RELATÓRIO TRIMESTRAL 2/ /07/2017. Regime Próprio de Previdência Social do município de ALTA FLORESTA MT IPREAF

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1 RELATÓRIO TRIMESTRAL 2/ /07/2017 Regime Próprio de do município de ALTA FLORESTA MT IPREAF Prezado(a) Diretor Executivo, Sr(a). Valmir Guedes Pereira; Atendendo a necessidade do Instituto Previdenciário quanto a Política anual de Investimentos e a Meta Atuarial, enviamos o Relatório Trimestral dos investimentos, referente ao 2º TRIMESTRE, sobre o desempenho das rentabilidades e os riscos das aplicações financeiras do IPREAF. Este relatório vem atender o Inciso V, do Art. 3º da Portaria MPS 519/2011, que exige a elaboração de Relatórios Trimestrais, para acompanhamento dos riscos e desempenho das aplicações financeiras. Art. 3. V Elaborar relatórios detalhados, no mínimo, trimestralmente, sobre a rentabilidade, os riscos das diversas modalidades de operações realizadas nas aplicações dos recursos dos RPPS e a aderência à política anual de investimentos e suas revisões e submetê las as instâncias superiores de deliberação e controle. 1

2 OPÇÃO DE INVESTIMENTO APLICAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2017 IPREAF RESOLUÇÃO CMN 3.922/2010 Atualmente (%) LIMITE MÁXIMO DO PAI (%) RENDA FIXA Atualmente LIMITE MÁXIMO DEFINIDO NO PAI LIMITES PARA APLICAÇÃO, CONFORME A POLÍTICA DE INVESTIMENTOS Títulos Públicos Art. 7, I, a (100%) 0,0% 30% ,06 AINDA PERMITE ,06 F.I. 100% em Títulos Públicos (IMA) Art. 7º, I, b (100%) 62,6% 100% , ,21 AINDA PERMITE ,19 Operações Compromissadas Art. 7º, II 0,0% 0% F.I. referenciado em Indicadores RF (IMA Art. 7º, III, a (80%) 13,8% 50% , ,11 AINDA PERMITE ,08 F.I. em índices de RF (IMA) Art. 7º, III, b (80%) 0,0% 50% ,11 AINDA PERMITE ,11 F.I. referenciado em Indicadores RF Art. 7º, IV, a (30%) 23,6% 30% , ,06 AINDA PERMITE ,90 F.I. em índices de RF Art. 7º, IV, b (30%) 0,0% 30% ,06 AINDA PERMITE ,06 Poupança Art. 7º, V, a (20%) 0,0% 5% ,01 AINDA PERMITE ,01 LIG Letras Imobiliárias Garantidas Art. 7º, V, b (20%) 0,0% 0% FIDC (Cond. Aberto) Art. 7º, VI (15%) 0,0% 0% FIDC (Cond. Fechado) Art. 7º, VII, a (5%) 0,0% 0% F.I. em Crédito Privado Art. 7º, VII, b (5%) 0,0% 0% RENDA VARIÁVEL F.I. referenciado em ações Art. 8º, I, (30%) 0,0% 5% ,01 AINDA PERMITE ,01 F.I. referenciado em índices de ações Art. 8º, II (20%) 0,0% 5% ,01 AINDA PERMITE ,01 F.I. em ações Art. 8º, III (15%) 0,0% 5% ,01 AINDA PERMITE ,01 F.I. Multimercados Art. 8º, IV (5%) 0,0% 5% ,01 AINDA PERMITE ,01 F.I. em Participações Art. 8º, V (5%) 0,0% 0% F.I. Imobiliário negociado em bolsa Art. 8º, VI (5%) 0,0% 0% TOTAL EM RENDA VARIÁVEL Art. 8º, único (30% 0,0% 20% ,04 AINDA PERMITE ,04 2

