PROSPETO INFORMATIVO DEPÓSITO INDEXADO BEST AÇÕES AMERICANAS ABRIL 2019 PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO Designação Depósito Indexado BEST Ações Americanas Abril 2019 Classificação Caracterização do Produto Garantia de Capital Garantia de Remuneração Produto Financeiro Complexo Depósito Indexado Depósito indexado pelo prazo de 3 anos (1080 dias), não mobilizável antecipadamente, denominado em euros, cuja remuneração, paga anualmente, está dependente da evolução da cotação de fecho de 5 ações Nike, Coca-Cola, McDonald's, Starbucks e Amazon e será igual a: 1. 2,00% TANB (Taxa Anual Nominal Bruta), se na Data de Observação Anual (20/04/2017, 17/04/2018 e 11/04/2019, respetivamente do primeiro, segundo e terceiro anos), todas as ações apresentarem uma cotação de fecho igual ou superior à respetiva cotação de fecho na Data da Observação Inicial (28/04/2016); 2. 0,15% TANB, caso contrário. O depósito tem assim 4 TANB (média) possíveis: 0,15%, 0,767%, 1,383% e 2,00%. O capital aplicado está garantido na Data de Vencimento. A TANB (média) mínima garantida para o prazo do depósito é de 0,15%. Risco de Mercado: A remuneração do depósito depende da evolução da cotação de fecho de cada uma das 5 ações, Nike, Coca-Cola, McDonald's, Starbucks e Amazon podendo ser igual à TANB (média) mínima se pelo menos uma das ações descer de valor entre a Data da Observação Inicial e cada uma das Datas de Observação Anual. Os mercados acionistas são afetados pelos seguintes riscos: Risco Sistemático, riscos que afetam o mercado como um todo e que não são diversificáveis; Risco Específico, riscos associados às circunstâncias únicas de cada uma das empresas, característicos do próprio negócio e da situação financeira de cada empresa (diversificáveis). Fatores de Risco Risco de Liquidez: O depósito indexado não é mobilizável antecipadamente. Risco de Crédito: Este depósito está sujeito ao risco de crédito do BEST Banco Electrónico de Serviço Total, S.A. Outros Riscos: Possibilidade do regime fiscal aplicável ao aforrador ser alterado até à Data de Vencimento do depósito. Nesse contexto, uma eventual alteração adversa do regime fiscal poderá implicar, nomeadamente, em termos líquidos, uma perda de parte da remuneração definida no campo Remuneração. Instrumentos ou Variáveis Subjacentes ou Associados Perfil de Cliente Recomendado O Depósito Indexado BEST Ações Americanas Abril 2019 tem como instrumentos subjacentes 5 ações: Nike, Coca-Cola, McDonald's, Starbucks e Amazon (conforme descrito no Anexo I). Este depósito destina-se apenas aos clientes que não antecipem vir a ter necessidades de liquidez pelo período de três anos, já que o mesmo não é PAG 1/8
mobilizável antecipadamente. O depósito é adequado para clientes com alguma apetência por aplicações nos mercados acionistas, com alguma tolerância ao risco sobre a remuneração e sem necessidades de liquidez pelo prazo do depósito, mas com a exigência do capital garantido. Em particular, este depósito pressupõe que os investidores têm uma expectativa de valorização de cada uma das ações, entre a Data de Observação Inicial e as Datas de Observação Anual. Considerando a complexidade deste depósito indexado, o investidor deve assegurar-se de que compreendeu as características do seu risco e da sua forma de remuneração, e de que as mesmas são adequadas para os seus objetivos e experiência em matéria de depósitos indexados. Condições de Acesso Montante mínimo de 1.000. Modalidade Prazo Mobilização Antecipada Renovação Moeda Montante Remuneração Depósito a prazo não mobilizável antecipadamente. 