ALUPAR INVESTIMENTO S.A.

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário 2014 2 a Emissão de Debêntures Simples

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2015 Senhores Debenturistas Comissão de Valores Mobiliários Banco Bradesco BBI S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 2 a emissão de debêntures da ALUPAR INVESTIMENTO S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea b do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br. Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

Emissora Denominação social Endereço da sede Rua Gomes de Carvalho, 1.996, 16º andar, cidade de São Paulo, Estado de São Paulo CNPJ/MF 08.364.948/0001-38 Diretor de Relações com Investidores José Luiz de Godoy Pereira ri@alupar.com.br Atividade De acordo com o Estatuto Social da Emissora, a Emissora tem por objeto social as seguintes atividades: (i) a participação em outras sociedades atuantes nos setores de energia e infraestrutura, no Brasil ou no exterior, como acionista ou quotista; (ii) a geração, transformação, transporte, a distribuição e o comércio de energia em qualquer forma; (iii) a elaboração de estudos de viabilidade e projetos, promover a construção, a operação, a manutenção de usinas de geração de energia, de linhas de transmissão e de transporte, subestações, rede de distribuição e, bem assim, a realização de quaisquer outros serviços afins ou complementares; e (iv) a realização de quaisquer outros serviços ou atividades na área de infraestrutura. Situação Operacional Controle acionário Privado nacional Auditor independente KPMG Auditores Independentes S.S. ( KPMG ) Características das Debêntures Registro da Oferta Pública CVM CVM/SRE/DEB/2009/026 em 22/12/2009 O registro da Oferta foi requerido por meio do Procedimento Simplificado, nos termos da Instrução CVM nº 471, de 08 de agosto de 2008, do Código ANBID de Registro da Oferta Pública ANBID Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários e do Código ANBID de Regulação e Melhores Práticas para as Atividades Conveniadas. Códigos SND / ISIN 1ª Série Códigos SND / ISIN 2ª Série APAR12 / BRALUPDBS059 APAR22 / BRALUPDBS067 Coordenador Líder Itau BBA Instituição Depositária Itaú Corretora de Valores S.A. Banco Mandatário Itaú Unibanco S.A. Publicidade DOESP e Valor Econômico 02/04/12 28/03/13 14/03/14 Rating Fitch AA(bra) Fitch AA+(bra) Fitch AA+(bra) Relatórios do Agente Fiduciário Anuais Status da Emissão VENCIDA Status da Emissora ADIMPLENTE

Título Deliberação Programa de Distribuição Emissão / Séries Debêntures não conversíveis Reunião do Conselho de Administração da Emissora, realizada em 9 de novembro de 2009 Não Segunda / Duas Séries Valor Total da Emissão Valor Total da 1ª Série Valor Total da 2ª Série R$ 250.000.000,00 R$ 232.250.000,00 R$ 17.750.000,00 Valor Nominal R$ 1.000,00 Quantidade de Títulos 250.000 Quantidade de Títulos da 1ª Série 232.250 Quantidade de Títulos da 2ª Série 17.750 Forma Nominativa, escritural Espécie Data de Emissão Data de Vencimento da 1ª Série Data de Vencimento da 2ª Série Datas de Repactuação Subscrição e Integralização Remuneração da 1ª Série Remuneração da 2ª Série Datas de Pagamento das Amortizações Quirografária 15 de dezembro de 2009 15 de dezembro de 2013 15 de dezembro de 2014 Não haverá repactuação das Debêntures As Debêntures serão subscritas e integralizadas, no mercado primário, pelo seu Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração e, para as Debêntures da Segunda Série, da Atualização da Segunda Série, calculadas pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data de integralização, de acordo com o disposto na Cláusula 4.2 desta Escritura. As Debêntures desta Emissão poderão, observado o disposto no parágrafo 3º do artigo 59 da Lei das Sociedades por Ações, ser subscritas a qualquer tempo, dentro do prazo de distribuição pública, e do Prazo de Colocação, com integralização à vista, no ato da subscrição, em moeda corrente nacional, de acordo com as normas de liquidação aplicáveis ao SDT ou ao BOVESPAFIX, conforme o caso. DI + 1,90% aa IPCA + 8,95%aa A amortização das Debêntures da Primeira Série será realizada em 03 (três) parcelas anuais, sendo a primeira com vencimento em 15 de dezembro de 2011, a segunda com vencimento em 15 de dezembro de 2012 e a última com vencimento em 15 de dezembro de 2013, conforme tabela a seguir: Data da Amortização Definição da fração do Valor Nominal Unitário a ser Amortizado 15 de dezembro 2011 33% 15 de dezembro 2012 33% 15 de dezembro 2013 Saldo do Valor Nominal Unitário A amortização das Debêntures da Segunda Série será realizada em 03 (três) parcelas anuais, cada uma delas atualizadas monetariamente nos termos da Cláusula 4.2.2., sendo a primeira com vencimento em 15 de dezembro de 2012, a segunda com vencimento em 15 de dezembro de 2013 e a última com vencimento em 15 de dezembro de 2014, conforme tabela a seguir:

Definição da fração do Data da Amortização Valor Nominal Unitário, Atualizado Monetariamente, a ser Amortizado 15 de dezembro 2012 33% 15 de dezembro 2013 33% 15 de dezembro 2014 Saldo do Valor Nominal Unitário Datas de Pagamento da Remuneração O pagamento da Remuneração das Debêntures da Primeira Série será feito semestralmente, a partir da Data de Emissão, no dia 15, nos meses de junho e dezembro de cada ano, sendo o primeiro pagamento em 15 de junho de 2010 e o último pagamento em 15 de dezembro de 2013, na data de vencimento das Debêntures da Primeira Série. O pagamento da Remuneração das Debêntures da Segunda Série será feito anualmente, a partir da Data de Emissão, no dia 15, no mês de dezembro de cada ano, sendo o primeiro pagamento em 15 de dezembro de 2010 e o último pagamento em 15 de dezembro de 2014, na data de vencimento das Debêntures da Segunda Série. Destinação dos Recursos Os recursos líquidos obtidos pela Emissora por meio da integralização das Debêntures tiveram a seguinte destinação: (a) aproximadamente 18,4% (dezoito vírgula quatro por cento) dos recursos captados, totalizando aproximadamente R$46.000.000,00 (quarenta e seis milhões de reais), para pagamento integral das Cédulas de Crédito Bancário emitidas pela Companhia; (b) aproximadamente 32% (trinta e dois por cento) dos recursos captados, totalizando aproximadamente R$80.000.000,00 (oitenta milhões de reais), ao pagamento de parte das debêntures da primeira emissão da Companhia; e (c) aproximadamente 49,6% (quarenta e nove vírgula seis por cento) dos recursos captados, totalizando aproximadamente R$124.000.000,00, para reforço de capital de giro. Data Posição das Debêntures Série Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação 15/12/2009 1ª 232.250 - - - - - 31/12/2009 1ª 232.250 - - - - 232.250 31/12/2010 1ª 232.250 - - - - 232.250 31/12/2011 1ª 232.250 - - - - 232.250 31/12/2012 1ª 232.250 - - - - 232.250 15/12/2013 1ª 232.250-232.250 - - 0 15/12/2009 2ª 17.750 - - - - - 31/12/2009 2ª 17.750 - - - - 17.750 31/12/2010 2ª 17.750 - - - - 17.750 31/12/2011 2ª 17.750 - - - - 17.750 31/12/2012 2ª 17.750 - - - - 17.750 31/12/2013 2ª 17.750 - - - - 17.750 15/12/2014 2ª 17.750-17.750 - - 0

Garantia As Debêntures são da espécie quirografária, sem garantia. Não foram celebrados contratos acessórios de garantia e não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário. Não haverá resgate antecipado. Não houve assembléias de debenturistas da 2 a emissão em 2014. Resgate Antecipado Assembléias de Debenturistas Avisos aos Debenturistas Não houve divulgação de avisos aos debenturistas da 2 a emissão em 2014. Vencimento Antecipado Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão. Pagamentos Efetuados e Programados R$/debênture Série Data do Pagamento Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 1ª 15/06/2010 - - - - Juros 1 /8 51,800531 Pago 1ª 15/12/2010 - - - - Juros 2 /8 61,762574 Pago 1ª 15/06/2011 - - - - Juros 3 /8 65,425577 Pago 1ª 15/12/2011 Amort 1 /3 333,00 Juros 4 /8 67,646248 Pago 1ª 15/06/2012 - - - - Juros 5 /8 38,215893 Pago 1ª 17/12/2012 Amort 2 /3 330,00 Juros 6 /8 31,463857 Pago 1ª 17/06/2013 - - - - Juros 7 /8 14,671966 Pago 1ª 16/12/2013 Amort 3 /3 337,00 Juros 8 /8 18,105923 Pago Data do Série Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status Pagamento 2ª 15/12/2010 - - - - Juros 1 /5 93,760486 Pago 2ª 15/12/2011 - - - Juros 2 /5 100,822080 Pago 2ª 17/12/2012 Amort 1 /3 392,318021 Juros 3 /5 106,842060 Pago 2ª 16/12/2013 Amort 2 /3 414,972039 Juros 4 /5 75,405449 Pago 2ª 15/12/2014 Amort 3 /3 455,573871 Juros 5 /5 40,773861 Pago

