Tema: Oportunidades no Ambiente de Contratação Regulada - ACR

Transcrição

1 Fórum CanalEnergia: PCH Investimentos, Comercialização e Viabilidade Tema: Oportunidades no Ambiente de Contratação Regulada - ACR Eduardo Henrique Ellery Filho Sócio Rio de Janeiro, 16 de Maio de 2007

2 Sumário 1. Cenários e Tendências Panorama Geral 2. Arcabouço Legal e Regulatório 3. Análise do Comportamento Recente da Oferta e da Demanda 4. Oportunidades de Curto e Médio Prazo 5. Conclusões

3 Cenário Político - Institucional Estabilidade democrática Dificuldades na Reforma política, tributária e previdenciária Base parlamentar do Governo sujeita a instabilidade 7º e 8º anos de governo Predominância do Estado investidor, porém com o aumento da participação privada Agências reguladoras permanece o risco de captura pelo Governo Instabilidade nas relações internacionais na América Latina

4 Crescimento do PIB Cenário Macroeconômico 4,5% (2007) e 5% nos três anos seguintes (Governo) 3,7% (2007) e 4,5% nos três anos seguintes (Mercado) 4,5% ( ) (PDEE ) Inflação controlada e câmbio estável Programa de Aceleração do Crescimento PAC (desoneração fiscal, acesso ao financiamento, meio ambiente, institucional, e expansão da oferta)

5 Cenário Macroeconômico Baixa taxa de investimento (20% do PIB) que, se não revertida, pode comprometer o PAC e, portanto, o próprio crescimento Formação atual da taxa 18% setor privado e 2% setor público

6 Cenário Setor Elétrico Crescimento no consumo de 4,8% a.a. Investimentos da ordem de R$ 20 bilhões a.a Capacidade do setor público 40% Risco de desabastecimento 2010/2011 Dificuldades na implantação de projetos estruturantes (Usinas dos Rios Madeira e Xingu) Aumento da participação das fontes renováveis de energia influência do aquecimento global Questão socioambiental restrições crescentes Ajustes pontuais no modelo setorial (ex: leilão exclusivo para fontes alternativas) Intercâmbios de energia com paises vizinhos

7 Tendências Utilização de combustíveis fósseis na geração de energia associada a escassez e a projetos específicos Aumento do interesse privado em PCHs, Biomassa e Eólicas criando negócios entre os agentes Crescente dificuldade de grandes projetos hidrelétricos por questões socioambientais indicação para PPP Oferta de GN se amplia mas continuará problemática (restrição de oferta, transporte e preço) Aumento do preço final da energia, mantida a baixa rentabilidade Continua a expansão segura da transmissão Estabilidade no segmento de distribuição

8 Tendências Mercado Livre: Possível retorno de consumidores livres Busca de fontes de geração mais competitivas Possibilidade de atendimento a grupo de consumidores Início de retomada do programa nuclear para geração de energia Novos projetos energéticos entre países passam a ter maior apelo

9 Arcabouço Regulatório Quando 15/03/04 Como Lei n Art. 2º. As concessionárias,... deverão garantir o atendimento à totalidade de seu mercado, mediante contratação regulada, por meio de licitação,..., observadas as diretrizes...: I - mecanismos de incentivo à contratação que favoreça a modicidade tarifária;... 5º Os processos licitatórios necessários para o atendimento ao disposto neste artigo deverão contemplar, dentre outros, tratamento para:... O que III - fontes alternativas.

10 Arcabouço Regulatório Quando Como O que 27/02/07 Decreto n Empreendimentos de fontes alternativas serão considerados como novos ou existentes, dentro das mesmas regras dos demais empreendimentos; Ficou estabelecida uma exceção à regra acima, que se dá quando houver necessidade de complementar a os 100% de contratação, a critério do MME; Com respeito aos prazo de antecedência para realização dos leilões, estabelece que poderá ser de um a cinco anos; Os contratos poderão ser de dez a trinta anos; Os preços das fontes alternativas não influenciarão no VR e terão sempre repasse integral.

11 Arcabouço Regulatório Quand o 10/04/07 25/04/07 08/05/07 Como Portaria MME n 59 Portaria MME n 73 Portaria MME n 79 O que Aprova as diretrizes para o Leilão Diretrizes específicas para a Garantia Física de fontes Eólica e Biomassa Garantias Físicas das PCHs sem outorga, das Eólicas e das UTEs a Biomassas Projeto de Lei de Conversão da MP 351/07 propicia às centrais geradoras de serviço público com características das PCHs, decorrentes da desverticalização, os mesmos incentivos existentes para as fontes alternativas aprovado na Câmara

12 Análise do Comportamento Recente do ACR , ,00 120, ,00 MWmédio ,00 R$/MWh ,00 40, , ,

13 Análise do Comportamento Recente do ACR CONTRATAÇÃO TOTAL NO ACR ANO QUANTIDAD E (MWmédio) VARIAÇÃO (MWmédio) VARIAÇÃO (%)

14 Oportunidades de Curto e Médio Prazo no ACR Ofertas Habilitadas para o Leilão A-3 do dia 18 junho próximo TIPO POTÊNCIA (MW) GARANTIA FÍSICA (Mwmédio) EOL 622,3 216,3 UTE 649,2 244,2 PCH 751,0 474,3 TOTAIS 2022,4 934,8 Valor estimado

15 Oportunidades de Curto e Médio Prazo no ACR A diretriz legal preconiza que a contratação no ACR deve favorecer a modicidade tarifária No leilão A-5 para 2010, cerca de 50% da energia contratada é de origem térmica, com preço da ordem de 130 R$/MWh, e o restante hidráulico está em 120 R$/MWh Nos leilões A-3 para 2008 e 2009 foram contratados valores entre 650 e 800 MWmédios A contratação de um empreendimento é integral, embora o somatório das ofertas elegíveis para contratar possa exceder a demanda requerida

16 Oportunidades de Curto e Médio Prazo no ACR Esforço governamental para acelerar o crescimento do País Risco de desabastecimento para Poucos empreendimentos hidrelétricos de grande porte para serem implantados no horizonte de 5 anos Abastecimento de gás natural enfrenta desafios próprios Capacidade de investimento pelo setor público está limitada

17 Oportunidades de Curto e Médio Prazo no ACR Apelo socioambiental das PCHs as tornam atrativas para iniciativas governamentais PCHs são de mais fácil e rápida execução Estoque de PCHs que não saíram do papel em diversos estágios MW Centrais geradoras de serviço público com características de PCHs 400 MW

18 Conclusões O ambiente regulado é um mercado, de atratividade crescente para PCHs, principalmente em função de condições conjunturais A maior velocidade de implantação, associada às poucas restrições socioambientais, tornam as PCHs atrativas para serem ligadas às políticas governamentais

19 Conclusões A atratividade que as PCHs têm na comercialização no mercado livre certamente fazem do ACR uma alternativa para esses empreendimentos A viabilização e crescimento da oferta da energia de PCHs exige um continuado esforço de empreendedores, clientes e agentes políticos na busca de soluções adequadas para a melhor forma de oferecer energia de maneira sustentável para o País

20 Muito obrigado! ABDO, ELLERY & ASSOCIADOS - AEA CONSULTORIA Consultoria Empresarial em Energia e Regulação LTDA. SRTVS Q. 701, bl. O, nº 110, sls 868 a 871 Ed. Centro Multiempresarial Brasília-DF BRASIL fone: ; fax: aea@aeaconsultoriaer.com.br