FATOR IFIX FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

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1 CARACTERÍSTICAS DO FUNDO O Fator IFIX Fundo de Investimento Imobiliário FII tem como objetivo o investimento preponderantemente, em cotas de fundos de investimento imobiliário ( Cotas de FII ), bem como certificados de recebíveis imobiliários ( CRI ), letras de crédito imobiliário ( LCI ) e letras hipotecárias. O objetivo do fundo é superar a variação do índice de fundos imobiliários IFIX. A captação do Fundo teve início em 05 de abril de 2013 com encerramento em 01 de maio de O início de negociação do fundo na bolsa de valores ocorreu no dia 03 de junho de 2011, sob o código FIXX11. Seus rendimentos são isentos de imposto de renda para os investidores, desde que sejam pessoas físicas e não detenham mais de 10% do total de cotas emitidas pelo fundo. O fundo tem prazo de duração indeterminado, sendo que a distribuições de resultados se darão mensalmente, sendo que a primeira distribuição se deu no dia 15 de julho referente ao mês de junho. O fundo tem como objetivo, através de uma gestão ativa perseguir uma rentabilidade superior à variação do índice de fundos de Investimento Imobiliários (IFIX) divulgado pela BM&Fbovespa. Principais Características Fundo Fator IFIX FII Tipo Fundo de Investimento Imobiliário Administrador Banco Fator Escriturador Itaú Corretora de Valores Custodiante Banco Itau Publico Alvo Investidores em Geral Prazo de Duração Indeterminado Taxa de Administração 0,4% a.a. Taxa de Performance 20% do rendimento que exceder a variação do IFIX Rendimentos Mensal N de Cotas Emitidas Valor Inicial da Cota 100 Valor de Mercado da Cota 90 Código de Negociação FIXX11

2 CONJUNTURA ECONÔMICA FATOR IFIX FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Na contramão da euforia que ocorreu em 2012, ano recorde de emissões no mercado de fundos imobiliários com aproximadamente 14 bilhões de reais em fundos registrados na bolsa, o ano de 2013 foi marcado por forte instabilidade no mercado de bolsa, juros e fundos imobiliários e foi de ajustes de preços e aprendizado dos investidores. Mesmo em meio a um cenário de expectativas fracas de crescimento, em abril de 2013 o Banco Central foi obrigado a iniciar um ciclo de aumento de juros na tentativa de conter a inflação que estava perigosamente próxima ao teto da meta de 6,5% a.a.. Durante o ano a taxa básica subiu de 7,25% a.a. para 10% a.a. dado que a SELIC é uma referencia direta ao retorno exigido pelos investidores, os retornos do mercado de fundos imobiliários tiveram que acompanhar a alta, considerando que as distribuições dos fundos tiveram pouca variação, o ajuste nos retornos tiveram de ocorrer via redução dos preços das cotas, fazendo com que o índice de fundos imobiliários IFIX, calculado pela Bovespa, apresentasse uma variação negativa de 12,63% contra uma variação positiva em 2012 de aprox. 35%. Fonte: Bm&FBovespa/CVM

3 Desempenho do Fundo Durante o Ano de 2013 Durante o período de operação do fundo no ano de 2013 de aproximadamente 7 meses, o Fundo distribuiu um total de R$ como rendimentos aos cotistas, equivalente a R$ 4,19 por cota. O fundo passou todo o ano de 2013 em processo de investimento e, conforme foi informado nos relatórios mensais, a equipe de gestão optou por reduzir a velocidade de alocação do caixa devido à forte volatilidade nos mercados, apontada anteriormente. Nesse sentido, as distribuições mensais foram afetadas, dado que seu principal componente são os recebimentos das distribuições dos outros fundos imobiliários em que o Fator IFIX investe. Considerando o preço de fechamento do dia 31 de dezembro de 2013 de R$ 90,00 o fundo encerrou o ano com um Dividend Yield médio de 8,30% a.a. durante o ano de 2013 Distribuições Mensais Mês de Referência jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 Total Mèdio Total Distribuído R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Distribuição por cota R$ 0,55 R$ 0,48 R$ 0,52 R$ 0,57 R$ 0,70 R$ 0,69 R$ 0,67 R$ 4,19 R$ 0, Fundo X Benchmark /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/ /01/ /02/2014 Cota Patrimonial (Fator IFIX) Cota Benchmark* (IFIX) Fonte: Bloomberg / Banco Fator * A cota benchmark é definida pela variação do índice IFIX subtraído as dividendos distribuídos pelo fundo

4 Negócios Realizados em 2013 e Carteira de ativos do Fundo Ao longo do ano de 2013, o Fundo iniciou os investimentos em cotas de fundos imobiliários, abaixo segue a lista de todas as aquisições e vendas realizadas pelo fundo. Ativos Compras Vendas Total Liquido ALMI11B BBPO BCFF11B BMLC11B BRCR EDGA11B FAED11B FCFL11B FEXC11B HGBS HGCR HGJH HGLG HGRE JSRE MXRF PRSV RBGS RNGO SAAG SDIL SHPH SPTW TRXL VRTA XPCM XPGA XTED Total Geral

