TELECONFERÊNCIA 3T de maio

Transcrição

1 TELECONFERÊNCIA 3T07 10 de maio 1

2 BrasilAgro Companhia start-up fundada por uma equipe experiente para aproveitar as oportunidades do mercado agrícola brasileiro Receitas provenientes da produção agrícola Ganhos de capital com a compra, desenvolvimento e venda de propriedades A BrasilAgro pretende introduzir o bem-sucedido modelo de negócios da Cresud no Brasil, valendo-se da vasta experiência dos seus administradores e acionistas fundadores no setor imobiliário e agronegócio Venda de propriedades Criação de valor Negócio de compra, desenvolvimento e produção Terra não desenvolvida Terra em produção Negócio imobiliário Tempo Aquisição de Propriedades Terra desenvolvida Pronta para venda 2

3 Aquisições e Portofólio de Propriedades Dos R$ 552,62 milhões captados com a oferta pública de ações, R$ 204,5* milhões ou aproximadamente 37% foram comprometidos com as aquisições anunciadas 1. Propriedades Compromisso - Data Área Preço Inicial Pagamento Local Compra e Venda Aquisição (Hectares) (R$ Milhões) * (Parcelas) Projeto Fazenda São Pedro ago-06 set-06 Chapadão do Céu/GO 2,443 R$ Cana de Açúcar Fazenda Cremaq (1) ago-06 out-06 Baixa Grande Ribeiro/PI 32,375 R$ Grãos e Algodão Fazenda Cremaq (2) ago-06 Em análise Baixa Grande Ribeiro/PI 13,764 R$ Grãos e Algodão Fazenda Engenho out-06 dez-06 Maracaju/MS 2,022 R$ Cana de Açúcar Fazenda Jatobá jan-07 mar-07 Jaborandi/BA 28,350 R$ Grãos e Algodão Fazenda Alto Taquari abr-07 Em análise Alto Taquari/MT 5,266 R$ Cana de Açúcar Fazenda Araucária abr-07 abr-07 Mineiros/GO 11,657 R$ 60.0 ** 3 Cana de Açúcar Total 95,877 R$ * Preço estimado na data da assinatura do Compromisso de Compra e Venda. ** Adicionar Outros R$ 7,5 milhões caso os compradores obtenham uma licença para instalação de usina de açúcar e álcool Portofólio de Propriedades Cremaq I e II São Pedro Engenho Jatobá Alto Taquari Araucária A área total adquirida já nos coloca dentre os maiores detentores de terras produtivas do Brasil É possível perceber clara diversificação de região e culturas a serem explorados em nosso portifolio Destaque para os projetos de cana-de-açúcar e grãos/algodão 1 Neste valor não estão considerados os investimentos necessários para a conversão das terras e implantação dos projetos. 3

4 Modelo Societário O Conselho de Administração da Companhia aprovou a criação de duas novas subsidiárias com fins específicos, Jaborandi S.A. para aquisição da fazenda Jatobá e a Jaborandi Ltda para operacionalização desta mesma propriedade, ambas em sociedade com o Grupo Maeda. A Companhia adquiriu também 49,99% do capital da Tarpon Ethanol LLC através de um contrato de subscrição. A Tarpon Ethanol detém 2,47% das ações da Brenco A fazenda São Pedro é a única exceção ao modelo, sendo registrada no Ativo Imobilizado da Holding O modelo societário adotado e aprovado pelo Conselho de Administração se assemelha ao praticado pela maioria das companhias imobiliárias no país Faz. São Pedro 10,494 mil Passivos: R$ mil BrasilAgro Global Corporation Fundo FIQ Agro Imobiliária Cremaq Imobiliária Engenho Jaborandi Prop. Agrícolas SA Jaborandi Agrícola Ltda Tarpon Ethanol LLC Imobiliária Araucária 100% BrasilAgro mil Fundo FIM Guardian 100% BrasilAgro mil 100% BrasilAgro Faz. Cremaq mil Passivos: R$ mil 100% BrasilAgro Faz. Engenho mil Passivos: R$ mil 90% BrasilAgro Faz. Jatobá mil Passivos: R$ mil 75% BrasilAgro Operadora Faz. Jatobá 49,99% BrasilAgro BRENCO 2,47% Tarpon Ethanol LLC mil 75% BrasilAgro Faz. Araucária mil Passivos: R$ mil 4

