EVOLUÇÃO DO CUSTO DA ENERGIA ELÉTRICA NO BRASIL

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1 EVOLUÇÃO DO CUSTO DA ENERGIA ELÉTRICA NO BRASIL Mario Veiga ENASE Rio de Janeiro, 29 de setembro de 2009

2 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Evolução dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 2

3 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Evolução dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 3

4 Tarifa média de fornecimento - consumidor industrial cativo Redução Redução da da CCC CCC (R$/ MWh em moeda constante dez/08 em em - correção R$/MWh R$/MWh por IGPM) Revisão Revisão Tarifária Tarifária 100% 80% % 29% 39% 34% % 60% 40% 20% 100-7% 0% 0% Tarifa de Fornecimento % Cresc. Real Acumulado -20% Fonte: ANEEL e ABRACEE 4

5 Por que a tarifa cresceu mais que a inflação? Realinhamento tarifário Alteração da sistemática de tributação do PIS e COFINS Método não cumulativo (aumento do volume recolhido) Criação de novos encargos setoriais 5

6 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Realinhamento tarifário PIS/COFINS, encargos e tributos Efeito conjunto do realinhamento e encargos/tributos Evolução dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 6

7 Lógica do realinhamento tarifário A tarifa de fornecimento passaria a ter três parcelas: Energia Transporte (sistemas de transmissão/distribuição e perdas) Encargos e tributos O custo da energia e os encargos/tributos deveriam ser iguais para todas as classes de consumo da distribuidora O custo de transporte deveria ser diferenciado por nível de tensão Proporcional ao uso da rede 7

8 Transporte do consumidor livre: Eletropaulo A2 Fator de carga 90% 8

9 Por que o custo de transporte cresceu? Ajuste no fator de alocação do custo total de transporte para os consumidores livres O fator inicial foi fixado de maneira arbitrária (tarifa de 1999); a primeira correção foi feita por Resolução Aneel em dezembro de 2001 A partir de 2003, foram feitos ajustes adicionais (processo de realinhamento tarifário) Se o fator de alocação do consumidor livre aumentou, mas o custo total do transporte é o mesmo, quem se beneficiou de uma redução? 9

10 A tarifa de fornecimento do residencial diminuiu 10

11 Realinhamento Tarifário Evolução da Tarifa de Energia Média Industrial A2 Residencial R$/ MWh nominal Fonte: Resoluções ANEEL (Tarifa de energia e ABRADEE (consumo verificado) Média ponderada pelo consumo verificado. Valores sem impostos, componentes financeiras, PIS/COFINS (a partir de 2005) e ICMS. Fator de Carga de 90% para a tarifa indsutrial. Amostra: CEMIG, CPFL PAULISTA, AES-SUL, RGE, COELBA, ELETROPAULO, BANDEIRANTE, LIGHT, ELEKTRO e CPFL PIRATININGA.

12 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Realinhamento tarifário PIS/COFINS, encargos e tributos Efeito conjunto do realinhamento e encargos/tributos Evolução dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 12

13 PIS COFINS tributação não cumulativa 13

14 Encargos setoriais: linha do tempo TFSEE P&D Taxa CCEE ESS ESS Nivel Meta CFURF Taxa ONS CDE EER PROINFA RGR: deveria ter sido extinta em 2002, porém foi prorrogada pela Lei /02 até 2010 CCC interligada: embora extinta, porém os recursos foram fixados em seu valor máximo histórico e transferidos para o encargo da CDE Em 2002 surge o adicional tarifário RTE (Recomposição Tarifária Extraordinária) para cobertura das perdas financeiras dos agentes durante o período do racionamento Risco Riscode de novos novosencargos encargospara para2009: MP MP (CCC (CCC passa passaa pagar pagartodos todosos oscontratos contratosdo do sistema sistemaisolado) isolado) e IN7 IN7 (penalização (penalizaçãopor por emissões emissõespara paratérmicas térmicasa óleo óleoe carvão) carvão) 14

15 Encargos do consumidor livre: Eletropaulo A2 Fator de carga 90% 15

16 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Realinhamento tarifário PIS/COFINS, encargos e tributos Efeito conjunto do realinhamento e encargos/tributos Evolução dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 16

17 Transporte + encargos/tributos: Eletropaulo A2 Fator de carga 90% 17

18 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Evolução dos preços de energia Evolução histórica Projeção dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 18

