PROSPECTO SIMPLIFICADO. PIMCO Funds: Global Investors Series plc Euro Liquidity Fund 1 de Julho de 2011

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1 PROSPECTO SIMPLIFICADO PIMCO Funds: Global Investors Series plc Euro Liquidity Fund 1 de Julho de 2011 Este Prospecto Simplificado apresenta informações relativas ao Euro Liquidity Fund (o "Fundo"). O Fundo é um subfundo da PIMCO Funds: Global Investors Series plc (a "Sociedade") que é uma sociedade de investimento de agrupamento de fundos de tipo aberto, com capital variável e responsabilidade separada entre os subfundos, constituída com responsabilidade limitada ao abrigo da legislação irlandesa de 10 de Dezembro de 1997, com o número de registo A Sociedade foi constituída como um organismo de investimento colectivo em valores mobiliários de acordo com os Regulamentos (Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários) das Comunidades Europeias de 2011, conforme alterados. A Sociedade foi autorizada a 28 de Janeiro de 1998 e é supervisionada pelo e autorizada na Irlanda pelo Banco Central da Irlanda (o "Banco Central"). Para além do Fundo, a Sociedade possui actualmente os seguintes subfundos, nomeadamente: CommoditiesPLUS Strategy Fund, Developing Local Markets Fund, Diversified Income Fund, Diversified Income Duration Hedged Fund, Emerging Asia Bond Fund, Emerging Local Bond Fund, Emerging Markets Corporate Bond Fund, Emerging Markets Bond Fund, EuriborPLUS Fund, Euro Bond Fund, Euro Credit Fund, Euro Income Bond Fund, Euro Long Average Duration Fund, Euro Low Average Duration Fund, Euro Real Return Fund, Euro Ultra Long Duration Fund, FX Strategies Fund, Global Advantage Fund, Global Bond Fund, Global Bond Ex-US Fund, Global High Yield Bond Fund, Global Investment Grade Credit Fund, Global Multi-Asset Fund, Global Real Return Fund, High Yield Bond Fund, Low Average Duration Fund, Mortgage-Backed Securities Fund, PIMCO Emerging Multi- Asset Fund, PIMCO EqS Emerging Markets Fund, PIMCO EqS Pathfinder Europe Fund, PIMCO EqS Pathfinder Fund, Socially Responsible Emerging Markets Bond Fund, StocksPLUS Fund, Total Return Bond Fund, UK Corporate Bond Fund, UK Fundamental EquityPLUS Fund, UK Sterling Inflation-Linked Fund, UK Long Term Corporate Bond Fund, UK Sterling Long Average Duration Fund, UK Sterling Low Average Duration Fund, UK Total Return Bond Fund, Unconstrained Bond Fund e US Government Money Market Fund. Informa-se os potenciais investidores que devem ler o Prospecto Completo datado de 1 de Março de 2011, conforme pontualmente alterado (o "Prospecto"), antes de tomar uma decisão de investimento. Os direitos e deveres dos investidores, bem como a relação legal com a Sociedade, encontram-se estipulados no Prospecto Completo. O Fundo emite Acções das Classes de Acções Institucional, Investidor, Administrativa, H Institucional, E, M Retalho, G Retalho, G Institucional e Z. Dentro de cada Classe, o Fundo poderá emitir Acções de Distribuição (Acções que distribuem rendimento) e Acções de Capitalização (Acções que acumulam rendimento). As Classes de Acções distinguem-se (i) pelo tipo de investidor para o qual estão disponíveis; (ii) pelos montantes mínimos de subscrição; (iii) pelas comissões a pagar e (iv) pela forma de pagamento dos dividendos. O Fundo foi classificado pelos Administradores da Sociedade como um Fundo do Mercado Monetário a Curto Prazo. A Moeda Base do Fundo é o EUR. Objectivo de Investimento: Política de Investimento: O objectivo de investimento do Euro Liquidity Fund é procurar o máximo rendimento actual de forma consistente com a preservação do capital e de uma liquidez diária. O Fundo procura atingir este objectivo investindo pelo menos 95% dos seus activos numa carteira diversificada de títulos de dívida de curto prazo com a categoria de notação mais elevada relativa a obrigações de curto prazo. O Fundo poderá investir até 5% dos respectivos activos em títulos de dívida de curto prazo