ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ NSG FINPAR S/A Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 30/09/ DMPL - 01/01/2013 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 12 Demonstração do Resultado Abrangente 13 Demonstração do Fluxo de Caixa 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 30/09/ DMPL - 01/01/2013 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 17 Comentário do Desempenho 18 Notas Explicativas 20 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial 31 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 32 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 33

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/09/2014 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 33

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2014 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativo Não Circulante Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas PÁGINA: 2 de 33

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2014 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Fornecedores Nacionais Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladas Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial -3 0 PÁGINA: 3 de 33

5 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.04 Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/07/2014 à 30/09/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/09/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2013 à 30/09/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/09/ ON -0, , , ,71711 PÁGINA: 4 de 33

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2014 à 30/09/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/09/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2013 à 30/09/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/09/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 33

7 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/09/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/09/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Prejuízo do período Resultado de participações em controladas Resultado de aquisição de controladas Variações nos Ativos e Passivos Aumento (Redução) contas a pagar Aumento (redução) despesas antecipadas Caixa Líquido Atividades de Investimento Dividendos Recebidos Partes Relacionadas Caixa Líquido Atividades de Financiamento Partes Relacionadas Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes 87 7 PÁGINA: 6 de 33

8 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Saldos Finais PÁGINA: 7 de 33

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/09/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 8 de 33

10 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/09/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/09/ Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 9 de 33

11 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2014 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos Disponíveis para Venda Contas a Receber Clientes Valores a receber clientes Provisão para devedores duvidosos Outras Contas a Receber Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos Disponíveis para Venda Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis PÁGINA: 10 de 33

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2014 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outras Obrigações Fiscais Municipais Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladores Outros Negociação e Intermediação de Valores Diversas Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial -3 0 PÁGINA: 11 de 33

13 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Despesa de pessoal Despesa de amortização e depreciação Despesas Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Operações com títulos e valores mobiliários Outras Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez Outras Despesas Operacionais Despesas Tributárias Títulos Patrimoniais Outras Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/07/2014 à 30/09/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/09/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2013 à 30/09/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/09/ ON -0, , , ,71711 PÁGINA: 12 de 33

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2014 à 30/09/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/09/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2013 à 30/09/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/09/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 13 de 33

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/09/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/09/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Prejuízo do período Depreciações e amortizações Provisão para perdas em títulos patrimoniais Provisão para devedores duvidosos Ajuste de avaliação patrimonial Variações nos Ativos e Passivos Outros créditos Outros valores e bens Outras obrigações Títulos e valores mobiliários Aplicações financeiras Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Credores - Controladores Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 14 de 33

16 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Saldos Finais PÁGINA: 15 de 33

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/09/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 16 de 33

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/09/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/09/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 17 de 33

19 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DE ADMINISTRAÇÃO DA NSG FINPAR S/A PERÍODO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 Senhores Acionistas, Apresentamos o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras da NSG FINPAR S.A., de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, seguindo as regras contábeis do COSIF e aplicáveis elaboradas em conformidade com os Pronunciamentos, Interpretações e Orientações do CPC relativo ao 3º trimestre, encerrado em 30 de setembro de 2014, acompanhado do Relatório dos Auditores Independentes. Evento Societário: Conforme ofício circular BACEN 5205/2014-BCB/DEORF/GTRJA de 11 de abril de 2014 foi aprovado o aumento de capital da Companhia passando o capital social totalmente subscrito e integralizado para R$ , representado por ações ordinárias nominativas, integralizados na sua totalidade, sem valor nominal, ao preço de emissão de R$ 1,00 (um real) cada. Resultado Operacional e Desempenho: A Receita Operacional Bruta de Serviços totalizou R$ milhões no 3º trimestre e R$ milhões acumulado até 30 de setembro de 2014, representando crescimento de 9 %, sobre o 3º trimestre de 2013 e 65% se comparado com o acumulado até 30 de setembro de Apesar das receitas advindas da prestação de serviços de Administração de Fundos de Investimentos nas Companhias controladas, a NSG FINPAR obteve prejuízo de R$ milhões no 3º trimestre e milhões acumulado até 30 de setembro de As Despesas Operacionais totalizaram R$ milhões no 3º trimestre e R$ milhões acumulado no 1º semestre 2014, representando redução de 22%, sobre o 3º trimestre de 2013 e 49% se comparado com o acumulado até 30 de setembro de Pessoas: A instituição contava com 39 funcionários em 30 de setembro de As despesas de pessoal totalizaram R$ 648 milhões no 3º trimestre e R$ milhões acumulado até 30 de setembro de PÁGINA: 18 de 33

