O BID nobrasil. Financiamento para Energias Renováveis Arturo D. Alarcón

Transcrição

1 O BID nobrasil Financiamento para Energias Renováveis Arturo D. Alarcón

2 Contéudo O grupo BID O BID no Brasil Oportunidades no Brasil Tipos de financiamento Considerações finais

3 O que é o BID? Organismo multilateral de desenvolvimento que tem como propósito financiar projetos viáveis de desenvolvimento econômico, social e institucional, além de promover a integração comercial e regional da América Latina e do Caribe. Áreas de atuação do BID: ENFRENTAR REDUZIR A POBREZA E AS DESIGUALDADES SOCIAIS SUPRIR AS NECESSIDADES DOS PAÍSES PEQUENOS E VULNERÁVEIS PROMOVER O DESENVOLVIMENTO ATRAVÉS DO SETOR PRIVADO A MUDANÇA CLIMÁTICA, ENERGIA RENOVÁVEL E SUSTENTABILIDADE PROMOVER A COOPERAÇÃO E INTEGRAÇÃO REGIONAIS AMBIENTAL

4 O que é o BID? Organismo multilateral de desenvolvimento que tem como propósito financiar projetos viáveis de desenvolvimento econômico, social e institucional, além de promover a integração comercial e regional da América Latina e do Caribe. Áreas de atuação do BID: REDUZIR A POBREZA E AS DESIGUALDADES SOCIAIS SUPRIR AS NECESSIDADES DOS PAÍSES PEQUENOS E VULNERÁVEIS PROMOVER O DESENVOLVIMENTO ATRAVÉS DO SETOR PRIVADO ENFRENTAR A MUDANÇA CLIMÁTICA, ENERGIA RENOVÁVEL E SUSTENTABILIDADE AMBIENTAL PROMOVER A COOPERAÇÃO E INTEGRAÇÃO REGIONAIS

5 Composição Os acionistas são 48 PAÍSES MEMBROS, incluindo membros não mutuários e membros mutuários. Dos 48 países, 22 SÃO MEMBROS NÃO MUTUÁRIOS e não recebem financiamento, mas se beneficiam das regras de aquisições do BID. Só os países membros podem fornecer bens e serviços aos projetos financiados pelo Banco. 48 PAÍSES MEMBROS 22 MEMBROS NÃO MUTUÁRIOS

6 Composição

7 Grupo BID

8 Recursos reembolsáveis e não reembolsáveis para setor público e setor privado: EMPRÉSTIMOS PRODUTOS FINANCEIROS SUBSÍDIOS COOPERAÇÕES TÉCNICAS GERAÇÃO DE CONHECIMENTO MECANISMOS DE PREPARAÇÃO DE PROJETOS GARANTIAS

9 Concentra os empréstimos do grupo ao setor privado: EMPRÉSTIMOS SINDICALIZADOS MERCADO FINANCEIRO INFRAESTRUTURA INFRAESTRUTURA SOCIAL INDÚSTRIA E SERVIÇOS

10 Assistência técnica para o desenvolvimento do setor privado: DOAÇÕES CAPITAL EMPRÉSTIMOS SERVIÇOS DEASSESSORIA GARANTIAS

11 Atuação do BID no Brasil Desde 1960: 980 OPERAÇÕES no total de US$ 48 BILHÕES EM EMPRÉSTIMOS e cooperações técnicas acompanhando estágios de desenvolvimento do país e atuando em diferentes áreas. 980 OPERAÇÕES US$ 48 BILHÕES EM EMPRÉSTIMOS

12 O BID no Brasil hoje 2017: A carteira em execução junto ao setor público conta com 104 operações por um valor total aprovado de US$ 11,8 bilhões.

