FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES DO H11 CAPITAL ESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ nº 21.518.523/0001-02 Data de Competência: 18/08/2016 Versão: 1.1 A PRESENTE INSTITUIÇÃO ADERIU AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO. ESTE FORMULÁRIO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS.A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS. ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS. O INVESTIMENTO DO FUNDO DE QUE TRATA ESTE FORMULÁRIO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR. ESTE FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE FORMULÁRIO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE FORMULÁRIO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO FORMULÁRIO E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO. 1. Periocidade Mínima para Divulgação da Composição da Carteira 1.1 A Administradora disponibilizará, pelo Sistema de Envio de Documentos na página da CVM na rede mundial de computadores, a composição da Carteira do FUNDO mensalmente, no prazo de 10 (dez) dias contados do encerramento do mês a que se referir. A Administradora poderá omitir a identificação e a quantidade de posições ou operações em curso, caso a divulgação possa prejudicar tais operações, devendo divulgá-las nos prazos estabelecidos na regulamentação em vigor. 1
2. Local, Meio e Forma de Divulgação das Informações 2.1 As informações a serem divulgadas pela Administradora aos Cotistas, serão disponibilizadas por meio físico ou por meio de eletrônico ou por qualquer outro meio expressamente previsto na regulamentação em vigor e no Regulamento do Fundo, incluindo a rede mundial de computadores. 2.2 A Administradora divulgará as informações no local previsto no Regulamento e na regulamentação em vigor, sendo os principais locais de comunicação os seguintes endereços eletrônicos: (i) Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na Rede Mundial de Computadores; e (ii) endereço eletrônico da Administradora, www.plannercorretora.com.br. 3. Local, Meio e Forma de Solicitação de Informações pelos Cotistas 3.1 Os cotistas poderão solicitar informações, esclarecer dúvidas e fazer reclamações e sugestões por (i) correio eletrônico; (ii) correspondência enviada para a sede da ADMINISTRADORA; ou (iii) serviço de atendimento ao Cotista em horário comercial pelo telefone 0800179444. 4. Fatores de Risco inerentes à composição da Carteira do FUNDO Não obstante a diligência do ADMINISTRADOR em selecionar as melhores opções de investimento, a carteira do FUNDO está sujeita aos riscos de: RISCO DE MERCADO: Os riscos de mercado a que se sujeitam as operações realizadas pelo FUNDO caracterizam se primordialmente, mas não se limitam: (a) pela possibilidade de flutuações nos preços dos ativos que integram ou que vierem a integrar a carteira do FUNDO, o que reflete diretamente no valor das cotas do FUNDO, sendo que os recursos aplicados pelos cotistas podem valorizar-se ou sofrer depreciação de preços e cotações de mercado no período entre o investimento realizado e o resgate de cotas; (b) pela iminência ou ocorrência de alterações, isoladas ou simultâneas, de condições econômicas, políticas, financeiras, legais, fiscais e regulatórias que podem causar oscilações significativas no mercado, bem como afetar adversamente o preço dos ativos de emissão de determinada companhias ou de determinados setores econômicos ode certa região geográfica; (c) pelas oscilações das taxas de juros e alterações na avaliação de na avaliação de crédito, pelos agentes de mercado, dos emissores ou garantidores que podem afetar adversamente o preço dos respectivos ativos da carteira. RISCO DE CRÉDITO: Os riscos de crédito, a que se sujeitam as operações por elas realizadas pelo FUNDO, caracterizam-se pela possibilidade de inadimplemento das contrapartes em operações por elas realizadas ou dos emissores dos ativos componentes da carteira do FUNDO, podendo ocorrer pelas perdas financeiras ou redução de ganhos para o FUNDO até o valor das operações contratadas e não liquidadas. RISCO DE LIQUIDEZ: Os principais riscos de liquidez a que o FUNDO está sujeito, pelas características dos mercados em que investe, são; (a) o FUNDO não estar apto a efetua, dentro do prazo estabelecido no Regulamento e na regulamentação em vigor, pagamentos relativos a resgates de cotas quando solicitados pelos cotistas; (b) por motivos alheios aos esforços do ADMINISTRADOR, os ativos que compõem a carteira do FUNDO podem passar por períodos de menor volume de negociação ou inexistência de demanda no mercado, o que poderá acarretar dificuldade na formação de preços destes ativos e diminuição do valor destes ativos, entre outras conseqüências. 2
