RELATÓRIO & CONTAS 2014

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1 RELATÓRIO & CONTAS 2014

2 Í N D I C E 1. Enquadram ent o Setorial 2 2. Produç ão 5 3. Manutenç ão 6 4. R ec urs os H uman os 7 5. Pers petiva Futura 8 6. R ef erênc ias 9 7. O utras Inf ormaç ões 9 8 Prop osta de Aplic aç ão de Res ultad os 10 Anexo às Demonstrações Financeiras 11 Ó r g ã o s S o c i a i s M e s a d a A s s e m b l e i a G e r a l Pres ident e - J os é Luís R os ado Cat arino Sec retário - J os é M anu el N unes Pacíf ic o C o n s e l h o F i s c a l Pres ident e - J os é Luís C ardos o de M en ez es Brand ão Vogal - Leonel M arques Mand eiro da Silva Vogal RO C - J os é Vieira dos R eis C o n s e l h o d e A d m i n i s t r a ç ã o Pres ident e - António M anuel Lupi Corrêa d e Sampai o Vogal - Filipe Mac had o Anahor y G arin Vogal - Maria do Ros ário Fernánd ez Lour enç o d os Santos Vogal - J oão Domingos Borges Fernand es da Cunha Vogal - D avid H umberto Can as Pedros a Q u a d r o d e D i r e t o r e s Aprovis ion am entos Antóni o Rui Andrad e Marketing e Es tudos de R ed es Carla da Costa Pires Ambiente Q ualidad e e Segur anç a Manu el Ferreira Mot a C entro de Trans porte de Caneç as Adérito Cés ar de Matos C entro de Trans porte de Buc elas J orge Crispim Sant os C entro de Trans porte de Santa Iria Maria J os é Neves Coelh o C entro de M anutenç ão R aul Mário Cos ta Santos 1

3 1. E N Q U A D R A M E N T O S ET O R I A L O c on j u n t o d os c on c el h os q u e f or m a m a G r an d e L i s b o a, G. L., A m a d or a, C as c ai s, L i s b oa, L o u r es, O d i v e- l as, O ei r as, S i n t r a e V i l a F r an c a d e Xi r a, r eg i s t ou e n t r e e u m l i g ei r o c r es c i m en t o d e m og r áf i - c o. P o p u l a ç ã o r e s i d e n t e /01 G r a n d e L i s b o a , 2 - L i s b o a , 6 - L o u r e s , 3 - O d i ve l a s , 8 - V i l a F r a n c a d e X i r a , 6 - O u t r o s C o n c e l h o s d a G. L , 4 Fonte: PORDATA O c on c el h o d e L i s b o a, a o c on t r ár i o d os r es t an t es c o n c el h os d a G r an d e L i s b o a, m a n t e v e a t e n d ên c i a d e p er d a d e r es i d en t es ap r es en t an d o, p or es s a vi a, u m a f or t e r ed u ç ã o d a s u a d en s i d ad e p op u l ac i on al. Densidade populacional /01 G r a n d e L i s b o a , 6 - L i s b o a , 9 - L o u r e s , 4 - O d i ve l a s , 0 - V i l a F r a n c a d e X i r a , 7 - O u t r o s C o n c e l h o s d a G. L , 4 Fonte: PORDATA O au m en t o d os d es e m p r e g ad os i n s c r i t os é t r an s v er s al a t od os os c on c el h os d a G r an d e L i s b o a, r ef l ec - t i n d o a c r i s e ec on óm i c a e s oc i al q u e o p aí s t e m at r a v es s ad o n os ú l t i m os an os. Desempregos inscritos /01 G r a n d e L i s b o a , 9 - L i s b o a , 5 - L o u r e s , 8 - O d i ve l a s , 7 - V i l a F r a n c a d e X i r a , 1 - O u t r o s C o n c e l h o s d a G. L , 7 Fonte: PORDATA 2

4 O r i t m o d e c r es c i m en t o d os p en s i on i s t as d a s eg u r a n ç a s oc i al i n d i c i a o e n v el h ec i m e n t o d a p op u l aç ã o r es i d en t e n a G r an d e L i s b o a, e m l i n h a c om a t en d ê n c i a q u e s e v er i f ic a em t od o o t er r i t ór i o n ac i on al. Pensionistas da Segurança Social /01 G r a n d e L i s b o a , 3 - L i s b o a , 1 - L o u r e s , 1 - O d i ve l a s , 2 - V i l a F r a n c a d e X i r a , 3 - O u t r o s C o n c e l h o s d a G. L , 9 Fonte: PORDATA O s i n d i c ad or es d em o g r áf i c os e s oc i ai s n a G r an d e L i s b o a ap o n t am p ar a o en v e l h ec i m e n t o d a p op u l aç ã o, a s u b oc u p aç ã o d os al oj a m en t os f am i l i ar es e o au m en t o d o c on s u m o d e en er g i a e d e c on f or t o p or r es i - d en t e. Grande Lisboa ( NUT S I II ) I d o s o s p o r c a d a J o ve n s 1 0 5, , 9 2 1, 2 - A l o j a m e n t o s F a m i l i a r e s , 7 % - K w h e l e t r i c i d a d e p o r H a b i t a n t e , 6 % Município de Loures I d o s o s p o r c a d a J o ve n s 7 7, , 3 4 3, 3 - A l o j a m e n t o s F a m i l i a r e s , 1 % - K w h E l e t r i c i d a d e p o r H a b i t a n t e , 3 % Município de Odivelas I d o s o s p o r c a d a J o ve n s 8 0, , 2 3 5, 9 - A l o j a m e n t o s F a m i l i a r e s , 6 % - K w h E l e t r i c i d a d e p o r H a b i t a n t e , 9 % O d es f as am en t o en t r e o l oc al d e t r ab al h o e o l oc al d e r es i d ên c i a, o au m en t o d a d i s t a n c i a a ef et u ar e a m el h or i a d a t a x a d e m ot or i z aç ã o t e m c on t r i b u í d o p ar a o p es o e xc es s i v o d o t r an s p or t e i n d i vi d u al, T. I.. O t r an s p or t e c ol et i v o r o d o vi ár i o d e p as s ag ei r os, T.C. é af et ad o, p e l a t r an s f er ên c i a d a p r oc u r a p ar a o T. I. e p el a p er d a d e v el oc i d ad e c o m er c i al q u e d et e r m i n a, n o a n o d e , t em p os d e vi ag e m n o T. C. m a n i f es t am en t e ac i m a d os v er i f i c ad os n o T. I.. 3

5 D u r a ç ã o d o s m ov im e nt o s p e nd u l a r e s Total T.I. T.C. G r a n d e L i s b o a 2 6 m. 2 2 m. 4 1 m. - L i s b o a 2 3 m. 2 0 m. 3 4 m. - L o u r e s 2 7 m. 2 2 m. 4 3 m. - O d i ve l a s 2 8 m. 2 2 m. 4 2 m. - V i l a F r a n c a d e X i r a 2 7 m. 2 3 m. 4 4 m. A c on j u n t u r a ec o n óm i c a n o an o d e ap r es en t ou u m a l i g ei r a r et om a i n v er t en d o a t en d ên c i a d e p er d a d o P I B, v er i f i c ad a e m a n os a n t er i or es. A m el h or i a s e n t i d a r es u l t ou d o c on t r i b u t o p os i t i v o d a p r oc u r a i n t er n a, as s en t e n o c r es c i m e n t o d o c on s u m o p r i v ad o. I n d i c a d o r e s e c o n ó m i c o s 12/11 13/12 14/13 P r o d u t o I n t e r n o B r u t o - 3, 3-1, 4 1, 0 P r o c u r a I n t e r n a - 6, 9-2, 4 1, 4 P r o c u r a E xt e r n a 3, 6 1, 0 3, 1 C o n s u m o P r i va d o - 5, 2-1, 4 1, 8 Fonte: Cf. proposta do O.E. para 2015 O ab r an d am en t o d a t en d ên c i a d e p er d a d a p r oc u r a, r eg i s t ad a n os d oi s ú l t i m os an os, c on j u g ou o m en or i m p ac t o d os au m en t os t ar i f ár i os, c om o d es ag r a v a m e n t o d a t a x a d e d es em p r eg o. I n d i c a d o r e s s e t o r i a i s 12/11 13/12 14/13 A u m e n t o T a r i f á r i o 1 3, 2 1, 4 1, 0 P. K. T r a n s p o r t a d o s - 1 2, 7-8, 6-3, 3 A n ec es s i d ad e d e aj u s t ar a of er t a n o an o d e , s u s c it ou o en v o l vi m e n t o c om a A u t or i d ad e M et r op ol i - t an a d e T r an s p or t es d e L i s b o a, c om as C âm ar as M u n i c i p ai s d e L ou r es e d e O d i v el as e ou t r as p ar t es i n t er es s ad as. A d ot ou - s e o d es en v o l vi m e n t o d e n o v as f er r am e n t as, a p ar t i r d a b i l h ét i c a s em c on t at o, p er m i t i n d o c o- n h ec er a p r oc u r a e as c ar g as p or c i r c u l aç ão, c ar r ei r a, d i a t i p o e p l ac a. F oi i m p l em en t ad a, a p ar t i r d e O u t u b r o d e , u m a c am p an h a d e p r om oç ã o d a t ar i f a d e b or d o, vi s an d o d ar n ot or i ed ad e à m ar c a R. L. e p er m i t i r a ad es ã o d e n o v os u t i l i z ad or es. A m ed i ç ã o d a s at i s f aç ão d o s er vi ç o p r es t ad o, p as s ou a s er ef et u ad a c om n o v a m et o d ol og i a b as e ad a n u m p ai n el d e c l i en t es o b s er v ad or es, n o âm b i t o d o p r oj et o eu r op eu E N E R Q U I. O i n q u ér i t o à s at i s f aç ã o d os c ol ab or ad or es, q u e r e v el ou u m f or t e g r au d e ad es ã o, p er m i t i u c on h ec er e es t ab e l ec er p ol i t i c as d e m e l h or i a e ap r o x i m aç ã o a os c ol ab or ad or es. 4

6 N o âm b i t o d a r es p on s ab i l i d ad e s oc i al m an t i v er am - s e, n a v er t en t e i n t er n a, as aç õ es d e f or m aç ã o p r of i s - s i on al, o p r oj et o D ar e R ec eb er e o es t ab el ec i m en t o d e d i f er en t es p ar c er i as n as ár e as d a s a ú d e, b e m es t ar e c u l t u r a. F or am d i s t r i b u í d os b i l h et es p ar a d i f er e n t es t i p os d e es p e t ác u l os a os n os s os c o- l ab or ad or es. N a v er t en t e e xt er n a o S er S eg u r o c om a C. M. d e O d i v el as e o C o n t r at o L oc al d e S eg u r an - ç a d e L o u r es e vi d en c i am o en v ol v i m en t o c o m as c om u n i d a d es l oc ai s. A i n d a n ã o f oi n o an o d e q u e o G o v er n o c on c r e t i z ou o p ag a m en t o d a r ec ei t a c o m er c i al a os op er a- d or es, d e vi d a p e l a d i s p on i b i l i z aç ã o d os t í t u l os i n t er m od ai s, c r i an d o g r a v es p r o b l em as n a g es t ã o d e t es ou r ar i a d as e m p r es as. 2. PR O D U Ç Ã O N o an o d e at en u ou - s e a t en d ên c i a d e p er d a v er i f i c ad a n os a n os an t er i or es, e m r es u l t ad o d os el e v a d os au m en t os t ar i f ár i os e d a i m p os i ç ã o d e c on d i ç õ es d e r ec u r s o n a at r i b u i ç ã o d as m od al i d a d es d e es t u d an t e e d e t er c ei r a i d a d e. P r o c u r a d e S. P ú b l i c o 12/11 13/12 14/13 P a s s a g e i r o s K m T r a n s p o r t a d o s - 1 2, 7-8, 6-3, 3 B a s e T a r i f á r i a M é d i a 1 6, 9 4, 2-0, 4 Proveitos Tarifários 2, 1-4, 7-3, 6 A e v ol u ç ã o d as q u an t i d ad es v en d i d as d o p as s e m u l t i m od a l n o an o d e r e v el a o j á r ef er i d o ab r an - d a m en t o n a t en d ên c i a d e p er d a d a p r o c u r a. V e n d a s d e p a s s e M u l t i m o d a l 12/11 13/12 14/13 C o r o a L 1 / L 1 2 / L , 8-1 3, 5-3, 0 C o r o a 1 2 / 2 3 / , 8-2 2, 1-5, 5 T o t a l d a s C o r o a s - 2 0, 7-1 3, 7-3, 1 E m m an t e v e- s e a c on t r aç ã o d a of er t a, ai n d a q u e a n í v e i s i n f er i or es a os r eg i s t ad os n a p r oc u r a. O c r es c i m en t o d a l ot aç ã o m éd i a, a o l o n g o d o t r i én i o, e vi d e n c i a as r e d u ç õ es ef et u ad as n os s er vi ç os c om m e n or p r oc u r a. O f e r t a d e S. P ú b l i c o 12/11 13/12 14/13 Veículos Quilómetros Úteis - 2, 9-6, 9-1, 7 Lotação Média 0, 3 0, 2 0, 9 Lugares Quilómetros Oferecidos - 2, 6-6, 7-0, 7 Taxa de Ocupação n - ( n-1 ) - 3, 4-0, 6-0, 7 A r ed e c on c es s i on ad a m an t e v e - s e s e m s i g n i f ic at i v as al t er aç õ es a o l on g o d o ú l t i m o t r i én i o, ap es ar d os aj u s t a m en t os ef et u ad os, t en d o h a vi d o a p r e oc u p aç ã o em as s eg u r ar n í v ei s s at i s f a t ór i os d e m ob i l i d ad e às p o p u l aç õ es. 5