3 INFORMAÇÕES RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA B TÍTULOS PÚBLICOS BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA B 5 LONGO PRAZO BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV CNPJ / / / / SEGMENTO Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa CLASSIFICAÇÃO Renda Fixa índices Renda Fixa índices Renda Fixa Índices Renda Fixa índice ÍNDICE IRF M 1 IMA B IMA B 5 IPCA + 6,00% PÚBLICO ALVO ADMINISTRADOR GESTOR CUSTODIANTE Regimes Próprios de BB Gestão de Recursos DTVM s.a. BB Gestão de Recursos DTVM S.A BB Gestão de Recursos DTVM s.a Regimes Próprios de BB Gestão de Recursos DTVM s.a. BB Gestão de Recursos DTVM S.A BB Gestão de Recursos DTVM s.a Regimes Próprios de BB Gestão de Recursos DTVM s.a. BB Gestão de Recursos DTVM S.A. Banco do Brasil S.A. Regimes Próprios de BB Gestão de Recursos DTVM s.a. BB Gestão de Recursos DTVM s.a. Banco do Brasil s.a. DISTRIBUIDOR Banco do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. Banco do Brasil S.A. Banco do Brasil s.a. AUDITORIA Deloitte Touche Tohmatsu Auditores independentes Deloitte Touche Tohmatsu Auditores independentes Deloitte T. Tohmatsu Audit. Independentes Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes DATA DE INÍCIO 08/12/ /07/ /12/ /02/2014 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE 0,30% a.a. 0,20% a.a. 0,20%a.a. 0,20% a.a. Não possui Não possui Não possui Não possui APLICAÇÃO INICIAL 1.000, , , ,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor 0,00 RESGATE MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor 0,00 SALDO MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor 0,00 CARÊNCIA Não possui Não possui Não possui Até dia 15/08/2024 CRÉDITO DO RESGATE RISCO DE MERCADO * ENQUADRAMENTO LEGAL D+0 (No mesmo dia da D+2 (Dois dias úteis após a D+1 (No dia seguinte a D+0 (No mesmo dia da 2 Baixo 5 Muito Alto 4 Alto 4 Alto FI 100% Títulos TN Art. 7º, I, b (100%) FI 100% Títulos TN Art. 7º, I, b (100%) FI Renda Fixa/Referenciados RF Art. 7º, III, a (80% e 20% por fundo) FI de Renda Fixa Art. 7º, IV, a (30% e 20% por fundo) * Definição da própria Instituição financeira 3

4 INFORMAÇÕES RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO CAIXA FI BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS RF CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TITULOS PUBLICOS RF CAIXA FI BRASIL IRF M 1 + TITULOS PUBLICOS RF CAIXA FI BRASIL IMA B TITULOS PUBLICOS CNPJ / / / / SEGMENTO Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa CLASSIFICAÇÃO Renda Fixa Renda Fixa índices Renda Fixa índices Renda Fixa índices ÍNDICE CDI IRF M 1 IRF M 1 + IMA B PÚBLICO ALVO Regimes Próprio de Regimes Próprios de Regimes Próprios de Regimes Próprios de ADMINISTRADOR Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal GESTOR Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal CUSTODIANTE Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal DISTRIBUIDOR Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal AUDITORIA Ernst & Young Terco Auditores Independentes Ernst & Young Terco Auditores Independentes Ernst & Young Terco Auditores Independentes Ernst & Young Terco Auditores Independentes DATA DE INÍCIO 10/02/ /05/ /05/ /03/2010 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE 0,20% a.a. 0,20% a.a. 0,20% a.a. 0,20% a.a. Não possui Não possui Não possui Não possui APLICAÇÃO INICIAL 1.000, , , ,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor RESGATE MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor SALDO MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor CARÊNCIA Não possui Não possui Não possui Não possui CRÉDITO DO RESGATE RISCO DE MERCADO * D+0 (No mesmo dia da D+0 (No mesmo dia da D+0 (No mesmo dia da D+0 (No mesmo dia da 1 Muito baixo 2 Baixo 3 Médio 3 Médio ENQUADRAMENTO LEGAL FI de Renda Fixa Art. 7º, IV, a (30% e 20% por fundo) FI 100% Títulos TN Art. 7º, I, b (100%) FI 100% Títulos TN Art. 7º, I, b (100%) FI 100% Títulos TN Art. 7º, I, b (100%) * Definição da própria Instituição financeira 4