19 Evolução histórica do preço médio de energia Preço Estimativa de energia do do preço livre da energia livre* Tarifa de energia do cativo 100 h W / M $ R (*) Preço médio de energia para o mercado livre: composto por contratos assinados durante o período (**) Preços em termos nominais 19

20 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Evolução dos preços de energia Evolução histórica Projeção dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 20

21 Como projetar os preços da energia 1. Cenário de demanda 2. Cenário de oferta 3. Projeção dos preços de energia para o consumidor regulado Balanço contratual de cada distribuidora Leilões de energia nova já realizados Custos dos contratos por disponibilidade Preço de energia de longo prazo Alternativas para o preço da energia existente 21

22 Metodologia de projeção de tarifas de energia Projeção da Demanda de Energia por Distribuidora Portfólio de Contratos (preço e volume) Evolução do Balanço Contratual Renovação da Energia Existente (preço e volume) Energia Nova a Contratar (volume) Preço de Energia Nova (CME) Cenários de Geração, CMO e PLD Simulação Operativa Cenários de oferta e demanda Simulação da da Contabilização na na CCEE Cenários de Reembolso do Custo de Combustível, Compras e Vendas na CCEE, Encargo do Serviço do Sistema, Encargo de Reserva e Alívio das Exposições dos CCEARs Encargos Setoriais + Impostos + Componentes Financeiras + RTE Evolução da Tarifa Energia de cada Distribuidora 22

23 Evolução das tarifas de energia: caso base Tarifa de Energia Média R$/MWh (Ago/08) Caso Base A TE TE aumentaria aumentaria dos dos atuais atuais R$/MWh R$/MWhpara para R$/MWh R$/MWhnos nos próximos próximos anos, anos, um um impacto impacto de de 22% 22% % 55% deste deste aumento aumento deve-se deve-se à contratação contratação de de energia energia nova nova (principalmente (principalmente de de térmicas térmicas por por disponibilidade) disponibilidade) e 46% 46% deve-se deve-se à hipótese hipótese de de renovação renovação da da energia energia existente existente (117 (117 R$/MWh) R$/MWh) sem PIS/COFINS, ICMS, RTE e componentes financeiras. 23

24 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Evolução dos preços de energia Evolução histórica Projeção dos preços de energia A contratação de termelétricas Impacto das concessões Evolução da tarifa final Conclusões 24

25 Entrada em operação da nova energia contratada Valores acumulados Garantia física contratada nos leilões A-3 e A-5 (MW médio) 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - Quase Quase10 10 mil mil MW MW médios médiosde de geração térmica térmicafóssil fóssilentrarão em emoperação até até2013 Equivale a Santo Santo Antônio + Jirau Jirau + Belo Belo Monte Monte + Angra Angra Renováveis 102 1,310 2,199 2,829 3,544 3,700 Comb. Fósseis 530 1,525 3,691 5,241 6,838 9,807 25

26 Contratação de térmicas a óleo Mais Maisde de metade da dageração fóssil fóssil contratada provem de térmicas a óleo óleo (combustível e diesel) diesel) 4500 contratadaóleo provem Outros de térmicas a MW médio (energia firme)

27 Térmicas vencedoras do leilão A-3 de 2008 Usina Combustível ICB (R$/MWh) MC2 Dias Davila 2 OC B1 125,4 MC2 Camaçari 1 OC B1 125,9 MC2 Dias Davila 1 OC B1 126,4 MC2 Catu OC B1 126,9 MC2 Senhor do Bonfim OC B1 127,8 MC2 Feira de Santana OC B1 127,9 Santa Rita de Cassia OC B1 129,8 Linhares GNL 130,0 Pernambuco IV OC B1 131,0 Jose de Alencar GNL 131,4 27

28 Térmicas vencedoras do leilão A-5 de 2008 Usina Combustível ICB (R$/MWh) Escolha GNL 144,5 Pernambuco III OC B1 144,7 Termopower VI OC B1 144,8 Cacimbaes GNL 145,0 Termopower V OC B1 145,9 MC2 Camaçari 3 OC B1 146,0 MC2 Camaçari 2 OC B1 146,0 MC2 Santo Antonio de Jesus OC B1 146,0 MC2 Joinville GNL 146,0 MC2 João Neiva GNL 146,0 Iconha OC B1 146,0 MC2 Governador Mangabeira OC B1 146,0 MC2 Sapeaçu OC B1 146,0 MC2 Suape II B OC B1 146,0 MC2 Messias OC B1 146,0 MC2 Nossa Senhora do Socorro OC B1 146,0 MC2 Rio Largo OC B1 146,0 MC2 Pecem 2 OC B1 146,0 MC2 Macaíba OC B1 146,0 MC2 Nova Venecia 2 OC B1 146,0 Cauhyra I OC B1 146,0 28