Covenants O não atendimento, pela Companhia, por 2 (dois) trimestres consecutivos, de qualquer dos índices e limites financeiros relacionados a seguir, a serem verificados trimestralmente pelo Agente Fiduciário com base nas informações trimestrais constantes das Informações Trimestrais - ITR e/ou das Demonstrações Financeiras Padronizadas DFP apresentadas pela Emissora à CVM, em até 15 (quinze) dias corridos após a sua divulgação, sendo que a primeira verificação para fins deste subitem ocorrerá com relação às demo nstrações financeiras relativas a 31 de dezembro de 2009 e que a verificação ocorrerá até o pagamento integral dos valores devidos em virtude das Debêntures, poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão: Índices e Limites apurados com Até Até Até Até Até Até base nos ITRs e DFPS da 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 30.09.2014 Controladora Dívida Líquida Controladora/ (Dividendos + JCP + EBITDA) 3.25x 2.75x 2.50x 2.50x 2.50x 2.50x menor ou igual a: (Dividendos + JCP + EBITDA) / Despesa Financeira Líquida maior 2.50x 3.50x 3.50x 3.50x 3.50x 3.50x ou igual a: Dividendos Distribuídos / Lucro Líquido menor ou igual a: 50% 50% 50% - - - Índices e Limites apurados com Até Até Até Até Até Até base nos ITRs e DFPS 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 30.09.2014 Consolidados Dívida Líquida Consolidado/ EBITDA Ajustado menor ou igual a: 4.25x 4.25x 4.00x 3.50x 3.50x 3.50x EBITDA Ajustado / Despesa Financeira Líquida maior 2.00x 2.00x 2.50x 2.50x 2.50x 2.50x ou igual a: Dívida Bruta / (Dívida Bruta + Patrimônio Líquido + Participação de Acionistas não controladores) menor ou igual a: 70% 70% 70% 70% 70% 70% onde: Despesa Financeira Líquida : Significa despesa financeira subtraída da receita financeira relativa aos 12 (doze) últimos meses, relativa à Controladora ou ao Consolidado, conforme o caso; Dívida Bruta : É o somatório dos valores das seguintes contas do balanço patrimonial consolidado da Emissora: empréstimos e financiamentos do passivo circulante, debêntures do passivo circulante, dívidas com pessoas ligadas do passivo circulante, empréstimos e financiamentos do passivo exigível a longo prazo, debêntures do passivo exigível a longo prazo e dívidas com pessoas ligadas do passivo exigível a longo prazo ; Dívida Líquida Consolidado : É o valor da Dívida Bruta, subtraído de: (i) valor das dívidas financeiras, incluídas no balanço patrimonial consolidado da Emissora, de controladas não operacionais, que sejam garantidas e/ou avalizadas por terceiros e (ii) do valor do caixa e das disponibilidades do ativo circulante do balanço patrimonial consolidado da Emissora, nas datas-base de cálculo dos índices financeiros, conforme estabelecido nesta Escritura; Dívida Líquida Controladora : É o somatório dos valores das seguintes contas do balanço patrimonial não consolidado da Emissora: empréstimos e financiamentos do passivo circulante, debêntures do passivo circulante, dívidas com pessoas ligadas do passivo circulante, empréstimos e financiamentos do passivo exigí vel a longo prazo, debêntures do passivo exigível a longo prazo e dívidas com pessoas ligadas do passivo exigível a longo prazo, subtraído deste somatório o valor do caixa e das disponibilidades financeiras do ativo circulante, nas datasbase de cálculo dos índices financeiros, conforme estabelecido nesta Escritura exceto os recursos provenientes do FI-FGTS ainda não liberados para utilização; Dividendos : Significa o valor da conta equivalência patrimonial das demonstrações financeiras da Emissora, relativo aos 12 (doze) últimos meses; Dividendos Distribuídos : Significa o valor da conta dividendos distribuídos das demonstrações financeiras da Emissora, apresentado nas demonstrações de mutação do patrimônio líquido relativo ao período, sendo (i) cumulativo, a partir de 30 de setembro de 2009, para os trimestres findos em 31 de dezembro de 2009, 31 de março de 2010, 30 de junho de 2010 e 30 de setembro de 2010; e (ii) relativo aos 12 (doze) últimos meses a

partir de então; EBITDA : Significa o lucro ou prejuízo líquido da Emissora, relativo aos 12 (doze) últimos meses, antes das despesas (receitas) financeiras líquidas, do imposto de renda e da contribuição social e das despesas de depreciação e amortização; EBITDA Ajustado : Significa o lucro ou prejuízo líquido da Emissora, em bases consolidadas, relativo aos 12 (doze) últimos meses, antes dos efeitos do imposto de renda e da contribuição social, resultado financeiro líquido, depreciação e amortização e da participação de acionistas não controlador es; JCP : Significa Juros sobre Capital Próprio relativos aos 12 (doze) últimos meses; Lucro Líquido : Significa o valor da conta lucro líquido das demonstrações financeiras da Emissora relativo ao período, sendo cumulativo, a partir de 30 de setembro de 2009,para os trimestres findos em 31 de dezembro de 2009, 31 de março de 2010, 30 de junho de 2010 e 30 de setembro de 2010, e relativo aos 12 (doze) últimos meses a partir de então; e Patrimônio Líquido : Significa o valor da conta patrimônio líquido das demonstrações financeiras da Emissora relativo à Controladora ou ao Consolidado, conforme o caso. ALUPAR INVESTIMENTOS S.A. - 2ª Emissão - R$ Mil 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 CONSOLIDADO Empréstimos e Financiamentos CP 120.674 304.705 140.378 Debêntures CP 481.972 330.253 351.523 Empréstimos e Financiamentos LP 1.564.111 1.531.525 1.505.597 Debêntures LP 1.248.738 1.185.642 1.979.296 DÍVIDA BRUTA 3.415.495 3.352.125 3.976.794 Dívidas de controladas não operacionais garantidas por terceiros 0 0 0 Disponibilidades 931.716 456.600 740.071 DÍVIDA LÍQUIDA CONSOLIDADO 2.483.779 2.895.525 3.236.723 Lucro Líquido 683.348 676.610 722.131 Provisão IR e Contribuição Social 152.427 152.644 65.565 Receitas Financeiras -77.969-79.397-75.591 Despesas Financeiras 261.347 273.665 288.675 Participaçoes de Acionistas Não Controladores (DRE) 0 0 0 Depreciação e Amortização 35.405 35.568 35.873 EBITDA Ajustado 1.054.558 1.059.090 1.036.653 Despesas Financeiras 261.347 273.665 288.675 Receitas Financeiras -77.969-79.397-75.591 DESPESAS FINANCEIRA LÍQUIDA 183.378 194.268 213.084 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.279.776 4.110.776 3.870.873 PARTICIPAÇÃO ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES Dívida líquida consolidado / EBITDA Ajustado 2,36 2,73 3,12 <3,50 <3,50 <3,50 OK OK OK EBITDA Ajustado / Despesa Financeira Líquida 5,75 5,45 4,86 >2,50 >2,50 >2,50 OK OK OK

ALUPAR INVESTIMENTOS S.A. - 2ª Emissão - R$ Mil 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 Dívida Bruta / (Dívida Bruta + Patrimônio Líquido + Participação de Acionistas não controladores) 44% 45% 51% <70% <70% <70% OK OK OK ALUPAR INVESTIMENTOS S.A. - 2ª Emissão - R$ Mil 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 CONTROLADORA Empréstimos e Financiamentos CP 11.862 11.947 11.903 Debêntures CP 131.583 132.957 143.161 Empréstimos e Financiamentos LP 37.028 34.106 31.183 Debêntures LP 524.191 524.309 524.427 Disponibilidades -551.547-225.716-480.176 Recursos FI-FGTS Não Liberados 0 0 0 DÍVIDA LÍQUIDA 153.117 477.603 230.498 DIVIDENDOS + JCP 12M 376.776 375.777 407.822 Lucro Líquido 300.637 293.887 316.141 Provisão IR e Contribuição Social 0 0 0 Receitas Financeiras -58.451-56.186-48.630 Despesas Financeiras 92.082 95.281 96.194 Depreciação e Amortização 202 797 845 EBITDA Ajustado 334.470 333.779 364.550 Despesas Financeiras 92.082 95.281 96.194 Receitas Financeiras -58.451-56.186-48.630 DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA 33.631 39.095 47.564 LUCRO LÍQUIDO 12 M (a partir de 30/09/2009) 300.637 293.887 316.141 DIVIDENDOS DISTRIBUÍDOS (a partir de 30/09/2009) 349.945 349.945 349.945 Dívida Líquida Controladora/ (Dividendos+JCP+EBITDA) 0,22 0,67 0,30 <2,5 <2,5 <2,5 OK OK OK (Dividendos+JCP+EBITDA) / Despesa Financeira Líquida 21,15 18,15 16,24 >3,5 >3,5 >3,5 OK OK OK Dividendos Distribuídos / Lucro Líquido 0% 0% 0% 0% 0% 0% OK OK OK