3 anos (1080 dias). Data de Início do depósito: 29 de abril de 2016. O montante do depósito será debitado na conta de depósitos à ordem na Data de Início do depósito. Data de Vencimento e data-valor de reembolso de capital: 14 de abril de 2019. Não é permitida a mobilização antecipada. O depósito é reembolsado na Data de Vencimento. Não aplicável. Euro. Montante mínimo de subscrição de 1.000 euros. Montante máximo de constituição: Está limitado pelo montante máximo disponível (10.000.000 euros) O depósito não admite reforços, isto é, não são permitidas entregas adicionais de fundos. O depósito paga uma remuneração anual variável sobre o montante depositado de 0,15% TANB ou de 2,00% TANB, dependente da variação observada na cotação de fecho de 5 ações (Nike, Coca-Cola, McDonald's, Starbucks e Amazon) entre a Data de Observação Inicial (28/04/2016) e a Data de Observação Anual correspondente. A remuneração será determinada e definida do seguinte modo: Ano Taxa Anual Nominal Bruta (TANB) Data de Observação Anual 1º 1 Ação j 2,00%, se -1 0% 0 para todas as ações Ação j j = 1, 2, 3, 4 e 5 0,15%, caso contrário Data de Pagamento Anual 20/04/2017 24/04/2017 2º 2 Ação j 2,00%, se -1 0% 0 para todas as ações Ação j j = 1, 2, 3, 4 e 5 0,15%, caso contrário 17/04/2018 19/04/2018 PAG 2/8
3º 3 Ação j 2,00%, se -1 0% 0 para todas as ações Ação j j = 1, 2, 3, 4 e 5 0,15%, caso contrário 11/04/2019 14/04/2019 O depósito tem assim 4 TANB (média) possíveis: 0,15%, 0,767%, 1,383% e 2,00%. Onde: 0 Ação j é a cotação de fecho da Ação j (j=1,...5) na Data de Observação Inicial (28 de abril de 2016) 1 Ação j é a cotação de fecho da Ação j (j=1,...5) na Data de Observação Anual do primeiro ano (20 de abril de 2017) 2 Ação j é a cotação de fecho da Ação j (j=1,...5) na Data de Observação Anual do segundo ano (17 de abril de 2018) 3 Ação j é a cotação de fecho da Ação j (j=1,...5) na Data de Observação Anual do terceiro ano (11 de abril de 2019) E onde: j=1 corresponde à Nike j=2 corresponde à Coca-Cola j=3 corresponde à McDonald's j=4 corresponde à Starbucks j=5 corresponde à Amazon Base de Cálculo: Act/360 A cotação de fecho é a cotação oficial de fecho dos Instrumentos Subjacentes, nas bolsas de valores correspondentes, nas datas de Início e Observação Anual, ajustada para eventos de variações de capital e de pagamento de dividendos extraordinários. Se alguma destas datas não for um Dia Útil de Negociação, a mesma será alterada para o Dia Útil de Negociação seguinte para todas as ações. Por Dia Útil de Negociação entende-se o dia em que as Bolsas de Valores estejam abertas e a funcionar. Em caso de suspensão, limitação ou qualquer outra restrição à livre transação nas referidas bolsas, que o Agente de Cálculo considere ter um impacto material, considerar-se-á a data imediatamente seguinte em que essa restrição esteja sanada. Se essa restrição persistir por mais de três dias úteis consecutivos caberá ao Agente de Cálculo determinar o valor da ação afetada. Simulação da remuneração com base em dados históricos e informação adicional descritos no ANEXO II. Os juros do Depósito estão sujeitos à aplicação de impostos sobre o rendimento (IRS/IRC) vigentes em Portugal, à taxa que estiver em vigor no momento do seu vencimento. Poderão também estar sujeitos a impostos no estrangeiro caso os respetivos beneficiários sejam residentes para efeitos fiscais noutros países. Regime Fiscal O regime fiscal descrito de seguida é o que está em vigor em Portugal, à data de elaboração do presente Prospeto Informativo. Pessoas Singulares Residentes em Portugal Os rendimentos acima referidos, estão sujeitos a retenção na fonte de IRS à taxa de 28% (aplicável a pessoas singulares fiscalmente residentes no Continente português e Região Autónoma da Madeira) ou 22,4% (aplicável a pessoas singulares fiscalmente residentes na Região Autónoma dos Açores). PAG 3/8
Pessoas Coletivas Residentes em Portugal Os rendimentos acima referidos, estão sujeitos a retenção na fonte de IRC de 25% (aplicável a pessoas coletivas fiscalmente residentes no continente português e Região Autónoma da Madeira) ou 20% (aplicável a pessoas coletivas fiscalmente residentes na Região Autónoma dos Açores). Pessoas Singulares ou Coletivas Não-Residentes em Portugal Aos rendimentos acima referidos, será aplicável uma taxa de retenção na fonte de IRS de 28% ou 35% (aplicável a pessoas fiscalmente residentes em países, territórios ou regiões sujeitas a um regime fiscal claramente mais favorável, constante de lista aprovada pela Portaria nº 150/2004, de 13 de Fevereiro). Podem