Guide Fundos de Investimentos Imobiliários (Agosto/2016) Guide Fundos de Investimentos Imobiliários Novembro

Transcrição

1 Guide Fundos de Investimentos Imobiliários Novembro de 10

2 Dividend Yield Médio X CDI Liquido* P/ Segmentos de Alocação FIIs TVM Híbrido Lajes Corporativas *Dividend Yield Mensal, alíquota de IR (15%) 2 de 10

3 Dividend Yield Médio X CDI Liquido* P/ Segmentos de Alocação FIIs Bancos Logística Shopping Center *Dividend Yield Mensal, alíquota de IR (15%) 3 de 10

4 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 (volatilidade anualizada) dez-15 jan-16 jan-16 fev-16 fev-16 mar-16 mar-16 abr-16 abr-16 mai-16 mai-16 jun-16 jun-16 jun-16 jul-16 jul-16 ago-16 ago-16 (valores em base 100) Guide Fundos de Investimentos Imobiliários (Agosto/2016) Panorama da Indústria Retorno Acumulado ,40 CDI IMA-B IFIX IBOV 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 Volatilidade Mensal (anualizada) IMA-B IFIX IBOV 50,00% 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 4 de 10

5 Patrimônio Líquido da Indústria (em R$ MM) Volume de Emissões (em R$ MM) Fonte: CVM, Anbima 5 de 10

6 TIR 12 Meses 6 de 10

7 Dividend Yield (Últimos 12 meses) 7 de 10

8 Liquidez Mensal 8 de 10

9 Fundo Ticker Segmento Data de Constituição Qtde. de cotas Cotação Atual R$ Valor de Mercado (R$ mil) Valorização da Cota (%) Proventos R$ Rentabilidade Liquidez FII Agências Caixa AGCX11 Agências / Bancos 28/08/ , ,11 13,50 3,50 29,99 35,02 8,80 67,60 34,82% 10,22% ,79% FII Santander Agências SAAG11 Agências / Bancos 10/10/ , ,18 15,27 4,98 38,78 39,96 0,82 6,33 39,66% 10,53% ,91% Soma ou Média Simples Agências / Bancos 1,15 14,39 4,24 34,38 37,49 9,62 73,93 37,24% 10,38% ,85% Js Real Estate Multigestão - FII JSRE11 Hibrido 07/06/ , ,95 16,01 7,66 22,84 21,87 0,93 7,82 21,18% 12,46% ,81% FII BB Progressivo II BBPO11 Hibrido 23/08/ , ,32 13,39 3,13 35,72 33,88 0,88 7,11 33,38% 10,43% ,48% Kinea Renda imobiliária - FII KNRI11 Hibrido 21/10/ , ,93 19,65 0,54 32,70 25,96 0,92 7,36 25,62% 9,37% ,32% FII BTG Pactual Corporate Office Fund BRCR11 Hibrido 21/05/ , ,80 21,87 0,48 36,20 23,85 0,80 16,34 21,14% 19,07% ,32% Soma ou Média Simples Hibrido 1,00 17,73 2,95 31,86 26,39 3,53 38,63 25,33% 12,83% ,73% FII Edifício Galeria EDGA11B Lajes Corporativas 05/09/ , ,71 32,02-4,43 23,13 2,26 0,42 4,20 0,28% 9,25% ,37% FII BB Votorantim JHSF Cidade Jardim Continental Tower BBVJ11 Lajes Corporativas 22/12/ , ,68 38,10-1,32 9,35 9,53 0,28 2,83 9,11% 7,64% ,20% FII TB Office TBOF11 Lajes Corporativas 07/06/ , ,84 24,42-1,26 10,19 25,63 0,22 2,06 26,23% 6,26% ,96% CSHG JHSF Prime Offices - FII HGJH11 Lajes Corporativas 07/10/ , ,09 25,53-0,93 38,45 36,46 7,80 62,70 36,01% 9,21% ,07% FII CEO Cyrela Commercial Properties CEOC11B Lajes Corporativas 07/11/ , ,08 27,70 12,23 42,39 55,19 0,00 0,05 56,28% 0,12% ,64% CSHG Real State - FII HGRE11 Lajes Corporativas 28/04/ , ,85 23,96 1,35 21,65 6,39 10,10 81,80 5,14% 9,46% ,54% FII Cyrela Thera Corporate THRA11B Lajes Corporativas 02/12/ , ,14 31,23 7,38 28,00 55,04 0,00 0,00 56,14% 0,00% ,27% Rio Negro - FII RNGO11 Lajes Corporativas 20/04/ , ,87 19,51-2,75 11,94 12,08 0,74 5,82 11,96% 11,36% ,03% FII VBI Fl 4440 FVBI11B Lajes Corporativas 03/06/ , ,00 22,65-0,78 14,93 28,04 0,50 4,28 28,45% 9,25% ,07% FII Rio Bravo Renda Corporativa FFCI11 Lajes Corporativas 23/12/ , ,93 18,96 5,72 38,93 27,33 0,01 0,09 26,38% 9,65% ,82% XP Corporate Macaé FII XPCM11 Lajes Corporativas 06/03/ , ,95 29,66 4,07 21,27 17,98 0,75 6,91 15,77% 13,10% ,75% Soma ou Média Simples Lajes Corporativas 0,92 26,70 1,75 23,66 25,08 20,82 170,73 24,70% 7,75% ,52% CSHG Logística - FII HGLG11 Logística 30/04/ , ,09 24,44-1,89 24,51 15,60 8,70 69,60 14,72% 9,41% ,71% TRX Realty Logística Renda I - FII TRXL11 Logística 04/08/ , ,58 30,76 2,59-10,58-24,23 1,24 6,62-25,03% 12,35% ,89% Sdi Logistica Rio - FII SDIL11 Logística 16/11/ , ,76 26,95 1,15 9,89 9,63 0,55 5,00 8,51% 10,59% ,74% Soma ou Média Simples Logística 0,81 27,38 0,62 7,94 0,34 10,49 81,22-0,60% 10,78% ,45% FII BTG Pactual Fundo de CRI FEXC11B TVM 10/04/ , ,08 24,73 1,45 26,11 26,78 1,35 9,55 26,33% 13,96% ,44% Kinea Rendimentos Imobiliários - FII KNCR11 TVM 02/11/ , ,10 16,37 5,84 13,51 11,69 1,16 9,23 11,39% 11,80% ,76% FII Brasil Plural Absoluto Fundo de Fundos BPFF11 TVM 15/04/ , ,94 22,64-0,53 33,12 27,39 0,67 5,72 26,76% 11,67% ,61% FII BTG Pactual Fundo de Fundos BCFF11B TVM 07/01/ , ,78 17,02-1,04 31,17 15,99 0,56 4,90 15,15% 10,81% ,58% Fator Veritá FII VRTA11 TVM 24/03/ , ,10 15,84 2,12 19,73 21,25 1,37 11,02 21,19% 14,76% ,74% Maxi Renda FII MXRF11 TVM 13/04/ , ,85 13,49-0,87 18,17 21,16 0,80 7,58 20,99% 13,06% ,55% FII Xp Gaia Lote I - FII XPGA11 TVM 16/11/ , ,77 17,71 1,21 9,61 9,74 0,85 6,90 9,33% 11,85% ,45% Soma ou Média Simples TVM 0,95 18,26 1,17 21,63 19,14 6,76 54,89 18,73% 12,56% ,45% FII Hospital Nossa Sra. De Lourdes NSLU11B Hospital 17/03/ , ,02 27,60-22,69 15,07 11,17 1,95 14,09 11,72% 11,11% ,42% Soma ou Média Simples Hospital ,02 27,60-22,69 15,07 11,17 1,95 14,09 11,72% 11,11% ,42% Aesapar FII AEFI11 Educacional 08/12/ , ,85 16,43-3,20 35,75 36,23 1,10 8,80 36,01% 12,19% ,79% Soma ou Média Simples Educacional ,85 16,43-3,20 35,75 36,23 1,10 8,80 36,01% 12,19% ,79% CSHG Brasil Shopping - FII HGBS11 Shopping 27/12/ , ,91 20,38 4,85 47,85 29,17 13,80 110,40 28,05% 10,01% ,76% Soma ou Média Simples Shopping Center 0,91 20,38 4,85 47,85 29,17 13,80 110,40 28,05% 10,01% ,76% ¹ Últ. 12 Meses ² 12 meses ³ Volume total negociado no mês/capitalização * Volume em R$ mil P/VPA Risco (% a.a.) No mês No ano 12 meses No mês No ano TIR¹ Dividend Yield² Volume Total R$* VMD Liquidez mensal³ 9 de 10