20 Comentário do Desempenho Auditoria Independente: Conforme o disposto na Instrução CVM nº 381/2003, artigo 2º, informamos que para o semestre findo em 30 de setembro de 2014, a Crowe Horwath Bendoraytes & Cia. e suas partes relacionadas não prestaram quaisquer outros serviços que não o de auditoria das demonstrações financeiras. Rio de Janeiro, 31 de Outubro de Atenciosamente, Luiz Eduardo Franco de Abreu Diretor Presidente Paulo José de Lima Diretor de Relações com Investidores PÁGINA: 19 de 33

21 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) 1 Contexto operacional A NSG FINPAR S.A. foi constituída em 27 de março de A sede da Companhia está localizada na cidade do Rio de Janeiro, no estado do Rio de Janeiro, na praia de Botafogo, 440, 6º andar - parte. A Companhia tem como objeto social a participação, como acionista ou quotista, no capital social de Instituições Financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. A Companhia possui o registro de número , na Comissão de Valores Mobiliários, como Companhia Aberta, na categoria A. 2 Elaboração e apresentação das demonstrações financeiras 2.1 Base de Elaboração As demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e ajustadas para refletir ativos e passivos financeiros (inclusive instrumentos derivativos) mensurados ao valor justo contra o resultado do exercício. A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis do Grupo. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade, bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras consolidadas. A Administração da Companhia autorizou a conclusão das informações em 11 de novembro de 2014, considerando os eventos subsequentes ocorridos até esta data. a) Demonstrações financeiras consolidadas As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e conforme as normas internacionais de relatório financeiro International Financial Reporting Standards (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). b) Demonstrações financeiras individuais As demonstrações financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e são divulgadas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas. PÁGINA: 20 de 33

22 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) Nas demonstrações financeiras individuais as controladas são contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial. Os mesmos ajustes são feitos tanto nas demonstrações financeiras individuais quanto nas demonstrações financeiras consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimônio líquido atribuível aos acionistas da controladora. No caso da NSG FINPAR, as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicadas nas demonstrações financeiras individuais diferem do IFRS aplicável às demonstrações financeiras separadas, apenas pela avaliação dos investimentos em controladas, controladas em conjunto e coligadas pelo método de equivalência patrimonial, enquanto conforme IFRS seria pelo custo ou valor justo Base de Consolidação Controladas Uma controlada é a corretora que onde o grupo econômico exerce poder de administrar políticas financeiras e operacionais bem como obter benefícios de suas atividades. Este controle geralmente é demonstrado quando a controladora possui, direta ou indiretamente, mais da metade do poder de voto da corretora controlada. As controladas são integralmente consolidadas quando o controle é transferido para o grupo econômico. O processo de consolidação das contas patrimoniais e de resultado corresponde à soma horizontal dos saldos das contas do ativo, do passivo, das receitas e despesas, segundo a sua natureza, complementadas com as seguintes eliminações: Das participações no capital, reservas e resultados acumulados, cabendo ressaltar que não existem participações recíprocas; Dos saldos de contas correntes e outras contas integrantes do ativo e/ou passivo, mantidas entre as empresas cujos balanços patrimoniais foram consolidados; e Dos efeitos decorrentes das transações significativas realizadas entre essas empresas. As parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referente à participação dos cotistas não controladores estão apresentadas em destaque. As demonstrações financeiras consolidadas abrangem a Companhia NSG FINPAR S.A. e as empresas controladas diretas, referidas no quadro abaixo: Participação no Capital total - % Controlada direta: NSG Capital Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A. 100% Controlada indireta: NSG Positiva Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S/A. 100% PÁGINA: 21 de 33

