Relatório Nível 3 JANEIRO / 2017

INDICADORES Preço Público com opcionais: Preço de Venda ao Consumidor final sugerido pela Montadora, acrescido de eventuais opcionais. Preço Potencial de Venda: Preço Público com opcionais descontado dos Bônus totais. Preço Nota Fiscal - HB: Preço Público com opcionais descontado da Margem Bruta do concessionário e HoldBack. Preço Potencial Mínimo: Preço Nota Fiscal HoldBack descontado dos Bônus totais. Preço Potencial Mínimo com Especificações: Preço Nota Fiscal HoldBack descontado dos Bônus totais acrescido do valor das especificações de cada modelo. Preço Praticado: Preço efetivamente comercializado no Varejo. Especificações: Comparativo Valorizado dos equipamentos de cada modelo. Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017 2

INDICADORES Índices: Veículos TOYOTA considerados como veículos principais de análise, sendo considerados como índice 100 ; os veículos da concorrência são comparados em função dos valores dos veículos TOYOTA. Margem Efetiva: Preço Praticado descontado do Preço Nota Fiscal HoldBack incluindo o Bônus Direto. Margem Efetiva (%): Margem Real divida pelo Preço Público com Opcionais. Bônus Direto: Todo incentivo utilizado diretamente em 100% das vendas. Bônus Indireto*: Incentivo com taxa de utilização inferior a 100%. Ex: Bônus na Troca de Seminovos de R$1.000 com taxa de penetração de 20%, etc. Bônus Financiamento**: Incentivo financeiro com taxa subsidiada de juros, este incentivo é valorizado tomando como base a taxa Net de mercado. * Os bônus indiretos são ponderados pela taxa de penetração a qual mede a efetividade de utilização do incentivo ** Os bônus de financiamento são ponderados pela taxa de penetração a qual mede a efetividade de utilização do incentivo Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017 3

ETIOS HB 1.3 X MECÂNICO

ETIOS HB 1.3 X MECÂNICO CONCORRENTES ANALISADOS TOYOTA CHEVROLET HYUNDAI RENAULT FIAT ETIOS HB 1.3 X ONIX 1.0 LT HB20 1.0 COMFORT PLUS SANDERO 1.0 EXPRESSION PALIO 1.4 ATTRACTIVE Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

ETIOS HB 1.3 X MECÂNICO R$ 5.139 R$ 3.401 R$ 3.525 R$ 1.549 R$ 457 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

ETIOS SD 1.5 XLS AUTO

ETIOS SD 1.5 XLS AUTO -CONCORRENTES ANALISADOS TOYOTA HYUNDAI CHEVROLET RENAULT FIAT ETIOS SD 1.5 SEDAN XLS AUTO HB20S 1.6 S COMFORT STYLE AUTO PRISMA 1.4 LTZ AUTO LOGAN 1.6 DYNAMIQUE AUTO GRAND SIENA 1.6 ESSENCE AUTO Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

ETIOS SD 1.5 XLS AUTO R$ 3.752 R$ 3.677 R$ 1.434 R$ 1.903 R$ 583 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

COROLLA 2.0 XEi AUTO

COROLLA 2.0 XEi AUTO -CONCORRENTES ANALISADOS TOYOTA CHEVROLET HONDA NISSAN VOLKSWAGEN COROLLA 2.0 XEI AUTO CRUZE SD 1.4 LTZ AUTO CIVIC SPORT 2.0 AUTO SENTRA 2.0 SV AUTO JETTA 1.4 TSI COMFORTLINE AUT Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

COROLLA 2.0 XEi AUTO R$ 6.353 R$ 1.921 R$ 2.365 R$ 525 R$ 0 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX 2.8 CD SRV AUTO 4X4

HILUX 2.8 CD SRV AUTO 4X4 -CONCORRENTES ANALISADOS TOYOTA CHEVROLET FORD VOLKSWAGEN NISSAN HILUX 2.8 CD SRV AUTO 4X4 S-10 CD 2.8 LTZ AUTO 4X4 RANGER 3.2 CD XLT AUTO 4X4 AMAROK 2.0 CD TRENDLINE AUTO 4X FRONTIER 2.5 SV ATTACK AUTO 4X4 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX 2.8 CD SRV AUTO 4X4 * Percentual e Volume de MKT Share incluem Varejo e Venda Direta somados. Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX 2.8 CD SRV AUTO 4X4 R$ 10.000 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX 2.8 CD SRX AUTO 4X4