7 R e d e c o n c e s s i o n a d a N ú m e r o d e C o n c e s s õ e s E xt e n s ã o d a R e d e ( k m s ) E xt e n s ã o M é d i a C o n c e s s õ e s ( k m s ) 1 3, 0 1 3, 0 1 2, 3 A at i vi d ad e d e al u g u er es r e g i s t ou n o an o d e u m ac en t u ad o c r es c i m e n t o a o n í v el d os c l i en t es d i - v er s os, q u e p er m i t i u i n v er t er a t en d ê n c i a d e p er d a g l ob al q u e s e v er i f i c ou n os an os an t er i or es. P r o v e i t o s d e a l u g u e r e s 12/11 13/12 14/13 P r o ve i t o s T o t a i s - 2 2, 7-1 0, 9 4, 4 O c a s i o n a i s : - 2 4, 7-1 1, 2 1 5, 1 - C l i e n t e s D i ve r s o s - 2 4, 7-1 3, 4 1 7, 2 - O u t r o s O c a s i o n a i s - 2 3, , 2-3 2, 1 F i xo s - 2 1, 5-1 0, 7-1, 8 A c on t r ac ç ão d a ac t i vi d ad e m an t e v e- s e a o l on g o d o ú l t i m o t r i én i o r eg i s t an d o, n o an o d e u m a p er - d a g l ob a l d e - 1, 3 % as s en t e n a r ed u ç ã o d o s er vi ç o p ú b l i c o e d os al u g u er es. Q u i l ó m e t r o s 12/11 13/12 14/13 S e r vi ç o P ú b l i c o - 3, 6-6, 8-1, 1 A l u g u e r e s ( 1 ) - 2 0, 9-7, 5-2, 8 Branco da Técnica/ Outros não Especificados 2 8, 7-8, 8-1, 1 T o t a l - 4, 8-6, 9-1, 3 ( 1 ) Veículos Próprios. 3. M A N U T E N Ç Ã O O au m e n t o d as b en ef i c i aç õ es d e c ar r oç ar i a c on t r i b u í r am p ar a o a g r a v a m en t o d o c u s t o p or q u i l óm et r o d a m an u t e n ç ã o. A en t r ad a d e vi at u r as c om m ai or p o t ên c i a e a g en er al i z aç ã o d os s i s t em as d e ar c on d i - c i on ad o c on t r i b u í r am p ar a o au m en t o d o c on s u m o es p ec í f ic o d e g as ól e o. I n d i c a d o r e s d a f r o t a I d a d e M é d i a 1 5, 3 1 5, 4 1 5, 9 C u s t o d e M a n u t e n ç ã o / Q u i l ó m e t r o s 0, 1 7 0, 1 7 0, 1 9 C o n s u m o d e G a s ó l e o (L it ro s /1 0 0 km s ) 4 4, , , 4 3 6

8 A r et r ac ç ão d a at i v i d ad e, o ab at e d e vi at u r as e a r e p os i ç ã o d e ef et i v o of i c i n al t e m p er m i t i d o a es t ab i l i - z aç ã o d a p r od u t i vi d ad e of i c i n al. O ag r a v a m en t o d a i m o b i l i z aç ã o r ef l et e a r e al i z aç ã o d e b en ef i c i aç õ es m ai s d em or ad as e a m ai or p r e v a l ên c i a d e a v ar i as i n t er m i t en t es n as vi at u r as m ai s r ec en t es. P r o d u t i v i d a d e V. km / E f e c t i vo O f i c i n a l V. km T o t a i s / V i a t u r a T a xa d e I m o b i l i z a ç ã o 5, 3 6, 4 6, 3 A c en t r al d e c o m p r as c on t r i b u i u p ar a a c o n t en ç ã o d os v al or es i m o b i l i z ad os e m ar m az é m, p or vi a d o i m p ac t o d a c on t r at aç ã o el et r ón i c a q u e t er á p r op or c i on ad o u m a r ed u ç ã o d e p r eç o, n as c om p r as d e 3 8 m i l E u r os. Ap r o v i s i o n a m e n t o s M a t é r i a s P r i m a s e S u b s i d i á r i a s ( ) V i a t u r a s M. Primas e Subsidiárias / viatura ( ) R E C U R S O S H U M A N O S A c on t r aç ã o d o q u ad r o d e m ot or i s t as a o l on g o d o t r i én i o ap r es en t a - s e e m l i n h a c o m a q u e b r a d a at i vi - d ad e. O c r es c i m en t o d o ou t r o p es s o al, n os a n os d e e r ef l et e a i n t er n al i z aç ã o oc or r i d a n a at i vi d a d e d e f i s c al i z aç ã o. E f e t i v o m é d i o 12/11 13/12 14/13 M o t o r i s t a s - 4, 5-5, 5-5, 5 M a n u t e n ç ã o 0, 7-0, 9 0, 1 O u t r o P e s s o a l - 0, 2 1, 5 7, 3 T o t a l - 3, 3-3, 9-2, 7 O au m en t o d o n ú m er o d e s aí d as, n os d oi s ú l t i m os an os, r ef l et e as r ec l as s i f ic aç õ es ef et u ad as p ar a i n s p et or es c om er c i ai s e a m ai or r ot aç ã o d o q u ad r o, as s oc i ad a a o r et om ar d a at i vi d a d e ec on ó m i c a. M O V I M E N T AÇ ÃO D E M O T OR I S T AS E f e t i vo I n i c i a l E n t r a d a s ( 1 ) S a í d a s E f e t i vo F i n a l ( 1 ) Inclui 3 reclassificações. 7

9 A ap l i c aç ã o d os t em p os d e d i s p on i b i l i d a d e, a p ar t i r d e M ar ç o d e n ã o s e t r ad u z i u n a m el h or i a d a ef et i vi d a d e d a c on d u ç ã o f ac e a o t em p o r em u n er ad o. T e m p o s d e t r a b a l h o H o r a s d e C o n d u ç ã o H o r a s R e m u n e r a d a s H. C o n d u ç ã o / H. R e m u n e r a d a s 6 1, 3 % 6 0, 1 % 6 1, 1 % A r eal i z aç ã o d e aç õ es d e f or m aç ã o p er s on al i z ad as j u n t o d e m ot or i s t as c om el e v a d a p r e v a l ên c i a d e s i n i s t r al i d a d e t e m p r om o vi d o a m el h or i a d a s eg u r an ç a au t o m ó v el. S i n i s t r a l i d a d e a u t o m ó v e l 12/11 13/12 14/13 A c i d e n t e s R o d o vi á r i o s - 2 1, 5-7, 9-7, 1 V e í c u l o s Q u i l ó m e t r o s - 4, 5-6, 9-1, 3 E s p a ç a m e n t o ( V. km / A c i d e n t e ) 2 1, 7 1, 2 6, 3 O ag r a v am e n t o d o a b s en t i s m o t em r es u l t ad o d o au m e n t o d o n ú m er o d e h or as d e d o en ç a e d e ac i d e n t e q u e c om p r om et er am, n o an o d e , a r e al i z aç ã o d e al g u m as d as aç õ es d e f or m aç ã o p r e v i s t as. I n d i c a d o r e s d e m o t o r i s t a s T a xa d e A b s e n t i s m o 6, 8 7, 1 8, 7 A c i d e n t e s d e T r a b a l h o H o r a s d e F o r m a ç ã o PE R S PE T I V A F U T U R A A d m i t e- s e q u e a s i t u aç ã o ec on óm i c a e s oc i al d o P a í s n o an o d e p os s a c o n t r i b u i r p ar a at e n u ar a t en d ên c i a d e p er d a r eg i s t ad a n a p r oc u r a. A au s ên c i a d e ag r a v a m en t o t ar i f ár i o, o au m e n t o d o p r eç o d o t r ab a l h o s u p l em en t ar e o au m en t o d a c ar - g a f i s c al as s oc i ad a a o g as ól e o c on d i c i on a m d es f a v or a v el m en t e os r es u l t a d os p r et en d i d os p ar a o an o A s us t en t ab i l i d ad e d a E m p r es a s er á c on s eg u i d a at r a v és d o r ef or ç o d a c o es ã o i n t er n a, d a m el h or i a d as c on d i ç õ es d e s aú d e e s eg u r an ç a n o t r ab al h o, n o d e s en v ol vi m e n t o d e n o v as f u n c i on al i d ad es d o G I S T e d o I C T R e n a c r i aç ã o d o p or t al d e v e n d as d e t í t u l os n as es c ol as. S er á m an t i d a a p o l i t i c a d e r i g or os o c on t r ol o d e c u s t os, d e an ál i s e d o m er c ad o d e d es l oc aç õ es e d e d ef es a d a c or r ec t a at r i b u i ç ã o d as r ec ei t as d os p as s es m u l t i m o d ai s d e ac or d o c om as v al i d aç õ es r e ai s v er i f i c ad as. 8

10 6. R E F E R Ê N C I A S A o t er m i n ar o p r es en t e R el at ór i o d e G es t ã o o C on s el h o d e A d m i n i s t r aç ã o d i r i g e u m a p al a vr a d e a g r ad e- c i m en t o a t od as as E n t i d ad es q u e c ol ab or ar am c o m a em p r es a a o l on g o d o e x er c í c i o d e A g r ad ec e a os m em b r os d a A s s em b l ei a G er al e d o C on s el h o F i s c al a d i s p on i b i l i d ad e d em on s t r ad a e a c ol a b or aç ã o p r es t ad a n o ac om p an h a m en t o d a a t i vi d a d e d a e m p r es a. C u m p r e m an i f es t ar r ec on h ec i m en t o às en t i d ad es d o s et or, à A u t or i d ad e M et r op ol i t an a d e T r an s p o r t es d e L i s b o a, às C âm ar as M u n i c i p ai s, a os f or n ec ed or es e a os ou t r os i n t er v en i e n t es d o m er c ad o. O C on s el h o d e A d m i n i s t r aç ã o m a n i f es t a ai n d a, o s e u a g r a d ec i m en t o a t od os os t r ab al h a d or es q u e d e- r am p r o v as d e g r an d e d i s p on i b i l i d a d e e r es p on s ab i l i d ad e, n u m c on t e xt o s oc i al e ec on ó m i c o p ar t i c u l ar - m e n t e ad v er s o. 7. O U T R A S I N F O R M A Ç Õ E S D u r an t e o p er í od o ec on ó m i c o n ã o oc or r eu q u al q u e r aq u i s i ç ã o o u al i en aç ã o d e q u ot as p r óp r i as. E s t a E m p r es a n ã o é d et en t or a d e q u ot as ou aç õ es p r óp r i a s. A p ós o t er m o d o e x er c í c i o n ã o oc or r er am f ac t os r el e v a n t es q u e af et e m a s i t u aç ã o ec on ó m i c a e f i n an - c ei r a e xp r es s a p el as D em o n s t r aç õ es F i n an c ei r as n o t er m o d o p er í od o ec o n óm i c o d e N ã o f or am r e al i z ad os n eg óc i os en t r e a E m p r es a e o s s eu s A d m i n i s t r ad or es. N ã o l h es f or am c on c ed i d os q u ai s q u er em p r és t i m os n em ad i an t a m en t os p or c o n t a d e l u c r os. A E m p r es a n ã o es t á e x p os t a a r i s c os f i n an c ei r os q u e p os s am p r o v oc ar ef ei t os m at er i al m en t e r el e v a n t es n a s u a p os i ç ã o f i n an c ei r a e n a c on t i n u i d ad e d as s uas op er aç õ es. As d ec i s ões t om ad as p el o ór g ã o d e g es t ã o as s en t ar am e m r eg r as d e p r u d ê n c i a, p el o q u e en t en d e q u e as ob r i g aç õ es as s u m i d as n ã o s ã o g er ad or as d e r i s c os q u e n ã o p os s am s er r eg u l ar m en t e s u p o r t ad as p el a E m p r es a. A E m p r es a n o f i n al d e n ã o t e m d í vi d as c or r en t es à S e g u r a n ç a S oc i al e q u al q u er ou t r a E n t i d ad e P ú b l i c a. 9

11 8. PR O POS T A D E A PL I C A Ç Ã O D E R E S U L T A D O S O R es u l t ad o L í q u i d o d o E x er c í c i o d e ap r es en t ou u m l u c r o d e , 3 1 eu r os ( d u z e n t os e vi n t e c i n c o m i l s et ec e n t os e n o v en t a u m e u r os e t r i n t a u m c ên t i m os ). D an d o c u m p r i m en t o às d i s p os i ç ões l eg ai s e es t at u t á r i as o C on s el h o d e A d m i n i s t r aç ã o p r o p õ e à A s s e m - b l ei a G er al a s eg u i n t e ap l i c aç ã o d e r es u l t ad os : 5 % p ar a R es er v a L eg a l , 5 7 R em an es c en t e p ar a R es u l t ad os T r an s i t ad os , 7 4 L i s b o a, 2 7 d e f e v er ei r o d e O C o n s e l h o d e A d m i n i s t r a ç ã o A n t ón i o M a n u el L u p i C or r ê a d e S am p a i o F i l i p e M ac h ad o A n ah or y G ar i n M ar i a d o R os ár i o F er n án d e z L ou r en ç o d os S an t os J oã o D o m i n g os B or g es F er n an d es d a C u n h a D a vi d H u m b er t o C an as P ed r os a 10

12 D E MON ST R AÇ ÕE S F IN ANC EI RAS AN EXO AO B ALAN ÇO E DE MO NST R AÇ ÃO DE R ESU L TADO S 11

13 B A L A N Ç O A N A L Í T I C O EM 3 1 D E D EZ EM B R O D E E ( M o n t a n t e s e x p r e s s o s e m e u r o s ) ATIVO: Ativo não corrente: Ativo corrente: CAPITAL PRÓPRIO: PASSIVO: Rubricas Notas Ativos fixos tangíveis Ativos intangíveis Participações financeiras - outros métodos Outros ativos financeiros Ativos por impostos diferidos Total do ativo não corrente Inventários Clientes Adiantamentos a fornecedores Estado e outros entes públicos Outras contas a receber Diferimentos Caixa e depósitos bancários Total do ativo corrente TOTAL DO ATIVO Capital realizado Reservas legais Resultados transitados Excedentes de revalorização Outras variações no capital próprio Resultado líquido do período Passivo não corrente: Passivo corrente: TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO Provisões Financiamentos obtidos Responsabilidades por benefícios pós-emprego Passivos por impostos diferidos Total do passivo não corrente Fornecedores Adiantamentos de clientes Estado e outros entes públicos Acionistas Financiamentos obtidos Outras contas a pagar Diferimentos Total do passivo corrente TOTAL DO PASSIVO TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO C o n s e l h o d e Ad m i n i s t r a ç ã o P r e s i d e n t e V o g a l V o g a l V o g a l V o g a l A n t ó n i o M a n u e l L u p i C o r r ê a d e S a m p a i o F i l i p e M a c h a d o A n a h o r y G a r i n M a r i a d o R o s á r i o F e r n á n d e z L o u r e n ç o d o s S a n t o s J o ã o D o m i n g o s B o r g e s F e r n a n d e s C u n h a D a vi d H u m b e r t o C a n a s P e d r o s a 12