Declaração da Emissora

Preços Unitários ao Par - PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. PU s 2ª Série APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 16/12/2013 917,924439 670,000000 3.760,300 3.780,610 20 20 1,25749103 842,518990 414,97 252 1,089500000 75,405449 17/12/2013 427,888282 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 1 1,25806694 427,742759-1 1,000340212 0,145523 18/12/2013 428,229886 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 2 1,25864311 427,938657-2 1,000680540 0,291229 19/12/2013 428,571761 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 3 1,25921954 428,134643-3 1,001020984 0,437118 20/12/2013 428,913911 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 4 1,25979624 428,330721-4 1,001361543 0,583190 21/12/2013 429,256334 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 5 1,26037320 428,526888-5 1,001702218 0,729446 22/12/2013 429,256334 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 5 1,26037320 428,526888-5 1,001702218 0,729446 23/12/2013 429,256334 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 5 1,26037320 428,526888-5 1,001702218 0,729446 24/12/2013 429,599031 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 6 1,26095043 428,723146-6 1,002043010 0,875885 25/12/2013 429,942000 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 7 1,26152792 428,919492-7 1,002383917 1,022508 26/12/2013 429,942000 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 7 1,26152792 428,919492-7 1,002383917 1,022508 27/12/2013 430,285242 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 8 1,26210567 429,115927-8 1,002724940 1,169315 28/12/2013 430,628759 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 9 1,26268369 429,312454-9 1,003066079 1,316305 29/12/2013 430,628759 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 9 1,26268369 429,312454-9 1,003066079 1,316305 30/12/2013 430,628759 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 9 1,26268369 429,312454-9 1,003066079 1,316305 31/12/2013 430,972549 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 10 1,26326197 429,509069-10 1,003407334 1,463480 01/01/2014 431,316616 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 11 1,26384052 429,705776-11 1,003748706 1,610840 02/01/2014 431,316616 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 11 1,26384052 429,705776-11 1,003748706 1,610840 03/01/2014 431,660959 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 12 1,26441934 429,902575-12 1,004090193 1,758384 04/01/2014 432,005575 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 13 1,26499842 430,099462-13 1,004431797 1,906113 05/01/2014 432,005575 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 13 1,26499842 430,099462-13 1,004431797 1,906113 06/01/2014 432,005575 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 13 1,26499842 430,099462-13 1,004431797 1,906113 07/01/2014 432,350468 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 14 1,26557777 430,296441-14 1,004773517 2,054027 08/01/2014 432,695631 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 15 1,26615737 430,493505-15 1,005115353 2,202126 09/01/2014 433,041075 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 16 1,26673725 430,690665-16 1,005457305 2,350410 10/01/2014 433,386796 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 17 1,26731740 430,887916-17 1,005799374 2,498880 11/01/2014 433,732787 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 18 1,26789780 431,085252-18 1,006141559 2,647535 12/01/2014 433,732787 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 18 1,26789780 431,085252-18 1,006141559 2,647535 13/01/2014 433,732787 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 18 1,26789780 431,085252-18 1,006141559 2,647535 14/01/2014 434,079055 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 19 1,26847847 431,282679-19 1,006483861 2,796376 15/01/2014 434,425603 340,000000 3.780,610 3.815,390 20 20 1,26905941 431,480199-20 1,006826279 2,945404 16/01/2014 434,677072 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 1 1,26936216 431,583134-21 1,007168813 3,093938 17/01/2014 434,928687 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 2 1,26966498 431,686093-22 1,007511464 3,242594 18/01/2014 435,180450 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 3 1,26996788 431,789079-23 1,007854232 3,391371 19/01/2014 435,180450 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 3 1,26996788 431,789079-23 1,007854232 3,391371 20/01/2014 435,180450 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 3 1,26996788 431,789079-23 1,007854232 3,391371 21/01/2014 435,432354 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 4 1,27027084 431,892085-24 1,008197116 3,540269 22/01/2014 435,684410 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 5 1,27057389 431,995122-25 1,008540117 3,689288 23/01/2014 435,936612 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 6 1,27087701 432,098183-26 1,008883235 3,838429 24/01/2014 436,188955 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 7 1,27118019 432,201264-27 1,009226469 3,987691 25/01/2014 436,441443 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 8 1,27148344 432,304369-28 1,009569820 4,137074 26/01/2014 436,441443 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 8 1,27148344 432,304369-28 1,009569820 4,137074 27/01/2014 436,441443 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 8 1,27148344 432,304369-28 1,009569820 4,137074 28/01/2014 436,694081 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 9 1,27178677 432,407501-29 1,009913288 4,286580 29/01/2014 436,946867 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 10 1,27209018 432,510661-30 1,010256873 4,436206 30/01/2014 437,199799 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 11 1,27239366 432,613844-31 1,010600574 4,585955 31/01/2014 437,452876 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 12 1,27269721 432,717051-32 1,010944393 4,735825 01/02/2014 437,706095 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 13 1,27300082 432,820278-33 1,011288329 4,885817 02/02/2014 437,706095 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 13 1,27300082 432,820278-33 1,011288329 4,885817 03/02/2014 437,706095 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 13 1,27300082 432,820278-33 1,011288329 4,885817 04/02/2014 437,959467 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 14 1,27330452 432,923536-34 1,011632381 5,035931 05/02/2014 438,212982 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 15 1,27360828 433,026815-35 1,011976551 5,186167

APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 06/02/2014 438,466645 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 16 1,27391212 433,130120-36 1,012320837 5,336525 07/02/2014 438,720456 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 17 1,27421603 433,233450-37 1,012665241 5,487006 08/02/2014 438,974411 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 18 1,27452001 433,336803-38 1,013009762 5,637608 09/02/2014 438,974411 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 18 1,27452001 433,336803-38 1,013009762 5,637608 10/02/2014 438,974411 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 18 1,27452001 433,336803-38 1,013009762 5,637608 11/02/2014 439,228513 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 19 1,27482406 433,440180-39 1,013354400 5,788333 12/02/2014 439,482765 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 20 1,27512819 433,543584-40 1,013699156 5,939181 13/02/2014 439,737167 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 21 1,27543240 433,647016-41 1,014044029 6,090151 14/02/2014 439,991710 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 22 1,27573667 433,750467-42 1,014389019 6,241243 15/02/2014 440,246401 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 23 1,27604101 433,853943-43 1,014734126 6,392458 16/02/2014 440,246401 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 23 1,27604101 433,853943-43 1,014734126 6,392458 17/02/2014 440,246401 340,000000 3.815,390 3.836,380 23 23 1,27604101 433,853943-43 1,014734126 6,392458 18/02/2014 440,564379 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 1 1,27652837 434,019645-44 1,015079351 6,544734 19/02/2014 440,882585 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 2 1,27701591 434,185409-45 1,015424693 6,697176 20/02/2014 441,201026 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 3 1,27750365 434,351241-46 1,015770153 6,849785 21/02/2014 441,519693 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 4 1,27799157 434,517133-47 1,016115730 7,002560 22/02/2014 441,838590 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 5 1,27847967 434,683087-48 1,016461425 7,155503 23/02/2014 441,838590 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 5 1,27847967 434,683087-48 1,016461425 7,155503 24/02/2014 441,838590 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 5 1,27847967 434,683087-48 1,016461425 7,155503 25/02/2014 442,157718 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 6 1,27896796 434,849106-49 1,016807238 7,308612 26/02/2014 442,477077 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 7 1,27945644 435,015189-50 1,017153168 7,461888 27/02/2014 442,796666 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 8 1,27994510 435,181334-51 1,017499216 7,615332 28/02/2014 443,116485 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 9 1,28043395 435,347543-52 1,017845381 7,768942 01/03/2014 443,436537 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 10 1,28092299 435,513816-53 1,018191665 7,922721 02/03/2014 443,436537 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 10 1,28092299 435,513816-53 1,018191665 7,922721 03/03/2014 443,436537 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 10 1,28092299 435,513816-53 1,018191665 7,922721 04/03/2014 443,436537 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 10 1,28092299 435,513816-53 1,018191665 7,922721 05/03/2014 443,436537 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 10 1,28092299 435,513816-53 1,018191665 7,922721 06/03/2014 443,756821 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 11 1,28141222 435,680154-54 1,018538066 8,076667 07/03/2014 444,077335 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 12 1,28190163 435,846554-55 1,018884585 8,230781 08/03/2014 444,398081 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 13 1,28239123 436,013018-56 1,019231222 8,385063 09/03/2014 444,398081 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 13 1,28239123 436,013018-56 1,019231222 8,385063 10/03/2014 444,398081 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 13 1,28239123 436,013018-56 1,019231222 8,385063 11/03/2014 444,719059 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 14 1,28288102 436,179546-57 1,019577977 8,539513 12/03/2014 445,040266 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 15 1,28337099 436,346136-58 1,019924849 8,694130 13/03/2014 445,361704 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 16 1,28386114 436,512787-59 1,020271840 8,848917 14/03/2014 445,683378 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 17 1,28435149 436,679506-60 1,020618949 9,003872 15/03/2014 446,005282 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 18 1,28484202 436,846286-61 1,020966176 9,158996 16/03/2014 446,005282 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 18 1,28484202 436,846286-61 1,020966176 9,158996 17/03/2014 446,005282 340,000000 3.836,380 3.862,840 18 18 1,28484202 436,846286-61 1,020966176 9,158996 18/03/2014 446,351636 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 1 1,28540248 437,036843-62 1,021313521 9,314793 19/03/2014 446,698261 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 2 1,28596319 437,227484-63 1,021660984 9,470777 20/03/2014 447,045154 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 3 1,28652414 437,418207-64 1,022008566 9,626947 21/03/2014 447,392315 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 4 1,28708533 437,609012-65 1,022356265 9,783303 22/03/2014 447,739746 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 5 1,28764677 437,799901-66 1,022704083 9,939845 23/03/2014 447,739746 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 5 1,28764677 437,799901-66 1,022704083 9,939845 24/03/2014 447,739746 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 5 1,28764677 437,799901-66 1,022704083 9,939845 25/03/2014 448,087447 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 6 1,28820845 437,990873-67 1,023052020 10,096574 26/03/2014 448,435422 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 7 1,28877039 438,181932-68 1,023400075 10,253490 27/03/2014 448,783662 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 8 1,28933256 438,373070-69 1,023748248 10,410592 28/03/2014 449,132170 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 9 1,28989497 438,564289-70 1,024096539 10,567881 29/03/2014 449,480955 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 10 1,29045764 438,755597-71 1,024444949 10,725358 30/03/2014 449,480955 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 10 1,29045764 438,755597-71 1,024444949 10,725358 31/03/2014 449,480955 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 10 1,29045764 438,755597-71 1,024444949 10,725358 01/04/2014 449,830012 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 11 1,29102056 438,946990-72 1,024793478 10,883022 02/04/2014 450,179332 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 12 1,29158370 439,138458-73 1,025142125 11,040874 03/04/2014 450,528930 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 13 1,29214711 439,330017-74 1,025490891 11,198913 04/04/2014 450,878795 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 14 1,29271075 439,521655-75 1,025839775 11,357140 05/04/2014 451,228940 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 15 1,29327466 439,713384-76 1,026188778 11,515556 06/04/2014 451,228940 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 15 1,29327466 439,713384-76 1,026188778 11,515556 07/04/2014 451,228940 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 15 1,29327466 439,713384-76 1,026188778 11,515556 08/04/2014 451,579347 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 16 1,29383879 439,905188-77 1,026537900 11,674159 09/04/2014 451,930029 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 17 1,29440317 440,097077-78 1,026887141 11,832952 10/04/2014 452,280987 340,000000 3.862,840 3.898,380 21 18 1,29496781 440,289055-79 1,027236500 11,991932

APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 20/10/2014 485,383800 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 3 1,32827565 451,613721-212 1,074776470 33,770079 21/10/2014 485,637403 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 4 1,32851767 451,696007-213 1,075142122 33,941396 22/10/2014 485,891141 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 5 1,32875974 451,778311-214 1,075507898 34,112830 23/10/2014 486,145011 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 6 1,32900185 451,860629-215 1,075873799 34,284382 24/10/2014 486,399011 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 7 1,32924400 451,942960-216 1,076239824 34,456051 25/10/2014 486,653146 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 8 1,32948620 452,025308-217 1,076605974 34,627838 26/10/2014 486,653146 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 8 1,32948620 452,025308-217 1,076605974 34,627838 27/10/2014 486,653146 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 8 1,32948620 452,025308-217 1,076605974 34,627838 28/10/2014 486,907412 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 9 1,32972844 452,107669-218 1,076972248 34,799743 29/10/2014 487,161814 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 10 1,32997073 452,190048-219 1,077338647 34,971766 30/10/2014 487,416347 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 11 1,33021306 452,272440-220 1,077705171 35,143907 31/10/2014 487,671011 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 12 1,33045543 452,354846-221 1,078071819 35,316165 01/11/2014 487,925815 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 13 1,33069786 452,437272-222 1,078438593 35,488543 02/11/2014 487,925815 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 13 1,33069786 452,437272-222 1,078438593 35,488543 03/11/2014 487,925815 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 13 1,33069786 452,437272-222 1,078438593 35,488543 04/11/2014 488,180745 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 14 1,33094032 452,519708-223 1,078805490 35,661037 05/11/2014 488,435815 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 15 1,33118284 452,602165-224 1,079172513 35,833650 06/11/2014 488,691010 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 16 1,33142538 452,684629-225 1,079539661 36,006381 07/11/2014 488,946344 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 17 1,33166798 452,767113-226 1,079906933 36,179231 08/11/2014 489,201813 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 18 1,33191063 452,849614-227 1,080274331 36,352199 09/11/2014 489,201813 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 18 1,33191063 452,849614-227 1,080274331 36,352199 10/11/2014 489,201813 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 18 1,33191063 452,849614-227 1,080274331 36,352199 11/11/2014 489,457407 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 19 1,33215330 452,932122-228 1,080641853 36,525285 12/11/2014 489,713140 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 20 1,33239603 453,014650-229 1,081009501 36,698490 13/11/2014 489,969005 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 21 1,33263880 453,097192-230 1,081377273 36,871813 14/11/2014 490,225006 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 22 1,33288162 453,179750-231 1,081745171 37,045256 15/11/2014 490,481143 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 23 1,33312449 453,262326-232 1,082113194 37,218817 16/11/2014 490,481143 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 23 1,33312449 453,262326-232 1,082113194 37,218817 17/11/2014 490,481143 340,000000 3.991,240 4.008,000 23 23 1,33312449 453,262326-232 1,082113194 37,218817 18/11/2014 490,772814 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 1 1,33346359 453,377620-233 1,082481342 37,395194 19/11/2014 491,064664 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 2 1,33380279 453,492948-234 1,082849615 37,571716 20/11/2014 491,356684 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 3 1,33414207 453,608303-235 1,083218013 37,748381 21/11/2014 491,648885 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 4 1,33448145 453,723693-236 1,083586537 37,925192 22/11/2014 491,941253 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 5 1,33482090 453,839106-237 1,083955187 38,102147 23/11/2014 491,941253 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 5 1,33482090 453,839106-237 1,083955187 38,102147 24/11/2014 491,941253 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 5 1,33482090 453,839106-237 1,083955187 38,102147 25/11/2014 492,233799 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 6 1,33516045 453,954553-238 1,084323961 38,279246 26/11/2014 492,526519 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 7 1,33550009 454,070030-239 1,084692861 38,456489 27/11/2014 492,819406 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 8 1,33583979 454,185528-240 1,085061887 38,633878 28/11/2014 493,112478 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 9 1,33617961 454,301067-241 1,085431038 38,811411 29/11/2014 493,405715 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 10 1,33651949 454,416626-242 1,085800315 38,989089 30/11/2014 493,405715 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 10 1,33651949 454,416626-242 1,085800315 38,989089 01/12/2014 493,405715 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 10 1,33651949 454,416626-242 1,085800315 38,989089 02/12/2014 493,699128 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 11 1,33685946 454,532216-243 1,086169718 39,166912 03/12/2014 493,992721 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 12 1,33719953 454,647840-244 1,086539246 39,344881 04/12/2014 494,286481 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 13 1,33753967 454,763487-245 1,086908900 39,522994 05/12/2014 494,580421 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 14 1,33787991 454,879169-246 1,087278679 39,701252 06/12/2014 494,874534 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 15 1,33822023 454,994878-247 1,087648584 39,879656 07/12/2014 494,874534 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 15 1,33822023 454,994878-247 1,087648584 39,879656 08/12/2014 494,874534 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 15 1,33822023 454,994878-247 1,087648584 39,879656 09/12/2014 495,168827 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 16 1,33856065 455,110621-248 1,088018616 40,058206 10/12/2014 495,463288 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 17 1,33890114 455,226387-249 1,088388773 40,236901 11/12/2014 495,757930 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 18 1,33924173 455,342188-250 1,088759056 40,415742 12/12/2014 496,052740 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 19 1,33958239 455,458012-251 1,089129465 40,594728 13/12/2014 496,347732 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 20 1,33992315 455,573871-252 1,089500000 40,773861 14/12/2014 496,347732 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 20 1,33992315 455,573871-252 1,089500000 40,773861 15/12/2014 496,347732 340,000000 4.008,000 4.028,440 20 20 1,33992315 455,573871 455,57 252 1,089500000 40,773861

AGO/E REALIZADA EM 16 DE ABRIL DE 2014 DELIBERAÇÕES: Eventos Societários e Alterações Estatutárias Assembleias

AGE REALIZADA EM 2 DE OUTUBRO DE 2014 DELIBERAÇÕES:

Fatos Relevantes FATO RELEVANTE EM 27 DE FEVEREIRO DE 2014 A ( Companhia ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº 2149-0, em atendimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada e na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, na data de hoje, foram realizadas 2 (duas) Reuniões do Conselho de Administração da Companhia, sendo a: 1ª) que discutiu e deliberou sobre a proposta da Diretoria de declaração de dividendos intermediários à conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2012, no montante total de R$ 156.225.450,00; e 2ª) que recomendou a aprovação, das contas da Administração, Balanço Patrimonial e Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013 bem como, a aprovação da proposta apresentada pela Diretoria da Companhia para a destinação do Lucro Líquido apurado no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013 e a distribuição de dividendos no montante de R$ 193.719.558,00. Para maiores informações verificar o Aviso aos Acionistas disponibilizado no site de Relações com Investidores da Companhia e no site da Comissão de Valores Mobiliários CVM. FATO RELEVANTE EM 05 DE MAIO DE 2014 A, companhia aberta, registrada na CVM sob o nº 2149-0 ( Companhia ), nos termos do artigo 157, 4 da Lei 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, e do disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) n 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada ( Instrução CVM 358 ), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que foi aprovada, em reunião do Conselho de Administração da Companhia realizada nesta data, a nova Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante da Companhia ( Nova Política de Divulgação ). Dentre outras alterações, a Nova Política de Divulgação altera os meios de divulgação de ato ou fato relevante da Companhia, o qual será veiculado (i) na página na rede mundial de computadores do portal de notícias http://www.portalneo1.net/; (ii) na página da Companhia na rede mundial de computadores (www.alupar.com.br/ri); e (iii) no sistema de envio de informações periódicas e eventuais da CVM (Sistema IPE), conforme Instrução da CVM n 547, de 5 de fevereiro de 2014, que altera a Instrução CVM 358. Conforme previsto na Nova Política de Divulgação, não obstante a divulgação de ato ou fato relevante pelos canais de comunicação supramencionados, qualquer fato relevante poderá ser também publicado em jornais de grande circulação. A Companhia informa ainda que realizará as alterações pertinentes em seu formulário de referência e formulário cadastral conforme requerido na regulamentação vigente. FATO RELEVANTE EM 9 DE MAIO DE 2014 A ( Companhia ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº 2149-0, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que sagrou-se vencedora do Lote C do Leilão 001/2014- ANEEL, realizado em 09 de maio de 2014, com deságio de 4,99% e cujas instalações de transmissão são compostas da seguinte forma: (i) LT 230 kv Henry Borden - Manoel da Nóbrega, com extensão de 20 km; (ii) trecho de linha de Linha de Transmissão em 345 kv, em circuito duplo, entre o ponto de seccionamento da Linha de Transmissão 345kV Tijuco Preto Baixada Santista C3 e a Subestação Domênico Rangoni, com extensão aproximada de 18 km; (iii) SE Manoel da Nóbrega 230/88 kv; e (iv) SE Domênico Rangoni 345/138 Kv. O investimento previsto é de R$ 262.000.000,00 (duzentos e sessenta e dois milhões de reais), Receita Anual Permitida RAP de R$ 28.865.000,00 e prazo de implementação de 36 (trinta e seis) meses, contados a partir da data de assinatura do Contrato de Concessão. FATO RELEVANTE EM 15 DE SETEMBRO DE 2014 A ( Companhia ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº2149-0, em atendimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º da Lei nº6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada e na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, na data de hoje, foi realizada reunião do conselho de administração da Companhia que discutiu e deliberou sobre a declaração de dividendos intermediários à conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2013, no montante total de R$99.984.288,00 (noventa e nove milhões, novecentos e oitenta e quatro mil, duzentos e oitenta e oito reais), sendo R$0,16 (dezesseis centavos de real) por ação ordinária e R$0,16 (dezesseis centavos de real) por ação preferencial de emissão da Companhia, equivalente a R$0,48 (quarenta e oito centavos de real) por Unit, as quais são formadas por 1 (uma) ação ordinária e 2 (duas) ações preferenciais. Para maiores informações verificar o aviso aos acionistas disponibilizado no site de relações com investidores da Companhia e no site da CVM. FATO RELEVANTE EM 26 DE SETEMBRO DE 2014 A ( Companhia ou Alupar ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº 2149-0, em atendimento ao disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em razão da celebração, em 02 de outubro de 2008, dos Instrumentos Particulares de Outorga de Opção de Compra de Ações Preferenciais de emissão de suas controladas Usina Paulista Lavrinhas de Energia S.A. ( Lavrinhas ) e Usina Paulista Queluz de Energia S.A. ( Queluz ), entre a Alupar, a Enixe Energias e Participações Ltda. ( Enixe ) e o Fundo de Investimento do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço ( FI-FGTS ), adquiriu a seguinte quantidade de ações

preferenciais: (i) 5.476.046 (cinco milhões, quatrocentos e setenta e seis mil, quarenta e seis) ações preferenciais de emissão de Lavrinhas, detidas pelo FI-FGTS, correspondentes a 50% (cinquenta por cento) da totalidade das ações preferenciais emitidas, pelo valor de R$ 11.297.668,83 (onze milhões, duzentos e noventa e sete mil, seiscentos e sessenta e oito reais e oitenta e três centavos); e (ii) 5.646.637 (cinco milhões, seiscentos e quarenta e seis mil, seiscentos e trinta e sete) ações preferenciais de emissão de Queluz, detidas pelo FI-FGTS, correspondentes a 50% (cinquenta por cento) da totalidade das ações preferenciais emitidas, pelo valor de R$ 9.426.653,91 (nove milhões, quatrocentos e vinte e seis mil, seiscentos e cinquenta e três reais e noventa e um centavos). Considerando que, nesta data, a Enixe Energias e Participações adquiriu, respectivamente; (i) 5.476.045 (cinco milhões, quatrocentos e setenta e seis mil, quarenta e cinco) ações preferencias de emissão de Lavrinhas, pelo valor de R$ 11.297.666,77 (onze milhões, duzentos e noventa e sete mil, seiscentos e sessenta e seis reais e setenta e sete centavos) e (ii) 5.646.637 (cinco milhões, seiscentos e quarenta e seis mil, seiscentos e trinta e sete) ações preferenciais de emissão de Queluz, pelo valor de R$ 9.426.653,91 (nove milhões, quatrocentos e vinte e seis mil, seiscentos e cinquenta e três reais e noventa e um centavos), o FI-FGTS deixa de ser acionista das controladas Lavrinhas e Queluz, posto que, com as aquisições, a totalidade das ações preferenciais foram recompradas. FATO RELEVANTE EM 10 DE OUTUBRO DE 2014 A ( Companhia ou Alupar ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº 2149-0, em atendimento ao disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, nesta data, sagrou-se vencedora da Licitação, na modalidade concorrência, para alienação das participações societárias detidas por Furnas Centrais Elétricas S.A. no Complexo Aracati, centro de geração de energia de fonte eólica, localizado no estado do Ceará, composto por cinco centrais eólicas reunidas em áreas próximas, formando um parque eólico, composto pelas empresas Energia dos Ventos I S.A., Energia dos Ventos II S.A, Energia dos Ventos III S.A, Energia dos Ventos IV S.A e Energia dos Ventos X. ( Eólicas Aracati ). A Companhia esclarece que já detém participação societária, correspondente a 50,99% do capital social total de cada uma das Eólicas Aracati e, com a aquisição, passará a deter 99,99% do capital social das respectivas empresas. A operação de compra e venda das participações societárias detidas por Furnas Centrais Elétricas S.A. no Complexo Aracati envolve o valor total de R$ 45.006.402,00 (quarenta e cinco milhões, seis mil, quatrocentos e dois reais), estando a sua concretização sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE. A Companhia manterá seus acionistas e o mercado em geral informado acerca do andamento do processo de aquisição perante o CADE. FATO RELEVANTE EM 11 DE DEZEMBRO DE 2014 A ( Companhia ou Alupar ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº 2149-0, em atendimento ao disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, e conforme Fato Relevante divulgado em 29 de agosto de 2013 e Comunicados ao Mercado divulgados em 12 de setembro de 2014 e 17 de novembro de 2014, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, nesta data, concretizou os trâmites necessários à sua retirada do empreendimento UHE SINOP, mediante venda à EDF UTE Norte Fluminense S/A da totalidade das ações detidas na Companhia Energética SINOP S.A. RCA REALIZADA EM 23 DE JANEIRO DE 2014 Reuniões do Conselho de Administração 4. ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação no Leilão de Transmissão N. 011/2013 Aneel, cujo objeto constitui a concessão de serviço público de transmissão, pela menor receita anual permitida proposta, de forma individualizada para cada lote, incluindo a construção, a montagem, a operação e a manutenção das instalações de transmissão. O leilão será formado pelo lote único, nomeado LOTE AB. Caso não sejam apresentadas propostas válidas para o LOTE AB na primeira etapa da sessão pública do Leilão, haverá uma segunda etapa separando o LOTE AB em LOTE A e LOTE B. Ademais, fica a Companhia autorizada a prestar quaisquer garantias para fins de habilitação no leilão bem como em decorrência da adjudicação. O Conselho de Administração da Companhia recomenda que a participação no leilão se dê de forma a agregar valor à Companhia. Fica determinado, ainda, que a Diretoria deverá considerar, para viabilização da participação no referido leilão e com o intuito de atingir a taxa de retorno requerida, a emissão pela(s) sociedade(s) de propósito específico a ser(em) detentora(s) do(s) projeto(s), de créditos de carbono para venda no mercado internacional, se aplicável a qualquer um dos lotes do leilão. RCA REALIZADA EM 23 DE JANEIRO DE 2014 4. ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação no Leilão de Transmissão no Peru, cujo objeto constitui a contratação de empresa para projeto, financiamento, construção, operação e manutenção de linhas de transmissão e subestações associadas em acordo com as resoluções da OSINERGMIN e aplic adas pela Próinversion.