5 INFORMAÇÕES RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO CAIXA FI BRASIL IMA B 5 TITULOS PUBLICOS CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2 A TITULOS PUBLICOS CAIXA BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IRF M 1 CNPJ / / / / SEGMENTO Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa CLASSIFICAÇÃO Renda Fixa índices Renda Fixa índices Renda Fixa índice Renda Fixa índices ÍNDICE IMA B 5 IDKA 2 IPCA IRF M 1 PÚBLICO ALVO Regimes Próprios de Regimes Próprios de Investidores Institucionais Regimes Próprio de ADMINISTRADOR Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Banco Cooperativo Sicredi GESTOR Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Quantitas Gestão de Recursos s.a. CUSTODIANTE Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Banco Cooperativo Sicredi DISTRIBUIDOR Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Cooperativas Sicredi AUDITORIA Ernst & Young Terco Auditores Independentes Ernst & Young Terco Auditores Independentes Ernst & Young Terço Auditores Independentes PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes DATA DE INÍCIO 09/07/ /08/ /02/ /02/2014 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE 0,20% a.a. 0,20% a.a. 0,20% a.a. 0,20% a.a. Não possui Não possui Não possui Não possui APLICAÇÃO INICIAL 1.000, , , ,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS Qualquer valor Qualquer valor 0, ,00 RESGATE MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor 0, ,00 SALDO MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor 0, ,00 CARÊNCIA Não possui Não possui Até dia 15/08/2024 Não possui CRÉDITO DO RESGATE RISCO DE MERCADO * ENQUADRAMENTO LEGAL D+0 (No mesmo dia da D+0 (No mesmo dia da D+0 (No mesmo dia da D+1 (No dia seguinte a 2 Baixo 2 Baixo 1 Muito baixo 1 Muito Baixo FI 100% Títulos TN Art. 7º, I, b (100%) FI 100% Títulos TN Art. 7º, I, b (100%) FI de Renda Fixa Art. 7º, IV, a (30% e 20% por fundo) FI Renda Fixa/Referenciados RF Art. 7º, III, a (80% e 20% por fundo) * Definição da própria Instituição financeira 5

6 SICREDI FI INFORMAÇÕES INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP CNPJ / RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO SEGMENTO CLASSIFICAÇÃO ÍNDICE PÚBLICO ALVO ADMINISTRADOR GESTOR CUSTODIANTE DISTRIBUIDOR AUDITORIA Renda Fixa Renda Fixa Índices IMA B Regimes Próprio de Banco Cooperativo Sicredi s.a. Quantitas Gestão de Recursos S.A. Banco Cooperativo Sicredi AS Banco Cooperativo Sicredi AS e cooperativas KPMG Auditores Independentes DATA DE INÍCIO 18/12/2009 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE 0,20%a.a. Não possui APLICAÇÃO INICIAL ,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS 5.000,00 RESGATE MÍNIMO 5.000,00 SALDO MÍNIMO ,00 CARÊNCIA Não possui CRÉDITO DO RESGATE RISCO DE MERCADO * ENQUADRAMENTO LEGAL D+1 (No dia seguinte a 2 Baixo FI Renda Fixa/Referenciados RF Art. 7º, III, a (80% e 20% por fundo) * Definição da própria Instituição financeira 6