14 D E M O N S T R A Ç Ã O D O S R E S U L T A D O S POR N A T U R E Z A PAR A O S PE R Í O D O S F I N D O S EM 3 1 D E D EZ EM B R O D E E ( M o n t a n t e s e x p r e s s o s e m e u r o s ) Rubricas Notas Serviços prestados Subsídios à exploração Rendimentos e ganhos em associadas Trabalhos para a própria entidade Custo das mercadorias vendidas e matérias consumidas Fornecimentos e serviços externos Gastos com o pessoal Imparidade de inventários (perdas/reversões) Imparidade de dividas a receber (perdas/reversões) Provisões Aumentos/reduções de justo valor 0 Outros rendimentos e ganhos Outros gastos e perdas Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos Gastos/reversões de depreciação e de amortização Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) Juros e rendimentos similares obtidos Juros e gastos similares suportados Resultado antes de impostos Imposto sobre o rendimento do período Resultado líquido do período C o n s e l h o d e Ad m i n i s t r a ç ã o P r e s i d e n t e V o g a l V o g a l V o g a l V o g a l A n t ó n i o M a n u e l L u p i C o r r ê a d e S a m p a i o F i l i p e M a c h a d o A n a h o r y G a r i n M a r i a d o R o s á r i o F e r n á n d e z L o u r e n ç o d o s S a n t o s J o ã o D o m i n g o s B o r g e s F e r n a n d e s C u n h a D a vi d H u m b e r t o C a n a s P e d r o s a 13

15 D E M O N S T R A Ç Ã O D A S A L T E R A Ç Õ E S N O C A PI T A L PR Ó PR I O P A R A O S PE R Í O D O S F I N D O S E M 3 1 D E D EZ EM B R O D E E ( M o n t a n t e s e x p r e s s o s e m e u r o s ) Notas Capital Excedentes de Resultado líquido Total do capital Reservas Resultados revalorização. Outras realizado legais transitados variações no CP do período próprio Saldo em 31 de dezembro de ALTERAÇÕES NO PERÍODO Ajustamentos por impostos diferidos Aplicação do resultado líquido do período findo em 31 de dezembro de Outras alterações reconhecidas no capital próprio Resultado líquido do período findo em 31 de dezembro de Saldo em 31 de Dezembro de ALTERAÇÕES NO PERÍODO Ajustamentos por impostos diferidos Aplicação do resultado líquido do período findo em 31 de dezembro de Distribuição de resultados 0 Outras alterações reconhecidas no capital próprio Resultado líquido do período findo em 31 de dezembro de Saldo em 31 de dezembro de C o n s e l h o d e Ad m i n i s t r a ç ã o P r e s i d e n t e V o g a l V o g a l V o g a l V o g a l A n t ó n i o M a n u e l L u p i C o r r ê a d e S a m p a i o F i l i p e M a c h a d o A n a h o r y G a r i n M a r i a d o R o s á r i o F e r n á n d e z L o u r e n ç o d o s S a n t o s J o ã o D o m i n g o s B o r g e s F e r n a n d e s C u n h a D a vi d H u m b e r t o C a n a s P e d r o s a 14

16 D E M O N S T R A Ç Ã O D O S F L U X O S D E C A I X A PAR A O S PE R Í O D O S F I N D O S EM 3 1 D E D EZ EM B R O D E E ( M o n t a n t e s e x p r e s s o s e m e u r o s ) Rubrica Notas ATIVIDADES OPERACIONAIS Recebimentos de clientes Pagamentos a fornecedores Pagamentos ao pessoal Caixa gerada pelas operações Pagamentos/recebim. do imposto sobre o rendimento Outros recebimentos/pagamentos Fluxo de caixa das atividades operacionais (1) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Pagamentos respeitantes a : Ativos fixos tangíveis e intangíveis Recebimentos provenientes de : Ativos fixos tangíveis Juros e rendimentos similares Fluxos de caixa atividades de investimento (2) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Recebimentos provenientes de: Financiamentos obtidos Pagamentos respeitantes a : Financiamentos obtidos Juros e custos similares Fluxos de caixa atividades de financiamento (3) Variação de caixa e seus equivalentes (1+2+3) Caixa e seus equivalentes no inicio do período Caixa e seus equivalentes no fim do período C o n s e l h o d e Ad m i n i s t r a ç ã o P r e s i d e n t e V o g a l V o g a l V o g a l V o g a l A n t ó n i o M a n u e l L u p i C o r r ê a d e S a m p a i o F i l i p e M a c h a d o A n a h o r y G a r i n M a r i a d o R o s á r i o F e r n á n d e z L o u r e n ç o d o s S a n t o s J o ã o D o m i n g o s B o r g e s F e r n a n d e s C u n h a D a vi d H u m b e r t o C a n a s P e d r o s a 15

17 1. N O T A I N T R O D U T Ó R I A A E m p r es a R od o vi ár i a d e L i s b o a, S. A., f oi c on s t i t u í d a em 1 2 d e M ai o d e , t en d o a s u a s ed e e m L i s b o a, n o E d i f íc i o C am p o G r an d e, C, 1 º, f r eg u e s i a d e A l v al a d e e t em p or ob j et o s oc i al a e xp l o- r aç ã o d e t r an s p or t es p ú b l i c os r od o v i ár i os d e p as s a g ei r os e d e m er c ad or i as e, ac es s or i am e n t e, e x- p l or ar s er vi ç os e ef et u ar as o p er aç õ es c i vi s e c o m er c i ai s, i n d u s t r i ai s e f i n an c ei r as r el ac i on ad as, d i r et a ou i n d i r et a m en t e, n o t od o ou em p a r t e, c o m o s eu ob j et o, p r es t aç ã o d e c on s u l t ad or i a, g es t ã o op er ac i on al n o â m b i t o d o s et or d e t r a n s p or t es r od o v i ár i os d e p as s ag ei r os e m er c ad or i as, i n c l u i n d o a aq u i s i ç ã o d e p ar t i c i p aç õ es s oc i ai s em ou t r as S oc i ed ad es. E s t as d em on s t r aç õ es f i n an c ei r as f or am ap r o v ad as p el o C on s el h o d e A d m i n i s t r aç ã o. C on t u d o, as m es m as es t ã o ai n d a s u j ei t as a ap r o v aç ã o p el a A s s em b l ei a G er al d e A c i on i s t as, n os t er m os d a l e g i s l aç ã o c om er c i al em vi g or e m P or t u g al. É d a op i n i ã o d o C on s el h o d e A d m i n i s t r aç ã o q u e es t as d em o n s t r aç õ es f i n an c ei r as r ef l et em d e f or m a v er d ad e i r a e ap r op r i ad a as op er aç õ es d a S oc i ed ad e, b e m c om o a s u a p os i ç ã o e d es e m p en h o f i n a n - c ei r os e f l u x os d e c ai x a. A p ar t i r d e A b r i l d e , a em p r es a p as s ou a u t i l i z ar o s of t w ar e N a vi s i on c o m o p r og r am a d e c on t a- b i l i d ad e. 2. R E F E R E N C I A L C O N T A B I L Í S T I C O D E PR E PAR A Ç Ã O D A S D E M O N S T R A Ç Õ E S F I N A N C E I R A S A s d em on s t r aç õ es f i n an c ei r as an e x as f or am p r ep ar a d as n o q u ad r o d as d i s p os i ç õ es em v i g or e m P o r - t u g al, em c on f or m i d ad e c o m o D ec r et o L ei n º / , d e 1 3 d e j u l h o, e d e ac or d o c o m a es t r u t u r a c on c et u al, n or m as c on t ab i l í s t i c as e d e r el at o f i n an c ei r o e n or m as i n t er p r et at i v as e xp l a n ad as n o S i s - t em a d e N or m al i z aç ã o C on t ab i l í s t i c a ( S N C ) e r es p et i v as N or m as C on t ab i l í s t i c as e d e R el at o F i n a n - c ei r o ( N C R F ), s en d o s u p l et i v a m en t e ap l i c ad as a s N or m as I n t er n ac i on ai s d e R el at o F i n an c ei r o ( I A S / IF R S ) e r es p et i v as i n t er p r et aç õ es t éc n i c as ( IF R I C ) ad ot ad as n a U n i ã o E u r op ei a. 3. PR Í N C I P A I S P O L Í T I C A S C O N T A B I L Í ST I C A S A s p r i nc i p ai s p ol í t i c as c on t ab i l í s t i c as ad ot ad as n a p r ep ar aç ã o d as d em on s t r aç õ es f i n an c ei r as an e- x as s ã o as s eg u i n t es : 3. 1 B a s e s d e a p r e s e n t a ç ã o A s d em on s t r aç õ es f i n an c ei r as f or am p r ep ar ad as n o p r es s u p os t o d a c on t i n u i d ad e d as op er aç õ es a p ar t i r d os l i vr os e r e g i s t os c on t ab i l í s t i c os d a E m p r es a c o m b as e n o S N C e N C R F R e c o n h e c i m e n t o d o r é d it o O r éd i t o p r o v e n i en t e d as p r es t aç õ es d e s er vi ç os é r ec o n h ec i d o l í q u i d o d e i m p o s t os, p el o j u s t o v al or d o m o n t an t e a r ec eb er. O s r en d i m e n t os r el at i v os a t í t u l os v e n d i d os s ã o r ec on h ec i d os n o m ês em q u e é c on c r et i z ad a a s u a v en d a, p or s e en t en d er s er es s e o m o m en t o e m q u e os b en ef í c i os ec on óm i c os f u t u r os as s oc i a d os à t r an s aç ã o f l u em p ar a a em p r es a. 16

18 A s r ec ei t as r ec eb i d as an t ec i p a d am en t e p el os p as s es, s ã o r ec on h ec i d as n o m ês s eg u i n t e, p or s e en t en d er q u e a p r es t aç ã o d o s er vi ç o s er á ef et u a d a e s s en c i al m e n t e n es s e m ês. O s r en d i m en t os r el at i v os a al u g u er es s ão r ec on h ec i d os n o m om en t o e m q u e o s er v i ç o é p r es t ad o A t i v o s f i x o s t a n g ív e i s O s at i v os t an g í v ei s en c o n t r a m - s e r eg i s t ad os p el o m ét od o d o c u s t o d ed u z i n d o as r es p et i v as d ep r ec i - aç õ es e d e p er d as p or i m p ar i d ad e ac u m u l ad as. A s d ep r ec i aç õ es s ã o c al c u l ad as ap ós a d at a em q u e os b en s es t ã o d i s p on í v ei s p ar a s er em u t i l i z a- d os, p el o m ét od o d as q u ot as c on s t an t es, em c on f or m i d ad e c om o p er í od o d e vi d a ú t i l es t i m ad o p ar a c ad a g r u p o d e b en s. A s t ax as d e d ep r ec i aç ã o u t i l i z a d as es t ã o d e ac or d o c om os s eg u i n t es p er í o d os d e vi d a ú t i l. T i p o A n o s B e n e f i c i a ç õ e s p r é d i o s a l h e i o s 3 E q u i p a m e n t o b á s i c o : V i a t u r a s n o v a s 8 V i a t u r a s u s a d a s 4 O u t r o e q u i p a m e n t o b á s i c o 3-7 E q u i p a m e n t o d e t r a n s p o r t e 4 E q u i p a m e n t o a d m i n i s t r a t i v o O u t r o s a t i v o s f i x o s t a n g í v e i s A s vi d as ú t ei s e m ét od o d e d ep r ec i aç ã o d os v ár i os b en s s ã o r e vi s t os an u al m en t e. O ef ei t o d e al g u - m a al t er aç ã o a es t as es t i m at i v as é r ec on h ec i d o n a d em o n s t r aç ã o d e r es u l t ad os p r os p ec t i v a m en t e. A s d es p es as d e m an u t en ç ã o e r ep ar aç ã o, q u e n ã o s ão s u s c et í v ei s d e g er ar b en ef í c i os ec on ó m i c os f u t u r os, s ão r eg i s t ad as c om o g as t os n o p er í od o em q u e s ã o i n c or r i d as. C om p ar at i v a m en t e a o an o an t er i or i m p or t a d es t ac ar as s eg u i n t es al t er aç õ es : - A em p r es a p as s ou ad ot ar o r eg i m e d e d u od éc i m os n a c on t ab i l i z aç ã o d as d ep r ec i aç õ es e a m or t i - z aç õ es d o e x er c í c i o; - A s vi at u r as p es ad as d e p as s ag ei r os ad q u i r i d as em es t ad o d e u s o p as s ar am a s er d ep r ec i ad as à t a x a d e 2 5 % ; - A s vi at u r as l i g ei r as d e p as s ag ei r os ad q u i r i d as e m es t ad o d e u s o p as s ar a m a s er d ep r ec i ad as à t a x a d e 2 5 %. A s al t er aç õ es i n d i c ad as n os ú l t i m os d oi s p on t os t e v e c om o c on s eq u ên c i a a d i m i n u i ç ã o d o v a l or d as d ep r ec i aç õ es d o e x er c í c i o em c er c a d e eu r o s, f ac e a o an o a n t er i or. 17