5 Demonstração de Resultados e Destaques Demonstração de Resultados Demonstração de Resultado (R$Mil) 3T07 2T07 (Em milhares de reais) Consolidado Consolidado Arrendamento de terras Deduções (12) (11) Receita Líquida por Arrendamento Despesas Gerais e Administrativas (2.918) (3.126) Despesas Administrativas (200) (129) Gastos com Pessoal (779) (673) Gastos com Honorários (1.655) (2.061) Depreciações e Amortizações (108) (82) Gastos com Colocação de Ações e Assuntos Societários - 7 Outros Gastos Gerais e Administrativos (176) (188) Resultado Financeiro Receita Financeira Rendimentos de Aplicações em Fundos Variação Cambial Positiva sobre Passivos Juros Ativos Despesas Financeiras 7 (91) Despesas e Encargos Bancários (75) (109) Variação Cambial Negativa sobre Passivos Resultado de Participações Societárias (6.917) (2.938) Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior (6.917) (2.938) Resultado Operacional Participação dos Minoritários (95) - Provisão para IR e Contribuição Social (2.819) (27) Resultado do Período Ações em circulação no final do trimestre Lucro por Ação 5, ,98988 Destaques 2,24 2,22 2,2 2,18 2,16 2,14 2,12 2,1 2,08 2,06 2,04 A receita financeira totalizou R$15,5 MM, um aumento de 14% explicada principalmente pela variação cambial positiva sobre passivos no período. As despesas gerais e administrativas apresentaram queda de 6,7%, em relação ao trimestre anterior, devido principalmente a redução dos Gastos com Honorários. O resultado de participações societárias foi negativa em R$ 6,9 MM um acréscimo de 135,4% referente a valorização cambial de 4,1% Impacto da Variação Cambial 30/06/06 2, /07/06 1T07 2T07 Impacto positivo de R$ mil 30/08/06 30/09/06 2,1742 Impacto negativo de R$ mil 30/10/06 30/11/06 30/12/06 2, /01/07 3T07 Impacto negativo de R$ mil 28/02/07 2, /03/07 5

6 Balanço e Destaques Balanço Patrimonial ATIVO (R$ Mil) 31/3/ /12/2006 CIRCULANTE Disponibilidade Arrendamentos a receber Créditos Fiscais e Tributários Créditos Diversos Despesas Antecipadas R. LONGO PRAZO Créditos com Pessoas Ligadas Estoques de Imóveis PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido TOTAL DO ATIVO PASSIVO (R$ Mil) 31/3/ /12/2006 CIRCULANTE Fornecedores Impostos e Taxas Aquisições a Pagar Obrigações Trabalhistas e Previdência Obrigações com Instituições Bancárias 4 96 Contas a Pagar a Acionistas EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Aquisições à Pagar no Longo Prazo PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS Participação dos Minoritários PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Lucro/Prejuízos Acumulados (6.839) (9.819) TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Destaques A redução de R$ 9,1 milhões em disponibilidades é explicada pelo pagamento de parcela referente à aquisição de propriedade, subscrição de ações da Tarpon Ethanol e a variação cambial sobre investimentos no exterior A redução de R$2,2 milhões no saldo de créditos fiscais e tributários é explicada pelo aproveitamento do benefício fiscal gerado pelo imposto de renda retido na fonte Na rubrica Estoques, com R$ 88,1 milhões, estão contempladas as propriedades adquiridas via subsidiárias imobiliárias. Capital Comprometido 225,0 200,0 175,0 150,0 125,0 100,0 75,0 50,0 25,0 0,0 Total 50,5 Capital Não Concluído 15,5 35,0 Concluído 154,0 154,0 Financiamento Pago 59,8 A Pagar 94,2 6

7 Atualização das Propriedades Previamente Adquiridas Fazenda São Pedro Fazenda Cremaq Propriedade de hectares adquirida em setembro de ,5 hectares estão sendo explorados através de um contrato de arrendamento ao valor de 7,5 sacas de soja por hectare até agosto de A BrasilAgro pretende implantar nesta propriedade o projeto de plantio de cana-deaçúcar. Propriedade hectares adquirida em outubro de ,0 hectares estão sendo arrendados ao valor de 5,0 sacas de soja por hectare até agosto de A BrasilAgro pretende iniciar nesta propriedade ainda este ano um projeto de larga escala de produção de grãos. Fazenda Engenho Propriedade de hectares adquirida em dezembro de hectares estão sendo explorados através de um contrato de arrendamento ao valor de 7,5 e 8 toneladas de cana-de-açúcar por hectare por ano que expiram ao longo dos próximos 3 anos. A BrasilAgro pretende explorar nesta propriedade a cultura de cana-de-açúcar para fornecimento de usinas da região. Fazenda Jatobá Propriedade de hectares adquirida em março de A aquisição foi feita em parceria com o Grupo Maeda, líder nacional em produção de algodão. A BrasilAgro pretende iniciar nesta propriedade ainda este ano um projeto de larga escala de produção de grãos. 7