7 1 MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2 A TITULOS PUBLICOS 1 ABRIL , , ,22 0,787% MAIO , , ,89 0,413% JUNHO , , ,61 0,625% 2 CAIXA FI BRASIL IRF M 1 + TITULOS PUBLICOS RF 2 ABRIL , , , ,39 0,340% MAIO , ,00 294, ,85 0,084% JUNHO , , , ,56 1,427% 3 CAIXA FI BRASIL IRF M 1 + TITULOS PUBLICOS RF 3 ABRIL , , , , ,50 0,406% MAIO , , , ,61 0,660% JUNHO , , ,26 1,489% 7

8 4 MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TITULOS PUBLICOS RF 4 ABRIL , , ,41 0,862% MAIO , , , ,22 0,901% JUNHO , , ,71 0,865% 5 CAIXA FI BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS RF 5 ABRIL , , ,74 0,770% MAIO , , ,52 0,842% JUNHO , , ,21 0,813% 6 CAIXA FI BRASIL IMA B 5 TITULOS PUBLICOS 6 ABRIL , , ,38 0,696% MAIO , , ,74 0,085% JUNHO , , , ,72 0,515% 8

9 7 MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CAIXA FI BRASIL IMA B TITULOS PUBLICOS 7 ABRIL , , ,00 0,341% MAIO , , ,13 1,193% JUNHO , , ,85 0,150% 8 CAIXA BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA 8 ABRIL , , ,00 0,617% MAIO , , ,00 0,842% JUNHO , , ,00 0,476% 9 CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TITULOS PUBLICOS RF 9 ABRIL , , , , ,11 0,818% MAIO , , , ,37 0,899% JUNHO , , , ,14 0,863% 9

10 10 MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TITULOS PUBLICOS RF 10 ABRIL MAIO JUNHO ,21 236, ,93 0,052% 10

11 1 MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA B 5 LONGO PRAZO 21 ABRIL , , ,26 0,699% MAIO , , ,22 0,092% JUNHO , , , ,29 0,514% 2 BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA B TÍTULOS PÚBLICOS 22 ABRIL , , ,11 0,344% MAIO , , ,75 1,197% JUNHO , , ,66 0,147% 3 BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV 23 ABRIL , , ,56 0,614% MAIO , , ,76 0,838% JUNHO , , ,95 0,472% 11

12 4 MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS 24 ABRIL , , , ,33 0,849% MAIO , , , ,11 0,883% JUNHO , , , ,69 0,859% 5 BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF M 1 TÍTULOS PÚBLICOS 25 ABRIL , , , ,37 0,83% MAIO , , , ,01 0,843% JUNHO , , , ,89 0,819% 12

13 1 MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP 41 ABRIL , , ,90 0,371% MAIO , , ,98 1,227% JUNHO ,98 813, ,82 0,124% 2 SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IRF M 1 42 ABRIL , , ,93 0,858% MAIO , , ,91 0,909% JUNHO , , ,92 0,901% 13

14 TABELA DE RENTABILIDADE INVESTIMENTOS ABR MAI JUN ACUMULADO BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF M1 TP 0,86% 0,89% 0,87% 2,64% BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA B TP 0,34% 1,20% 0,15% 1,39% BB PREVIDENCIÁRIO IMA B 5 0,70% 0,09% 0,51% 1,31% BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV 0,61% 0,84% 0,47% 1,93% CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS 0,77% 0,84% 0,81% 2,44% CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TP RF 0,86% 0,90% 0,87% 2,65% CAIXA BRASIL IRF M 1 + TÍTULO PÚBLICO 0,33% 0,09% 1,49% 1,92% CAIXA BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS 0,34% 1,19% 0,15% 1,38% CAIXA BRASIL IMA B 5 TÍTULO PÚBLICO 0,69% 0,08% 0,51% 1,29% CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2A 0,78% 0,41% 0,63% 1,83% CAIXA FI BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS 0,62% 0,84% 0,48% 1,95% SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M 1 LP 0,86% 0,91% 0,90% 2,69% SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA B LP 0,37% 1,23% 0,12% 1,48% IRF M 1 IMA B IPCA + 6,00% a.a. IMA B 5 IRF M 1 IDKA 2 CDI 0,87% 0,91% 0,89% 2,69% 0,32% 1,19% 0,16% 1,34% 0,14% 0,31% 0,23% 0,22% 0,71% 0,08% 0,52% 1,32% 0,87% 0,91% 0,89% 2,69% 0,92% 0,45% 0,79% 2,18% 0,79% 0,93% 0,81% 2,55% 14