19 3. 4 L o c a ç õ e s A s l oc aç õ es s ã o c l as s if ic ad as c om o f i n an c ei r as s em p r e q u e os s e u s t er m os t r an s f er em s u b s t an c i a l - m e n t e t od os os r is c os e r ec om p en s as as s oc i ad os à p r op r i ed ad e d o b e m p ar a o l oc at ár i o. A s r es t a n - t es l oc aç õ es s ã o c l as s i f ic ad as c om o op er ac i on a i s. A c l as s if ic aç ã o d as l oc aç õ es é f ei t a e m f u n ç ã o d a s u b s t ân c i a e n ã o d a f or m a d o c on t r at o. O s at i v os ad q u i r i d os m ed i an t e c on t r at os d e l oc aç ã o f i n an c ei r a, b em c om o as c or r es p on d en t es r e s - p on s ab i l i d ad es, s ã o r eg i s t ad as n o i n i c i o d a l oc aç ã o f i n an c ei r a p el o m en or d e en t r e o j u s t o v a l or d os at i v os e o v al or p r es en t e d os p ag a m en t os m í n i m os d a l oc aç ã o. O s p ag am en t os d e l oc aç õ es f i n an c e i - r as s ã o r ep ar t i d os en t r e en c ar g os f i n an c ei r os e r ed u ç ão d a r es p on s ab i l i d ad e, p or f or m a a s er ob t i d a u m a t a x a d e j u r o c on s t an t e s o b r e o s al d o p en d en t e d a r es p on s ab i l i d ad e. O s p ag am en t os d e l oc aç õ es op er ac i o n ai s s ão r ec on h ec i d os c om o g as t o n u m a b as e l i n e ar d u r an t e o p er í od o d a l oc aç ã o. O s i n c en t i v os r ec eb i d os s ã o r eg i s t a d os c om o u m a r es p o n s ab i l i d a d e, s e n d o o m o n t an t e a g r e g ad o d os m es m os r ec on h ec i d o c o m o u m a r ed u ç ã o d o g as t o c om a l oc aç ã o, i g u al n u m a b as e l i n e ar. A s r en d as c on t i n g en t es s ão r ec o n h ec i d as c om o g as t os d o p er í od o e m q u e s ã o i n c o r r i d as A t i v o s i n t a n gí v e i s O s at i v os i n t an g í v ei s en c on t r a m - s e r eg i s t ad os a o c u s t o d e aq u i s i ç ã o, d e d u z i d o d as c or r es p o n d en t es am or t i z aç õ es e d as p er d as p or i m p ar i d ad e ac u m u l ad as. A s am or t i z aç õ es s ão c al c u l ad as, ap ós a d at a em q u e os b en s es t ej am d i s p on í v ei s p ar a s er em u t i l i - z ad os, p el o m ét od o d as q u ot as c o n s t an t es em c on f or m i d ad e c o m o p er í od o d e vi d a ú t i l es t i m ad o. N ã o é c on s i d er a d a q u al q u er q u an t i a r es i d u al. O s at i v os i n t an g í v ei s i n c l u e m es s en c i al m e n t e: D es p es as c o m p r oj et os d e d es en v o l vi m e n t o, p r og r a- m as d e c o m p u t ad or e p r op r i ed ad e i n d u s t r i al ( e xc et o c on c es s õ es ), s ão am or t i z ad as p el o m ét o d o d as q u ot as c on s t an t es d u r an t e u m p er í o d o c om p r e en d i d o en t r e 3 e 6 an os C o n c e s s õ e s A s c on c es s ões es t ã o r eg i s t ad as n a r u b r i c a d e p r op r i ed ad e i n d u s t r i al em at i v os i n t an g í v ei s. A s c on c es s ões e n c on t r am - s e r ec on h ec i d as p el o v a l o r ad ot ad o n a d at a d e t r an s i ç ã o p ar a S N C, o q u al c or r es p on d e a o v al or q u e c on s t a v a n as d e m on s t r aç õ es f i n an c ei r as p r ep ar ad as d e ac or d o c om os p r i n c í p i os c on t ab i l í s t i c os an t er i or es à t r an s i ç ã o e q u e r es u l t ou d e u m a r e v al or i z aç ã o l i vr e ef et u ad a p or u m a en t i d ad e i n d ep en d e n t e em an os an t er i or es. A s c on c es s ões es t ã o s u j ei t as a t es t es d e i m p ar i d ad e a n u ai s at r a v és d e u m a a v a l i aç ã o ef et u ad a p or u m a en t i d ad e e xt er n a, es t an d o m en s u r ad as d o s eg u i n t e m o d o: - q u an d o o v al or d a a v al i aç ã o é i n f er i or a o v al or r eg i s t a d o n a c on t ab i l i d a d e, a op ç ã o f oi aj u s t ar o v al or d a c on c es s ã o p or c on t r ap ar t i d a d e c a p i t ai s p r óp r i os ( d e vi d o a o f at o d e o r eg i s t o i n i c i al d as c on c es s õ es t am b é m t er s i d o ef et u ad o p or c on t r ap ar t i d a d e c ap i t ai s p r óp r i os ) ; - q u an d o o v al or d a a v al i aç ã o é s u p er i or a o v al or r eg i s t a d o n a c o n t ab i l i d a d e, a op ç ã o f oi m a n t er a q u an t i a es c r i t u r ad a. 18

20 3. 7 I n v e s t i m e n to s e m s u b s i d i á r i a s, e n ti d a d e s c o n ju n t a m e n t e c o n t r o l a d a s e a s s o c i a d a s O s i n ves t i m en t os em e m p r es as s u b s i d i ár i as, ob j et o d e c on s ol i d aç ã o c on t ab i l í s t i c a n o g r u p o p el o m ét o d o d a c on s ol i d aç ã o i n t eg r al, s ã o r e g i s t a d os p el o m ét od o d o c u s t o, d e ac or d o c o m o p r ec on i z ad o n as N or m as I n t er n ac i on ai s d e C on t ab i l i d ad e. O s i n ves t i m en t os em en t i d ad es c on j u n t am en t e c on t r ol ad as e as s oc i ad as, ( p ar t i c i p aç õ es i g u ai s ou s u p er i or es a 2 0 % ) s ã o r e g i s t ad os p el o m ét od o d e eq u i v a l ên c i a p at r i m on i al, s en d o as p ar t i c i p aç õ es i n i c i al m en t e c on t ab i l i z a d as p el o c u s t o d e a q u i s i ç ão, o q u al f oi aj u s t ad o p ar a o v a l or c o r r es p on d e n t e à p r op or ç ã o d os c ap i t ai s p r óp r i os d e s s as em p r es as, r ep or t ad os à d at a d e aq u i s i ç ão o u d a p r i m ei r a ap l i c aç ã o d o m ét o d o d e eq u i v al ê n c i a p at r i m on i al. Q u an d o a p r op or ç ã o d a E m p r es a n os p r ej u í z os ac u m u l ad os d a s u b s i d i ár i a, en t i d ad e c on j u n t am e n t e c on t r ol ad a o u as s oc i ad a e xc ed e o v a l or p el o q u al o i n v es t i m en t o s e en c on t r a r eg i s t a d o, o i n v es t i - m e n t o é r el at ad o p or v al or n u l o, e xc e t o q u an d o a E m p r es a t en h a as s u m i d o c om p r om i s s os d e c ob e r - t u r a d e p r ej u í z os d a as s oc i ad a, c as os em q u e as p er d as a d i c i on ai s d et er m i n am o r ec on h ec i m en t o d e u m p as s i vo. S e p os t er i or m en t e a as s oc i ad a r el at ar l u c r os, a E m p r es a r et om a o r ec on h ec i m en t o d a s u a q u ot a p ar t e n es s es l u c r os s om en t e ap ós a s u a p ar t e n os l u c r os i g u al ar a p ar t e d as p er d as n ã o r ec on h ec i - d as. D e ac or d o c om o m ét o d o d e eq u i v al ê n c i a p at r i m on i al, os i n v es t i m en t os s ão aj u s t ad os an u al m en t e p el o v a l or c or r es p on d e n t e à p ar t i c i p aç ã o n os r es u l t a d os l í q u i d os d es s as en t i d ad es p or c on t r ap a r t i d a d e g a n h os ou p er d as d o e x er c í c i o. A d i c i on al m e n t e, os d i vi d en d os r ec e b i d os d es t as em p r es as s ã o r eg i s t ad os c om o u m a d i m i n u i ç ã o d o v al or d os i n v es t i m e n t os, n o e x er c í c i o em q u e s ã o at r i b u í d os. O s i n ves t i m en t os n ou t r as em p r es as ( p ar t i c i p aç õ es i n f er i or es a 2 0 % ) s ã o r eg i s t ad os p el o c u s t o d e aq u i s i ç ã o I n v e nt á r i o s O s i n ve n t ár i os s ã o r eg i s t ad os a o m en or d e en t r e o c u s t o d e a q u i s i ç ão e o v a l or l í q u i d o d e r e a l i z a- ç ão. O v al or l í q u i d o d e r e al i z aç ã o r ep r es en t a o p r eç o d e v en d a es t i m ad o d ed u z i d o d e t od os os g as - t os es t i m ad os n ec es s ár i os p ar a ef et u ar a v e n d a. N a s s i t u aç õ es e m q u e o v al or d e c u s t o é s u p er i or a o v a l or l í q u i d o d e r e al i z aç ã o, é r eg i s t a d o u m aj u s t am en t o ( p e r d a p or i m p ar i d ad e) p e l a r es p et i v a d i f er en ç a. O m ét od o d e c u s t ei o d os i n v en t ár i os ad ot ad o p el a E m p r es a c on s i s t e n o c u s t o m éd i o p o n d er ad o C o n t a s a r e c e b e r d e c l i e n t e s e o u tr a e n t i d a d e s A s c on t as a r ec eb er d e c l i en t es e o u t r as en t i d ad e s s ão r ec on h ec i d as i n i c i al m e n t e a o j u s t o v al or, d ed u z i d o d e p er d as d e i m p ar i d ad e. A i m p ar i d ad e d as c on t as a r ec eb er é es t ab el ec i d a q u an d o h á u m a e vi d ên c i a ob j et i v a d e q u e a E m p r es a n ã o r ec e b er á a t ot al i d ad e d os m on t an t es em d í vi d a c o n - f or m e as s u as c on d i ç õ es or i g i n ai s. A s p er d as d e i m p ar i d ad e c or r es p on d e m à d i f er en ç a en t r e o v al or i n i c i al m e n t e r eg i s t ad o e o v al or p r es en t e d os f l u xos d e c ai x a f u t u r os es p er ad os, d e s c on t ad os à t a x a d e j u r o ef et i v a, as q u ai s s ã o r ec on h ec i d as n a d e m on s t r aç ã o d e r es u l t a d os d o e x e r c íc i o em q u e s ã o es t i m a d as. 19

21 C a i x a e e q u i v a l e nt e s a c a i x a O s m on t an t es i n c l u í d os n a r u b r i c a d e c ai x a e s eu s e q u i v a l en t es c or r es p on d e m a os v al or es em c ai x a, d ep ós i t os b an c ár i os e o u t r as a p l i c aç õ es d e t es ou r ar i a, v en c í v ei s a m en os d e 3 m es es e d es c ob er t os b an c ár i os. O s d es c ob er t os b a n c ár i os s ão ap r es en t a d os n o B al an ç o, n o p as s i v o c or r en t e, n a r u b r i c a d e F i n an c i a m en t os ob t i d os I m p a r i d a d e d e a t iv o s E m c ad a d at a d e b al an ç o, é ef et u ad a u m a a v al i aç ã o d a e xi s t ên c i a ob j et i v a d e i m p ar i d ad es, n o m e a- d a m en t e d as q u ai s r es u l t e u m i m p ac t o ad v e r s o d ec or r en t e d e e v en t os ou al t er aç õ es d e c i r c u ns t ân - c i as q u e i n d i q u e m q u e o v a l or p el o q u al os at i v os s e en c on t r a m es c r i t u r ad os p os s a n ã o s er r ec u p e- r á v el. S em p r e q u e a q u a n t i a es c r i t u r ad a d o at i v o f or s u p er i or à s u a q u an t i a r ec u p er á v e l, é r ec on h ec i d a u m a p er d a p or i m p ar i d ad e. A p er d a p or i m p ar i d ad e é r eg i s t ad a d e i m ed i at o n a d em on s t r aç ã o d e r e- s u l t ad os n a r u b r i c a d e P er d as p or i m p ar i d ad e. A r e v er s ã o d e p er d as p or i m p ar i d ad e, r ec on h ec i d a em e x er c í c i os an t er i or es, é r eg i s t ad a q u a n d o h á e vi d ê n c i as d e q u e es t as p er d as j á n ã o e xi s t em ou d i m i n u í r a m, s en d o r ec on h ec i d a n a d em on s t r aç ã o d e r es u l t ad os, n a r u b r i c a d e R e v er s õ es d e p er d a s p or i m p ar i d ad e, e ef et u ad a at é a o l i m i t e d a q u an t i a q u e es t ar i a r ec on h ec i d a, c as o a p er d a n ã o t i v es s e s i d o r eg i s t ad a S u b s í d i o s d o G ov er n o O s s u bs í d i os d o G o v er n o a p en as s ão r ec on h ec i d os q u an d o e x i s t e u m a c er t ez a r az o á v e l d e q u e a E m p r es a i r á c u m p r i r c om as c on d i ç õ es d e at r i b u i ç ã o d os m es m os e d e q u e os m es m os i r ã o s er r ec e- b i d os. O s s u bs í d i os d o G o v er n o as s oc i ad os à aq u i s i ç ã o d e at i v os n ã o c or r e n t es s ão i n i c i al m en t e r ec on h e- c i d os n o c ap i t al p r óp r i o, s e n d o s u b s eq u en t em e n t e i m p u t ad os n u m a b as e s i s t em át i c a ( p r op or c i on a l - m e n t e às d ep r ec i aç õ es d os at i v os s u b s eq u e n t es ) c om o r en d i m en t os d o e x er c í c i o d u r an t e as vi d as ú t ei s d os at i v os c om os q u ai s s e r el ac i on am. O u t r os s u b s í d i os d o G o v er n o s ã o, d e u m a f or m a g er al, r ec o n h ec i d os c o m o r en d i m e n t os d e u m a f o r - m a s i s t em át i c a d u r an t e os e x er c í c i os n ec es s ár i os p ar a os b al a n c e ar c om os g a s t os q u e é s u p os t o c om p en s ar e m. O s S u bs í d i os d o G o v er n o q u e t êm p or f i n al i d ad e c o m p en s ar p er d as j á i n c or r i d as ou q u e n ã o t êm g as t os f u t ur os as s oc i ad os s ão r ec on h e c i d os c om o r e n d i m en t os d o p er í od o em q u e s ã o r ec eb i d os F i n a n c i a m e n t o s o b t i d o s O s f i n an c i am en t os ob t i d os s ã o i n i c i al m en t e r eg i s t ad os p el o s e u j u s t o v a l or d ed u z i d o d os g as t os d e t r an s aç ã o i n c or r i d os. O s f i n an c i am en t os ob t i d os s ã o c l as s i f ic ad os n o p as s i v o c or r en t e, e xc et o s e a E m p r es a p os s u i r u m d i r ei t o i n c on d i c i on al d e d i f er i r a l i q u i d aç ã o d o p as s i v o p or, p el o m en os, 1 2 m es es ap ós a d at a d o B al an ç o. 20