RISCO DE CONCENTRAÇÃO: Os riscos de concentração caracterizam-se, principalmente, pelas aplicações do FUNDO estarem sujeitas à situações que afetem diretamente determinado setor do mercado ou determinado emissor de ativos, nos quais o FUNDO tenha investido grande parte dos seus recursos. Quanto maior a concentração dos recursos aplicados pelo FUNDO em ativos de um mesmo emissor, maior será o risco a que o FUNDO estará exposto. RISCO PROVENIENTE DO USO DE DERIVATIVOS: Consiste no risco de distorção do preço entre o derivativo e seu ativo objeto, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do FUNDO, limitar as possibilidades de retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas ao COTISTA. Mesmo para fundos que utilizam derivativos para proteção das posições à vista, existe o risco da posição não representar um "hedge" perfeito ou suficiente para evitar perdas ao FUNDO. RISCO SISTÊMICO: As condições econômicas nacionais e internacionais, bem como fatores exógenos diversos, tanto no mercado nacional quanto internacional podem afetar o mercado e resultar em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Tais variações podem incorrer em perdas patrimoniais e afetar o desempenho do FUNDO. RISCO LEGAL: A eventual interferência de órgãos reguladores no mercado como a Comissão de Valores Mobiliários CVM, Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil podem impactar os preços dos ativos. Ressalta-se que mudanças nas regulamentações ou legislações aplicáveis a fundos de investimentos, inclusive tributárias, podem impactar nos preços dos ativos ou nos resultados das posições assumidas pelo FUNDO, e, portanto, nos valores patrimoniais, de cotas e nas modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO. RISCO DECORRENTE DA PRECIFICAÇÃO DOS ATIVOS (marcação a mercado): Os ativos integrantes da carteira do FUNDO são avaliados diariamente a preço de mercado, de acordo com as normas em vigor e práticas adotadas pelo ADMINISTRADOR. Os preços dos ativos são formados diariamente, conforme as expectativas do mercado financeiro e de capitais e em função das condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Tais critérios de avaliação dos ativos poderão ocasionar variações nos valores dos ativos integrantes da carteira FUNDO, resultando em variações patrimoniais e no valor de cotas do FUNDO. RISCOS ESPECÍFICOS: O FUNDO se sujeita aos riscos inerentes aos diversos mercados em que opera. Determinados fatores específicos, incluindo a alteração da condição financeira de uma companhia, alterações na expectativa de desempenho/resultados das companhias, capacidade competitiva e capacidade de gestão empresarial podem também afetar adversamente o preço e/ou o rendimento dos ativos da carteira. 5. Política Relativa ao Exercício de Direito do Voto Decorrente dos Ativos Financeiros detidos pelo FUNDO 5.1 A GESTORA DESTE FUNDO ADOTA POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO EM ASSEMBLEIAS, QUE DISCIPLINA OS PRINCÍPIOS GERAIS, O PROCESSO DECISÓRIO E QUAIS SÃO AS MATÉRIAS RELEVANTES OBRIGATÓRIAS PARA O EXERCÍCIO DO DIREITO DE VOTO. TAL POLÍTICA ORIENTA AS DECISÕES DA ADMINISTRADORA EM ASSEMBLEIAS DE DETENTORES DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS QUE CONFIRAM AOS SEUS TITULARES O DIREITO DE VOTO. 5.2 A Política de Voto foi devidamente registrada na Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ANBIMA e está disponível para consulta na sede da Gestora e em sua página na rede mundial de computadores, disponível no endereço http://www.h11-capital.com/pt/. 3