na segunda categoria de notação mais elevada relativa a obrigações de curto prazo. Para obter descrições da categoria de notação, consulte "Descrição de Notações de Títulos" no Anexo 5. O Fundo apenas poderá investir em instrumentos expressos em EUR a vencer no período de 397 dias ou menos a partir da data de compra. A maturidade média ponderada em EUR do Fundo não poderá exceder 60 dias. A maturidade média ponderada do Fundo não deverá exceder 120 dias. O Fundo procura manter um valor patrimonial líquido estável de 1,00 EUR por Acção de Distribuição enquanto o valor de Acções de Capitalização irá variar conforme os activos subjacentes. Os títulos em que o Fundo poderá investir incluem: obrigações governamentais expressas em EUR (incluindo as de agências e instrumentos); títulos de dívida empresarias de curto prazo expressos em EUR de empresas europeias e não europeias, incluindo papel comercial empresarial; obrigações expressas em EUR de bancos comerciais europeus e não europeus, bancos de poupanças e sociedades de crédito imobiliário; certificados de depósito bancário; aceites bancários e papel comercial. O Fundo poderá investir substancialmente em depósitos junto de instituições de crédito. O Fundo poderá investir mais de 25% dos seus activos em títulos ou obrigações emitidas por bancos. O Fundo poderá também investir até 10% dos seus activos em títulos garantidos por activos expressos em EUR. Ao calcular a maturidade efectiva restante, títulos de taxa flutuante, ajustável e variável devem ter uma maturidade efectiva restante determinada pelo período da data redefinida relativa a esses títulos que não deve exceder 12 meses. O Euro Liquidity Fund poderá investir apenas em títulos expressos em EUR que apresentem um risco de crédito mínimo e, no que respeita a pelo menos 95% da totalidade dos seus activos avaliada no momento de investimento, sejam da mais elevada qualidade. O Consultor de Investimento irá decidir se um título apresenta ou não um risco de crédito mínimo. Um título será considerado como sendo da mais elevada qualidade: (1) se tiver recebido uma notação de curto prazo na categoria mais elevada de notação de curto prazo (i) por qualquer de duas organizações de notação estatística nacionalmente reconhecidas ("NRSROs") (por exemplo, Prime-1 pela Moody s, A-1 pela S&P) ou (ii) se com notação de apenas uma NRSRO, por essa NRSRO; (2) caso sem notação mas emitido por um emitente que, no que respeita a uma classe de obrigações de dívida de prioridade e segurança comparáveis, tenha recebido uma notação de curto prazo na categoria mais elevada de notação de curto prazo por (i) qualquer das duas NRSROs ou (ii) se com notação de apenas uma, por essa NRSRO e cuja aquisição seja aprovada ou autorizada pelos Administradores; ou

2 (3) um título sem notação de qualidade comparável a um título com notação na categoria mais elevada como determinado pelo Consultor de Investimento e cuja aquisição seja aprovada ou autorizada pelos Administradores. Perfil Risco: de O Euro Liquidity Fund não poderá investir mais do que 5% da totalidade dos seus activos, avaliada no momento de investimento, em títulos de dívida empresarial de qualquer emitente que sejam da mais elevada qualidade, salvo essa excepção o Fundo poderá investir mais do que 5% (mas, sujeito às "Restrição ao Investimento", não mais do que 10%) da totalidade dos seus activos nos títulos de dívida empresarial de um único emitente se com notação na categoria mais elevada de notação num período até três dias úteis após a compra, desde que o Fundo não possa assumir mais do que um investimento de cada vez, de acordo com esta excepção. De acordo com as Restrições ao Investimento conforme definidas no Anexo 4, o Euro Liquidity Fund poderá investir até 35% dos seus activos totais, conforme avaliação na altura do investimento, em obrigações governamentais de curto prazo expressas em euros de quaisquer entidades emitentes soberanas que sejam