Modelos de Cartera en el Sistema Portugués de Garantía Recíproca XV FORO REGAR. México DF, 1 de Octubre de Joao Neves

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1 Modelos de Cartera en el Sistema Portugués de Garantía Recíproca XV FORO REGAR México DF, 1 de Octubre de 2010 Joao Neves 1 Presidente SPGM y SGM Portuguesas y AECM asociación europea garantías

2 P M E POTENCIAR MECANISMOS DE MERCADO... P o u p a n ç a 2

3 ... AL LARGO DE CICLO DE VIDA DE LA EMPRESA Business Angels Capital de Risco Maturidade Private Equity Mercado de Capitais M & A Capital de Risco 3

4 PORQUÉ LA GARANTIA? 4 Frente a las dificultades en el sistema financiero convencional para resolver el problema del market failure en los mercados de crédito, que no hacen llegar un volumen de financiación adecuada a las empresas, especialmente las pequeñas, o en determinadas etapas de su ciclo de vida, y aun menos en condiciones competitivas de precio y plazo, se crearon mecanismos alternativos para cubrir riesgo de la banca Entre estos mecanismos, uno debe tener en cuenta los sistemas de garantía de crédito para las PYME, basados en instituciones que se especializan en la cobertura (generalmente parcial) del riesgo de crédito de los bancos en su actividad crediticia (prestimos a las PYMES) En muchos casos, los mecanismos son privados con una contragarantía pública, en otros casos son totalmente públicos Los llamados Sistemas de Garantía Recíproca consisten en una asociación público-privada, sobre la base de las Sociedades de Garantía Recíproca, privadas, y el mecanismo de reaseguro, público

5 QUE ES LA GARANTIA RECÍPROCA (O MÚTUA)? Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son entidades de crédito privadas, mutuas, cuyo objetivo es apoyar a las empresas, sobre todo para las micro y pequeñas y medianas empresas (PYME) * Otorgan garantías financieras "a primer requerimiento" para facilitar la obtención de crédito por las PYME, igual cuanto al precio y el plazo de las operaciones, que deben ser adecuados a los ciclos de actividad de las PYME Igual otorgan todo tipo de garantías necesarias para el desarrollo de su negocio Con el objetivo de impulsar las inversiones, el desarrollo, la modernización y la internacionalización de las PYME Benefician (normalmente) de una contragarantía pública (sociedad o fondo de reafianzamiento) 5 * En el caso portugués también a personas individuales, incluidos los empresarios en nombre individual, agricultores y estudiantes

6 A QUIEN SE DESTINA Básicamente se destina a las PYME en términos de la legislación de la Unión Europea y a empresarios individuales (ENI) Pero también a los estudiantes de enseñanza superior Y incluso a las grandes empresas, en el caso de las líneas específicas con carácter excepcional 6

7 Y QUE TIPOS DE GARANTÍAS SITUACION NORMAL GARANTÍAS INDIVIDUALES first demand cobertura del riesgo entre el 50% y el 80% de los créditos, sin stop loss, hasta el limite del valor de la línea de crédito acordada 100% en garantías para otras necesidades que no crédito bancario o leasing HOY TAMBIEN GARANTÍAS DE CARTERA en pequeñas operaciones y líneas especiales cobertura entre el 90% y el 100% de cada perdida, con un stop loss 7

8 MODELO DE INTERVENCIÓN Sociedade gestora do FCGM IAPMEI TP, I.P. Instituições de Crédito Estrutura de Capital Maioritariamente Pública SPGM Serviços Partilhados Administrativos; Financeiros; Sistemas Informação Jurídicos. Fundo Público FCGM Garantia de 3º nível Fundo Europeu de Investimento (FEI) Accionistas Participa no capital das SGM s e actua como holding do sistema Comissões de contragarantia Contribuições periódicas Contragarantia Automática e Obrigatória Estrutura de Capital Maioritariamente Privada Sociedades de Garantia Mútua PME s Associações Empresariais Instituições de Crédito IAPMEI TP, I.P. IPAP Norgarante Lisgarante Garval Agrogarante Garantias Acções Protocolos Garantias de Carteira 8 Cliente: PME s Pessoa Individual Empréstimos Bancários Contrato Execução Técnica Etc Beneficiários: Instituições de Crédito Instituições Públicas Pessoa Individual