RCA REALIZADA EM 27 DE FEVEREIRO DE 2014 DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes aprovaram, por unanimidade de votos e sem ressalvas, ad referendum da Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária a se realizar em 16 de abril de 2014, a proposta da Diretoria de declaração de dividendos intermediários à conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2012, no montante total de R$ 156.225.450,00 (cento e cinquenta e seis milhões, duzentos e vinte e cinco mil, quatrocentos e cinquenta reais), sendo R$0,25 por ação ordinária e R$ 0,25 por ação preferencial de emissão da Companhia. Ata de Reunião do Conselho de Administração da Alupar Investimento S.A., realizada em 27 de fevereiro de 2014 às 14:30 horas O pagamento dos dividendos intermediários será realizado aos acionistas na data de 02 de maio de 2014. Farão jus ao recebimento dos dividendos ora declarados os acionistas inscritos nos registros da Companhia no final do dia 16 de abril de 2014, nos termos do caput do artigo 205 da Lei das Sociedades por Ações. Desta forma, as ações de emissão da Companhia passarão a ser negociadas ex-dividendos a partir de 17 de abril de 2014. Os dividendos intermediários ora declarados não serão imputados ao dividendo mínimo obrigatório relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013. RCA REALIZADA EM 27 DE FEVEREIRO DE 2014 5. Deliberações: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes por unanimidade de votos: 5.1. Recomendam a aprovação, pelos acionistas da Companhia, reunidos em Assembleia Geral Ordinária, em cumprimento ao artigo 142, V da Lei 6404/76 e no Artigo 14, c, do Estatuto Social da Companhia, das contas da Administração, Balanço Patrimonial e Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, acompanhados do parecer da Ernst & Young Terco, no qual foi apurado lucro líquido no montante de R$ 289.851.246,80 (duzentos e oitenta e nove Ata de Reunião do Conselho de Administração da Alupar Investimento S.A., realizada em 27 de fevereiro de 2014 às 15:00 horas 2 milhões, oitocentos e cinquenta e um mil, duzentos e quarenta e seis reais e oitenta centavos) 5.2. Recomendam a aprovação da proposta apresentada pela Diretoria da Companhia para a destinação do Lucro Líquido apurado no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013, bem como a distribuição de dividendos, conforme abaixo: Conforme demonstrativo acima, os conselheiros recomendam a aprovação, pelos Acionistas da Companhia, reunidos em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária a ser realizada em 16 de abril de 2014 do pagamento em 02 de maio de 2014, de dividendos no importe de R$ 193.719.558,00 (cento e noventa e três milhões, setecentos e dezenove mil, quinhentos e cinquenta e oito reais), montante este que já incorpora os dividendos mínimos obrigatórios de 50% (cinquenta por cento) do lucro líquido, conforme disposto no Estatuto Social da Companhia, sendo R$0,31 por ação ordinária e R$ 0,31 por ação preferencial de emissão da Companhia. Farão jus aos dividendos os acionistas registrados como tal na data de 16 de abril de 2014, sendo que, a partir de 17 de abril de 2014, as ações da Companhia passarão a ser negociadas ex-dividendos. RCA REALIZADA EM 27 DE MARÇO DE 2014 5. DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, e de acordo com o material apresentado em reunião e arquivado na sede da Companhia, as seguintes deliberações foram tomadas pelos membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovar a contratação da KPMG Auditores Independentes S/C para a prestação dos serviços de auditoria externa nos exercícios de 2014, 2015 e 2016, de acordo com o escopo disposto no material de apoio, previamente encaminhado aos membros do Conselho de Administração, pelo valor anual de R$ 127.106,00 (cento e vinte e sete mil, cento e seis reais), reajustados anualmente pelo IGP-M. 5.2. Autorizar a prática pela Diretoria da Companhia de todo e qualquer ato necessário à formalização do contrato de prestação de serviços de auditoria. RCA REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2014 4. ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação no Leilão de Transmissão N. 001/2014 Aneel, cujo objeto constitui a concessão de serviço público de transmissão, pela menor receita anual permitida proposta, de forma individualizada para cada lote, incluindo a construção, a montagem, a operação e a manutenção das instações de transmissão, pelo prazo de 30 (trinta) anos. RCA REALIZADA EM 05 DE MAIO DE 2014 5. DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, atendendo a Ordem do Dia e de acordo com o material apresentado em reunião e arquivado na sede da Companhia, as seguintes deliberações foram tomadas pelos membros do Conselho de Administração: 5.1 Aprovação, nos termos do artigo 18, alínea f do estatuto social da Companhia, da proposta de prestação do Aval pela Companhia, no âmbito da 1ª (primeira) emissão de Notas Promissórias a ser realizada pela Emissora, no montante de R$ 175.000.000,00 (cento e setenta e cinco milhões de reais), nos termos dos artigos 897 e seguintes da Lei nº 10.406, de 10 de janeiro de 2002, conforme alterada, e dos artigos 30 e seguintes da Lei Uniforme sobre Letras de Câmbio e Notas Promissórias, aprovada pelo Decreto

nº 57.663, de 24 de janeiro de 1966. O Aval será prestado em caráter universal, sem benefício de ordem e compreenderá o valor total da Emissão, acrescido da remuneração e todos os seus acessórios, incluídos encargos moratórios, quaisquer obrigações pecuniárias e outros acréscimos referentes às Notas Promissórias, a serem previstos nas respectivas cártulas ( Obrigações Garantidas ). Desta forma, com a prestação do Aval, responderá a Companhia em caso de inadimplemento total ou parcial da Emissora sob as Notas Promissórias, como principal pagadora e solidariamente responsável pelo equivalente a totalidade das Obrigações Garantidas. O Aval será prestado pela Companhia em caráter irrevogável e irretratável e vigerá até que as Notas Promissórias sejam integralmente liquidadas. As Notas Promissórias terão, entre outras, as seguintes características e condições: (i) Quantidade total de Notas Promissórias: 175 (cento e setenta e cinco) Notas Promissórias; (ii) Número de séries: série única; (iii) Valor nominal unitário: R$1.000.000,00 (um milhão de reais) para cada Nota Promissória na Data de Emissão, conforme abaixo definida ( Valor Nominal Unitário ); (iv) Valor total da emissão: R$175.000.000,00 (cento e setenta e cinco milhões de reais); (v) Data de emissão: a data de emissão das Notas Promissórias será a data da sua efetiva subscrição e integralização ( Data de Emissão ); (vi) Prazo de vencimento: as Notas Promissórias vencerão em até 120 (cento e vinte) dias contados da Data de Emissão das Notas Promissórias ( Data de Vencimento ), ressalvadas as hipóteses de Resgate Antecipado Facultativo Total, conforme definido abaixo, e/ou de vencimento antecipado das Notas Promissórias; (vii) Remuneração: a remuneração das Notas Promissórias contemplará juros remuneratórios, incidentes sobre seu Valor Nominal Unitário, a partir da Data de Emissão, estabelecidos com base na variação de 110% (cento e dez por cento) da taxa média diária de juros dos DI - Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculada e divulgada pela CETIP no Informativo Diário disponível em sua página na Internet (http://www.cetip.com.br) ( Remuneração e Taxa DI Over ). A Remuneração será calculada de forma exponencial e cumulativa, pro rata temporis por dias úteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitário da Nota Promissória desde a Data de Emissão (inclusive), até a data do seu efetivo pagamento (exclusive), de acordo com os critérios estabelecidos no Caderno de Fórmulas de Notas Comerciais e Obrigações CETIP21, disponível para consulta no endereço (http://www.cetip.com.br), de acordo com a fórmula prevista nas cártulas das Notas Promissórias; (viii) Pagamento da Remuneração: sem prejuízo dos pagamentos em decorrência de Resgate Antecipado Facultativo Total e/ou de vencimento antecipado das Notas Promissórias, os valores relativos à Remuneração deverão ser pagos integralmente, juntamente com o Valor Nominal Unitário, na Data de Vencimento; (ix) Pagamento do Valor Nominal Unitário: o Valor Nominal Unitário de cada uma das Notas Promissórias será pago integralmente em uma única parcela na Data de Vencimento, sem prejuízo dos pagamentos em decorrência do Resgate Antecipado Facultativo Total e/ou de vencimento antecipado das Notas Promissórias; (x) Vencimento antecipado: as Notas Promissórias estão sujeitas a vencimento antecipado automático, bem como a vencimento antecipado mediante deliberação da assembleia geral de titulares de Notas Promissórias, observadas as hipóteses a serem descritas nas cártulas das Notas Promissórias; (xi) Resgate Antecipado Facultativo Total: a Emissora poderá, nos termos dos parágrafos 2º e 3º do artigo 7º, da Instrução C VM nº 134/90, a partir do 60º (sexagésimo) dia contado da Data de Emissão, a seu exclusivo critério, resgatar antecipadamente, total, mas não parcialmente, as Notas Promissórias em circulação ( Resgate Antecipado Facultativo Total ). O Resgate Antecipado Facultativo Total darse-á mediante o pagamento pela Emissora aos titulares das Notas Promissórias do Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, calculada desde a Data da Emissão (inclusive) até a data do efetivo resgate (exclusive), sem pagamento de qualquer prêmio aos titulares das Notas Promissórias. Ao subscreverem, integralizarem ou adquirirem as Notas Promissórias, os titulares das Notas Promissórias concederão antecipadamente a sua anuência expressa ao resgate antecipado facultativo total de forma unilateral pela Emissão. Os titulares das Notas Promissórias devem ser comunicados a respeito do Resgate Antecipado Facultativo Total com 5 (cinco) dias úteis de antecedência da sua realização, e a CETIP deve ser comunicada a respeito do Resgate Antecipado Facultativo Total com 2 (dois) dias úteis de antecedência da sua realização. A liquidação financeira do Resgate Antecipado Facultativo Total seguirá os procedimentos operacionais disponibilizados pela CETIP. Todas as etapas do processo de validação do resgate antecipado, tais como habilitação dos titulares de Notas Promissórias e a qualificação e validação das quantidades de Notas Promissórias a serem resgatadas por titular, serão realizadas fora do âmbito da CETIP. O Resgate Antecipado Facultativo Total das Notas Promissórias implicará a extinção dos títulos, sendo vedada sua manutenção em tesouraria, conforme disposto no parágrafo 3º, artigo 7, da Instrução CVM nº 134 de 1º de novembro de 1990; (xii) Encargos moratórios: em caso de impontualidade no pagamento de qualquer quantia devida sob as Notas Promissórias, os débitos em atraso, devidamente atualizados, ficarão sujeitos (a) à multa moratória convencional, irredutível e de natureza não compensatória de 2% (dois por cento) sobre o valor devido e não pago; e (b) aos juros de mora não compensatórios calculados pro rata temporis desde a data do inadimplemento até a data do efetivo pagamento, à taxa de 1% (um por cento) ao mês, sobre o montante devido e não pago, independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial; e (xiii) Acionamento do Aval: o valor das Obrigações Garantidas será pago pela Companhia em até 3 (três) dias úteis contados da data do recebimento de notificação por escrito do titular da Nota Promissória à Companhia no sentido de acionar o Aval, em qualquer hipótese independentemente de qualquer pretensão, ação, disputa ou reclamação que a Emissora venha a ter ou exercer em relação às suas obrigações sob as Notas Promissórias, resguardado o direito de regresso da Companhia. O pagamento deverá ser realizado segundo os procedimentos estabelecidos nas cártulas e de acordo com instruções recebidas do titular da Nota Promissória e, conforme o caso, fora do âmbito da CETIP. 5.2 Autorizar a prática pela Diretoria da Companhia de todo e qualquer ato necessário à formalização da prestação do Aval, incluindo, mas não somente, a assinatura das cártulas das Notas Promissórias, bem como a negociação de seus termos.