15 2% GRÁFICO COMPARATIVO DE RENTABILIDADE mensal dos Fundos (2017) Renda Fixa BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF M1 TP BB PREVIDENCIÁRIO IMA B 5 CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA BRASIL IRF M 1 + TÍTULO PÚBLICO CAIXA BRASIL IMA B 5 TÍTULO PÚBLICO CAIXA FI BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA B LP BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA B TP BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TP RF CAIXA BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2A SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M 1 LP 2% 1% 1% 0% 1% 1% 2% ABR MAI JUN 3% 3% 2% 2% 1% 1% 0% 1% 1% 2% 2% Acumulada dos Fundos (2017) Renda Fixa BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF M1 TP BB PREVIDENCIÁRIO IMA B 5 CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA BRASIL IRF M 1 + TÍTULO PÚBLICO CAIXA BRASIL IMA B 5 TÍTULO PÚBLICO CAIXA FI BRASIL 2024 II TÍTULOS PÚBLICOS SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA B LP BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA B TP BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV CAIXA FI BRASIL IRF M 1 TP RF CAIXA BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2A SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M 1 LP ABR MAI JUN 15

16 MELHOR DESEMPENHO TRIMESTRAL DOS INVESTIMENTOS COMPORTAMENTO MENSAL FUNDOS DE INVESTIMENTO ABR MAI JUN SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M 1 LP 0,86% 0,91% 0,90% Comportamento MENSAL no Trimestre SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M 1 LP 10% 0,86% 0,91% 0,90% 0% ABR MAI JUN COMPORTAMENTO ACUMULADO FUNDOS DE INVESTIMENTO ABR MAI JUN SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M 1 LP 0,86% 1,78% 2,69% 10% Comportamento ACUMULADO no Trimestre SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF M 1 LP 0% PIOR DESEMPENHO TRIMESTRAL DOS INVESTIMENTOS ABR MAI JUN 16

17 PIOR DESEMPENHO TRIMESTRAL DOS INVESTIMENTOS COMPORTAMENTO MENSAL FUNDOS DE INVESTIMENTO ABR MAI JUN SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA B LP 0,37% 1,23% 0,12% Comportamento MENSAL no Trimestre SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA B LP 10% 0,12% 0% 0,37% 1,23% 10% ABR MAI JUN COMPORTAMENTO ACUMULADO FUNDOS DE INVESTIMENTO ABR MAI JUN SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA B LP 0,37% 1,60% 1,48% Comportamento ACUMULADO no Trimestre 0% SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA B LP 10% PIOR DESEMPENHO TRIMESTRAL DOS INVESTIMENTOS ABR MAI JUN 17

18 ANÁLISE DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO 2º TRIMESTRE ABR MAI JUN ABR MAI JUN MENSAL 0,36% 0,02% 0,52% ACUMULADO DO TRIMESTRE 0,36% 0,38% 0,90% CDI 0,79% 0,93% 0,81% CDI 0,79% 1,73% 2,55% IBOVESPA 0,64% 4,12% 0,30% IBOVESPA 0,64% 3,51% 3,22% META ATUARIAL 0,63% 0,80% 0,26% META ATUARIAL 0,63% 1,43% 1,69% RENTABILIDADE ACUMULADA DO TRIMESTRE do(a) IPREAF: R$ ,01 META ATUARIAL ACUMULADA DO TRIMESTRE: R$ ,23 DEFASAGEM PARA O CUMPRIMENTO DA META ATUARIAL R$ ( ,22) 18