22 Pr o v i s õ e s S ã o r ec o n h ec i d as p r o vi s õ es q u an d o a E m p r es a t e m u m a o b r i g aç ã o p r es en t e ( l eg al o u i m p l í c i t a) r es u l t an t e d e u m ac on t ec i m en t o p as s ad o. É p r o v á v e l q u e p ar a a l i q u i d aç ã o d es s a o b r i g aç ã o oc o r r a u m a s aí d a d e r ec u r s os e o m o n t an t e d a ob r i g aç ã o p o s s a s er r az o a v e l m e n t e es t i m ad o. O m on t an t e r ec on h ec i d o d e p r o vi s õ es c on s i s t e n o v al or p r es en t e d a m e l h or es t i m at i v a n a d at a d o r el at o d os r ec u r s os n ec es s ár i os p ar a l i q u i d ar a ob r i g aç ã o. A es t i m at i v a é d et e r m i n ad a d e ac or d o c om os r i s c os e i n c er t ez as as s oc i ad os à ob r i g aç ã o. A s p r o vi s õ es s ã o r e vi s t as n a d at a d e r el at o e s ã o a j u s t ad as d e m o d o a r ef l et i r em a m el h or es t i m at i - v a a es s a d at a. A s ob r i g aç õ es p r es en t es q u e r es u l t am d e c on t r at o s on er os os s ã o r eg i s t ad as e m e n s u r ad as c om o p r o vi s õ es. E xi s t e u m c on t r at o on er os o q u an d o a E m p r es a é p ar t e i n t eg r an t e d as d i s p os i ç ões d e u m c on t r at o o u ac or d o, c u j o c u m p r i m en t o t em as s oc i a d os g as t os q u e n ã o é p os s í v el e vi t ar, os q u ai s e xc ed em os b en ef í c i os ec on óm i c os d er i v ad os d o m e s m o A t i v o s e p a s s iv o s c o n t i n g e n t e s O s at i v os c on t i n g en t es s ã o p os s í vei s at i v os q u e s u rg e m d e ac on t ec i m en t os p as s ad os e c u j a e x i s t ê n - c i a s om en t e s er á c on f i r m ad a p el a oc or r ên c i a, o u n ã o, d e u m ou m ai s e v e n t os f u t u r os i n c er t os n ã o t ot al m en t e s ob o c on t r ol o d a E m p r es a. O s at i v os c on t i n g en t es n ã o s ã o r ec o n h ec i d os n as d e m on s t r aç õ es f i n an c ei r as, s en d o d i vu l g a d os q u an d o f or p r o v á v e l a e x i s t ên c i a d e u m i n f l u x o ec o n ó m i c o f u t u r o d e r ec u r s os. O s p as s i vos c on t i n g en t es s ão d ef i n i d os c om o ob r i g aç õ es p os s í vei s q u e s u r g em d e ac on t ec i m e n t os p as s ad os e c u j a e xi s t ên c i a s om en t e s er á c o n f i r m ad a p el a oc or r ên c i a, ou n ã o, d e u m o u m ai s ac on t ec i m en t os f u t u r os i nc er t os n ã o t ot al m en t e s ob o c o n t r ol o d a E m p r es a ou ob r i g aç õ es p r es en t es q u e s u r g e m d e ac on t ec i m en t os p as s ad os m as q u e n ã o s ã o r ec on h ec i d as p or q u e n ã o é p r o v á v e l q u e u m f l u x o d e r ec u r s os q u e af et e b en ef í c i os ec on óm i c os s ej a n ec es s ár i o p ar a l i q u i d ar a o b r i g aç ã o ou p or q u e a q u an t i a d a ob r i g aç ã o n ã o p od e s er m en s u r ad a c om s u f i c i en t e f i ab i l i d ad e. O s p as s i vos c on t i n g en t es n ã o s ã o r ec on h ec i d os n a s d em o n s t r aç õ es f i n an c ei r as d a en t i d ad e, s en d o os m es m os, ob j et o d e d i vu l g aç ã o, a m e n os q u e a p os s i b i l i d ad e d e u m a s aí d a d e f u n d os af et an d o b en ef í c i os ec on ó m i c os f u t u r os s ej a r em ot a, c as o es t e e m q u e n ã o s ã o s e q u er ob j et o d e d i v u l g aç ã o n as d em on s t r aç õ es f i n an c ei r as B e n e f í c i o s p ó s - e m p r e g o A E m p r es a p r oc ed e a o p ag a m en t o a c ol ab or ad or es n a s i t u aç ã o d e r ef or m a, d e p r es t aç õ es p ec u n i á- r i as a t í t u l o d e c om p l e m en t os d as p en s õ es d e r ef or m a p ag as p el a S eg u r an ç a s oc i al. E m c ad a d at a d e r el at o, a E m p r es a m an t ém r eg i s t ad a u m a p r o vi s ã o p ar a es s e ef ei t o c on s t i t u í d a c o m b as e e m es t u d o at u ar i al el ab or ad o p or u m a e n t i d ad e es p ec i al i z ad a e i n d ep e n d en t e, q u e q u an t i f i c a as r es p on s ab i l i d ad es p el o p ag a m en t o d e c om p l e m e n t os d e p en s õ es a em p r eg ad os em s i t u aç ã o d e r ef or m a à d at a em q u e a E m p r es a f oi ad q u i r i d a a o E s t ad o P or t u g u ês. A f i m d e es t i m ar as s u as r e s - p on s ab i l i d ad es p el o p a g am en t o d as r ef er i d as p r es t a ç ões, a E m p r es a ob t ém u m es t u d o at u ar i al a

23 d e d ez e m b r o d e c ad a an o e aj u s t a a p r o vi s ã o d e m od o a c ob r i r i n t eg r al m en t e as s u as r es p on s ab i l i - d ad es, p or c on t r ap ar t i d a d a d e m on s t r aç ã o d e r es u l t a d os d o e x er c í c i o I m p o s t o s o b r e o r e n d i m e n t o O i m p os t o s ob r e o r en d i m e n t o c or r es p on d e à s o m a d os i m p os t os c or r en t es c om os i m p os t os d i f er i - d os. O s i m p os t os c or r en t es e os i m p os t os d i f er i d os s ão r eg i s t ad os em r es u l t ad os, s al v o, q u a n d o s e r el ac i on a m c om i t en s r eg i s t ad os d i r et am en t e n o c ap i t al p r óp r i o. N es t es c as os, os r es p et i v os i m p o s - t os s ã o i g u al m en t e r eg i s t ad os n o c ap i t al p r óp r i o. O i m p os t o c or r en t e a p ag ar é b as e ad o n o l u c r o t r i b u t á v el d o e x er c í c i o. O l u c r o t r i b u t á v el d i f er e d o r es u l t ad o c on t ab i l í s t i c o, u m a v e z q u e e xc l u i d i v er s o s g as t os e r e n d i m en t os q u e ap e n as s er ã o d ed u - t í v ei s ou t r i b u t á v e i s n ou t r os e x er c í c i os. O l uc r o t r ib u t á v e l e xc l u i ai n d a g as t os e r en d i m en t os q u e n u n c a s er ã o d ed u t í v ei s o u t r i b u t á v ei s. O s i m p os t os d i f er i d os r ef er em - s e às d i f er en ç as t e m p or ár i as en t r e os m on t an t es d os at i v os e p as s i - v os p ar a ef ei t os d e r el at o c on t ab i l í s t i c o e os r es p et i v os m on t an t es p ar a ef e i t os d e t r i b u t aç ã o. S ã o g er al m en t e r ec o n h ec i d os p as s i vos p or i m p os t o s d if er i d os p ar a t od as as d i f er en ç as t r i b u t á v ei s. S ã o r ec on h ec i d os at i v os p or i m p os t os d i f er i d os p ar a as d i f er en ç as t em p or ár i as d e d u t í v ei s, p or ém t al r ec on h ec i m en t o u n i c am e n t e s e v e r i f i c a q u an d o e xi s t em e xp et at i v as r az o á v e i s d e l u c r os f is c ai s f u t u - r os s uf ic i en t es p ar a u t i l i z ar es s e s at i v os p or i m p os t os d i f er i d os. E m c ad a d at a d e r el at o, é ef et u ad a u m a r e vi s ã o d es s es at i v os p or i m p os t os d if er i d os, s en d o os m es m os aj u s t ad os em f u n ç ão d as e x p e- t at i v as q u an t o à s u a u t i l i z aç ã o f u t u r a. O s at i v os e os p as s i v os p or i m p os t os d i f er i d os s ã o m e n s u r ad os u t i l i z an d o as t a x as d e t r i b u t aç ã o q u e s e es p er a es t ar em em vi g or à d at a d a r e v er s ã o d a s c or r es p on d e n t es d i f er en ç as t e m p or ár i as, c o m b as e n as t a x as d e t r i b u t aç ã o q u e es t ej am f or m al ou s u b s t a n c i al m en t e em i t i d as n as d at as d e r el at o E s p e c i a l i z a ç ã o d e e x e r c í c i o s O s r en d i m en t os e g as t os s ã o r eg i s t ad os d e ac or d o c om o p r i n c í p i o d a es p ec i al i z aç ã o d e e x er c í c i os, p el o q u al es t as s ã o r ec on h ec i d os à m e d i d a q u e s ã o g er ad os, i n d ep en d en t em en t e d o m o m e n t o em q u e s ã o r ec eb i d os ou p ag os. A s d if er en ç as en t r e os r en d i m e n t os e g as t os g er ad os e os c or r es p o n - d en t es m on t an t es f at u r ad os s ã o r eg i s t ad os n as r u b r i c as d e d i f er i m en t os T r a n s a ç õ e s e s a l d o s e m m o e d a e s t r a n g e ir a A s t r an s aç õ es em m o ed a es t r a n g ei r a ( m o ed a d i f er en t e d a m o ed a f u n c i on al d a E m p r es a) s ã o r eg i s t a- d as às t a x as d e c â m b i o d as d at as d as t r an s aç õ es. E m c ad a d at a d e r el at o, as q u an t i as es c r i t u r ad as d os i t en s m on et ár i os d en o m i n ad os em m o e d a es t r a n g ei r a s ã o at u al i z ad as às t a x as d e c âm b i o d es s a d at a. A s d if er en ç as d e c âm b i o r es u l t an t es d as at u al i z aç õ e s r ef er i d as s ã o r eg i s t ad as n a d e m on s t r aç ã o d os r es u l t ad os d o p er í o d o em q u e s ã o g er ad as. 22

24 A c o n t e c i m e n t o s s u b s e q u e n t e s O s ac on t ec i m e n t os a p ós a d at a d o b a l an ç o, q u e p r o p or c i on a m i n f or m aç ã o ad i c i on al s ob r e as c on d i - ç ões q u e e x i s t i am à d at a d o b al a n ç o, s ã o r ef l et i d os n as d em on s t r aç õ es f i n an c e i r as. O s e v en t os ap ós a d at a d o b al an ç o, q u e p r op or c i o n am i n f or m aç ã o s ob r e as c on d i ç õ es q u e oc or r am ap ós a d at a d o b al an ç o, s ã o d i vu l g a d os n as d e m on s t r aç õ es f i n a n c ei r as, s e f or em c on s i d er ad os m at er i ai s. 23

25 4. A T I V O S F I X O S T A N G Í V E I S D u r an t e os e x er c í c i os f i n d os em 3 1 d e d e z em b r o d e e , o m o vi m e n t o oc or r i d o n a q u a n t i a es c r i t u r ad a d os at i v os f i x os t an g í v ei s, b e m c om o n a s r es p et i v as d ep r ec i aç õ es ac u m u l ad as f oi o s e- g u i n t e: Rubricas Edifícios e outras Equipamento Equipamento Equipamento construções básico de transporte administrativo Outros ativos fixos tangíveis Ativos fixos tangíveis em curso Total Custo de aquisição Saldo em 31 de dezembro de 2012 Aquisições Alienações Abates Transferências Saldo em 31 de dezembro de 2013 Aquisições Alienações Abates Transferências Saldo em 31 de dezembro de Amortizações acumuladas Saldo em 31 de dezembro de 2012 Depreciações do exercício -Nota 21 Alienações Abates Saldo em 31 de dezembro de 2013 Depreciações do exercício -Nota 21 Alienações Abates Saldo em 31 de dezembro de Valor líquido em 31 de dezembro de Valor líquido em 31 de dezembro de C on f or m e r ef er i d o n o p o n t o 3. 3 as al t er aç õ es oc or r i d as n a p ol i t i c a c on t ab i l i s t a t i v er am c om o c on s e- q u ên c i a u m a d i m i n u i ç ã o d o v al or d as d ep r ec i aç õ es d o e x e r c í c i o e m c er c a d e eu r os, f ac e a o an o an t er i or. 24

26 5. L O C A Ç Õ E S E m 3 1 d e d ez em b r o d e e , os b en s ad q u i r i d os e m r eg i m e d e l oc aç ã o f i n a n c ei r a er a m c om o s eg u e: D e s c r i ç ã o C u s t o d e a q u i s i ç ã o A n o d e A n o d e D e p r e c i a ç õ e s a c u m u l a d a s Q u a n t i a e s c r i - t u r a d a Q u a n t i a e s c r i - t u r a d a E q u i p a m e n t o b á s i c o A T I V O S I N T A N G Í V E I S D u r an t e os p er í od os f i n d os em 3 1 d e d ez e m b r o d e e , o m o vi m en t o oc or r i d o n a q u a n t i a es c r i t u r ad a d os at i v os i n t an g í v ei s, b em c o m o n as r e s p et i v as d ep r ec i aç õ es ac u m u l a d as f oi o s eg u i n - t e: Rubricas Trespasse Projetos de Programas de Propriedade Ativos fixos -Goodwill desenvolvimento computador industrial intangíveis em curso Total Custo de aquisição Saldo em 31 de dezembro de 2012 Aquisições Abates Transferências Saldo em 31 de dezembro de 2013 Aquisições Alienações Transferências Saldo em 31 de dezembro de 2014 Amortizações acumuladas Saldo em 31 de dezembro de 2012 Depreciações do exercício Abates Saldo em 31 de dezembro de 2013 Depreciações do exercício Abates Saldo em 31 de dezembro de Valor líquido em 31 de dezembro de Valor líquido em 31 de dezembro de E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , o m on t an t e r e g i s t ad o n a r u b r i c a d e p r op r i e d ad e i n d u s t r i al r e s - p ei t a a o v al or d as c on c es s õ es. C on f or m e m en c i on a d o n a n ot a 3. 6, a E m p r es a v al o r i z ou as c o n c es s õ es p el o j u s t o v a l or c om b as e n u m es t u d o ef et u ad o p or u m a en t i d ad e e xt er n a i n d e p en d e n t e. A n u a l m en t e s ã o f ei t os t es t es d e i m p a- r i d ad e a o v al or d as c on c es s õ es, at u al i z a n d o o v al or d as m es m as. A d i m i n u i ç ã o d o v al or d as c on c es s õ es n o e x er c í c i o d e n o m on t an t e d e t e v e c om o c on t r ap ar t i d a a r u b r i c a d e E xc ed e n t es d e R e v a l or i z a ç ão. 25