23 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) 3 Principais práticas contábeis adotadas a) Apuração do resultado: O resultado é apurado em conformidade com o regime de competência. b) Caixa e equivalentes de caixa: Inclui o numerário disponível em caixa, saldos positivos em conta movimento, investimentos financeiros de curto prazo, sem vencimento ou com vencimentos originais inferiores há 90 dias a contar da data de contratação ou aquisição, com risco insignificante de alteração de seu valor de mercado. c) Instrumentos financeiros: Os instrumentos financeiros da Companhia são representados por caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários. Os instrumentos financeiros são inicialmente registrados ao seu valor justo acrescido dos custos de transação que sejam diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão. Sua mensuração subsequente ocorre a cada data base de fechamento das demonstrações financeiras, de acordo com a classificação dos instrumentos financeiros nas seguintes categorias de ativos e passivos financeiros: (i) ativo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado e (ii) ativos financeiros disponíveis para venda. Ativos financeiros a valor justo por meio do resultado Ativos financeiros a valor justo por meio do resultado incluem ativos financeiros mantidos para negociação e ativos financeiros designados no reconhecimento inicial a valor justo por meio do resultado. Ativos financeiros são classificados como mantidos para negociação se forem adquiridos com o objetivo de venda no curto prazo. Ganhos e perdas de passivos para negociação são reconhecidos na demonstração do resultado. Ativos financeiros disponíveis para venda Os investimentos classificados como disponíveis para venda são avaliados ao valor justo com contra partida reconhecida em resultados abrangentes. Normalmente, os investimentos com vencimento menor que 90 dias na data de sua aquisição qualificam-se como equivalentes de caixa. As disponibilidades estão demonstradas pelo custo acrescido da remuneração auferida, por não apresentarem diferença significativa com seu valor de mercado. d) Investimentos: As participações em controladas são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. e) Imobilizado: Itens do imobilizado são mensurados pelo custo histórico de aquisição ou construção, deduzido de depreciação acumulada e perdas de redução ao valor recuperável (impairment) acumuladas, quando existentes. O custo inclui gastos que são diretamente atribuíveis à aquisição de um ativo. O custo de ativos construídos pela própria entidade inclui o custo de materiais e mão de obra direta, quaisquer outros custos para colocar o ativo no local e condição necessários para que esses sejam capazes de operar da forma pretendida pela administração, os custos de desmontagem e de restauração do local onde estes ativos estão localizados. Ganhos e perdas na alienação de um item do imobilizado são apurados pela comparação entre os recursos advindos da alienação com o valor contábil do imobilizado, e são reconhecidos líquidos dentro de outras receitas no resultado. PÁGINA: 22 de 33

24 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) f) Depreciação: A depreciação é calculada sobre o valor depreciável, que é o custo de um ativo, ou outro valor substituto do custo. O valor residual dos bens baixados usualmente não é relevante e, por essa razão, não é considerado na determinação do valor depreciável. A depreciação é reconhecida no resultado baseando-se no método linear com relação às vidas úteis estimadas de cada parte de um item do imobilizado, já que esse método é o que mais perto reflete o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo. Os métodos de depreciação, as vidas úteis e os valores residuais serão revistos a cada encerramento de exercício financeiro e eventuais ajustes são reconhecidos como mudança de estimativas contábeis. g) Outros ativos e passivos circulantes: São demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos e encargos incorridos até a data do balanço, calculados pro rata dia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de realização. Os saldos realizáveis e exigíveis em até 12 meses são classificados no ativo e passivo circulantes respectivamente. h) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias: O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, e obrigações legais, fiscais e previdenciárias são efetuados de acordo com os critérios descritos abaixo: Contingências ativas Não são reconhecidas nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não cabem mais recursos. Contingências passivas São reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação. Obrigações legais - fiscais e previdenciárias Referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos e contribuições. O montante discutido é quantificado, registrado contabilmente. i) Provisão para imposto de renda e contribuição social: A provisão para imposto de renda, quando aplicável, é constituída com base no lucro real (tributável) à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável anual e a provisão para contribuição social à alíquota de 15%, conforme legislação em vigor. j) Resultado por ação: O resultado por ação, quando aplicável, é calculado considerando-se a média ponderada da quantidade de ações ordinárias e preferenciais em circulação na data de encerramento do período. k) Moeda funcional e moeda de apresentação: As demonstrações contábeis estão apresentadas em reais (R$). O real é a moeda funcional e a principal moeda do ambiente econômico em que a companhia opera. l) As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e deduzido de eventuais provisões para desvalorização, quando aplicável. PÁGINA: 23 de 33