ser aplicadas taxas reduzidas de retenção na fonte (15, 12 ou 10%) em caso de aplicação de convenções de dupla tributação celebradas por Portugal e do cumprimento das formalidades previstas na lei para esses efeitos. Esta informação constitui um resumo do regime fiscal das contas de depósito em vigor, não dispensando a consulta da legislação aplicável. Outras condições Autoridade de Supervisão Fundo de Garantia de Depósitos Instituição Depositária Validade das condições Não aplicável Banco de Portugal Os depósitos constituídos no Banco Best beneficiam da garantia de reembolso prestada pelo Fundo de Garantia de Depósitos sempre que ocorra a indisponibilidade dos depósitos por razões diretamente relacionadas com a sua situação financeira. O Fundo de Garantia de Depósitos garante o reembolso até ao valor máximo de 100.000 euros por cada depositante. No cálculo do valor dos depósitos de cada depositante, considera-se o valor conjunto das contas de depósito na data em que se verificou indisponibilidade de pagamento por parte desta, incluindo os juros e, para o saldo dos depósitos em moeda estrangeira, convertendo em euros, ao câmbio da referida data. Para informações complementares consulte o endereço www.fgd.pt. BEST Banco Electrónico de Serviço Total, S.A. Praça Marquês de Pombal, 3 3º, 1250-161 Lisboa Telefone: 707 246 707 (dias úteis, das 8h às 22h) Endereço correio eletrónico: opção ''caixa de mensagens'' disponível em www.bancobest.pt Endereço da Internet: www.bancobest.pt O período de subscrição do Depósito Indexado BEST Ações Americanas Abril 2019 decorrerá de 04 de abril de 2016 a 27 de abril de 2016. Os termos e condições deste Prospeto Informativo são válidos durante o período de vida do depósito, ou seja, até 14 de abril de 2019. Data de elaboração do documento: 28 de março de 2016 Recebi e tomei conhecimento das condições constantes do presente Prospeto Informativo antes da subscrição do Depósito Indexado BEST Ações Americanas Abril 2019 Data: / / Assinatura: PAG 4/8
ANEXO I: INSTRUMENTOS OU VARIÁVEIS SUBJACENTES OU ASSOCIADOS Os instrumentos subjacentes aos quais está associada a remuneração do Depósito Indexado são as ações das empresas Nike (j=1), Coca-Cola (j=2), McDonald's (j=3), Starbucks (j=4) e Amazon (j=5) abaixo referidas: Nike, Inc. (Nike) - empresa multinacional norte-americana, sedeada na área metropolitana de Portland, E.U.A., especializada no desenho, desenvolvimento, produção e comercialização de calçado e outros acessórios e equipamentos desportivos. Código Bloomberg: NKE US Equity Ação cotada na New York Stock Exchange. Fonte: Para mais informação consulte: www.nike.com The Coca-Cola Company (Coca-Cola) empresa multinacional norte-americana, sedeada em Atlanta, E.U.A., especializada na produção e comercialização de bebidas não alcoólicas. Código Bloomberg: KO US Equity Ação cotada na New York Stock Exchange. Fonte: Para mais informação consulte: www.coca-colacompany.com McDonald's Corporation (McDonald's) - empresa multinacional norte-americana, sedeada em Oak Brook, E.U.A., sendo a maior cadeia mundial de restaurantes de fast food. Código Bloomberg: MCD US Equity Ação cotada na New York Stock Exchange. Fonte: Para mais informação consulte: www.mcdonalds.com Starbucks Corporation (Starbucks) - empresa multinacional norte-americana, sedeada em Seatle, E.U.A., sendo uma importante cadeia mundial de cafetarias. Código Bloomberg: SBUX US Equity Ação cotada na NASDAQ. Fonte: Para mais informação consulte: www.starbucks.com Amazon.com, Inc (Amazon) - empresa multinacional norte-americana, sedeada em Seatle, E.U.A., especializada em comércio eletrónico e cloud computing, sendo o maior retalhista de comércio eletrónico nos Estados Unidos da América. Código Bloomberg: AMZN US Equity Ação cotada na NASDAQ. Fonte: Para mais informação consulte: www.amazon.com PAG 5/8