27 7. V A L O R IZ A Ç Ã O D A S C O N C E S S Õ E S C om o ob j et i v o d e q u e as d e m on s t r aç õ es f i n an c ei r as a p r es en t em d e f or m a v er d ad ei r a e ap r op r i ad a a s i t u aç ã o p at r i m on i al d a E m p r es a, af i g u r a - s e n ec es s ár i a a v al or i z aç ã o c on t ab i l í s t i c a d a e xp l or aç ã o d o s er vi ç o c on c es s i on ad o, t en d o e m c on t a a s u a c ap ac i d ad e d e g er ar f l u x os ec on óm i c os f u t u r os p ar a as em p r es as d e t r a n s p or t e d e p as s ag ei r os, c o n f o r m e p r ec on i z ad o p el as N or m as I n t er n ac i on a i s C on t ab i l í s t i c as. A s s i m s en d o, f oi ef et u ad a, p or u m a en t i d ad e i n d ep e n d en t e, n o e x e r c í c i o d e c om b as e n as d e- m o n s t r aç õ es f i n an c ei r as d a E m p r es a, r ep or t ad as a 3 1 d e d ez e m b r o d e , a v a l or i z aç ã o d as C on - c es s ões, d a q u al f oi ap u r ad o p ar a a E m p r es a o v al or d e 4 1, 5 m i l h õ es d e eu r os. A a v al i aç ã o f oi ef et u ad a u t i l i z an d o o m ét od o d os F l u x os d e C ai x a A t u al i z ad os - D C F - D is c o u n t e d C a s h F lo w s, d ed u z i d o d e p as s i vos n ã o op er ac i on ai s e ac r es c i d o d o v al or d e ou t r os at i v os n ã o op er ac i o- n ai s p ar a ob t e n ç ã o d o v al or at u al t ot al d o n eg óc i o. N o en t an t o, d ad o q u e o o b j et o d a an ál i s e é a at i vi d ad e d e c on c es s õ es a 3 1 d e d ez e m b r o d e , n ã o f or a m c on s i d er ad os q u ai s q u er at i v os ou p as s i v os n ã o op er ac i on ai s ou f i n an c ei r os q u e c on s t em n as d em on s t r aç õ es f i n an c ei r as d a E m p r es a. O s pr i n c i p ai s p r es s u p os t os u t i l i z a d os f or am os s eg u i n t es : - O or ç am en t o p ar a p r e v ê u m a r ed u ç ã o d o n ú m er o d e p as s ag ei r os d e 2. 4 % ; - É p r evi s t o u m d ec r és c i m o d o n ú m er o d e p as s ag ei r o s n as c ar r ei r as i n t er u r b an as d e 2 % em , d e 1 % e m , es t ab i l i z a n d o a p ar t i r d aí ; - O or ç am e n t o d e c on s i d er ou u m c r es c i m en t o d a b as e t ar i f ár i a m éd i a p ar a o S er vi ç o P ú b l i c o d e 1 %. F oi p r e vi s t o q u e o c r es c i m en t o d a t ar i f a r el at i v a às c ar r ei r as u r b an as ac om p an h e o c r es c i - m e n t o d a i n f l aç ã o p ar a t od o o p er í od o p r oj et a d o. P a r a a t ar i f a d as c ar r ei r as i n t er u r b an as é es t i m a- d o u m c r es c i m en t o d e 3 % a p ar t i r d e , s e n d o q u e em c r es c e à t a x a d e i n f l aç ã o; - F oi p r e v i s t o q u e os p r o v ei t os r el ac i on ad os c om a e m i s s ão d e p as s es e v ol u em d e ac or d o c om os p r o v e i t os t ar i f ár i os ; - A s p r oj eç õ es c on s i d er am u m au m en t o d o c u s t o s al ar i al em c on s e q u ên c i a d o au m e n t o d o v al or d as h or as e xt r a or d i n ár i as. A s val or i z aç õ es d as c on c es s õ es s ã o ob j et o d e t es t es d e a v a l i aç ã o c om u m a p er i od i c i d ad e an u al, at u al i z a n d o o v al or d as m es m as n a r u b r i c a d e at i v os i n t a n g í v ei s. P ar a f ac i l i t ar o p r oc es s o d e a v al i aç ã o d as c on c es s õ es q u e c o n s t am d o a t i v o d a e m p r es a op t ou - s e p or d es f as ar es t e t r ab al h o d e a v al i aç ã o d as c on c es s õ es, p el o q u e a a v a l i aç ã o p as s a a s er ef et u ad a c om ef ei t o a 3 1 d e d ez e m b r o d e c ad a an o, n os p r i m ei r os m es es d o an o s eg u i n t e, e o ef ei t o d es s a a v al i aç ã o s er á r eg i s t ad o n o f ec h o d as c on t as r ep or t a d o a 3 1 d e d e z em b r o d o an o s eg u i n t e. O ef ei t o d a a v a l i aç ã o d as c on c es s õ es c om ef ei t os a 3 1 d e d ez e m b r o d e s er á r eg i s t ad o n o f e- c h o d as c on t as r ep or t ad o a 3 1 d e d e z em b r o d e

28 8. I N V E S T IM E N T O S EM S U B S I D I Á R I A S, E N T I D A D E S C O N J U N T A M E N T E C O N T R O L A D A S E A S S O - C I A D A S N o e x er c í c i o d e , n ã o oc or r e u q u al q u er v e n d a o u aq u i s i ç ã o d e p ar t i c i p aç õ es f i n a n c ei r as. O m o- vi m en t o r e g i s t ad o n es t a r u b r i c a r ef er e - s e à c on t r i b u i ç ã o p ag a m en s al m en t e p ar a o F u n d o d e c o m - p en s aç ã o d o T r ab al h o. E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , a E m p r es a e vi d en c i a v a os s eg u i n t es i n v es t i m en t os f i n an c e i r os : S u b s i d i á r i a s -C u s t o d e a q u i s i ç ã o An o d e : S e d e C a p i t a l p r ó p r i o R e s u l t a d o l í q u i d o % d e t i d a Q u a n t i a e s c r i t u r a d a H e n r i q u e L e o n a r d o M o t a, L d a. L o u r e s , R o t a g u s S G P S, S. A. L i s b o a , J. J. T r a n s p. F e r r o v i á r i o s, S G P S, S. A. L i s b o a , An o d e : S e d e C a p i t a l p r ó p r i o R e s u l t a d o l í q u i d o % d e t i d a Q u a n t i a e s c r i t u r a d a H e n r i q u e L e o n a r d o M o t a, L d a L o u r e s , R o t a g u s S G P S, S. A. L i s b o a , J. J. T r a n s p. F e r r o v i á r i o s, S G P S, S. A. L i s b o a , N o u t r a s e m p r e s a s - C u s t o d e a q u i s i ç ã o An o d e : S e d e C a p i t a l p r ó p r i o R e s u l t a d o l í q u i d o % d e t i d a Q u a n t i a e s c r i t u r a d a O t l i s - O p. T r a n s p. R e g i ã o L i s b o a, A C E L i s b o a , N o r g a r a n t e - S o c. G a r a n t i a M ú t u a, S A P o r t o 0, G a r v a l - S o c. G a r a n t i a M ú t u a, S A S a n t a r é m , An o d e : S e d e C a p i t a l p r ó p r i o R e s u l t a d o l í q u i d o % d e t i d a Q u a n t i a e s c r i t u r a d a O t l i s - O p. T r a n s p. R e g i ã o L i s b o a, A C E L i s b o a , N o r g a r a n t e - S o c. G a r a n t i a M ú t u a, S A P o r t o 0, G a r v a l - S o c. G a r a n t i a M ú t u a, S A S a n t a r é m , P ar a al ém d os i n v es t i m en t os en u m er ad os an t er i or m en t e, a c on t a d e i n v es t i m en t os f i n a n c ei r os i n c l u i eu r os r es p ei t an t es às c on t r i b u i ç õ es p ag as a t i t u l o d o F u n d o d e C o m p e n s aç ã o d o T r ab al h o - F C T. N as c on t as i n d i vi d u ai s, as p ar t i c i p aç õ es f i n an c ei r a s en c on t r a m - s e r e g i s t ad as d e ac or d o c om o s e- g u i n t e c r i t ér i o: E n t i d a d e s I n c l u í d a s n a c o n s o l i d a ç ã o c o n t a b i l í s t i c a N ã o i n c l u í d a s n a c o n s o l i d a ç ã o c o n t a b i l í s t i c a : P a r t i c i p a ç ã o i g u a l o u s u p e r i o r a 2 0 % P a r t i c i p a ç ã o i g u a l o u i n f e r i o r a 2 0 % P o l í t i c a c o n t a b i l í s t i c a M é t o d o d e c u s t o M é t o d o d e e q u i v a l ê n c i a p a t r i m o n i a l M é t o d o d e c u s t o 27

29 9. O U T R A S C O N T A S A R E C E B E R E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , a r u b r i c a d e O u t r as c on t as a r ec eb er ap r es en t a v a a s eg u i n t e c om p os i ç ã o: A T I V O C O R R E N T E Q u a n t i a b r u t a P e r d a s p o r i m p a r i d a d e Q u a n t i a L í q u i d a D e v e d o r e s p o r a c r é s c i m o s d e r e n d i m e n t o s P e s s o a l O u t r a s c o n t a s a r e c e b e r T o t a l A T I V O C O R R E N T E Q u a n t i a b r u t a P e r d a s p o r i m p a r i d a d e Q u a n t i a L í q u i d a D e v e d o r e s p o r a c r é s c i m o s d e r e n d i m e n t o s P e s s o a l O u t r a s c o n t a s a r e c e b e r T o t a l A r u b r ic a d e D e v e d or es p or ac r és c i m os d e r en d i m en t os ap r es en t a v a a s eg u i n t e c om p os i ç ã o: D e s c r i ç ã o S u b s i d i o d e c o m p e n s a ç ã o S u b s í d i o a r e c e b e r p a s s e s t e r c e i r a i d a d e S u b s í d i o a r e c e b e r p a s s e s p a r a j o v e n s P r e s t a ç õ e s d e s e r v i ç o a f a t u r a r T í t u l o s d e t r a n s p o r t e a r e c e b e r O u t r o s a c r é s c i m o s d e r e n d i m e n t o s T o t a l A r u b r ic a d e O u t r as C on t as a r ec eb er em 3 1 d e d e z e m b r o ap r es en t a v a a s eg u i n t e c o m p os i ç ã o: D e s c r i ç ã o R e c e i t a d e c a r r e i r a s E m p r e s a s i n t e r v e n i e n t e s e m p a s s e s P a s s e i n t e r m o d a l d e D e z e m b r o a f a t u r a r S i n i s t r o s D e v e d o r e s d e c o b r a n ç a d u v i d o s a D e v e d o r e s E m p r e s a s d o G r u p o D e p ó s i t o s d e g a r a n t i a D e v e d o r e s - V e n d a a t i v o s f i x o s O u t r o s d e v e d o r e s C o n s o l i d a d o F i s c a l T o t a l

30 A e v ol u ç ã o d as p er d as p or i m p ar i d ad e ac u m u l a d as d e O u t r a s c o n t a s a r ec e b e r em 3 1 d e d ez e m b r o d e e é c om o s eg u e: D e s c r i ç ã o S a l d o i n i c i a l M o v i m e n t o s d o e x e r c í c i o : A u m e n t o s R e v e r s õ e s U t i l i z a ç ã o S a l d o f i n a l IM POS T O S O B R E O R E N D I M E N T O A E m p r es a en c o n t r a- s e s u j ei t a a i m p os t os s ob r e l u c r os e m s ed e d e I m p os t o s ob r e o R e n d i m e n t o d as P es s o as C ol et i v as I R C à t a x a n or m al d e 2 3 % e d er r am a f i x ad a a u m a t a x a m á x i m a d e 1, 5 % d o l u c r o t r i b u t á v el. O g as t o r el at i v o a I m p os t o s ob r e o r en d i m e n t o d o p er í od o r ep r es en t a a s o m a d o i m p os t o c o r r en t e e d o i m p os t o d i f er i d o. O i m p os t o c or r en t e s ob r e o r en d i m en t o é c al c u l ad o c om b as e n os r es u l t ad os t r i b u t áv ei s d a en t i d ad e d e ac or d o c om as r eg r as f is c ai s em vi g or, en q u an t o o i m p os t o d i f er i d o r es u l t a d as d i f er en ç as t em p o- r ár i as en t r e o m on t an t e d os at i v os e p as s i v os p ar a ef ei t os d e r el at o c on t ab i l í s t i c o - q u an t i a es c r i t u - r ad a e os r es p et i v os m on t an t es p ar a ef ei t os d e t r i b u t aç ã o - b as e f i s c al. O s g as t os c om i m p os t os s ob r e o r en d i m en t o e m 3 1 d e d e z em b r o d e e , é d et al h ad o c on - f or m e s eg u e: Im p o s t o s o b r e o r e n d i m e n t o Im p o s t o c o r r e n t e T r i b u t a ç ã o a u t ó n o m a I m p o s t o s d i f e r i d o s A t i v o s P a s s i v o s T o t a l O d et al h e d os at i v os e p as s i v os p or i m p os t os d i f er i d os e m 3 1 d e d e z em b r o d e e , d e ac or d o c om as d i f er en ç as t e m p or ár i as q u e os g er ar a m, é c on f o r m e s eg u e: A t i v o s p o r i m p o s t o s d i f e r i d o s B a s e I m p o s t o d i f e r i d o B a s e I m p o s t o d i f e r i d o P e r d a s d e i m p a r i d a d e e p r o v i s õ e s

31 O m o v i m en t o oc or r i d o n os at i v os e p as s i v os p or i m p os t os d i f er i d os em 3 1 d e d e z em b r o d e e f oi c om o s eg u e: D e s c r i ç ã o A t i v o s p o r i m p o s t o s d i f e r i - d o s P a s s i v o s p o r i m p o s t o s d i f e r i - d o s A t i v o s p o r i m p o s t o s d i f e r i d o s P a s s i v o s p o r i m p o s t o s d i f e r i - d o s S a l d o i n i c i a l M o v i m e n t o s d o e x e r c í c i o P e r d a s d e i m p a r i d a d e, p r o v i s õ e s e a l t e r a ç ã o d e t a x a d e i m p o s t o S u b s í d i o s a o i n v e s t i m e n t o e a l t e r a ç ã o d e t a x a d e i m p o s t o S a l d o f i n a l D e ac or d o c om a l eg i s l aç ã o em vi g or, as d ec l ar aç õ e s f i s c ai s es t ã o s u j ei t as a r e v i s ã o e c or r eç ã o p or p ar t e d as A u t or i d ad es F i s c ai s d u r an t e u m p er í od o d e q u at r o an os - c i nc o a n os p ar a a S eg u r an ç a S oc i al. D es t e m od o, as d ec l ar aç õ es f is c ai s d a E m p r es a d os an os d e a p o d er ã o vi r a s er s u j ei t as a r e v i s ã o. A A d m i n i s t r aç ã o d a E m p r es a en t en d e q u e as e v e n t u ai s c or r eç õ es r es u l t an t es d e r e v i s õ es / i n s p eç õ es p or p ar t e d as A u t or i d ad es F i s c ai s àq u el as d ec l ar aç õ es d e i m p o s t os n ã o t er ã o u m ef ei t o s i g n i f ic at i v o n as d em on s t r aç õ es f i n an c ei r as e m 3 1 d e d ez em b r o d e I N V E N T Á R I O S E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , o d et al h e d os i n v e n t ár i os s ã o c on f or m e s e s eg u e: D e s c r i ç ã o Q u a n t i a b r u t a P e r d a s p o r i m p a r i d a d e Q u a n t i a L í q u i d a M a t. p r i m a s, s u b s i d i á r i a s e d e c o n s u m o D e s c r i ç ã o Q u a n t i a b r u t a P e r d a s p o r i m p a r i d a d e Q u a n t i a L í q u i d a M a t. p r i m a s, s u b s i d i á r i a s e d e c o n s u m o A e v o l u ç ã o d as p er d as p or i m p ar i d ad e ac u m u l ad as d e i n v e n t á r i os em 3 1 d e d ez e m b r o d e e é c om o s eg u e: D e s c r i ç ã o S a l d o i n i c i a l M o v i m e n t o s d o e x e r c í c i o : A u m e n t o s R e v e r s õ e s U t i l i z a ç ã o S a l d o f i n a l