25 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) 4 Determinação do valor justo Diversas políticas e divulgações contábeis da Companhia exigem a determinação do valor justo, tanto para os ativos e passivos financeiros como para os não financeiros. Os valores justos têm sido apurados para propósitos de mensuração e/ou divulgação baseados nos métodos abaixo. Quando aplicável, as informações adicionais sobre as premissas utilizadas na apuração dos valores justos são divulgadas nas notas específicas àquele ativo ou passivo. 4.1 Contas a receber de clientes e outros créditos As contas a receber e outras contas encontram-se apresentadas pelos seus valores justos de entrada de fluxo de caixa. 4.2 Títulos e valores mobiliários O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários e demais direitos e obrigações, quando aplicável, é calculado com base em preços de mercado, modelos de avaliação de preços ou, ainda, com base no preço determinado para outros investimentos financeiros com características semelhantes. Assim, quando da liquidação financeira destes ativos e passivos, os resultados poderão ser diferentes das estimativas. 4.3 Passivos financeiros não derivativos As contas a pagar e outras contas encontram-se apresentadas pelos seus valores justos nominais. 5 Caixa e equivalentes de caixa Descrição Controladora Consolidado Caixa e equivalente de caixa Disponibilidades Certificado de depósito bancário Títulos e valores mobiliários Os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira própria das controladas estão classificados na categoria disponível para venda e podem ser assim demonstrados: Controladora Consolidado Venciment Custo Vencimento Mercado Custo o Mercado Carteira própria Letras Financeiras do Tesouro /03/ PÁGINA: 24 de 33

26 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) 7 Aplicações interfinanceiras de liquidez Controladora Custo amortizado Vencimento Mercado Consolidado Custo amortizado Vencimento Mercado Aplicação no mercado aberto. Posição bancada Letras do tesouro nacional /10/ Outros ativos circulantes Controladora Consolidado Descrição Outros créditos. Adiantamentos e antecipações salariais Conta corrente parte relacionada Devedores Conta liquidação pendente Devedores diversos Investimentos em controladas NSG Capital DTVM S.A. NSG Positiva CCTVM S.A. Total Informações relevantes Participação no Capital total 100% 100% - Capital social Total do ativo Patrimônio líquido - R$ Mil Resultado do período - R$ Mil (3.264) 924 (2.340) 10 Outras Obrigações - Diversas Controladora Consolidado. Obrigações trabalhistas Fornecedores PÁGINA: 25 de 33

27 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) 11 Imobilizado Vida útil dos Consolidado Controladora Depreciação Descrição bens - ano Custo acumulada Líquido Custo Instalações (18) 29 - Móveis e Equipamentos (52) Sistema de comunicação (121) Processamento de dados (370) Total (561) Intangível Vida útil dos Consolidado Controladora Descrição bens - ano Custo Amortização acumulada Líquido Custo Intangível (105) 32 - Total 137 (105) Transações com partes relacionadas As operações com partes relacionadas são realizadas em termos equivalentes aos que são contratados nas transações com partes independentes. Controladora Grau de Relação 30/09/2014 Ativo Circulante Conta Corrente. NSG FINPAR S.A. Controladora Passivo Circulante Conta Corrente. NSG Capital DTVM S.A. Controlada NSG FINPAR S.A Controlada Ativos e passivos contingentes e obrigações legais fiscais e previdenciárias Não foram reconhecidos ativos e passivos contingentes e, tampouco, existem processos classificados como prováveis e/ou passíveis de realização. Com relação a obrigações legais fiscais e previdenciárias, a Companhia não está contestando judicialmente a legalidade e constitucionalidade de tributos e contribuições. A Companhia não é objeto de disputas judiciais. PÁGINA: 26 de 33