10 DISCLAIMER Este relatório foi elaborado por analistas de investimentos vinculados à SOCOPA - Sociedade Corretora Paulista S.A. ( SOCOPA ) e é de uso exclusivo de seu destinatário, não pode ser reproduzido ou redistribuído, a qualquer terceiro, no todo ou em parte, sem o prévio consentimento por escrito da SOCOPA. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data em que este relatório foi publicado e foram obtidas a partir de fontes consideradas confiáveis, mas que não foram verificadas de modo independente. No entanto nem a SOCOPA nem os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório garantem e asseguram, de forma expressa ou implícita, a exatidão, integridade e confiabilidade das informações aqui contidas. As opiniões contidas neste relatório são baseadas em julgamentos, projeções e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Este relatório não representa oferta de negociação de valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As estratégias de investimentos, informações e análises constantes neste relatório têm como único propósito fomentar o debate de ideias entre os analistas de investimentos da SOCOPA e os clientes a quem este documento se destina. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam volatilidade intrinsecamente alta, podendo acarretar fortes prejuízos, e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos. A SOCOPA, seu controlador e outros associadas podem deter posições em qualquer dos instrumentos referidos neste documento, bem como representar e prestar serviços às sociedades aqui mencionadas. Informações adicionais sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitação. A SOCOPA não está obrigada a atualizar, modificar ou corrigir este relatório e informar os destinatários sobre tais alterações. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17º da Instrução CVM 483 que: (i) Suas recomendações refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e que foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à SOCOPA. Responsáveis pelo Relatório: Marcelo Alves Varejão, CNPI marcelo.varejao@socopa.com.br Nicolas Takeo de Paula nicolas.takeo@socopa.com.br