32 E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e , o c u s t o d as m er c ad or i as v en d i d as e d as m at ér i as c on s u m i d as, r ec on h ec i d o n a d em o n s t r aç ã o d e r es u l t ad os t e m a s eg u i n t e c om p os i ç ã o: D e s c r i ç ã o S a l d o i n i c i a l C o m p r a s R e g u l a r i z a ç ã o d e i n v e n t á r i o s S a l d o f i n a l C u s t o m a t é r i a s c o n s u m i d a s C L I E N T ES E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , o d et al h e d e c l i en t es é c on f or m e s e s eg u e: D e s c r i ç ã o Q u a n t i a b r u t a P e r d a s p o r i m p a r i d a d e Q u a n t i a L í q u i d a C l i e n t e s, c o n t a c o r r e n t e C l i e n t e s - E m p r e s a s d o G r u p o C l i e n t e s d e c o b r a n ç a d u v i d o s a T o t a l D e s c r i ç ã o Q u a n t i a b r u t a P e r d a s p o r i m p a r i d a d e Q u a n t i a L í q u i d a C l i e n t e s, c o n t a c o r r e n t e C l i e n t e s - E m p r e s a s d o G r u p o C l i e n t e s d e c o b r a n ç a d u v i d o s a T o t a l A e v ol u ç ã o d as p er d as p or i m p ar i d ad e ac u m u l ad as d e c l i en t es em 3 1 d e d ez e m b r o d e e é c om o s eg u e: D e s c r i ç ã o S a l d o i n i c i a l M o v i m e n t o s d o e x e r c í c i o : A u m e n t o s R e v e r s õ e s U t i l i z a ç ã o S a l d o f i n a l

33 1 3. E S T A D O E O U T R O S E N T E S PÚBL I C O S E m 3 1 d e d ez em b r o d e e , as r u b r i c as d e s eg u i n t e c om p os i ç ã o: E s t ad o e ou t r os en t es p ú b l i c os a p r es en t a v a a D e s c r i ç ã o A T I V O S C O R R E N T E S : I m p o s t o V a l o r A c r e s c e n t a d o - I V A C o m p e n s a ç ã o d e i m p o s t o s T o t a l d o a t i v o c o r r e n t e P A S S I V O S C O R R E N T E S : I m p o s t o V a l o r A c r e s c e n t a d o - I V A I m p o s t o s o b r e o R e n d i m e n t o P e s s o a s S i n g u l a r e s - I R S O u t r a s R e t e n ç õ e s d e Im p o s t o s s o b r e R e n d i m e n t o s C o n t r i b u i ç õ e s p a r a S e g u r a n ç a S o c i a l M u l t a s d o a g e n t e ú n i c o T o t a l d o p a s s i v o c o r r e n t e A E m p r es a n o f i n al d e n ã o t e m d í vi d as c or r en t es à S e g u r a n ç a S oc i al e q u al q u er ou t r a E n t i d ad e P ú b l i c a D I F E R IM E NT O S E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e , as r u b r i c as d e D if er i m en t os ap r es en t a v a m a s eg u i n t e c o m p o- s iç ã o: D e s c r i ç ã o D I F E R I M E N T O S A T I V O S : E n c a r g o s F i n a n c e i r o s R e n d a s e S e g u r o s A l u g u e r d e E q u i p a m e n t o V i n h e t a s d e P a s s e s P u b l i c a ç õ e s M a n u t e n ç ã o e A s s i s t ê n c i a T é c n i c a L i c e n ç a s S o f t w a r e O u t r o s T o t a l d o s d i f e r i m e n t o s a t i v o s D I F E R I M E N T O S P A S S I V O S C a r r e i r a s / V i n h e t a s d e P a s s e s O u r o s R e n d i m e n t o s a r e c o n h e c e r T o t a l d o s d i f e r i m e n t o s p a s s i v o s C A PI T A L PR Ó PR I O E S U B S Í D I O S D O G O V E R N O C a p i t a l s o c i a l E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e o c ap i t al d a E m p r es a, t ot al m en t e s u b s c r i t o e r e al i z a d o, er a c om p os t o p or aç õ es c om o v a l or n om i n al d e c i n c o eu r os, c ad a. A em p r es a d et e n t or a d o c a p i t al s oc i al d a E m p r es a é a E m p r es a B ar r aq u ei r o T r an s p or t es, S A. 32

34 R e s e r v a l e g a l A l eg i s l aç ã o c om er c i al es t ab el ec e q u e, p el o m en os, 5 % d o r es u l t ad o l í q u i d o an u al t e m d e s er d es t i - n ad o a o r ef or ç o d a r es er v a l eg al at é q u e es t a r ep r es e n t e p el o m en os 2 0 % d o c ap i t al. E s t a r es er v a n ã o é d i s t r i b u í v e l a n ã o s er em c as o d e l i q u i d aç ã o d a E m p r es a, m as p od e s er u t i l i z ad a p ar a ab s o r - v er p r ej u í z os d e p oi s d e es g ot a d as as ou t r as r es er v a s, ou i n c or p or ad a n o c ap i t al. N o e x er c í c i o d e f oi t r an s f er i d o p ar a es t a c o n t a o m o n t an t e d e eu r os r es u l t an t e d a ap l i c aç ã o d e r es u l t ad os d o e x er c í c i o d e E x c e d e n t e s d e r e v a l or iz a ç ã o C on f or m e m en c i o n ad o n a n ot a 3. 6., o v al or d as C on c es s ões é s u j ei t o a t es t es d e i m p ar i d ad e at r a v és d e a v al i aç ã o e x t er n a p ar a ap u r a m en t o d o v a l or d e a v al i aç ã o. O i m p ac t o d a a v al i aç ã o, é c on t ab i l i z a- d o n a c on t a d e E xc ed en t es d e r e v a l or i z aç ã o q u an d o d a a v al i aç ã o r es u l t a u m v al or i n f er i or a o q u e s e en c on t r a r eg i s t ad o n a c on t ab i l i d ad e. C on f or m e en u n c i ad o n a N ot a 7 o v al or d as c on c e s s õ es em 3 1 d e D ez em b r o d e as c en d e a eu r os O u t r a s v a r i a ç õ e s n o c a p i t a l pr ó p r i o E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , o m on t an t e r eg i s t ad o n es t a r u b r i c a t e m o s eg u i n t e d et al h e: D e s c r i ç ã o S u b s í d i o s p o r r e c o n h e c e r r e l a c i o n a d o s c o m a t i v o s : I m p o s t o s d i f e r i d o s d o s s u b s í d i o s p o r r e c o n h e c e r T o t a l S u b s í d i o s d o G ov er n o O d et al h e d os s u b s i d i o d o G o v er n o em 3 1 d e d e z em b r o d e e , er a o s eg u i n t e: E m : - M o v i me n t o s e n t r e e D e s c r i ç ã o M o n t a n t e t o t a l M o n t a n t e r e c e b i d o R é d i t o d o p e r í o d o R é d i t o a c u m u l a d o S u b s í d i o p o r r e c o n h e c e r S u b s í d i o s r e l a c i o n a d o s c o m a t i v o s : M o d e r n i z a ç ã o d e f r o t a I n f o r m a ç ã o c l i e n t e e m t e m p o r e a l - I C T R C o n g e l a m e n t o d e p a s s e s B i l h é t i c a s e m c o n t a t o T o t a l E m : - M o v i me n t o s e n t r e e D e s c r i ç ã o M o n t a n t e t o t a l M o n t a n t e r e c e b i d o R é d i t o d o p e r í o d o R é d i t o a c u m u l a d o S u b s í d i o p o r r e c o n h e c e r S u b s í d i o s r e l a c i o n a d o s c o m a t i v o s : M o d e r n i z a ç ã o d e f r o t a I n f o r m a ç ã o c l i e n t e e m t e m p o r e a l - I C T R C o n g e l a m e n t o d e p a s s e s B i l h é t i c a s e m c o n t a t o T o t a l

35 1 6. PR O V I S Õ E S E G A R A N T I A S N os e x er c í c i os f i n d os em 3 1 d e d e z em b r o d e e , v er i f i c ou - s e o s eg u i n t e m o vi m e n t o n a r u b r i c a d e p r o vi s õ es : D e s c r i ç ã o P r o c e s s o s j u d i - c i a i s O u t r a s p r o v i s õ e s T o t a l S a l d o e m 3 1 d e d e z e m b r o d e M o v i m e n t o s d o e x e r c í c i o : A u m e n t o s R e c l a s s i f i c a ç õ e s R e v e r s õ e s U t i l i z a ç õ e s S a l d o e m 3 1 d e d e z e m b r o d e M o v i m e n t o s d o e x e r c í c i o : A u m e n t o s R e c l a s s i f i c a ç õ e s R e v e r s õ e s U t i l i z a ç õ e s S a l d o e m 3 1 d e d e z e m b r o d e A s O u t r as p r ovi s õ es r ef er em - s e a f r an q u i as d e s e g u r os, m u l t as e i n d em n i z aç õ es a p a g ar a t er c ei r os. E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e , a E m p r es a t i n h a p r es t ad o g ar an t i as b an c ár i as a t e r c ei r os, c om o s eg u e: E n t i d a d e D i r e ç ã o G e r a l d o T e s o u r o 8 º. B a i r r o F i s c a l d e L i s b o a T r i b u n a l d e T r a b a l h o d e L o u r e s T o t a l A g ar an t i a b an c ár i a p r es t ad a a f a v or d o 8 º. B ai r r o F i s c al d e L i s b o a, r ef er e - s e a p r oc es s o d e e x ec u - ç ão f i s c al p or l i q u i d aç ã o ad i c i on al d e I R C d o an o d e A s g ar an t i as b an c ár i as p r es t ad as à or d e m d o T r i b u n al d e T r ab al h o d e L o u r es s ão d es t i n ad as a g a- r an t i r o c u m p r i m en t o d a ob r i g aç ã o d e p ag a m en t o d e p en s õ es d e ac i d en t e d e t r ab al h o F I N A N C I A M E N T O S O B T I D O S E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , es t a r u b r i c a t i n h a a s e g u i n t e c om p os i ç ã o: D e s c r i ç ã o N Ã O C O R R E N T E : E m p r é s t i m o s b a n c á r i o s L o c a ç ã o f i n a n c e i r a C o n t a s c a u c i o n a d a s T o t a l C O R R E N T E : D e s c o b e r t o s b a n c á r i o s E m p r é s t i m o s b a n c á r i o s L o c a ç ã o f i n a n c e i r a T o t a l

36 A s c on t as c au c i on ad as es t ã o c l as s if i c ad as c om o d í vi d as a i n s t i t u i ç ões d e c r éd i t o a m éd i o e l on g o p r az o u m a v ez q u e s e p r e v ê a s u a r en o v aç ã o au t om á t i c a B E N E F Í C I O S P Ó S EM PR E G O N os p er í od os f i n d os em 3 1 d e d ez e m b r o d e e , v er i f ic ar a m - s e os s eg u i n t es m o v i m en t os n as r u b r i c as d e b en ef í c i os p ós em p r eg o: D e s c r i ç ã o S a l d o i n i c i a l A u m e n t o s R e p o s i ç ã o S a l d o f i n a l O s c om p r om i s s os r el at i v am e n t e a o p a g am en t o d e b en ef í c i os a os em p r eg ad os v er i f i c ad os a o l o n g o d os an os d e e , r es p et i v a m en t e d e e eu r os f or am c on t ab i l i z ad os n a c on t a d e B en ef í c i os p ós em p r eg o P en s õ es. C on f or m e i n d i c ad o n a n ot a , a E m p r es a as s u m i u o c om p r om i s s o r el at i v a m e n t e a o p ag am e n t o d e p r es t aç õ es p ec u n i ár i as a t í t u l o d e c om p l e m en t os d as p en s õ es d e r ef or m a p ag as p el a S eg u r a n ç a S oc i al a os c ol ab or ad or es e m s i t u aç ã o d e r ef o r m a. A a v al i aç ã o at u ar i al m ai s r ec en t e d os at i v os d o p l an o e d o v al or p r es en t e d a o b r i g aç ã o d e b en ef í c i os d ef i n i d os r ef er em - s e a 3 1 d e d ez e m b r o d e e t êm c o m o b as e i n f or m aç ã o d e c ar ác t er i n d i vi d u a l s ob r e os r ef or m ad os d a E m p r es a, d i s p on i b i l i z a d a em d ez em b r o d e F oi ef et u ad a p or B P I V i d a e P en s õ es C o m p an h i a d e S eg u r os, S. A.. N a a v a l i aç ã o at u ar i al s u p r a r ef er i d a f or am c on s i d e r ad os os s eg u i n t es p r es s u p os t os f i n a n c ei r os e at u ar i ai s : D e s c r i ç ã o T á b u a d e m o r t a l i d a d e T á b u a f r a n c e s a T V 8 8 / 9 0 T á b u a f r a n c e s a T V 8 8 / 9 0 T a x a d e r e n d i m e n t o d o f u n d o 3, 0 % 4, 5 % T a x a d e c r e s c i m e n t o d a s p e n s õ e s 0, 0 0 % 0, 0 0 % O n ú m er o d e p ag am e n t os d e r en d as s ã o d e 1 3 v e z e s a o an o e a d at a d e ef ei t o d os c ál c u l os é 3 1 d e d ez e m b r o d e R es u l t an t e d o es t u d o v e r i f i c ou - s e u m d ec r és c i m o d e 2 r ef or m a d os e u m a r e d u ç ã o d as p en s õ es t o- t ai s an u a i s d e 2. 1 % f ac e a os v al or es d o an o d e N o d ec u r s o d os e x e r c í c i os f i n d os em 3 1 d e d ez e m b r o d e e , f or am r ec on h ec i d os os s e- g u i n t es m on t an t es e m r es u l t ad os, n a r u b r i c a d e G as t os c om p e s s o al : C u s t o d o s s e r v i ç o s c o r r e n t e s G a n h o s / p e r d a s a t u a r i a i s r e c o n h e c i d o s T o t a l d e g a s t o s - n o t a