28 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) 15 Patrimônio Líquido 15.1 Capital social Em 02 de outubro de 2012, a Companhia aumentou seu capital social no valor de R$ (quatro milhões duzentos e quarenta e oito mil) por meio de conferência das ações da NSG Capital Serviços Financeiros DTVM. A Companhia mantinha R$ 10 (dez mil) a título de Adiantamento para Futuro Aumento de Capital, registrado em conta de Patrimônio Líquido, correspondente a ações ordinárias que conforme ata de Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 30 de abril de 2013, foi aprovada a incorporação do AFAC, passando o capital social de R$ para R$ Conforme ata de Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 18 de dezembro de 2013, foi aprovada a incorporação do adiantamento para futuro aumento de capital no valor de R$ 9.948, com a correspondente emissão de ações ordinárias, totalmente subscritas e integralizadas. De acordo com os Atos Societários descritos, o Capital social Em 30 de setembro de 2014, totalmente subscrito e integralizado é de R$ , representado por ações ordinárias nominativas, integralizados na sua totalidade, sem valor nominal, ao preço de emissão de R$ 1,00 (um real) cada Resultado por ação O calculo básico de lucro por ação é feito através da divisão do lucro (prejuízo) líquido do exercício, atribuído aos detentores de ações ordinárias da Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o período. O lucro (prejuízo) diluído por ação é calculado através da divisão do lucro (prejuízo) líquido atribuído aos detentores de ações ordinárias da controladora (após o ajuste referente aos juros sobre as ações preferenciais conversíveis e sobre títulos conversíveis, em ambos os casos líquido de impostos) pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o período mais a quantidade média ponderada de ações ordinárias que seriam emitidas na conversão de todas as ações ordinárias potenciais diluídas em ações ordinárias. A Companhia não possui ações em tesouraria Reserva legal Constituída à alíquota de 5% do lucro líquido, antes de qualquer outra destinação, limitada a 20% do capital social Reserva estatutária De acordo com o Estatuto, esta reserva tem por finalidade a manutenção de capital de giro e seu montante está limitado ao saldo do capital social Distribuição de lucros Os acionistas têm direito a dividendos mínimos de 10% sobre o lucro líquido do exercício ajustado nos termos do artigo 202 da Lei nº 6.404/76. PÁGINA: 27 de 33

29 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) 16 Instrumentos financeiros derivativos Nos período findo em 30 de setembro de 2014, a controladora não possuía operações com instrumentos financeiros derivativos. A controlada NSG Capital Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A. está autorizada a realizar operações com instrumentos financeiros derivativos, que se destinam a atender às necessidades próprias e de seus clientes, a fim de reduzir sua exposição a riscos de mercado, moeda e juros. A administração desses riscos é efetuada através da determinação de limites e do estabelecimento de estratégias de operação. Durante o período findo Em 30 de setembro de 2014, não houve operações com instrumentos financeiros derivativos no consolidado. 17 Receita de prestação de serviços Controladora Consolidado Rendas de Administração de fundos Rendas de comissões e colocação de títulos Rendas de serviços de custódia Rendas de outros serviços Despesas gerais e administrativas Controladora Consolidado Despesas de água, energia e gás - 52 Despesas de aluguel Despesas de comunicações Despesas de manutenção e conservação de bens Despesas de material - 24 Processamento de dados Despesas de promoções e relações públicas - 97 Despesas de propaganda e publicidade Despesas de seguros - 3 Despesas do sistema financeiro Despesas com serviços de terceiros Serviços técnicos e especializados (a) Despesas de transporte - 12 Despesas de viagem no país Outras despesas administrativas PÁGINA: 28 de 33

30 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) 19 Remuneração do pessoal chave da administração Não houve remuneração do pessoal chave da administração no período, no balanço individual. No consolidado a remuneração foi de R$ 66. Tais remunerações são consideradas benefícios de curto prazo. 20 Cobertura de seguros As coberturas foram contratadas por montantes considerados suficientes pela Administração para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza da sua atividade e os riscos envolvidos em suas operações. Em 30 de setembro de 2014, a cobertura de seguros e riscos diversos para os bens do imobilizado é de R$ Gerenciamento de Risco a) Risco de mercado O risco de mercado está ligado à possibilidade de perda por oscilação de preços e taxas em função dos descasamentos de prazos, moedas e indexadores das carteiras ativa e passiva da empresa. A política da companhia, em termos de exposição ao risco de mercado é conservadora, com limites definidos e validados pela Diretoria Executiva, sendo o cumprimento deste, acompanhado diariamente. Dessa forma, a estrutura de gerenciamento do risco de mercado da empresa está apta a avaliar e monitorar os riscos associados, garantido a eficiência na gestão de riscos, controlando ainda o PRE (Patrimônio de Referência Exigido) de sua carteira conforme determina a Resolução nº 3.490/07 do Banco Central do Brasil. O relatório de políticas de risco de mercado está à disposição dos interessados na sede da companhia. b) Risco de crédito É a possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados. A política de crédito da distribuidora considera variáveis internas, como os critérios para avaliação econômico-financeira dos clientes, a evolução e concentração da carteira, os níveis de inadimplência registrados, as taxas de retorno, a qualidade da carteira e variáveis externas, como o ambiente econômico e as taxas de juros. c) Risco de liquidez De acordo com a Resolução nº do Banco Central do Brasil, risco de liquidez é definido como a possível ocorrência de descasamentos entre o fluxo de recebimentos e pagamentos que possam afetar a solvência da companhia. Levando-se em consideração que os ativos sofrem restrição de liquidez, a identificação dos momentos nos quais a companhia poderá ter problemas dessa natureza é fundamental para a antecipação de planos de contingência, que tem como objetivo manter o bom funcionamento do negócio. Para administrar a liquidez do caixa, são estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, com base em modelos estatísticos e econômico-financeiros, que são acompanhados diariamente pela área de risco. PÁGINA: 29 de 33