RCA REALIZADA EM 20 DE MAIO DE 2014 5. DELIBERAÇÕES: Os conselheiros presentes, por unanimidade de votos e sem ressalvas, decidiram: (i) aceitar a renúncia do Sr. Marcelo Patrício Fernandes Costa, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da cédula de identidade RG nº 3.939.909-SSP/PE, inscrito no CPF/MF sob nº 719.034.614-72, com endereço comercial na Avenida Doutor Cardoso de Melo, 1855, Bloco I, 9º andar, sala A, Vila Olímpia, São Paulo SP, ao cargo de Diretor de Relações com Investidores da Companhia, conforme carta de renúncia que fica arquivada na sede social; e (ii) aprovar a eleição, com mandato até a Reunião do Conselho de Administração imediatamente posterior à Assembleia Geral Ordinária da Companhia que deliberar sobre as demonstrações financeiras referentes ao exercício social a se encerrar em 31.12.2014, nos termos do Estatuto Social da Companhia, juntamente com o término do mandato dos demais membros da Diretoria da Companhia, do Sr. JOSÉ LUIZ DE GODOY PEREIRA, brasileiro, casado, engenheiro, portador da cédula de identidade RG nº 16.830.578 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº 086.823.468-00, com endereço comercial na Avenida Doutor Cardoso de Melo, 1855, Bloco I, 9º andar, Vila Olímpia, São Paulo SP, como Diretor de Relações com Investidores da Companhia, cumulativamente à função de Diretor Administrativo Financeiro da Companhia, conforme permitido pelo artigo 19 do Estatuto Social da Companhia. O Diretor declara, nos termos e para os fins da Instrução CVM nº 367, de 29.05.2002, que: (i) não está impedido por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, como previsto no 1º do artigo 147 da Lei nº 6.404/76; (ii) não está condenado à pena de suspensão ou inabilitação temporária aplicada pela Comissão de Valores Mobiliários, que o torne inelegível para os cargos de administração de companhia aberta, como estabelecido no 2º do artigo 147 da Lei nº 6.404/76; (iii) atende ao requisito de reputação ilibada estabelecido pelo 3º do artigo 147 da Lei nº 6.404/76; e (iv) não ocupa cargo em sociedade que possa ser considerada concorrente da Companhia, e não tem, nem representa, interesse conflitante com o da Companhia, na forma dos incisos I e II do 3º do art. 147 da Lei nº 6.404/76. RCA REALIZADA EM 28 DE MAIO DE 2014 4. ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação no Leilão de Geração N. 003/2014 Aneel, cujo objeto constitui a compra de energia elétrica proveniente de novos empreendimentos de geração, a partir das fontes hidráulica, eólica, e térmica - a gás natural, inclusive em ciclo combinado, ou a biomassa, no Ambiente de Contratação Regulada (ACR), com início de suprimento em de 1º de janeiro de 2017. Ademais, fica a Companhia autorizada a prestar quaisquer garantias para fins de habilitação no leilão bem como em decorrência da adjudicação. O Conselho de Administração da Companhia recomenda que a participação no leilão se dê de forma a agregar valor à Companhia. Fica determinado, ainda, que a Diretoria deverá considerar, para viabilização da participação no referido leilão e com o intuito de atingir a taxa de retorno requerida, a emissão pela(s) sociedade(s) de propósito específico a ser(em) detentora(s) do(s) projeto(s), de créditos de carbono para venda no mercado internacional. RCA REALIZADA EM 04 DE JUNHO DE 2014 5. DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, atendendo a Ordem do Dia e de acordo com o material apresentado em reunião e arquivado na sede da Companhia, as seguintes deliberações foram tomadas pelos membros do Conselho de Administração: 5.1 Aprovar, nos termos do item 18 (f) do estatuto social da Companhia, (i) a proposta de prestação da Fiança pela Companhia, no âmbito da 3ª (terceira) emissão de debêntures a ser realizada pela Emissora, no montante de até R$ 211.500.000,00 (duzentos e onze milhões e quinhentos mil reais), a fim de garantir o pontual e integral adimplemento do valor total das obrigações da Emissora sob as Debêntures, que inclui, principalmente, mas não se limita, ao pagamento das Debêntures, abrangendo o Valor Nominal Unitário Atualizado e os Juros Remuneratórios (conforme definidos na Escritura de Emissão), bem como todos e quaisquer outros pagamentos devidos pela Emissora no âmbito da Escritura de Emissão (conforme abaixo definido), incluindo o pagamento dos custos e despesas da Emissão e a totalidade das obrigações acessórias, tais como, mas não se limitando, Encargos Moratórios (conforme definido na Escritura de Emissão), penalidades, despesas, custas, honorários arbitrados em juízo e demais encargos contratuais e legais previstos, bem como a remuneração do Agente Fiduciário e todo e qualquer custo ou despesa comprovadamente incorrido pelo Agente Fiduciário e/ou pelos titulares das debêntures em decorrência de processos, procedimentos e/ou outras medidas judiciais ou extrajudiciais necessários à salvaguarda dos direitos e prerrogativas dos titulares das Debêntures e da Escritura de Emissão ( Valor Garantido ), nos termos do Instrumento Particular de Escritura da 3ª Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, em Série Única, da Espécie com Garantia Real, com Garantia Adicional Fidejussória, para Distribuição Pública, da Ferreira Gomes Energia S.A., a ser celebrado entre a Emissora, a Companhia e o Agente Fiduciário ( Escritura de Emissão ) e, consequentemente, (ii) a celebração da Escritura de Emissão, que terá, principalmente, as seguintes características e condições: (i) Valor Total da Emissão: o valor total da Emissão será de até R$ 211.500.000,00 (duzentos e onze milhões e quinhentos mil reais) em 15 de junho de 2014, que para todos os efeitos legais, será a data de emissão das Debêntures ( Data de Emissão ), observada a possibilidade de colocação parcial das Debêntures, tendo em vista que, em observância aos limites de endividamento estabelecidos pelo BNDES, o montante final da Oferta dependerá dos Juros Remuneratórios definidos em Procedimento de Bookbuilding, conforme tabela de escalonamento a ser prevista na Escritura de Emissão ( Tabela de Escalonamento ) (conforme termos abaixo definidos); (ii) Remuneração: (a) Atualização Monetária: As Debêntures terão seu Valor Nominal Unitário ou o saldo de seu Valor Nominal Unitário atualizado a partir da Data de Emissão até a Data de Vencimento pela variação acumulada do Índice Nacional de

