Linhas de Financiamento de Bancos Comerciais para PME s

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Ana Brandt Candal
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1 \ Alternativas de Financiamento para as PME s Linhas de Financiamento de Bancos Comerciais para PME s Oldemiro Belchior Chief Economist As Alternativas de Financiamento para PME s Maputo Moçambique 21 de Maio de

2 Agenda Pontos de Agenda Página 1 Introdução 3 2 Os Pilares de Acesso ao Financiamento 4 3 Soluções de Financiamento Banca de Empresas 5 4 FECOP Fundo Empresarial da Cooperação Portuguesa 6 5 Opinião AMB Taxa de Juro do Empréstimo Bancário 7 6 Associados Membros Actuais 8 PME s Financiamento e Crescimento 2 2

3 1. Introdução Em primeiro lugar, gostariamos de enaltecer a iniciativa promovida pela Bolsa de Valores de Moçambique em parceria com a African Management Services Company (AMSCO), e aproveitamos a oportunidade para agradecer a consideração e amabilidade do convite endereçado a Associação Moçambicana de Bancos para apresentar o tema relacionado com as "Linhas de Financiamento dos Bancos Comerciais para as PME. Em Moçambique, a parte mais significativa da actividade empresarial é financiada directa ou indirectamente pelo sector bancário. A eficácia dessa parceria é essencial para o desenvolvimento económico e social do País. Qualquer PME que precise de apoio bancário para desenvolver a sua actividade deve dar-se a conhecer com total transparência ao seu banco e deve procurar conhecer melhor os parâmetros que condicionam a actuação do seu financiador. Importante, também, lembrar que os bancos desempenham um papel essencial no sistema de financiamento da economia, através da intermediação entre os que poupam e os que investem ou desenvolvem negócio, bem como na transformação da maturidade dos activos e passivos. As dificuldades no acesso ao financiamento tem sido apontado pelo sector privado moçambicano como sendo um dos principais obstáculos para o desenvolvimento da actividade empresarial. Como já é do conhecimento geral, as PME s enfrentam vários desafios neste domínio, nomeadamente a falta de contabilidade organizada, insuficiência de garantias, fraco poder negocial, capacidade de gestão empresarial, debilidades na estruturação de planos de negócio. A abordagem temática desta apresentação consiste em fornecer a informação útil e necessária das linhas de financiamento dos bancos comerciais para apoio a actividade das pequenas e médias empresas, assim como partilhar a nossa experiência em relação a outros aspectos relacionados com o acesso ao financiamento às empresas. PME s Financiamento e Crescimento 3 3

4 2. Os Pilares de Acesso ao Financiamento Idoneidade empresarial, Capacidade creditícia, Contabilidade organizada Performance Comportamental Capacidade de Reembolso Demonstrações Financeiras Pilar I Pilar II Pilar III Idoneidade Empresarial Capacidade Creditícia Contabilidade Organizada Ética Cash-flow Balanço Conduta Liquidez Conta de resultados Transparência Serviço da Dívida Fiabilidade Fonte: Financiamento PME, Oldemiro Belchior 4 PME s Financiamento e Crescimento 4

5 3. Soluções de Financiamento Banca de Empresas Tesouraria, Investimento, Trade Finance Tesouraria Curto Prazo Investimento Médio e Longo Prazo Trade Finance Comércio Internacional Produtos financeiros Soluções financeiras Crédito por assinatura Descoberto Autorizado Conta Corrente Caucionada Desconto de Livranças Factoring, Confirming Leasing Mobiliário Leasing Imobiliário Leaseback Empréstimos de MLP Crédito Documentário Garantias Bancárias Remessas Documentárias Ordens de Pagamento (OPE) Linhas de Crédito para Apoio as PME Principais Vantagens Factoring Reduz custos administrativos Pressiona as cobranças Atenua o risco de crédito Empréstimos MLP Flexibilidade de desembolso Amortização antecipada Reembolso diferentes periodicidades Leasing Mensalidades mais baixas Flexibilidade de condições Possibilidade de compra do bem Crédito documentário Favorece o aumento das compras no exterior (importador); alargamento do período de recebimento (exportador). Leaseback Mensalidades mais baixas Flexibilidade de condições Não exige garantias adicionais Garantias bancárias Custo menos oneroso Nível de exigência de contra-garantia reduzido. 5 PME s Financiamento e Crescimento 5

6 4. Fundo Empresarial da Cooperação Portuguesa Fundo Financeiro de Apoio as PME s O que é o FECOP? Racionalidade económica Beneficiários Instrumento criado com o objectivo de apoiar projectos de investimento empresarial com relevante interesse para a economia moçambicana. Tem uma dotação financeira de 434 milhões de Meticais. Prestar apoio financeiro, para promover o acesso e a redução dos custos do crédito para projectos de investimento relevantes para o fortalecimento da estrutura económica produtiva e competitiva. Empresas Moçambicanas Micro Empresas Pequenas e Médias Empresas Associações e/ou Cooperativas de produtores. Áreas prioritárias Modalidades de apoio Moeda e Serviço da Dívida Indústria (alimentar e agroindustria, mobiliário, materiais de construção, têxtil, vestuário, metalo-mecânica, gráfica, etc). Comércio Serviços Turismo Bonificação de juros dos empréstimos a conceder pelas instituições de crédito; Garantia do capital mutuado pelas instituições de crédito; Financiamento a fundo perdido de serviços especializados e formação profissional. Em moeda nacional (Meticais) Periodicidade mensal, trimestral, semestral e anual, adequada ao sector de actividade. Instituições de Crédito parceiras PME s Financiamento e Crescimento 6 6

7 5. Opinião da AMB Taxa de Juro do Empréstimo Bancário Alguns analistas financeiros do mercado moçambicano, defendem que a cedência do Banco Central não é a principal fonte de recursos dos bancos comerciais para o crédito à economia. A principal fonte são os depósitos dos clientes, e o custo médio desses depósitos não está a acompanhar a taxa da Facilidade Permanente de Cedência. Por outro lado, existem opiniões que defendem que o elevado custo do financiamento bancário está associado ao risco de crédito. Resumidamente, pode-se considerar que a determinação da taxa de juro de um empréstimo depende essencialmente de dois factores: o custo de funding (custo de captação de recursos no mercado, tendo como principal fonte os depósitos dos clientes); o risco (quanto melhor for a notação de risco do cliente, menor será o spread aplicado na taxa de juro). O Spread constitui o ganho financeiro obtido pelos Bancos resultante dos empréstimos que concedem (operações activas). Factores determinantes na definição do Pricing Custo de captação de recursos Depósitos de clientes Elevado poder negocial Custo de Funding Taxa de Juro Os grandes depositantes demandam elevadas taxas de juro no mercado, facto que se reflecte no custo médio de mobilização. Perda Esperada em caso de default Nível de protecção do risco (garantias) Nível de consumo de capital (RWA) Risco de Crédito O risco implícito na operação contribui para a formulação do preço final do empréstimo. Quanto pior for a notação de risco maior será a taxa de juro. Fonte: Financiamento PME, Oldemiro Belchior Sugestões para as Empresas Manter um historial positivo de relacionamento creditício. Negociar garantias/contrapartidas que permitam reduzir o risco em caso de incumprimento. Enquadrar a operação de crédito nas linhas especiais disponíveis nos bancos. Evitar práticas de manipulação contabilística ou window dressing. PME s Financiamento e Crescimento 7 7

8 6. Associados Membros actuais 8 8

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