31 Notas Explicativas NSG FINPAR S.A. Notas explicativas da Diretoria às demonstrações financeiras Em 30 de setembro de 2014 (em milhares de reais) d) Risco operacional Conforme Resolução nº 3.380/06, informamos que a companhia dispõe de estrutura de gerenciamento de risco operacional, capaz de identificar, avaliar, monitorar, controlar e mitigar os riscos associados as suas atividades. O risco operacional é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falhas, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas ou eventos externos. A companhia desenvolve permanentemente políticas, sistemas e controles internos para a mitigação e controle de possíveis perdas advindas da exposição de riscos inerente às suas atividades, com um conjunto de processos e rotinas adequados às suas modalidades operacionais, visando monitorar, controlar e assegurar o cumprimento das regras e normas aplicáveis para que práticas inadequadas não comprometam a condição dos negócios e acarretem perdas financeiras. O relatório de risco operacional está à disposição dos interessados na sede da companhia. 22 Acordo Basiléia As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos, conforme Resolução CMN nº 2.099/1994 e legislação complementar. Em 30 de setembro de 2014, o índice do Patrimônio de Referência em relação aos ativos ponderados do conglomerado financeiro é de 16,74% superior, portanto, ao índice mínimo exigido pelos normativos, que é de 11%. 23 Segmentos operacionais A Companhia atua no segmento de participação, seja como acionista ou quotista, no capital social de Instituições Financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Em decorrência, a Companhia explora um único segmento operacional. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Luiz Eduardo Franco de Abreu Diretor Presidente. Ivete Magali Winter Reis - Conselheira Renan Winter Reis - Conselheiro CONTADOR RESPONSÁVEL Marcio Pelizzon da Silva CRC RJ /O-6 * * * PÁGINA: 30 de 33

32 Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DE INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Aos Administradores e Acionistas da NSG FINPAR S.A. Rio de Janeiro RJ Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias da NSG FINPAR S.A., contidas no Formulário de Informações Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2014, que compreendem o balanço patrimonial e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o trimestre findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão sobre as informações intermediárias Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Outros assuntos Informações intermediárias do valor adicionado Revisamos, também, as informações intermediárias do valor adicionado (DVA) referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2014, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo as informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto. Rio de janeiro, 31 de outubro de CROWE HORWATH BENDORAYTES & CIA. Auditores Independentes CRC 2RJ 0081/O-8 JOSÉ BENDORAYTES FILHO Contador CRC 1RJ /O-9 PÁGINA: 31 de 33

33 Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Declaramos, na qualidade de diretores da NSG FINPAR S.A., sociedade por ações, com sede na Praia de Botafogo, 440, 6 andar, Botafogo, Rio de Janeiro/RJ, inscrita no CNPJ/MF sob o nr / , nos termos do inciso V do parágrafo 1 do artigo 25 da Instrução CVM nr. 480 de 07 de dezembro de 2009, que revimos, discutimos e concordamos com as demonstrações financeiras da Companhia para o trimestre findo em 30 de setembro de Rio de Janeiro, 31 de outubro de Atenciosamente, Luiz Eduardo Franco de Abreu Diretor Presidente Paulo José de Lima Diretor de Relações com Investidores PÁGINA: 32 de 33

34 Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes Declaramos, na qualidade de diretores da NSG FINPAR S.A., sociedade por ações, com sede na Praia de Botafogo, 440, 6 andar, Botafogo, Rio de Janeiro/RJ, inscrita no CNPJ/MF sob o nr / , nos termos do inciso V do parágrafo 1 do artigo 25 da Instrução CVM nr. 480 de 07 de dezembro de 2009, que revimos, discutimos e concordamos com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia CROWE HORWATH BENDORAYTES & CIA, referente às demonstrações financeiras da Companhia para o trimestre findo em 30 de setembro de Rio de Janeiro, 31 de outubro de Atenciosamente, Luiz Eduardo Franco de Abreu Diretor Presidente Paulo José de Lima Diretor de Relações com Investidores PÁGINA: 33 de 33