HILUX 2.8 CD SRX AUTO 4X4 -CONCORRENTES ANALISADOS TOYOTA HILUX 2.8 CD SRX AUTO 4X4 CHEVROLET S-10 CD 2.8 HIGH COUNTRY AUTO 4 FORD RANGER 3.2 CD LIMITED AUTO 4X4 VOLKSWAGEN AMAROK 2.0 CD HIGHLINE AUTO 4X NISSAN FRONTIER 2.5 SL AUTO 4X4 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX 2.8 CD SRX AUTO 4X4 * Percentual e Volume de MKT Share incluem Varejo e Venda Direta somados. Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX 2.8 CD SRX AUTO 4X4 R$ 15.899 R$ 3.495 R$ 3.746 R$ 0 R$ 0 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX SW4 2.8 SRX 7L AUTO 4X4 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX SW4 2.8 SRX 7L AUTO 4X4 - CONCORRENTES ANALISADOS TOYOTA CHEVROLET MITSUBISHI LAND ROVER HILUX SW4 2.8 SRX 7L AUTO 4X4 TRAILBLAZER 2.8 LTZ 7L AUTO 4X4 PAJERO 3.2 HPE AUTO 4X4 DISCOVERY SPORT 2.2 SE AUTO Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX SW4 2.8 SRX 7L AUTO 4X4 * Percentual e Volume de MKT Share incluem Varejo e Venda Direta somados. Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

HILUX SW4 2.8 SRX 7L AUTO 4X4 R$ 875 R$ 0 R$ 0 R$ 0 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

Equipamentos Pesquisados - Especificações GERAL Cilindrada Potência ( CV ) Garantia Transmissão de 4 marchas automática Transmissão de 5 marchas automática Transmissão de 6 marchas automática Transmissão de 7 marchas ou mais automática Transmissão de 5 marchas automatizada Transmissão de 6 marchas automatizada Transmissão CVT Embreagem dupla Troca de marchas no volante Troca de marchas no cambio Partida a frio sem tanque aux SEGURANÇA Air bag lateral Air bag cortina Air bag joelho ISOFIX alarme alarme com ultrasom auxilio de saída em rampa Controle estabilidade Controle de tração Alerta colisão Alerta mudança de faixa APARÊNCIA farol de neblina frente Faróis diurnos com sistema Diodo (LED) Bagageiro no teto longitudinal Teto solar retratil/basculável elétrico Teto panorâmico Teto solar duplo Pára-choque dianteiro na cor do veículo Painel Digital Aerofólio traseiro Farol máscara negra CONFORTO Aquecedor Ar condicionado AC Eletronico AC Dual Zone Computador de bordo Piloto automatico Piloto automático com sensor ativo de distância Sensor de distância dianteiro para estacionamento Sensor de distância traseiro para estacionamento Camêra de ré Travamento elétrico Retrovisores eletricos Vidros eletricos - dianteiros Vidros eletricos - traseiros levantamento do vidro 1 toque frente levantamento do vidro 1 toque (todas as portas) Sensor chuva Lavador e limpador do vidro traseiro Desembaçador do vidro traseiro Direção hidráulica Direção elétrica Coluna de direção profundidade manual Coluna de direção regulavel altura manual Volante com regulagem elétrica de altura / longitudinal Retrovisor eletrocromico interno Acendimento luzes após abertura Acendimento luzes após fechamento Farol com acendimento automatico Botão start-stop ( keyless ) BANCOS Banco de couro Banco do motorista com controle altura manual Banco bipartido Banco removível Banco motorista regulagem elétrica encosto Banco motorista regulagem elétrica distância Banco motorista regulagem elétrica altura/lombar SISTEMA DE ÁUDIO Radio MP3 /USB/Aunx-in CD Player/MP3/Radio/USB/Aunx-in Viva-voz com sistema Bluetooth Bluetooth Audio streaming Sistema de comando de voz Miltimidia Navegação DVD Player Comando remoto para rádio no volante Espelhamento tela celular TV digital RODAS RODAS LL 15" RODAS LL 16" RODAS LL 17" RODAS LL 18" PICKUPS CAPOTA MARÍTIMA ESTRIBO SANTO ANTÔNIO TRAÇÃO INTEGRAL DIFERENCIAL TRAS BLOCANTE AUXILIO DESCIDA ALERTA DE PRESSÃO PNEUS PROTETOR DE CAÇAMBA CAPACIDADE DE CARGA Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

