Formulário de Informações Complementares OURINVEST CASH SOBERANO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA 27.036.105/0001-57 Fevereiro 2017 A PRESENTE INSTITUIÇÃO ADERIU AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO. ESTE FORMULÁRIO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA OS FUNDOS DE INVESTIMENTO, BEM COMO DAS NORMAS EMANADAS DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A AUTORIZAÇÃO PARA FUNCIONAMENTO E/OU VENDA DAS COTAS DESTE FUNDO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS OU DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS. ESTE FUNDO UTILIZA ESTRATÉGIAS QUE PODEM RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS. O INVESTIMENTO DO FUNDO DE QUE TRATA ESTE FORMULÁRIO APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE O GESTOR DA CARTEIRA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O FUNDO E PARA O INVESTIDOR. ESTE FUNDO NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE FORMULÁRIO ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O REGULAMENTO DO FUNDO, MAS NÃO O SUBSTITUEM. É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA TANTO DESTE FORMULÁRIO QUANTO DO REGULAMENTO, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO, BEM COMO ÀS DISPOSIÇÕES DO FORMULÁRIO E DO REGULAMENTO QUE TRATAM DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO.
Formulário de Informações Complementares OURINVEST CASH SOBERANO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA 27.036.105/0001-57 Este formulário contém um resumo das informações essenciais sobre o OURINVEST CASH SOBERANO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA. As informações completas sobre esse fundo podem ser obtidas em seu Regulamento, que estará disponível na página da rede mundial de computadores desta Administradora, em. Ressaltamos, ainda, que as informações contidas neste material serão atualizadas sempre que houver alteração do seu conteúdo, no prazo de até 5 (cinco) dias úteis de sua ocorrência. Por isso, ao realizar aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada. 1. DIVULGAÇÃO DA COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA A composição da carteira do fundo será disponibilizada no mínimo mensalmente, até 10 (dez) dias após o encerramento do mês a que se referir, na sede da Administradora, bem como na página da CVM na rede mundial de computadores. 2. LOCAL, MEIO E FORMA DE DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES: O valor da cota e do patrimônio líquido do FUNDO será disponibilizado na página da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)- www.cvm.gov.br O balancete, a composição da carteira, o perfil mensal e a lâmina de informações essenciais (se houver) do FUNDO serão disponibilizados na página da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) - www.cvm.gov.br. A demonstração de desempenho do FUNDO relativa aos 12 meses findos em 31 de dezembro será disponibilizada na página da ADMINISTRADORA na internet - O formulário de informações complementares do FUNDO será disponibilizado na página da ADMINISTRADORA na internet - As demonstrações contábeis do FUNDO serão disponibilizadas na página da ADMINISTRADORA na internet Qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do FUNDO ou aos ativos financeiros integrantes de sua carteira será Diariamente Mensalmente, até o dia 10 do mês subsequente ao de referência. Anualmente, até o último dia útil dos meses de fevereiro e de agosto de cada ano. Sempre que houver alteração do seu conteúdo Anualmente, em até 90 dias após o encerramento do exercício social. Sempre que houver qualquer ato ou fato relevante
disponibilizado na página da ADMINISTRADORA na internet - e na página da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) - www.cvm.gov.br O extrato mensal de conta, contendo as informações previstas na legislação vigente, será disponibilizado aos cotistas através do envio para seus respectivos emails cadastrados. A convocação de assembleia geral de cotistas do FUNDO será disponibilizada através do envio para seus respectivos emails cadastrados. O resumo das deliberações será disponibilizado na página da ADMINISTRADORA na internet - Endereço: Avenida Angélica, nº 2491 6º andar São Paulo SP Brasil 3. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Mensalmente Anualmente, no caso de assembleia ordinária, e eventualmente, no caso de assembleia extraordinária. a. Telefone: 3123.0855 b. Página na rede mundial de computadores c. Reclamações: 0800 722 2283 4. FATORES DE RISCO DA CARTEIRA DO FUNDO: I) Riscos Gerais: O FUNDO está sujeito às variações e condições dos mercados em que investe, direta ou indiretamente, especialmente do mercado de juros, que é afetado principalmente pelas condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Considerando que é um investimento de médio e longo prazo, pode haver alguma oscilação do valor da cota no curto prazo podendo, inclusive, acarretar perdas do capital aplicado. II) Risco de Mercado: Consiste no risco de variação no valor dos ativos financeiros da carteira do FUNDO. O valor destes ativos financeiros pode aumentar ou diminuir, de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado e das as taxas de juros. Em caso de queda do valor dos ativos financeiros que compõem a Carteira, o patrimônio líquido do FUNDO pode ser afetado negativamente. A queda dos preços dos ativos financeiros integrantes da Carteira pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estendam por períodos longos e/ou indeterminados. Em determinados momentos de mercado, a volatilidade dos preços dos ativos financeiros pode ser elevada, podendo acarretar oscilações bruscas no resultado do FUNDO. III) Risco de Crédito: Consiste no risco de os emissores de ativos financeiros de renda fixa que integram a carteira não cumprirem suas obrigações de pagar tanto o principal como os respectivos juros de suas dívidas para com o FUNDO.