13 O BID no Brasil hoje Distribuição da carteira em execução. PROJETOS POR PERFIL SG VALOR APROVADO SG US$ EMPRESA ESTADUAL 5% BANCo PÚBLICO 1% EMPRESA ESTADUAL 109, BANCO PÚBLICO 75, MUNICIPAL 32% MUNICIPAL 189, ESTADUAL 62% GOVERNO FEDERAL 40, ESTADUAL 773, GOVERNO FEDERAL 7% Atualização: 02/2017

14 Oportunidades no Brasil Fonte: EPE Photo: IDB

15 Oportunidades no Brasil Fonte: EPE Photo: IDB

16 Oportunidades no Brasil Photo: IDB

17 Oportunidades no Brasil Photo: IDB

18 Oportunidades no Brasil Photo: IDB

19 Oportunidades no Brasil Expandir o uso de fontes renováveis, além da energia hídrica, na matriz total de energia para uma participação de 28% a 33% até 2030 Expandir o uso doméstico de fontes de energia não fóssil, aumentando a parcela de energias renováveis (além da energia hídrica) no fornecimento de energia elétrica para ao menos 23% até 2030, inclusive pelo aumento da participação de eólica, biomassa e solar Alcançar 10% de ganhos de eficiência no setor elétrico até 2030 Photo: IDB

20 Financiamento grupo BID 1.Empréstimos com garantia soberana - BID 2.Empréstimos sem garantia soberana - IIC 3.Assistência Técnica 4.Garantias

21 Financiamento com Garantia Soberana (BID) Governo Empréstimo com Garantia Soberana Garantía Soberana Equipament o BID Empréstimo Empresa Projeto X Obras Plano de Investimentos Projeto 1, Projeto 2, Projeto n

22 Esquema 1 Programa BID Governo Garantia Soberana Empréstimo com Garantia Soberana Condições concessionais 25 anos de prazo, 5 anos de carência LIBOR + 0,93% = 2,09% Equipament o BID Empréstimo Empresa Projeto X Obras Plano de Investimentos Projeto 1, Projeto 2, Projeto n

23 Esquema 2 Banco Local BID Governo Garantia SG Empréstimo SG Empréstimo com Garantia Soberana Condições concessionais 25 anos de prazo, 5 anos de carência LIBOR + 0,93% = 2,09% Banco Local de Desenvolvimento Empresa Sub-empréstimo Projeto X Plano de Investimentos Projeto 1, Projeto 2, Projeto n Equipament o Obras

24 Esquema 2 Banco Local

25 IIC - FINANCIAL PRODUCTS The new IIC deploys innovative financial products tailored to meet our clients needs and generate smarter, more sustainable businesses in Latin America and the Caribbean. LOANS GUARANTEES EQUITY Senior loans Subordinated loans Syndicated and co-loans Partial credit guarantees Risk sharing guarantees Quasi-equity Equity

26 IIC - FINANCIAL PRODUCTS Debt Senior Loans Main products and Services for the Brazilian Market Partial Credit Guarantees (PCG) Long term Loans in Reais for up to 25% of the Total Project Cost: 15-year loan in IPCA and 18-year loan in CDI, door-to door Tailored amortizations Adjustable grace periods Bridge Loans Construction Bridge Loan financing Strong Syndication Capabilities Mobilization capabilities of third party funds under IDB s A/B structure or/and co-lender financing to complete the financial plan Partial Credit Guarantees for Debenture Issuances Partial Credit Guarantees (PCG) for up to 25% of the Total Project Costs in Reais AAA guarantee to enhance the risk profile and pricing for the issuance of infrastructure debentures Guarantee tenor until full maturity of the debentures Construction Guarantees Co-guarantees to commercial banks guaranteeing construction of the Project, until Project Completion Date Direct construction guarantees provided to the Project until Project Completion Date 2 IIC exposure per Project not to exceed 25% of Total Project Costs in Reais, plus 8% of the Total Project Costs in US$

27 Bankability Drivers Political / regulatory risk PPA price: how realistic are underlying assumptions today Technology: limited supply of panels in Brazil Financial Plan: BNDES vs. other banks Currency risk: PPA payments are denominated in Reais Transmission risk Financing Structures: Bridge financing (corporate guaranteed) replaced by long-term facility with BNDES for projects that meet National Content Requirement Emission of infrastructure debentures to local investors: IIC Partial Credit Guarantees can help improve rating and liquidity of debentures Long-term (up to 15 years) non-bndes financing in Reais: limited availability from multilateral, bi-lateral lenders and regional development banks Mitigation of currency and inflation risk by lending in Reais, with interest rate indexed to IPCA

28 Considerações Finais Oportunidade (e necessidade) de desenvolver Energia Fotovoltaica Grupo BID - financiamento flexível, em moeda local Atração de fontes de co-financiamento Presença local (escritórios em Brasilia e São Paulo)

29 Arturo D. Alarcón Especialista em Energía