29 ICB x custo para o consumidor ICB (R$/MWh) = (RF + COP + CEC) (R$/ano) / EF (MWh/ano) Oferta do investidor no leilão Custo de operação (COP) Compra e venda no CCEE (CEC) e lastro Calculados pelo MME/EPE antes do leilão, a partir de informações do investidor Preocupação: o processo atual de cálculo dos índices COP e CEC do ICB não incorpora os procedimentos operativos de segurança adotados pelo ONS Como conseqüência, a freqüência real de despacho destas térmicas pode ser maior do que o previsto no leilão Estes custos operativos adicionais são repassados ao consumidor 29

30 Exemplo: freqüência de despacho x CVU 50% 45% 40% 45% Premissas leilão Com políticas operativas frqüência de despacho 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 23% 12% 31% 8% 21% 6% 15% 11% 5% 4% 9% 0% CVU (R$/MWh) 30

31 Em resumo... O custo real para o consumidor resultante da contratação das térmicas deverá ser superior ao indicado pelo ICB dos leilões Depende da hidrologia e dos preços do petróleo As análises realizadas supõe um preço de 75 US$/barril 31

32 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Evolução dos preços de energia Evolução histórica Projeção dos preços de energia A contratação de termelétricas Impacto das concessões Evolução da tarifa final A questão das concessões 32

33 Alternativas para equacionamento das concessões Cenário Descrição Implicações Comerciais Caso Base Caso provável caso não houvesse a problemática das concessões Contratos de energia existente renovados por 117 R$/MWh ( teto sobre o preço médio de contratação de energia nova, 130 R$/MWh). (1) Licitação por máximo pagamento Contratos de energia existente renovados pela média ponderada entre 117 and 130 R$/MWh. (2) Licitação por menor tarifa 70% da energia de concessões vencidas renovadas a 71 R$/MWh; os contratos remanescentes mais os 30% destinados ao mercado livre são recontratados a 117 R$/MWh. (3) Renovação com tarifa pré-fixada com valor próximo ao custo de operação 70% da energia de concessões vencidas renovadas a 40 R$/MWh (custo médio de operação); os contratos remanescentes mais os 30% destinados ao mercado livre são recontratados a 117 R$/MWh. 33

34 Impacto das alternativas no custo da energia Tarifa de Energia Média 160 Tarifa Pré-Fixada Mínima Tarifa Máximo Pagamento Caso Base R$/MWh (Ago/08) sem PIS/COFINS, ICMS, RTE e componentes financeiras. 34

35 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Evolução dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 35

36 Tarifa de fornecimento Industrial A2 na Eletropaulo Tarifa de Fornecimento da Eletropaulo R$/MWh (moeda constante - Jul/ 09) Tarifa de Fornecimento com Componente Financeiras, PIS/ COFINS e ICMS Hipóteses: Fator de Carga de 95% e Consumo Flat PIS/COFINS de 6.5% ICMS de 18% 36

37 Desdobramento da tarifa de fornecimento industrial Composição da tarifa de fornecimento da Eletropaulo A Encargos + Tributos Transporte Energia R$/ MWh % 54% % 13% 50 34% 33% Composição: Energia = custo de energia, perdas na rede básica, perdas técnicas e perdas não técnicas Transporte = transporte itaipu, must itaipu, distribuição, TUST, CUSD e conexão Encargos e Tributos = ESS, P&D, TFSEE, CCC, CDE, PROINFA, RGR, ONS, EER, PIS, COFINS e ICMS 37

38 Temário Evolução histórica da tarifa de fornecimento Evolução dos preços de energia Evolução da tarifa final Conclusões 38

39 Conclusões O realinhamento tarifário é a principal razão para o aumento dos custos de fio dos consumidores industriais Compensado por uma redução nas tarifas residenciais Encargos e tributos correspondem a 34% da tarifa final atual Os novos encargos: MP 466; segurança operativa; energia de reserva; e penalização por emissões podem ter um impacto significativo no futuro próximo A contratação de usinas termelétricas é o principal fator para o aumento do custo da energia nos próximos anos As alternativas de equacionamento das concessões têm pouco impacto no custo da energia 39

40 Muito Obrigado