IV) Risco de Liquidez: O risco de liquidez caracteriza-se pela baixa ou mesmo falta de demanda pelos ativos financeiros integrantes da carteira do FUNDO. Neste caso, o FUNDO pode não estar apto a efetuar, dentro do prazo máximo estabelecido neste Regulamento e na regulamentação em vigor, pagamentos relativos a resgates de cotas do FUNDO, quando solicitados pelos cotistas. Este cenário pode se dar em função da falta de liquidez dos mercados nos quais os ativos financeiros integrantes da Carteira são negociados ou de outras condições atípicas de mercado. V) Risco de Concentração de Ativos Financeiros de um mesmo emissor: A possibilidade de concentração da carteira em ativos financeiros de um mesmo emissor representa risco de liquidez dos referidos ativos financeiros. O ADMINISTRADOR pde ser obrigado a liquidar os ativos financeiros do FUNDO a preços depreciados podendo, com isso, influenciar negativamente o valor da cota do FUNDO. 5. POLÍTICA DE VOTO A política de exercício de direito de voto da GESTORA consiste em comparecer somente nas assembléias em que a GESTORA, no seu melhor julgamento, entender que as matérias a serem deliberadas são relevantes para a valorização das ações da companhia investida. A GESTORA não se obriga a comparecer nem a exercer o direito de voto em todas as assembléias convocadas pelas companhias investidas. 6. TRIBUTAÇÃO APLICÁVEL IOF: O imposto é limitado ao rendimento da aplicação em função do prazo, a legislação usa tabela regressiva para apurar o valor a pagar, começando com alíquota de 96% sobre o rendimento para resgates no 1º dia útil após a aplicação e reduzindo a zero para resgates a partir do 30º dia; IR na Fonte: incide no último dia útil de maio e novembro de cada ano ("come cotas") ou no resgate, se ocorrido em data anterior, observando-se, ainda, que: a) Enquanto o FUNDO mantiver carteira de longo prazo (de títulos com prazo médio superior a 365 dias), o IR será cobrado à alíquota de: i. 22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias; ii. 20% em aplicações com prazo de 181 a 360 dias; iii. 17,5% em aplicações com prazo de 361 a 720 dias; iv. 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. b) Caso o FUNDO se insira na hipótese do item (a) quando do "come cotas", o IR será retido pela alíquota de 15%. A cada resgate será apurado e cobrado eventual complemento de alíquota entre a utilizada no "come cotas" e a aplicável conforme acima. c) Caso, por razões estratégicas/operacionais decorrentes da busca do cumprimento da política de investimento, o FUNDO mantiver carteira de curto prazo (de títulos com prazo médio igual ou inferior a 365 dias), o IR será cobrado à alíquota de: i. 22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias; ii. 20% em aplicações com prazo acima de 180 dias. d) Caso o FUNDO se insira na hipótese do item (c) quando do "come cotas", o IR será retido pela alíquota de 20%. A cada resgate será apurado e cobrado
eventual complemento de alíquota entre a utilizada no "come cotas" e a aplicável conforme acima. Como não há garantia de que o FUNDO terá tratamento tributário de longo prazo, fica ressalvado que a alteração nas referidas alíquotas, ainda que gere ônus para o cotista, não pode ser interpretada como responsabilidade do ADMINISTRADOR ou da GESTORA, dado que a gestão da carteira e suas repercussões fiscais dão-se em regime de melhores esforços e como obrigação de meio, pelo que ADMINISTRADOR e GESTORA não garantem qualquer resultado, mesmo que de natureza fiscal. 7. POLÍTICA DE ADMINISTRAÇÃO DE RISCO O gerenciamento dos riscos a que o fundo está exposto é realizado através dos métodos abaixo descritos: Value at Risk - uma das métricas adotadas para gerenciamento de risco do fundo é o Value at Risk (VaR). O cálculo do VaR é realizado utilizando-se o modelo de simulação histórica, de forma que nenhuma hipótese a respeito da distribuição estatística dos eventos é realizada. Além disso, são preservadas todas as correlações entre os ativos financeiros e as classes de ativos financeiros presentes no produto. O VaR é calculado em três níveis distintos: (i) o primeiro nível determina a exposição de cada ativo individualmente, mediante a simulação de todas as variáveis envolvidas na sua precificação; (ii) o segundo determina o risco por classe de ativos financeiros, apontando a exposição em cada um dos mercados nos quais o FUNDO atua levando em consideração a correlação entre cada um dos ativos financeiros; e (iii) o terceiro nível permite