6. Tributação 6.1 A tributação aplicável aos Cotistas será a seguinte: (a) IRRF: Os cotistas do FUNDO serão tributados pelo imposto de renda retido na fonte exclusivamente no resgate de cotas, à alíquota de 15% (quinze por cento), o qual será recolhido pela ADMINISTRADORA. (b) IOF/ Títulos: As operações de resgate de cotas do FUNDO estão sujeitas à alíquota zero do IOF. 6.1.2. Pode haver tratamento tributário diferente do acima exposto de acordo com a natureza jurídica do Cotista. 6.2 A tributação aplicável ao FUNDO será a seguinte: (a) Imposto de Renda (IR): A atual legislação fiscal estabelece que a Carteira do FUNDO não está sujeita à incidência de Imposto de Renda; e (b) IOF/Títulos: As operações da carteira do FUNDO estão sujeitas à alíquota zero do IOF. 6.3. A tributação aplicável aos Cotistas e ao FUNDO pode ser modificada por alteração na legislação fiscal ou por alteração na interpretação das autoridades competentes da legislação fiscal vigente, de forma que novas obrigações podem ser impostas aos Cotistas e/ou ao FUNDO. 7. Política de Administração de Risco 7.1 A administração e a gestão do FUNDO orientam-se pela transparência, competência e cumprimento do Regulamento e da legislação vigente. 7.2 Para monitorar o nível de exposição a risco, a Administradora utiliza como ferramenta o Value at Risk (VaR Valor em Risco e o Stress Testing.) 7.3 O Value at Risk (VaR) fornece uma medida da pior perda esperada em um ativo ou carteira para um determinado período de tempo em um intervalo de confiança previamente especificado, enquanto o Stress Testing é um processo que visa identificar e gerenciar situações que possam causar perdas extraordinárias, como quebra de relações históricas, sejam temporárias ou permanentes. Este teste consiste na avaliação do impacto financeiro e consequente determinação dos potenciais perdas/ganhos a que o Fundo pode estar sujeito, sob cenários extremos, considerando as variáveis macroeconômicas, nos quais os preços dos ativos tenderiam a ser substancialmente diferentes dos atuais. Para a realização do Stress Testing, a Administradora realiza simulações objetivando avaliar o comportamento da carteira do Fundo em condições adversas de mercado, baseada em cenários passados ou hipóteses projetadas ou estatísticas. 7.4 A política de administração de risco do Fundo compreende ainda: (i) discussão, definição e verificação do cumprimento de suas estratégias de investimento; (ii) monitoramento do desempenho do FUNDO e (iii) verificação do cumprimento das normas e restrições aplicáveis à administração e gestão do Fundo. 7.5 O investimento no FUNDO apresenta riscos para o Cotista. Ainda que a Gestora mantenha um sistema de gerenciamento de risco supervisionado pela Administradora, não há qualquer garantia de eliminação da possibilidade de perdas para o Fundo e para o Cotista. 4
8. Agência de Classificação de Risco 8.1 Não há Agência de Classificação de Risco de Crédito contratada pelo FUNDO. 9. Apresentação da Administradora e da Gestora 9.1 A PLANNER CORRETORA DE VALORES S.A. ( PLANNER ), inscrita no CNPJ/MF sob o nº 00.806.535/0001-54, foi constituída em 1995 e tem sua sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3900, 10º andar, Condomínio Edifício Pedro Mariz, B31, Itaim Bibi, São Paulo/SP, CEP 04.538-132. 9.2 A PLANNER foi autorizada à prestação de serviços de administração de carteiras de títulos e valores mobiliários em 2 de outubro de 1995. A instituição possui departamento técnico qualificado comandado por profissionais detentores de histórico consistente na análise de investimentos em ações, bem como sofisticação financeira diferenciada. O departamento ampara-se na análise das informações publicamente disponíveis, desenvolvidas internamente, bem como de análise sobre os cenários micro e macroeconômicos efetuadas por prestadores de serviços especializados. A PLANNER emprega ferramentas virtuais, terminais de acesso online em tempo real e sistemas de informática disponibilizados pelos prestadores de serviços de primeira linha. 9.3 A PLANNER é aderente aos seguintes Códigos Anbima: Código ABVCAP/ANBIMA FIP e FIEE Código de Distribuição de Produtos no Varejo Código de Ética Código de Negociação de Instrumentos Financeiros Código dos Processos da Regulação e Melhores Práticas Código para Fundos de Investimento Código para Fundos de Investimento categoria Distribuidor Código para o Programa de Certificação Continuada Código para Serviços Qualificados ao Mercado de Capitais 9.4 O Fundo será gerido pela H11 GESTÃO DE RECURSOS LTDA. ( H11 CAPITAL ), com sede na cidade de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 2.954, 9 Andar, Conj.93, Jardim Paulistano, CEP 1451-001, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 97.543.940/0001-69, devidamente autorizada pela CVM a exercer a atividade de administrador de carteira de valores mobiliários mediante Ato Declaratório nº 12.007, expedido em 03 de novembro de 2011, doravante denominada GESTORA. 9.5 Focada em gestão de fundos estruturados, a H11 Capital através de seus fundos investe em ativos que propiciem renda estável e de longo prazo aos nossos investidores, seja em investimentos em ativos imobiliários, empresas fechadas ou dívidas estruturadas, buscando retornos consistentes no longo prazo. Acreditamos na alocação do capital dos investidores no longo prazo. Entre os ativos reais de longo prazo que a H11 Capital focará estão: investimentos em florestas buscando prover madeira para a crescente indústria de celulose do Brasil e investimento no segmento de Cemitérios, Crematórios e Death Care Business. A H11 Capital 5