37 1 9. A C I O N I S T A S E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , es t a r u b r i c a t e m a s eg u i n t e c om p os i ç ã o: D e s c r i ç ã o B a r r a q u e i r o S G P S, S. A R e g i m e e s p e c i a l d e t r i b u t a ç ã o d e g r u p o s d e s o c i e d a d e s T o t a l O U T R A S C O N T A S A P A G A R E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , as r u b r i c as d e O u t r as c on t as a p ag ar a p r es en t a v a m a s eg u i n - t e c o m p os i ç ão: D e s c r i ç ã o P e s s o a l F o r n e c e d o r e s d e i n v e s t i m e n t o C r e d o r e s p o r a c r é s c i m o s d e g a s t o s O u t r o s c r e d o r e s T o t a l A r u b r ic a d e C r ed or es p or ac r és c i m os d e g as t os ap r es e n t a v a a s eg u i n t e c om p os i ç ã o: D e s c r i ç ã o S e g u r o s a l i q u i d a r R e m u n e r a ç ã o f é r i a s, s u b s i d i o f é r i a s e e n c a r g o s s o c i a i s R e m u n e r a ç õ e s v a r i á v e i s e e n c a r g o s s o c i a i s J u r o s e e n c a r g o s a l i q u i d a r F o r n e c i m e n t o s e s e r v i ç o s e x t e r n o s a l i q u i d a r O u t r o s a c r é s c i m o s d e g a s t o s T o t a l A r ú b r ic a d e O u t r os C r ed or es d ec om p õ em - s e c o m o s eg u e: D e s c r i ç ã o C l i e n t e s - s a l d o s c r e d o r e s D e v e d o r e s G e r a i s C r e d o r e s e x t r a e x p l o r a ç ã o C o n s u l t o r e s e a s s e s s o r e s E m p r e s a s i n t e r v. e m p a s s e s A g e n t e s D i v e r s o s c r e d o r e s C o n t a s i n t e r n a s T o t a l

38 2 1. F O R N E C E D O R E S E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , a r u b r i c a d e F or n ec e d or es ap r es e n t a v a m a s eg u i n t e c om p os i - ç ão: D e s c r i ç ã o F o r n e c e d o r e s, c o n t a c o r r e n t e F o r n e c e d o r e s - E m p r e s a s d o G r u p o F o r n e c e d o r e s G e r a i s - F a t u r a s e m R e c e ç ã o e C o n f e r ê n c i a T o t a l R É D I T O E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e , a r u b r i c a d e S er vi ç os p r es t ad os ap r es en t a v a a s eg u i n t e c om - p os i ç ã o: D e s c r i ç ã o S e r vi ç o s r e g u l a r e s t r a n s p o r t e d e p a s s a g e i r o s S e r vi ç o s d e a l u g u e r d e a u t o c a r r o s d e p a s s a g e i r o s E m i s s ã o d e p a s s e s T o t a l O s s er vi ç os f or am p r es t ad os n o m er c ad o i n t er n o. C on f or m e p r e vi s t o n o ar t i g o 8 d a p or t ar i a n. º A / , a c om p en s aç ã o f i n an c ei r a a at r i b u i r a os op er ad or es é c al c u l ad a t en d o em c on t a a d i f er en ç a en t r e a t ar i f a c om er c i al, c on s i d er an d o - s e c o m o t al a t ar i f a p r at i c ad a n a as s i n at u r a d e l i n h a d e r ef er ên c i a c or r e s p on d en t e a c ad a t í t u l o i n t er m od al, e a t ar i f a i m p os t a n o â m b i t o d o s i s t em a d e p as s es i n t e r m od ai s. T en d o c o m o b as e a i n f or m aç ã o r ec ol h i d a d as v al i d aç õ es c on j u n t a m en t e c om o p r e vi s t o n a P or t ar i a n. º A / , o v a l or t ot al a r ec on h ec er a t i t u l o d e r ec ei t a d e p as s es m u l t i m od ai s, as c en d e a eu r os. E s t e m on t an t e en c o n t r a - s e r ec on h ec i d o n a r u b r i c a d e S er vi ç os R eg u l ar es d e T r an s p or t e d e P as s ag ei r os G A N H O S I M PUT A D O S D E S U B S I D I Á R I A S N es t a c on t a f oi c on t ab i l i z ad o o m on t an t e d e r ef er en t e à d i s t r i b u i ç ã o d e r es u l t ad os d o an o d e d a em p r es a O t l is - O p e r a d o r e s d e Tr a n s p o r te d a R e g iã o d e L is b o a, A C E. 37

39 2 4. F O R N E C IM E N T O S E S E R VI Ç O S E XT ER N O S A r u b r ic a d e F o r n e c im e n t o s e s e rv iç o s e x t e r n o s n os ex er c í c i os f i n d os em 3 1 d e d ez e m b r o d e e é d et al h ad a c on f or m e s e s eg u e: Rubricas Subcontratos Serviços especializados: Trabalhos especializados Encargos da Sede Outros trabalhos especializados Publicidade e propaganda Vigilância e segurança Honorários Comissões Contratos de assistência técnica Fornecimentos Serviços Outros fornecimentos e serviços Materiais: Ferramentas e utensílios desgaste rápido Outros Energia e fluidos: Eletricidade Gasolina Gasóleo Gás Água Outros Deslocações, estadas e transportes: Alojamento no continente Alojamento no estrangeiro Alimentação no continente Alimentação no estrangeiro 34 Deslocação com viatura própria Transporte de pessoal Transporte de mercadorias Serviços Diversos: Rendas e alugueres Comunicação Seguros de viaturas e outros Contencioso e Notariado Limpeza, higiene e conforto Despesas de representação Outros serviços Total

40 2 5. G A S T O S C OM O PE S S O A L E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e , a r u b r i c a d e G as t os c om o p es s o al a p r es en t a v a o s eg u i n t e d et a- l h e: R u b r i c a s R e m u n e r a ç õ e s d o p e s s o a l I n d e m n i z a ç õ e s B e n e f í c i o s p ó s - e m p r e g o - N o t a E n c a r g o s s o b r e r e m u n e r a ç õ e s S e g u r o d e a c i d e n t e s d e t r a b a l h o G a s t o s d e a ç ã o s o c i a l O u t r o s g a s t o s T o t a l D u r an t e os p er í od os d e e , o n ú m er o m éd i o d e p es s o al f oi d e e e m p r e g ad os O U T R O S R E N D I M E NT O S E G A N H O S O d et al h e d a r u b r i c a O u t r os r en d i m en t os e g an h os, n os p er í od os f i n d os a 3 1 d e d ez e m b r o d e e , é c o n f or m e s e s eg u e: R u b r i c a s R e n d i m e n t o s s u p l e m e n t a r e s O u t r o s r e n d i m e n t o s s u p l e m e n t a r e s D e s c o n t o s p r o n t o p a g a m e n t o G a n h o s e m i n v e n t á r i o s R e n d i m e n t o s e g a n h o s r e s t a n t e s i n v e s t i m e n t o s n ã o f i n a n c e i r o s S u b s í d i o p a r a i n v e s t i m e n t o s S i n i s t r o s d e e x p l o r a ç ã o O u t r o s T o t a l O U T R O S G A S T O S E PE R D A S E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e a r u b r i c a d e O u t r os g as t os e p er d as ap r es en t a v a o s eg u i n t e d et a- l h e: R u b r i c a s S i n i s t r o s d e e xp l o r a ç ã o Im p o s t o s e t a xa s Q u o t i z a ç õ e s D í vi d a s i n c o b r á ve i s P e r d a s e m i n ve n t á r i o s G a s t o s e p e r d a s e m i n ve s t i m e n t o s f i n a n c e i r o s 66 In s u f i c i ê n c i a e s t i m a t i va p a r a i m p o s t o s D o n a t i vo s M u l t a s f i s c a i s e n ã o f i s c a i s e p e n a l i d a d es O u t r o s In s u f i c i ê n c i a e s t i m a t i va p a r a i m p o s t o s T o t a l

41 2 8. D E PR E C I A Ç Õ E S E m 3 1 d e d e z em b r o d e e , a r u b r i c a d e G as t os / r e v er s õ es d e d ep r ec i aç ã o e d e a m or t i z aç ã o ap r es e n t a v a o s eg u i n t e d et al h e: Rubrica Ativos fixos tangíveis -Nota Ativos intangíveis -Nota Total J U R O S E O U T R O S R E N D I M E NT O S E G A ST O S SIM I L A R E S E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e , os J u r os e ou t r os r en d i m en t os e g as t os s i m i l ar es ap r es en t a v a m a s eg u i n t e c om p os i ç ã o: J u r o s o b t i d o s T o t a l J u r o s s u p o r t a d o s D i f e r e n ç a s d e c a m b i o d e s f a vo r á v e i s 49 O u t r o s g a s t o s e p e r d a s d e f i n a n c i a m e n t o T o t a l PAR T E S R E L A C I O N A D A S A E m p r es a é d et i d a a % p el a E m p r es a B ar r a q u ei r o T r an s p or t es, S A., s en d o as s u as d em on s t r aç õ es f i n an c ei r as c on s ol i d a d as n a E m p r es a B ar r aq u ei r o S G P S, SA. N o d ec u r s o d os e x er c í c i os f i n d os em 3 1 d e d ez em b r o d e e f or a m ef et u a d as as s eg u i n t es t r an s aç õ es c om p ar t es r el ac i o n ad as : Entidades Serviços obtidos Outros gastos e perdas Juros suportados Serviços prestados Outros rendimentos e ganhos Total Acionistas Barraqueiro Transportes, SA Empresa mãe Barraqueiro SGPS. SA Subsidiárias Rodoviária do Alentejo, SA Rodoviária do Tejo, SA Eva Transportes, SA Rodocargo-T.Rod. Mercadorias, SA Transporta - T.Porta a Porta, SA RNE - Rede Nacional Expressos Translagos - T. Públicos, Lda. Rodinform - Inf.Aplic.Transp.,SA Viva Bus, SA Isidoro Duarte, SA Cityrama, SA Outras partes relacionadas Frotimo - Frota Imobiliária, Lda Total

42 Entidades Serviços obtidos Outros gastos e perdas Juros suportados Serviços prestados Outros rendimentos e ganhos Total A c i o n i s t a s B a r r a q u e i r o T r a n s p o r t e s, S A E m p r e s a m ã e B a r r a q u e i r o S G P S. S A S u b s i d i á r i a s R o d o v i á r i a d o A l e n t e j o, S A R o d o v i á r i a d o T e j o, S A E v a T r a n s p o r t e s, S A R o d o c a r g o - T. R o d. M e r c a d o r i a s, S A T r a n s p o r t a - T. P o r t a a P o r t a, S A R N E R e d e N a c i o n a l E x p r e s s o s T r a n s l a g o s - T. P ú b l i c o s, L d a. R o d i n f o r m - I n f. A p l i c. T r a n s p., S A O u t r a s p a r t e s r e l a c i o n a d a s F r o t i m o - F r o t a Im o b i l i á r i a, L d a T o t a l N o d ec u r s o d os e x er c í c i os f i n d os em 3 1 d e d ez e m b r o d e e a E m p r es a ap r es e n t a v a os s e- g u i n t es s al d os c om p ar t es r el ac i on ad as : E n t i d a d e s C o n t a s a r e c e b e r c o r r e n t e s C o n t a s a p a g a r c o r r e n t e s Ac i o n i s t a s B a r r a q u e i r o Tr a n s p o r t e s, S A E m p r e s a mã e B a r r a q u e i r o S G P S. S A S u b s i d i á r i a s H e n r i q u e L e o n a r d o M o t a, L d a R o d o vi á r i a d o Te j o, S A E va T r a n s p o r t e s, S A T r a n s p o r t a - T r a n s p o r t e s P o r t a a P o r t a, S A 3 2 R N E - R e d e N a c i o n a l E xp r e s s o s R o d i n f o r m - In f o r m á t i c a A p l i c a d a Tr a n s p o r t e s, S A Is i d o r o D u a r t e, S A T o t a l

43 E n t i d a d e s C o n t a s a r e c e b e r c o r r e n t e s C o n t a s a p a g a r c o r - r e n t e s A c i o n i s t a s B a r r a q u e i r o T r a n s p o r t e s, S A E m p r e s a m ã e B a r r a q u e i r o S G P S. S A S u b s i d i á r i a s H e n r i q u e L e o n a r d o M o t a, L d a R o d o v i á r i a d o A l e n t e j o, S A 3 0 R o d o v i á r i a d o T e j o, S A E v a T r a n s p o r t e s, S A R o d o c a r g o T. R o d o v i á r i o s d e M e r c a d o r i a s, S A T r a n s p o r t a - T r a n s p o r t e s P o r t a a P o r t a, S A R N E - R e d e N a c i o n a l E x p r e s s o s E B G B - T r a n s p o r t e s P e r s o n a l i z a d o s,. S A R o d i n f o r m - I n f o r m á t i c a A p l i c a d a T r a n s p o r t e s, S A O u t r a s p a r t e s r e l a c i o n a d a s F r o t i m o - F r o t a Im o b i l i á r i a, L d a. T o t a l C OM PR O M IS S O S E m f oi c el eb r a d o u m c on t r at o d e c o n f ir m in g c o m o f or n ec e d or P et r og al. Descr ição Confirming -Petrogal D E M O N S T R A Ç Ã O D E F L U X O S D E C A I X A A d e m on s t r aç ã o d os f l u x os d e c ai x a, i n c l u i n u m er ár i o, d ep ós i t os b an c ár i os i m ed i at a m en t e m ob i l i z á- v ei s, l í q u i d os d e d es c ob er t os b an c ár i os e d e ou t r os f i n an c i am e n t os d e c u r t o p r az o e q u i v al en t es. A d i s c r i m i n aç ã o d a c ai x a e s eu s e q u i v al en t es, e m 3 1 d e d e z em b r o d e e , d et al h a- s e c on f or m e s e s eg u e: R u b r i c a s Numerário Depósitos bancários O U T R A S I N F O R M A Ç Õ E S E m 3 1 d e d ez e m b r o d e e n ã o h ou v e al t e r aç ã o n o v a l or d os d i s p ên d i os c om au d i t or i a e c o m s er vi ç os d e r e vi s ã o l eg a l d e c on t as. 42