8 Parceria com a BRENCO BRENCO Brazilian Renewable Energy Company Condições da Parceria Companhia incorporada em Bermuda com interesse em desenvolver suas atividades através de uma subsidiaria no Brasil. Pretendem ser uma produtora em larga escala de etanol capaz de atender a crescente demanda por biocombustíveis no mercado internacional e doméstico. Tem como objetivo ser um dos maiores produtores mundiais de etanol com capacidade anual de esmagamento 44,0 milhões de toneladas de cana-de-açúcar até a safra de 2015/2016. A BRENCO conta com um grupo de sócios fundadores e administradores formado por experientes empresários e executivos do setor de energia no Brasil e no exterior, fortemente dedicados ao desenvolvimento de mercados para combustíveis renováveis. Mr. Reichstul, ex-presidente da Petrobrás, é também CEO da BRENCO. É uma celebração de aliança estratégica na qual a BrasilAgro auxiliará a BRENCO no mapeamento, identificação, negociação, aquisição e/ou arrendamento de propriedades para o cultivo de cana-deaçúcar e para a construção de usinas para a produção de álcool etanol. No contexto da parceria, a BrasilAgro deverá adquirir direito de vender à BRENCO até 10 mil hectares de cana-de-açúcar para cada unidade operacional instalada, observados os critérios para determinação de preço estipulados pela CONSECANA de São Paulo. A implementação efetiva da aliança estratégica com a BRENCO depende ainda de acordo e formalização de seus termos definitivos. A BrasilAgro adquiriu também participação equivalente a 49,99% da Tarpon Ethanol LLC, o que representa 1,24% das ações da BRENCO. 8

9 Fazenda Alto Taquari Características do Projeto Localização: Alto Taquari, MT MT GO Propriedade com área total: 5,266 ha Potencial agricultável : 3,866 ha MG Preço de aquisição: R$ 35,0 milhões em 2 MS pagamentos (corrigido pelo IGP-M). Atualmente explorada com soja e gado e será SP destinada ao projeto de cana-de-açúcar. Iremos dar início a exploração agrícola ainda PR Railway nesta safra. Elementos Favoráveis Topografia e índice pluviométrico apropriado Localizada à Km do terminal portuário Infra-estrutura apropriada Grande potencial de valorização imobiliária devido à futura instalação de usinas de açúcar e álcool Potencial para aquisição de outras propriedades na região. Obs: A figura oval não representa o tamanho da propriedade, mas a região em que ela está localizada 9

10 Fazenda Araucária Características do Projeto MT Localização: Mineiros, GO GO Propriedade com área total: ha Potencial agricultável : ha Preço de aquisição: R$ 80,0 milhões em 3 pagamentos (corrigido pelo IGP-M). Sendo 75% adquirida pela BrasilAgro e 25% pela BRENCO MS SP MG Atualmente explorada com soja e gado e será destinada ao projeto de cana-de-açúcar. Iremos dar início a exploração agrícola ainda nesta safra. PR Railway Elementos Favoráveis Topografia e índice pluviométrico apropriado Localizada à Km do terminal portuário Infra-estrutura apropriada Grande potencial de valorização imobiliária devido à futura instalação de usinas de açúcar e álcool Potencial para aquisição de outras propriedades na região. Obs: A figura oval não representa o tamanho da propriedade, mas a região em que ela está localizada 10

11 Disclaimer Afirmações sobre o Futuro Essa apresentação contém afirmações futuras sobre as perspectivas do negócio e estimativas dos resultados financeiros e operacionais da Companhia, além de estimativas relacionadas ao crescimento da BrasilAgro. Essas projeções são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração da BrasilAgro em relação ao futuro do negócio e ao seu acesso a capital para financiar o seu plano de negócios. Tais projeções dependem substancialmente de mudanças nas condições de mercado e na legislação, pressões de competidores, performance da economia e da indústria brasileira, portanto, estão sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 11