de elevada qualidade. O Fundo não poderá investir mais do que 1% da totalidade dos seus activos ou EUR, avaliada no momento de investimento, em títulos de qualquer emitente que se encontre na segunda categoria de notação mais elevada. No caso de um título adquirido pelo Fundo sofrer uma redução de notação ou de outra forma deixar de ter a qualidade exigida para títulos comprados pelo Fundo, o Consultor de Investimento (ou os próprios Administradores se o Consultor de Investimento tomar conhecimento de que um título sem notação foi desvalorizado para inferior a "qualidade elevada" e o Consultor de Investimento não proceder à alienação do título ou se esse título não expirar no prazo de cinco dias úteis) deverá de imediato reavaliar se esse título apresenta um risco de crédito mínimo e determinar quanto à retenção do instrumento. O Fundo obteve e irá procurar manter a notação AAAm da Standard & Poor s ou uma notação equivalente desde que fornecida por uma agência de notação internacionalmente reconhecida. O Fundo poderá investir até 10% dos seus activos líquidos em unidades ou acções de outros organismos de investimento colectivo que são também fundos do mercado monetário a curto prazo. Os seguintes factores de risco aplicam-se ao Fundo: O valor de investimentos poderá diminuir bem como aumentar e os investidores poderão não receber de volta o montante investido. No Prospecto encontra-se uma lista completa dos factores de risco que se aplicam ao Fundo, contendo este também uma descrição mais detalhada dos factores de risco abaixo descritos. Risco de Taxa de Juro O risco de flutuações de mercado no valor de mercado de Instrumentos de Rendimento Fixo devido a movimentos nas taxas de juro. À medida que as taxas de juro nominais sobem, o valor de Títulos de Rendimento Fixo detidos pelo Fundo irá provavelmente diminuir. Risco de Crédito O Fundo poderia perder dinheiro se o emitente ou fiador de um Instrumento de Rendimento Fixo, ou contraparte de um contrato de derivados, não for capaz ou não estiver disposto a cumprir as suas obrigações financeiras. Risco de Mercado O valor de títulos detidos pelo Fundo poderá aumentar ou diminuir, por vezes rápida e imprevisivelmente. Os títulos poderão diminuir de valor devido a factores que afectam os mercados de títulos a nível geral ou indústrias particulares. Risco relativo a Investimento Estrangeiro O Fundo poderá experimentar alterações mais rápidas e extremas no valor aquando do investimento em títulos estrangeiros. Risco relativo ao Emitente O valor de um título poderá diminuir devido a um número de razões directamente relacionadas com o emitente, tais como desempenho de gestão, alavancagem financeira e procura reduzida dos bens ou serviços do emitente. Risco de moeda As alterações nas taxas de câmbio entre moedas ou a conversão de uma moeda para outra podem provocar uma diminuição ou aumento do valor dos investimentos de um Fundo. As taxas de câmbio podem variar significativamente durante curtos períodos de tempo. Risco relativo à Exposição As transacções de derivados poderão sujeitar os Fundos a exposições ao risco adicionais. Qualquer transacção que origine ou possa originar um compromisso futuro em nome de um Fundo irá ser coberta pelo activo subjacente aplicável ou pelos activos líquidos. Risco Estável do Valor Patrimonial Líquido Um investimento no Fundo não é segurado ou garantido pelo governo de um Estado-membro ou quaisquer agências ou instrumentos governamentais ou qualquer banco. Acções do Fundo não são depósitos ou obrigações de, ou garantidas por ou aprovadas por, qualquer banco e o montante investido em Acções 2