19 GRÁFICO DA RENTABILIDADE DA CARTEIRA X META ATUARIAL Acumulada no Trimestre 2,55% 0,90% 1,69% ACUMULADO DO TRIMESTRE CDI META ATUARIAL Acumulada no Trimestre ACUMULADO DO TRIMESTRE CDI META ATUARIAL 2,55% 1,73% 1,43% 0,79% 0,63% 0,36% 0,38% 1,69% 0,90% ABR MAI JUN 19

20 CLASSIFICAÇÃO DE PERFIL DE INVESTIDOR PERFIL 5 ARROJADO 37% PERFIL DOS INVESTIMENTOS CONSERVADOR 24% MODERADO MODERADO 39% Descrição do Perfil de Investidor Objetivo do perfil Perfil que tem o objetivo de equilibrar os ganhos com a segurança da carteira de Investimentos. É mais familiarizado com investimentos de RENDA FIXA, equilibrando as aplicações em ativos com rentabilidades baixas, mas positiva e ativos que podem oscilar (inclusive fechando o mês negativo), mas que apresentam ganhos maiores em períodos mais longos. Comportamento da carteira A carteira com perfil MODERADO, busca investimentos que apresentam rentabilidades mensais positivas e investimentos que podem oferecer ganhos mais vultuosos no médio e longo prazo. Esse tipo de perfil tem dificuldade para conseguir cumprir a Meta Atuarial, principalmente em períodos de inflação em alta. Classificação de Perfil de Investidor Metodologia Atuarial Consultoria CONSERVADOR MODERADO ARROJADO 1 EXTREMAMENTE CONSERVADOR 2 CONSERVADOR 3 CONSERVADOR COM TENDÊNCIA MODERADA 4 MODERADO COM TENDÊNCIA CONSERVADORA 5 MODERADO 6 MODERADO COM TENDÊNCIA ARROJADA 7 ARROJADO COM TENDÊNCIA CONSERVADORA 8 ARROJADO COM TENDÊNCIA MODERADA 9 ARROJADO 10 EXTREMAMENTE ARROJADO 20

21 ANÁLISE DE RISCOS DOS INVESTIMENTOS Ratings são classificações atribuídas às empresas, países ou fundos de investimento pelas agências de classificação de riscos. O mecanismo de ratings serve para classificar a opinião de uma agência sobre a capacidade da empresa ou país ou de um fundo de investimento de honrar seus compromissos financeiros. As agências de classificação de risco possuem um papel fundamental no mercado, pois são consideradas opiniões isentas e de grande credibilidade. Cabe a essas agências analisar os países e empresas e classificá los quanto ao grau de risco que os mesmos representam para seus investidores. Para estabelecer os ratings, as agências levam em consideração todos os fatores que possam afetar a empresa, país ou os fundos de investimento, e conseqüentemente sua capacidade de honrar suas dívidas. No caso de fundos de investimento, são avaliados, por exemplo, a rentabilidade garantida pelo fundo, o nível de endividamento (inadimplência), a liquidez, participação de mercado, capacidade administrativa, regulamentação de mercado, e demais fatores que envolvam risco. Os investimentos no qual o(a) IPREAF, aplicou durante o 2º TRIMESTRE de 2017, são classificados como sendo de RENDA FIXA. Os Investimentos de RENDA FIXA são classificados como FUNDOS DE INVESTIMENTO EXCLUSIVOS EM TÍTULOS PÚBLICOS, FUNDOS REFERENCIADO EM ÍNDICES e FUNDOS DE RENDA FIXA. 21

22 financeiro. Esses investimentos são isentos de classificação de riscos pelo mercado As recomendações e as análises efetuadas seguem as disposições estabelecidas na Resolução CMN 3.922/10, alterada pela Resolução CMN 4.392/2014, tendo presente as condições de segurança, rentabilidade, solvência, liquidez e transparência. Atenciosamente, 22