EVOLUÇÃO HISTÓRICA: O presente gráfico apresenta a Evolução Histórica dos instrumentos subjacentes desde 01 de janeiro de 2010 (base 100) até 10 de março de 2016: Fonte: Bloomberg, cotação de fecho. Os valores apresentados constituem apenas dados históricos relativos à evolução dos instrumentos subjacentes, não podendo ser entendidos de qualquer forma como uma garantia de rentabilidade futura. A tabela seguinte apresenta a rendibilidade e risco históricos dos instrumentos subjacentes à data de 10 de março de 2016, para diferentes prazos: Nike Rendibilidade 1 Risco 2 Últimos 30 dias 5,75% 34,47% Últimos 90 dias -6,75% 29,00% Últimos 180 dias 5,31% 28,39% Últimos 360 dias 22,11% 23,32% Coca-Cola Rendibilidade 1 Risco 2 Últimos 30 dias 4,46% 14,29% Últimos 90 dias 7,00% 15,45% Últimos 180 dias 18,62% 15,43% Últimos 360 dias 12,26% 15,72% McDonald s Rendibilidade 1 Risco 2 Últimos 30 dias 2,54% 19,97% Últimos 90 dias 3,36% 16,91% Últimos 180 dias 23,17% 20,45% Últimos 360 dias 23,50% 19,03% PAG 6/8
Starbucks Rendibilidade 1 Risco 2 Últimos 30 dias 5,70% 30,05% Últimos 90 dias -3,84% 27,41% Últimos 180 dias 1,75% 26,75% Últimos 360 dias 22,32% 23,55% Amazon Rendibilidade 1 Risco 2 Últimos 30 dias 15,94% 45,84% Últimos 90 dias -12,69% 39,99% Últimos 180 dias 5,57% 37,84% Últimos 360 dias 49,71% 35,50% Fonte: Bloomberg cotação de fecho 1 A rendibilidade é definida como a variação da cotação de fecho dos instrumentos subjacentes em questão, nos períodos em análise, cuja data final é 10 de março de 2016. 2 O risco é definido como o desvio padrão anualizado das variações diárias da cotação de fecho dos instrumentos subjacentes em questão, nos períodos em análise, cuja data final é 10 de março de 2016. A tabela seguinte apresenta, relativamente ao período dos últimos 12 meses, as correlações entre as variações diárias das cotações de fecho dos instrumentos subjacentes à data de 10 de março de 2016: Nike Coca-Cola McDonald s Starbucks Amazon Nike 1,000 0,440 0,498 0,639 0,432 Coca-Cola 0,440 1,000 0,562 0,467 0,345 McDonald s 0,498 0,562 1,000 0,642 0,471 Starbucks 0,639 0,467 0,642 1,000 0,670 Amazon 0,432 0,345 0,471 0,670 1,000 Fonte: Bloomberg cotação de fecho Os valores apresentados constituem apenas dados históricos relativos à evolução dos instrumentos subjacentes, não podendo ser entendidos de qualquer forma como uma garantia de rendibilidade futura. PAG 7/8
ANEXO II: SIMULAÇÃO DA REMUNERAÇAO COM BASE EM DADOS HISTÓRICOS E INFORMAÇAO ADICIONAL Evolução histórica da remuneração (TANB média) do Depósito Indexado BEST Ações Americanas Abril 2019 simulada com base na evolução dos instrumentos subjacentes para depósitos vencidos entre 08 de março de 2013 e 10 de março de 2016. Tabela de Frequências da remuneração histórica do Depósito Indexado BEST Ações Americanas Abril 2019 : Distribuição da TANB (média) histórica do depósito simulada com base na evolução dos instrumentos subjacentes. Número de Observações (%) TANB (Média) Desde 08/03/2013 a 10/03/2016 0,150% 8,6% 0,767% 7,7% 1,383% 16,9% 2,000% 66,8% Gráfico e tabela elaborados pelo Banco Best com base nas cotações de fecho dos instrumentos subjacentes da Bloomberg. Os dados supra representam dados passados, não constituindo garantia de remuneração para o futuro. O Agente Calculador (BEST Banco Electrónico de Serviço Total, S.A.) poderá proceder aos ajustamentos considerados necessários e adequados quanto aos Instrumentos Subjacentes se se verificar qualquer ocorrência que o Agente Calculador considere relevante relativamente às empresas associadas, designadamente: Dissolução, qualquer que seja a causa, incluindo a fusão; Instauração de processo de recuperação ou de insolvência; Nacionalização, total ou parcial. Os ajustamentos serão efetuados com base na prática normal de mercado, de forma a refletir o mais fielmente possível os termos inicialmente contratados. Os ajustamentos poderão implicar uma decisão de terminar antecipadamente o Depósito Indexado BEST Ações Americanas Abril 2019. O Agente Calculador atuará sempre de boa fé e, salvo erro manifesto, os valores calculados serão finais e definitivos. Quaisquer eventuais ajustamentos e/ou substituições serão, sempre que possível, efetuados tendo por base as definições da International Swaps and Derivatives Association, Inc. (ISDA). PAG 8/8