9 DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA Braga Porto FCGM Fundo de Contragarantia Mútuo Aveiro Coimbra Viseu Leiria Santarém Lisboa Funchal Albufeira 9

10 DINAMICA DE CRESCIMENTO => escala PME INVESTE 1ª edição (Julho/08, 750 Milhões euros) 2ª edição (Outubro/08, Milhões euros) 3ª edição (Janeiro/09, Milhões euros) 4ª edição (Julho/09, Milhões euros) 5ª edição (Abril/10, 750 Milhões euros) 6ª edição (Junho/10, Milhões euros) 10

11 DINAMICA DE CRESCIMENTO => escala N.º Operações Montante Global Operações (*) Montante Global Garantia (*) % Média Garantia PME INVESTE Açores INVESTE Madeira INVESTE ,5 56, ,5 30,9 46 % 70 % 54 % (*) Valores em Milhões de Euros 11 UNA PARTE DE LAS OPERACIONES ES MUY AUTOMATICA COMO SI FUERA UNA GARANTIA DE CARTERA

12 DINAMICA DE CRESCIMENTO => escala Línea de Seguros de Crédito Número de Operações: 588 Montante Adicional de Seguros: 616 Milhões...EN GARANTIA DE CARTERA 12

13 DINAMICA DE CRESCIMENTO => inovação... EN GARANTIA DE CARTERA Sistema de Empréstimos a Estudantes do Ensino Superior e Pós-graduado Destina-se a: Estudantes do ensino superior, pós-graduado, doutoramento, pós-doutoramento, erasmus, etc. Linhas de crédito automático abertas pela Banca Garantia Mútua de Carteira 1ª edição (Novembro 2007/Agosto 2008): contratos/estudantes e 40,6 milhões euros 2ª edição (Setembro 2008/Agosto 2009): contratos/estudantes e 48,8 milhões euros 13 3ª edição (Setembro 2009/Agosto 2010): contratos/estudantes e 45 milhões euros

14 DINAMICA DE CRESCIMENTO => integração IEFP - Linha de Apoio ao Empreendedorismo e Criação do Próprio Emprego Destina-se a: Desempregados inscritos no IEFP Jovens à procura do primeiro emprego Trabalhadores independentes, cujo rendimento médio mensal aferido no último ano, seja inferior ao salário mínimo nacional... EN GARANTIA DE CARTERA INDIVIDUAL INVEST + 14 MICROINVEST Tipologia: Garantia Carteira Juros protocolados e bonificados de forma concentrada nos 3 primeiros anos do empréstimo Comissão de garantia integralmente bonificada N.º Operações já aprovadas: 74 Montante garantia: 280 mil Postos de trabalho a criar: 103 Tipologia: Garantia Individual de 75% do capital de cada operação Juros protocolados e bonificados de forma concentrada nos 3 primeiros anos do empréstimo Comissão de garantia integralmente bonificada N.º Operações já aprovadas: 295 Montante garantia: 11 milhões Postos de trabalho a criar: 816

15 milhões de euros EVOLUCION DE LA ACTIVIDADE Sociedades Garantia Mútua Set Garantias EMITIDAS (inclui plafonds) Carteira viva (outstanding) 15

16 Milhões Euros EFECTOS MULTIPLICADORES DE LA INVERSION EN EL SISTEMA Investimento Público Investimento Privado Contragarantia do FCGM Garantias das SGM Financiamento Bancário Investimento Induzido na Economia PME Mutualistas: > Emprego: > Nº Estudantes:

17 Muchas Gracias! FCGM Fundo de Contragarantia Mútuo visite-nos em