3 poderá flutuar para cima e/ou para baixo. Apesar de a Sociedade procurar manter um Valor Patrimonial Líquido estável por Acção de Distribuição de 1 EUR no Fundo, a manutenção de um Valor Patrimonial Líquido não é garantida. Um investimento no Fundo envolve determinados riscos de investimento, incluindo a possível perda de capital. Dados de Desempenho: Desempenho (%) 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% Euro Liquidity Fund, Inst, RENDIMENTO 0,78% 0,29% Ano de Calendário Desempenho Médio Acumulado: Passado 1 ano 0,29% Passados 5 anos N/A Os dados acima indicados são expressos líquidos de impostos e encargos, mas sem dedução das comissões de subscrição e resgate. O desempenho passado não é necessariamente indicador de qualquer desempenho futuro. Perfil do Investidor Típico: Política de Distribuição: Não existem dados disponíveis relativamente a períodos anteriores uma vez que o Fundo foi lançado em Investidores que procuram um investimento fixo básico que possui um montante mínimo de risco e volatilidade e que estão interessados na diversificação oferecida por esta abordagem ao investimento em obrigações. A diversificação não é uma garantia contra perdas. Investidores que procuram preservar o capital e liquidez diária ou uma área temporária para investir activos. Os dividendos poderão ser pagos e distribuídos no que respeita a Acções de Distribuição, à discricionariedade dos Administradores. Os dividendos serão declarados diariamente e, dependendo da opção do Accionista, pagos em numerário ou reinvestidos em Acções mensalmente. No caso das Classes de Acções G Institucional e G Retalho, os dividendos serão declarados anualmente e, dependendo da opção do Accionista, serão pagos em numerário ou reinvestidos em Acções adicionais anualmente. No caso das Classes de Acções M Retalho, os dividendos serão declarados mensalmente e, dependendo da opção do Accionista, serão pagos em numerário ou reinvestidos em Acções adicionais mensalmente. Taxas e Despesas: Qualquer dividendo não reclamado no prazo de seis anos a contar da data da declaração desse dividendo será confiscado e reverterá para a conta do Fundo. As comissões a pagar à PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited (o "Gestor"), conforme abaixo definido, não deverão exceder uma percentagem anual de 2,5% do Valor Patrimonial Líquido do Fundo. Comissão de Gestão (expressa como uma percentagem anual do Valor Patrimonial Líquido do Fundo) Classes de Acções Institucional, G Institucional, Investidor e Administrativa: 0,25% Classe de Acções H Institucional: 0,42% Classes de Acções M Retalho, G Retalho e E: 0,60% Classe de Acções Z: 0%* *No que respeita às Classes de Acções Z, nenhum Honorário de Consultoria acresce ou é pago dos activos do Fundo. Os Accionistas estarão sujeitos a uma comissão no que respeita ao respectivo investimento nas Classes de Acções Z, com base na gestão de investimento ou noutro acordo entre os mesmos e o Consultor de Investimento ou outra afiliada da PIMCO. Comissão de Serviço (expressa como uma percentagem anual do Valor Patrimonial Líquido do Fundo) Apenas Classes de Acções Investidor: 0,125% Comissão de Agente (expressa como uma percentagem anual do Valor Patrimonial Líquido do Fundo) Apenas Classes de Acções Administrativas: 0,25% Limitação de Despesas (incluindo a Renúncia e Recuperação da Comissão de Gestão) 3

4 O Gestor acordou com a Sociedade, no âmbito do Acordo de Gestão entre a Sociedade e o Gestor datado de 28 de Janeiro de 1998, conforme alterado, gerir o total anual das despesas operacionais do fundo para qualquer Classe de Acções do Fundo, através da renúncia, redução ou reembolso da totalidade ou parte da sua Comissão de Gestão, até ao limite em que (e para o período durante o qual) essas despesas operacionais possam ultrapassar, devido ao pagamento de custos de estabelecimento e comissões proporcionais dos Administradores, a soma dessa Classe de Acções dessa Comissão de Gestão do Fundo (antes da aplicação de qualquer renúncia de Comissão de Gestão aplicável), qualquer Comissão de Serviço ou Comissão de Agente, conforme aplicável, e outras despesas suportadas por essa Classe de Acções do Fundo não cobertas pela Comissão de Gestão, conforme acima descrito, (para além de custos