será a primeira gestora do Brasil focada em consolidar o crescente e promissor mercado de Death Care brasileiro (indústria de bilhões de dólares nos EUA, com empresas listadas em Bolsa). 9.6 A H11 CAPITAL é aderente aos seguintes Códigos Anbima: Código ABVCAP/ANBIMA FIP e FIEE Código dos Processos da Regulação e Melhores Práticas Código para Fundos de Investimento Código para o Programa de Certificação Continuada 10. Prestadores de Serviços 10.1 ADMINISTRADORA: Planner Corretora de Valores S.A. 10.2 GESTORA: H11 GESTÃO DE RECURSOS LTDA. 10.3 CUSTODIANTE: Planner Corretora de Valores S.A. 10.4 AUDITOR INDEPENDENTE: BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES SOCIEDADE SIMPLES, com sede na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, na Rua Major Quedinho, nº 90, 3º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 54.276.936/0001-79, sociedade devidamente cadastrada na CVM para a prestação de serviços de auditoria independente, como responsável pela auditoria do Fundo. 10.5 DISTRIBUIDORA: Planner Corretora de Valores S.A. e/ou instituições ou agentes devidamente habilitados para tanto. 11. Política de Distribuição de Cotas 11.1 Os serviços de distribuição, agenciamento e colocação de cotas do FUNDO serão prestados pela própria ADMINISTRADORA e/ou por instituições e/ou agentes devidamente habilitados para tanto, sendo que a relação com a qualificação completa destes prestadores de serviços encontra-se disponível na sede e/ou dependências da ADMINISTRADORA e da GESTORA. ESTE FUNDO PODE TER SUAS COTAS COMERCIALIZADAS POR VÁRIOS DISTRIBUIDORES, O QUE PODE GERAR DIFERENÇAS DE HORÁRIOS E VALORES MÍNIMOS PARA APLICAÇÃO OU RESGATE, E TELEFONES PARA ATENDIMENTO AO CLIENTE. 11.2 Remuneração dos Distribuidores A ADMINISTRADORA, em nome FUNDO ou em nome próprio (no caso de agentes autônomos de investimento), pode contratar outros prestadores de serviços de distribuição, integrantes ou não do seu grupo econômico ( Distribuidores ). A remuneração dos Distribuidores é paga mensalmente pela ADMINISTRADORA ou diretamente pelo FUNDO, sendo que, nesse caso, a remuneração paga pelo FUNDO aos Distribuidores será deduzida do valor a ser pago pelo FUNDO à ADMINISTRADORA a título de taxa de administração. 11.3 Principal Distribuidor Como regra geral, a contratação dos Distribuidores é realizada em caráter de não exclusividade para ambas as partes, ou seja, os Distribuidores podem ser contratados por terceiros para 6
oferecer cotas de fundos de investimento de outras instituições, assim como a ADMINISTRADORA pode contratar vários Distribuidores para a oferta das cotas do FUNDO. Em se tratando de fundos de investimento destinados a um investidor exclusivo ou a um grupo restrito de investidores, a ADMINISTRADORA pode contratar um único prestador de serviço de distribuição de cotas ( Principal Distribuidor ).O Principal Distribuidor pode ser o único prestador de serviço de distribuição de cotas deste fundo de investimento, mas pode ser contratado por terceiros e oferecer fundos de investimento de outras instituições para seus próprios clientes, não havendo qualquer exclusividade para com a ADMINISTRADORA ou com o FUNDO. 11.4 Conflito de Interesses dos Distribuidores Os Distribuidores e o Principal Distribuidor assumem a obrigação contratual perante a ADMINISTRADORA de dar conhecimento a seus clientes, na forma que julgar pertinente, de que recebem remuneração pela prestação de serviços de distribuição das cotas dos fundos de investimento. 12. Informações Relevantes 12.1 Tipo Anbima e descrição do Tipo Anbima AÇÕES ÍNDICE ATIVO - Fundos que têm como objetivo superar o índice de referência do mercado acionário. Estes Fundos se utilizam de deslocamentos táticos em relação à carteira de referência para atingir seu objetivo. 7