Como empresas e instituições financeiras juntaram esforços para avançar no financiamento de projetos sustentáveis no Brasil Maria Eugênia Taborda

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2 Como empresas e instituições financeiras juntaram esforços para avançar no financiamento de projetos sustentáveis no Brasil Maria Eugênia Taborda Presidente da Câmara Temática de Finanças Sustentáveis do CEBDS

3 Quem somos? CEBDS é um conselho empresarial nacional, sem fins lucrativos, que lidera os esforços para a implementação do desenvolvimento sustentável no Brasil, fazendo a articulação entre negócios e governo. O CEBDS possui uma rede com 70 empresas associadas, representando 40% do PIB Brasileiro e mais de 1 milhão de empregos.

4 Ação 2020 e Mudanças Climáticas MUST-HAVE DE MUDANÇAS CLIMÁTICAS - BRASIL Para contribuir com o objetivo acordado internacionalmente de limitar o aumento global da temperatura a 2 C acima dos níveis pré-industriais, considerando-se o arcabouço regulatório existente e tendo em vista as características e necessidades nacionais, o Brasil deve trabalhar, prioritariamente, para: Elevar a 50% a participação de energias renováveis na matriz energética nacional Ampliar o volume de investimentos e o número de projetos voltados à economia de baixo carbono.

5 Relevância Potencial do mercado brasileiro em 2022: Consumo de combustíveis: economia com combustíveis poderia atingir 17% do consumo de petróleo em 2012 (~370 mil b/d). Consumo de energia: economia poderia atingir 48TWh (equivalente a um hidrelétrica de MW). Fonte: EPE, Apesar do país ter um montante de 42 bilhões disponíveis para projetos de eficiência, dos quais R$ 400 milhões em linhas de crédito e instrumentos financeiros exclusivos para eficiência energética, o Brasil captura menos de 30% do seu potencial de eficiência energética estando em 15º lugar dentre as 16 economias analisadas.

6 Ranking de Eficiência Energética Fonte: ACEEE Energy Efficient Scorecard; CEBDS; SITAWI Finança do Bem.

7 O Projeto de Finanças Climáticas OBJETIVOS Produzir conteúdo conjunto entre as CTs de Energia & Mudanças Climáticas e de Finanças Sustentáveis do CEBDS; Identificar obstáculos que previnem ou escondem ou criem entraves para o acesso do setor corporativo ao recursos disponíveis para financiamentos sustentáveis; Destacar as melhores soluções para instituições financeiras e empresas; O foco em 2014 foi identificar as principais barreiras e soluções para o financiamento a eficiência energética. METODOLOGIA Entrevistas semiestruturadas com diretores de empresas, instituições financeiras e associações relacionadas ao tema; Entrevista com stakeholders, exe.: concessionárias de energia, ESCOs¹, associações do setor de energia; Revisão de bibliografia de referência nacional e internacional; Benchmark de cases internacionais de sucesso; Pesquisa sobre instrumentos atuais do mercado brasileiro. Fonte: CEBDS, SITAWI Finanças do Bem. 1 Empresas de Serviços e Conservação de Energia.

8 Principais barreiras para financiamentos eficientes Hipóteses relacionadas as barreiras para o financiamento de EE¹ no Brasil (não exaustivo) A MACRO Poucos esforços de políticas e programas nacionais para reduzir a intensidade energética em relação ao PIB; Ausência de suporte para capacitações e diálogos entre agentes que atuam no setor. Dificuldade de acesso a recursos via ESCOs 2 Pouca aceitação de contratos de economia de energia por empresas e IF 3 Ausência de suporte para capacitações e diálogos entre agentes que atuam no setor. D TERCEIRA PARTE Eficiência Energética B INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS Alto custo de transação para financiamento e avaliação de projetos; Avaliação e entendimento dos riscos; Competição com outras linhas de financiamento. Competição interna por CAPEX e baixo retorno econômico de projetos de EE 1 ; Dificuldade de desenvolver e acessar linhas de crédito (garantias requeridas, etc.), especialmente para empresas pequenas é médias. C EMPRESAS Fonte: Desk research, entrevistas, CEBDS, SITAWI Finanças do Bem. 1 Eficiência Energética; 2 Empresa de Serviços de Conservação de Energia; 3 Instituições Financeiras

9 Que soluções podem ser implementadas? I. EMPRESAS Competição com outros projetos por CAPEX i. Dentre instrumentos disponíveis para endereçar estas barreiras estão soluções financeiras, como off balance sheet, que permitem a implementação de projetos sem necessidade de CAPEX; ii. Outra possível solução é a inclusão de eficiência energética ou da emissão de gases de efeito estufa na matriz estratégica da empresa; dessa forma, projetos de EE seriam também contemplados pela distribuição de recursos, como é o caso dos projetos que são executados para atender a legislação e regulamentações. II. INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS Alto custo de transação A baixa expectativa com o retorno financeiro desses projetos desencoraja os times comerciais em suas avaliações e recomendações, até mesmo para estudar potenciais mercados e para proativamente fornecer linhas de crédito para EE. Portanto, instrumentos são requeridos para reduzir os custos de transação, e fazer o financiamento de EE uma operação padrão e escalável.

10 Obrigado! cebds.org.br