5 Distribuição da Carteira por Tipo de Ativo 3,79% 1,37% 44,61% 50,23% LCI's FII's pertencentes ao IFIX FII's não pertencentes ao IFIX Fundo de Liquidez Distribuição da Carteira de FII por setor 12,51% 9,71% 9,65% 4,27% 9,29% 54,56% Agências Lajes Corporativas Shoppings Educação Logística Fundos de Papel Composição Detalhada da Carteira ATIVO VOLUME % do ATIVO Fundo I ,66% Fundo II ,46% Fundo III ,49% Fundo IV ,94% Fundo V ,47% Fundo VI ,36% Fundo VII ,18% Fundo VIII ,09% Fundo IX ,06% Fundo X ,99% Fundo XI ,75% Fundo XII ,70% Fundo XIII ,63% Fundo XIV ,61% Fundo XV ,53% Fundo XVI ,28% Fundo XVII ,19% Fundo XVIII ,12% Fundo XIX ,03% Fundo XX ,97% Fundo XXI ,92% Fundo XXII ,79% Fundo XXIII ,74% Fundo XXIV ,62% Fundo XXV ,21% Fundo XXVI ,15% Fundo XXVII ,08% LCI I ( 95% do CDI ) ,97% LCI II ( 96% do CDI) ,82% LCI III ( 98% do CDI) ,81% Fundos DI ,37% Total ,00%

6 Programa de Investimentos para 2014 Para 2014, o fundo buscará aumentar a exposição em cotas de fundos imobiliários, tendo de atingir no mínimo 80% do Patrimônio liquido do Fundo nessa classe de ativo, de acordo com a politíca de investimento do fundo. A equipe de gestão manterá o foco na aquisição de cotas de fundos imobiliários que conseguem tirar proveito do cenário de juros mais altos, os fundos de ativos financeiros como os de CRI e que são mais defensivos quanto ao risco de vacância, como os fundos que possuem imóveis locados nos termos de contratos Built to Suit. Demonstrações Financeiras Demonstrações de Resultado Fator IFIX Fundo de Investimento Imobiliário - FII (CNPJ: / ) (Administrado pelo Banco Fator S.A.) (CNPJ: / ) Demostração do Resultado do Perído de 6 de maio a 31 de dezembro de 2013 Em milhares de reais R$ Mil Composiçao do Resultado do Período 31/12/2013 Ativos Financeiros de Natureza Imobiliária (151) Rendimento de Letras de Crédito Imobiliário 945 Rendimento de Fundo de Investimento Imobiliário (1.096) Ativos Financeiros de Natureza Imobiliária 2 Ajuste ao Valor de Custo 2 Resultado Líquido de Ativos Financeiros de Natureza Imobiliária 2 Outros Ativos Financeiros 841 Receita com cotas de fundos de renda fixa 203 Ajuste ao Valor de Custo (3) Dividendos e juros de capital próprio 641 Outras Receitas/Despesas (290) Taxa de Administração (196) Custódia (40) Publicação (40) Taxa de Fiscalização CVM (5) Auditoria (9) Lucro Líquido 402

7 Demonstrações Financeiras Demonstrações de Fluxo de Caixa Fator IFIX Fundo de Investimento Imobiliário - FII (CNPJ: / ) (Administrado pelo Banco Fator S.A.) (CNPJ: / ) Demonstração do fluxo de caixa Período de 06 de maio a 31 de dezembro de 2013 Em milhares de reais Atividade operacional 31/12/2013 Recebimento de rendimento de operações compromissadas 203 Recebimento de dividendos 641 Pagamento de taxa de fiscalização (5) Pagamento da taxa de administração (171) Pagamento de taxa de custódia (34) Pagamento de outros gastos operacionais (8) Pagamento de despesas com publicação e publicidade (40) Caixa liquido das atividades operacionais 586 Atividade de investimento Aquisição de Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI (53.500) Aquisição de Fundos de Investimento imobiliário - FII (19.669) Venda de Letras de Crédito Imobiliário - LCI Venda de Fundos de Investimento imobiliário - FII 173 Caixa liquido das atividades de investimentos (33.751) Atividade de financiamento Integralização de cotas Gastos com colocação de cotas (1.677) Rendimentos pagos (1.288) Caixa liquido das atividades de financiamento Variação Líquida de Caixa e Equivalentes de Caixa 467 Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período - Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 467

8 Demonstrações Financeiras Encargos do Fundo no Período 2013 Valores % Em relação ao PL Taxa de administração 196 0,58 Custódia 40 0,12 Publicação 40 0,12 Taxa de fiscalização CVM 5 0,01 Demais despesas 9 0,03 Total despesas administrativas 290 0,86 Percentual calculado sobre o patrimônio líquido médio no exercício, no valor de R$ As demonstrações Financeiras auditadas do fundos se encontram na Página do Administrador INFORMAÇÕES OPERACIONAIS Administrador: Banco Fator S.A. Custodiante: Itaú Unibanco S.A. CNPJ: / Código Bovespa: FIXX11 Contato: fundosimobiliarios@bancofator.com.br ADVERTÊNCIA: Este material não constitui uma oferta e/ou solicitação de aquisição de quotas de fundos de investimento. Este material é confidencial e pretende atingir somente aos destinatários. Este material não pode ser reproduzido ou distribuído no todo ou em parte para nenhuma outra pessoa. O banco Fator pode efetuar alterações no conteúdo deste documento a qualquer momento. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. As informações contidas neste documento não necessariamente foram auditadas. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para avaliação da performance do fundo é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.