de estabelecimento e comissões proporcionais dos Administradores), com acréscimo de uma percentagem anual de 0,0049% (calculada numa base diária, com base no VPL do Fundo). Em qualquer mês em que o Acordo de Gestão esteja em vigor, o Gestor poderá recuperar, a partir de um Fundo, qualquer parte da Comissão de Gestão renunciada, reduzida ou reembolsada, de acordo com o Acordo de Gestão (o "Montante de Reembolso") durante os 36 meses anteriores, desde que esse montante pago ao Gestor não 1) ultrapasse uma percentagem anual de 0,0049% da Classe de Acções dos activos líquidos médios do Fundo aplicável (calculada numa base diária), 2) ultrapasse o Montante de Reembolso total, 3) inclua quaisquer montantes anteriormente reembolsados ao Gestor ou 4) leve qualquer Classe de Acções de um Fundo a manter um rendimento líquido negativo. Despesas dos Accionistas Taxa Inicial: Máx.: 5% Comissão de Resgate: Nenhuma Comissão de Conversão: Nenhuma para as Classes de Acções Institucional, Classe de Acções Investidor e Administrativa: Máx. de 1% para a Classe de Acções H Institucional e Classe de Acções E. Os critérios objectivos nos quais se baseiam as diferenças nas comissões e encargos das classes estão definidos no Prospecto. Rácio Total de Despesas a 31 de Dezembro de 2010: Classes de Acções Institucional, G Institucional, Investidor e Administrativa: 0,25% Classe de Acções H Institucional: 0,42% Classes de Acções M Retalho, G Retalho e E: 0,60% Taxa de Rotação da Carteira para o período findo a 30 de Junho de 2010: 642% Tributação: Publicação do Preço das Acções: Como Comprar/Ven der Acções: Informações Adicionais Importantes: Os dados históricos referentes ao Rácio Total de Despesas e à Taxa de Rotação da Carteira para o Fundo estão disponíveis junto do Administrador. A Sociedade é residente na Irlanda para fins fiscais e não está sujeita aos impostos de tributação irlandeses sobre o rendimento ou mais-valias. Não é pagável imposto de selo na Irlanda sobre a emissão, resgate ou transferência de acções na Sociedade. Não pode ser dada garantia de que a posição fiscal ou posição fiscal proposta vigente na altura em que um investimento é feito no Fundo irá durar indefinidamente. Os accionistas e potenciais investidores devem consultar os respectivos consultores profissionais no que respeita ao tratamento fiscal das respectivas participações na Sociedade. O Valor Patrimonial Líquido por Acção actualizado para o Fundo estará disponível junto do Administrador e nos seguintes endereços: Pode também ser consultado na Bloomberg e Reuters. Além disso, o Valor Patrimonial Líquido por Acção para a Classe de Acções de Capitalização Institucional para o Fundo será publicado relativamente a cada Dia de Negociação no Financial Times. É possível comprar, vender e trocar acções diariamente. Os pedidos de negociação devem ser enviados para o Administrador. Gestor Distribuidores Administrador Auditores Consultores de Investimento Secretário Depositário Consultores Jurídicos da Legislação Irlandesa PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited PIMCO Europe Ltd Allianz Global Investors Distributors LLC PIMCO Asia Pte Ltd Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited PricewaterhouseCoopers Pacific Investment Management Company LLC PIMCO Europe Ltd Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited Dillon Eustace Informações Adicionais Podem ser obtidas cópias do Pacto Social e Estatutos, dos mais recentes relatórios anuais e semestrais e do Prospecto da Sociedade (gratuitamente) junto dos escritórios do Administrador e Distribuidor durante o horário normal de expediente: - Distribuidor no Reino Unido PIMCO Europe Ltd Tel.: shareholderserviceslondon@pimco.com 4

5 Administrador - Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Tel.: ou Fax: PIMCOTeam@bbh.com Q:\Commer\Simplified Prospectus\PIMCO SUB-FUNDS\PIMCO GIS November 2010\DF Folder\Euro Liquidity Fund.November 2010 df.doc 5