Comparativo 1 COMENTÁRIOS - Redução de R$ 2.000 no bonus de TRADE-In do Etios X, condição de financimento permanece inalterada; verifica-se leve aumento do preço transacionado; permanece o ponto de atenção sobre a falta de competividade dessa versão. - Volta do bonus de TRADE-IN no ONIX com valor de R$ 2.000, condições de bonus direto e de financiamento permanecem inalteradas. - Permancem os descontos no HB20 1.0 comfort plus assim como o incentive de financiamento. - Aumento de R$ 500 no bonus direto do Sandero 1.0 com perda de força na condição de financiamento. Comparativo 2 - Etios XLS auto permance com ponto de atenção sobre a baixa margem de comercialização. -HBS20 Confort Style não será mantido na linha MY 17/17. - Prisma parmece com os mesmos incentivos comerciais mas houve aumento de R$ 1.000 na versão LTZ Automática. - Grand Siena em fase final de comercialização e com pouquíssima disponibilidade, inclusão de bonus de R$ 3.000 pela montadora com composição de margem pela rede. Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

Comparativo 3 COMENTÁRIOS - Ainda mantém-se o alto desconto na comercialização do Corolla sendo que foi incluso bonus regional de R$ 1.500. - Inclusão de bonus de TRADE-IN no Cruze Sedan ( R$ 1.500 com penetração de 35% ) assim como financiamento, unidades antigas de estoque com bonus de R$ 2.000 gerando uma queda no preço médio transacionado. - Jetta com apenas condições de financimento, modelo apresenta grandes descontos em função da chegada da linha MY 16/17 - Será inclusa a versão intermediária da linha Civic nos próximos comparativos. Comparativo 4 - Permanece a queda no praticado da Hilux SRV gerando um ponto de atenção sobre assa versão. - Ranger XLT com fortíssima condição de desestocagem em função de bonificação no final de ano sobre quantidades específicas no atacado - Manutenção devido a agressividade ainda da versão Amarok 16/16 apesar da chegada das MY 16/17, retorno do bonus sobre a versão Trendline no valor de R$ 10.000 para eventuais faturamentos. - Frontier Attack em condição extrema de desestocagem. Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

COMENTÁRIOS Comparativo 5 - Aumento de descontos de forma geral no segmento.; versão SRX apresenta margem exepcionalmente baixa em relação ao seu histórico. - Ranger LTD permanece com a mesma condição de financiamento. - Melhora da condição de financiamento da S10 para taxa 0,99% em 30X ( 60% de entrada ). - Manutenção da Amarok MY 16/16 no comparativo desse mês. - Frontier em situação extrema de desestocagem. Comparativo 6 - Apesar dos descontos a SW4 permance com margem ainda satisfatória. - Trailblazer com descontos equivalentes ao valor do IPVA 2017 mesmo sendo utilizado o canal de vendas diretas. - Discovery Sport: Os preços de tabela foram reduzidos em virtude da comercialização de modelos 16/16. Essa situação deverá perdurar até março/17. A Rede está liquidando seus estoques. Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017

Obrigado! Marco De Mitri Sócio consultor mdemitri@am2consultoria.com.br www.am2consultoria.com.br Tel.: (11) 2626-3857 Cel.: (11) 96366-7500 Marcus De Bellis Sócio consultor mbellis@am2consultoria.com.br www.am2consultoria.com.br Tel.: (11) 2626-3857 Cel.: (11) 94789-1187 Uso exclusivo ABRADIT JANEIRO 2017