que seja mensurado o risco do FUNDO como um todo, determinando a exposição conjunta de toda carteira. (iv) Por fim, são analisados os resultados das simulações realizadas com os cenários aplicáveis. Deve ser ressaltado que os resultados apresentados pelo modelo de VAR possuem intervalos de confiança específicos (em geral, 95% e 99%), de forma que perdas maiores que aquelas cobertas pelo intervalo de confiança podem ocorrer e estão previstas no modelo. Análise de Cenários de Stress - O teste de stress é uma métrica complementar para estimar o comportamento da carteira do fundo em diferentes condições de mercado, baseada em cenários históricos ou em cenários hipotéticos (buscando, neste caso, avaliar os resultados potencias do fundo em condições de mercado que não necessariamente tenham sido observadas no passado). Administração do Risco de Liquidez - o processo de administração do risco de liquidez consiste no monitoramento dos ativos passíveis de liquidação financeira nas condições vigentes de mercado, no prazo estabelecido pelo Regulamento do fundo para o pagamento dos pedidos de resgate e cumprimento de todas as obrigações do mesmo. Este monitoramento leva também em consideração o passivo do fundo, analisando o perfil de concentração dos cotistas e seus históricos de aplicações/resgates. O monitoramento periódico não garante limites de perdas ou a eliminação dos riscos, sendo certo de que medidas de risco são quantitativas, baseadas em parâmetros estatísticos e estão sujeitas às condições de mercado. 8. AGÊNCIA DE CLASSIFICAÇÃO DE RISCO Este fundo não dispõe de serviço de classificação de risco.
9. APRESENTAÇÃO DO ADMINISTRADOR E GESTOR Administrador: A Magliano S/A CCVM, possui autorização da CVM para prestar serviços de Administrador de Carteira de Valores Mobiliários (Ato Declaratório CVM n.º 1164 de 21 de novembro de 1989). A confiança é difícil de ser obtida e fácil de ser perdida. E a confiança obtida hoje será a boa tradição de amanhã. Buscando consolidar esta filosofia de trabalho, em 1927, foi fundada a corretora Magliano S/A, a primeira corretora de valores da BOVESPA. Esta ligação histórica com o mercado financeiro brasileiro confere a Magliano uma experiência sólida, que se traduz em confiança na relação com nossos clientes. Há mais de 80 anos, nossa empresa é comprometida em encontrar o caminho mais adequado para o seu investimento. Para isso, contamos com uma estrutura integrada por profissionais da mais alta capacitação. A tradição, juntamente com as realizações proporcionadas aos nossos clientes, é o que garante o respeito que a Magliano possui até os dias de hoje no mercado financeiro e de ações. Gestor: A Magliano S/A CCVM, possui autorização da CVM para prestar serviços de Administrador de Carteira de Valores Mobiliários (Ato Declaratório CVM n.º 1164 de 21 de novembro de 1989). 10. DEMAIS PRESTADORES DE SERVIÇO Controlador de Ativo: Magliano S/A CCVM Controlador de Passivo: Magliano S/A CCVM Custodiante: Magliano S/A CCVM Distribuidor: Magliano S/A CCVM 11. POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE COTAS Não se aplica. 12. INFORMAÇÕES SOBRE A AUTOREGULAMENTAÇÃO ANBIMA Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre - Soberano Nivel 1: Renda Fixa - Fundos que buscam retorno por meio de investimentos em ativos de renda fixa (são aceitos títulos sintetizados via derivativos), admitindo-se estratégias que impliquem riscos de juros e de índice de preços. São admitidos ativos de renda fixa emitidos no exterior. Excluem-se estratégias que impliquem exposição em renda variável. Nivel 2: Duração Livre Fundos que objetivam buscar retorno por meio de investimentos em ativos de renda fixa, sem compromisso de manter limites mínimos ou máximo para a duration média ponderada da carteira. O hedge cambial da parcela de ativos no exterior é facultativo ao gestor. Nivel 3: Soberano Fundos que investem 100 % em títulos públicos federais do Brasil. Descrição: Fundos que não possuem obrigatoriamente o compromisso de concentração em uma estratégia específica. A parcela em caixa pode ser investida em quaisquer ativos, desde que especificados em regulamento.
Demais Fatores de Risco do Fundo: Mercado, Crédito, Liquidez, Fatores Macroeconômicos, Política Governamental, Regulatório, Mercado Externo, Risco de Concentração, Dependência do Gestor e Outros Riscos. Para maiores informações, recomendamos a leitura do regulamento onde é possível observar a descrição completa dos riscos acima apresentados.