Preços ao Consumidor - Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística ( IBGE e IPCA, respectivamente), calculado de forma pro rata temporis por Dias Úteis, sendo o produto incorporado ao Valor Nominal Unitário, de acordo com fórmula a ser prevista na Escritura de Emissão ( Valor Nominal Unitário Atualizado ); (b) Juros Remuneratórios: a partir da Data de Emissão, as Debêntures farão jus a juros prefixados, correspondentes a um percentual ao ano, a ser definido em procedimento de coleta de intenções de investimento de investidores interessados em adquirir Debêntures ( Procedimento de Bookbuilding ), e, em qualquer caso, limitado ao maior entre (a) 6,25% (seis inteiros e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano; ou (b) 1,78% (um inteiro e setenta e oito centésimos por cento) somado à média aritmética simples das taxas internas de retorno da Nota do Tesouro Nacional, série B com vencimento em 15 de agosto de 2024 ( NTN-B ), verificadas no 1º (primeiro) dia útil imediatamente anterior à data de realização do Procedimento de Bookbuilding, conforme a cotação indicativa divulgada pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ( ANBIMA ), em cada um dos referidos dias úteis, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos, conforme detalhado na Escritura de Emissão ( Juros Remuneratórios e, em conjunto com a Atualização Monetária, Remuneração ); (iii) Prazo e Data de Vencimento: O vencimento das Debêntures ocorrerá ao término do prazo de 162 (cento e sessenta e dois) meses contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de dezembro de 2027 ( Data de Vencimento ), ressalvados os eventos de vencimento antecipado previstos na Escritura de Emissão; (iv) Amortização: o Valor Nominal Unitário Atualizado das Debêntures será amortizado em parcelas semestrais, a partir de 15 de dezembro de 2017, observados os percentuais de amortização definidos na Escritura de Emissão; (v) Encargos Moratórios: Sem prejuízo da Remuneração das Debêntures, ocorrendo impontualidade no pagamento pela Emissora de quaisquer obrigações pecuniárias relativas às Debêntures, observadas as disposições da Escritura de Emissão, os débitos vencidos e não pagos serão acrescidos de juros de mora de 1% (um por cento) ao mês, calculados pro rata temporis, desde a data de inadimplemento até a data do efetivo pagamento, bem como de multa não compensatória de 2% (dois por cento) sobre o valor devido, independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial, além das despesas incorridas para cobrança. 5.2 Autorizar, nos termos do item 18 (f) do estatuto social da Companhia, a Diretoria da Companhia a celebrar o 1º Aditamento ao Contrato de Penhor de Ações, por meio do qual a Companhia, entre outras disposições, (i) desconstituirá o penhor das Ações atualmente existente em favor BNDES nos termos do Contrato de Penhor de Ações, celebrado em 1º de abril de 2013 entre a Companhia, o BNDES e, na qualidade de interveniente e anuente, a Emissora; e (ii) ato contínuo, empenhará novamente as Ações em favor do BNDES e dos titulares das Debêntures, representados pelo Agente Fiduciário, de maneira compartilhada, nos termos do Contrato de Compartilhamento de Garantias a ser celebrado entre o BNDES e o Agente Fiduciário. 5.3 Autorizar a prática pela Diretoria da Companhia de todo e qualquer ato necessário à formalização da prestação da Fiança e à celebração do 1º Aditamento ao Contrato de Penhor de Ações. RCA REALIZADA EM 01 DE AGOSTO DE 2014 4. ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação da Companhia em licitação de Furnas Centrais Elétricas S.A., na modalidade de concorrência, com a finalidade de selecionar a melhor proposta para a celebração de Contrato de Compra e Venda de Ações de bloco único e indivisível de ações que compõe as Participações Societárias de Furnas nas sociedades que integram o Complexo Aracati, conforme Edital de Alienação nº 001/2014, destacando-se o direito de preferência da Companhia na alienação de tais participações societárias, conforme as disposições do supracitado Edital. Ademais, fica a Companhia autorizada a prestar quaisquer garantias para fins de habilitação no leilão bem como em decorrência da adjudicação. O Conselho de Administração da Companhia recomenda que a participação na licitação se dê de forma a agregar valor à Companhia. RCA REALIZADA EM 15 DE SETEMBRO DE 2014 5. DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes aprovaram, por unanimidade de votos e sem ressalvas, ad referendum de Assembleia Geral Extraordinária a ser realizada pela Companhia no dia 2 de outubro de 2014, a proposta da Diretoria de declaração de dividendos intermediários à conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2013, no montante total de R$ 99.984.288,00 (noventa e nove milhões, novecentos e oitenta e quatro mil, duzentos e oitenta e oito reais), sendo R$0,16 (dezesseis centavos de real) por ação ordinária, R$ 0,16 (dezesseis centavos de real) por ação preferencial de emissão da Companhia e R$ 0,48 (quarenta e oito centavos de real) por Unit. O pagamento dos dividendos intermediários será realizado aos acionistas na data de 17 de outubro de 2014. Farão jus ao recebimento dos dividendos ora declarados os acionistas inscritos nos registros da Companhia no final do dia 02 de outubro de 2014, nos termos do caput do artigo 205 da Lei das Sociedades por Ações. Desta forma, as ações de emissão da Companhia passarão a ser negociadas ex-dividendos a partir de 03 de outubro de 2014. Os dividendos intermediários ora declarados não serão imputados ao dividendo mínimo obrigatório estatutário relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014. Ademais, os conselheiros tomaram conhecimento da renúncia do Sr. Alexandre Gonçalves Silva, membro independente do Conselho de Administração, conforme correspondência recebida em 12 de setembro de 2014. Em substituição ao atual conselheiro, a Administração apoia a eleição do Sr. Rogério Nóra de Sá como membro independente do Conselho de Administração da Companhia, pelo prazo remanescente do mandato do Conselho de Administração, ou seja, até a assembleia geral ordinária que aprovar as contas do exercício social de 2014. Nesse sentido, o presidente do Conselho de Administração, nos termos do artigo 13, parágrafo 1º, convoca Assembleia Geral Extraordinária, a ser realizada no dia 2 de outubro de 2014, às 10:00

horas, para aprovar os assuntos referidos neste item 5. RCA REALIZADA EM 15 DE SETEMBRO DE 2014 4. ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos e conforme parecer favorável do Comitê de Finanças, Auditoria e Contratação de Partes Relaciondas, a Alupar Investimento S.A. fica autorizada a prestar garantia corporativa a favor de sua controlada, a ALUPAR INVERSIONES PERU S.A.C., sociedade com endereço na Cal. Martir Jose Olaya nº 129 dpto 302 - Miraflores, de sua titularidade, no Contrato de Empréstimo a ser firmado com o Banco Santander Peru e Banco Santander Panamá, totalizando o montante de US$ 20.000.000,00 (vinte milhões de dólares). RCA REALIZADA EM 13 DE OUTUBRO DE 2014 5. DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, atendendo a Ordem do Dia e de acordo com o material apresentado em reunião e arquivado na sede da Companhia, as seguintes deliberações foram tomadas pelos membros do Conselho de Administração: 5.1 Aprovar, nos termos do item 18 (f) do estatuto social da Companhia, a proposta de prestação da Fiança pela Companhia, no âmbito da 1ª (primeira) emissã o de debêntures ( Debêntures ) a ser realizada por cada uma das companhias indicadas no quadro abaixo ( Emissoras ), no montante de até R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), distribuído conforme indicado abaixo, a fim de garantir o pontual e integral adimplemento do valor total das obrigações das Emissoras sob as Debêntures, que inclui, principalmente o, mas não se limita ao, pagamento das Debêntures, abrangendo o Valor Nominal Unitário e a Remuneração, pagamento dos custos e despesas da Emissão e a totalidade das obrigações acessórias, tais como, mas não se limitando, Encargos Moratórios (conforme definido nas Escrituras de Emissão), penalidades, despesas, custas, honorários e demais encargos contratuais e legais previstos, remuneração do Agente Fiduciário e todo e qualquer custo ou despesa comprovadamente incorrido pelo agente fiduciário das Emissões ( Agente Fiduciário ) e/ou pelos titulares das Debêntures em decorrência de processos, procedimentos e/ou outras medidas judiciais ou extrajudiciais necessários à salvaguarda dos direitos e prerrogativas dos titulares das Debêntures e das Escrituras de Emissão, bem como todos e quaisquer outros pagamentos, principais ou acessórios, devidos por cada Emissora ( Valor Garantido ), nos termos do Instrumento Particular de Escritura da 1ª Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, em Série Única, da Espécie Quirografária, com Garantia Fidejussória, para Distribuição Pública, celebrado por cada uma das Emissoras, com a Companhia e com o Agente Fiduciário ( Emissões e Escrituras de Emissão, respectivamente). Segue abaixo indicação das Emissoras, bem como dos respectivos valores de cada Emissão: 5.2 Aprovar a celebração das Escrituras de Emissão, que terão, principalmente, as seguintes características e condições: (i) Espécie: as Debêntures serão da espécie quirografária, nos termos do artigo 58, parágrafo 4º, da Lei das Sociedades por Ações, e contarão com a Fiança; (ii) Valor Nominal Unitário: R$ 10.000,00 (dez mil reais); (iii) Valor Total da Emissão: conforme indicado na tabela acima; (iv) Remuneração: A Remuneração das Debêntures contemplará juros correspondentes à variação acumulada de 110% (cento e dez por cento) da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI - Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, denominada Taxa DI over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculada e divulgada diariamente pela CETIP S.A. Mercados Organizados ( CETIP ), no informativo diário disponível em sua página na internet (http://www.cetip.com.br), incidentes sobre o Valor Nominal Unitário das Debêntures, desde a data de emissão, conforme será estabelecida na Escritura ( Data de Emissão ), até a Data de Vencimento das Debêntures ( Remuneração ); (v) Prazo e Data de Vencimento: O vencimento das Debêntures ocorrerá ao término do prazo de 18 (dezoito) meses contados da Data de Emissão, ressalvados os eventos de vencimento antecipado ou resgate antecipado previstos nas Escrituras de Emissão; (vi) Amortização: O Valor Nominal Unitário das Debêntures não será objeto de amortização, sendo integralmente pago na Data de Vencimento das Debêntures; (vii) Encargos Moratórios: Sem prejuízo da Remuneração das Debêntures, ocorrendo impontualidade no pagamento pela respectiva Emissora de quaisquer obrigações pecuniárias relativas às Debêntures, observadas as disposições das Escrituras de Emissão, os débitos vencidos e não pagos serão acrescidos de juros de mora de 1% (um por cento) ao mês, calculados pro rata temporis, desde a data de inadimplemento até a data do efetivo pagamento, bem