NBC T AJUSTE A VALOR PRESENTE CPC 12

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1 NBC T AJUSTE A VALOR PRESENTE CPC 12 FEVEREIRO DE

2 AJUSTE A VALOR PRESENTE - AVP O AVP tem como objetivo o ajuste para demonstrar o valor presente de um fluxo de caixa futuro. Que pode estar representado por ingressos ou saídas recursos. Para determinar o valor presente é necessário conhecer: Valor do fluxo futuro; Data do fluxo financeiro; e Taxa de desconto. 2

3 OBJETIVO Se a adoção do AVP é aplicável tão somente a fluxos de caixa contratados ou também aos estimados ou esperados; Em que situações é requerida a adoção do AVP de ativos e passivos (registro inicial, mudança de base, ou ambos); Se passivos não contratuais são alcançados pelo AVP (não formalizados ou legais); 3

4 OBJETIVO Qual a taxa apropriada de desconto; Qual método de alocação de descontos recomendado; Se o AVP deve ser líquido dos efeitos fiscais. 4

5 ALCANCE O CPC12 trata essencialmente de questões de mensuração que é a dimensão contábil que envolve a decisão de por quanto registrar. 5

6 Características de ativos e passivos sujeitos ao AVP transação que dá origem a um ativo, a um passivo, a uma receita ou a uma despesa ou outra mutação do patrimônio líquido cuja contrapartida é um ativo ou um passivo com liquidação financeira (recebimento ou pagamento) em data diferente da data do reconhecimento desses elementos; 6

7 Características de ativos e passivos sujeitos ao AVP reconhecimento periódico de mudanças de valor, utilidade ou substância de ativos ou passivos similares emprega método de alocação de descontos; conjunto particular de fluxos de caixa estimados claramente associado a um ativo ou a um passivo; 7

8 Meta a ser alcançada O valor do dinheiro no tempo; Incertezas associadas (Risco). 8

9 Ativos e passivos com juros implícitos ou explícitos Ativos e passivos monetários com juros implícitos ou explícitos devem ser mensurados pelo AVP no reconhecimento inicial. Ativos e passivos não monetários com juros embutidos, uma vez ajustados, não devem mais ser submetidos a ajustes subseqüentes. 9

10 VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE Valor justo e valor presente não são sinônimos. A aplicação do conceito de ajuste a valor presente nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor justo. 10

11 VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE Valor justo é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado ou um passivo liquidado, entre partes interessadas,conhecedoras do negócio e independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterize uma transação compulsória. Valor presente é a estimativa de valor corrente de um fluxo de caixa futuro, no curso normal das operações da entidade. 11

12 VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE - EXEMPLO Valor à vista: R$ ,00 Taxa da transação: 5% Valor a prazo: R$ ,00 Valor à vista: R$ ,00 Taxa de mercado: 10% Valor a prazo: R$ ,00 VALOR PRESENTE = R$ 9.545,45 VALOR JUSTO = R$ ,00 12

13 Pronunciamentos específicos Observar pronunciamentos específicos para mensuração do AVP 13

14 Empréstimos e financiamentos subsidiados Empréstimos e financiamentos de longo prazo subsidiados por entidade governamental. 14

15 Risco e incerteza: taxa de desconto Os riscos e incertezas devem ser considerados para efeitos de mensuração; Deve ser avaliado e estimado qual o preço os participantes do mercado estão dispostos a cobrar pelo riscos e incertezas associados aos fluxos de caixa; Quando a estimativa de prêmio pelo risco não for confiável, pode ser adotada taxa de desconto que reflita uma taxa de juros livre de risco. 15

16 Definição da taxa de juros Efetuar análise por transação na data ocorrência; O uso de taxa de juros única não é um procedimento aceitável; A relação custo / benefício pode tornar admissível o uso de única taxa para grupos de ativos ou passivos semelhantes. 16

17 Definição da taxa de juros Taxa explícita: Comparação entre a taxa de juros da operação a taxa de juros de mercado; Taxa implícita: Estimar a taxa de juros da transação considerando as taxas de juros de mercado; 17

18 Definição da taxa de juros - Exemplo Venda com prazo de 12 meses taxa de 10% a.a; Venda com prazo de 06 meses taxa de 6% a.a; Em caso de pagamentos antecipados são concedidos descontos financeiros. 18

19 Relevância e confiabilidade Julgamento da relevância Confiabilidade (fluxos de caixa estimados) Confiabilidade (Taxa de desconto obtidas de modelos voltados para tal fim) 19

20 Custo X Benefícios O equilíbrio entre o custo e o benefício é uma limitação de ordem prática, ao invés de uma característica qualitativa. Os benefícios decorrentes da informação devem exceder o custo de produzi-la. 20

21 Diretrizes mais específicas Elementos ativos e passivos de longo prazo devem ser ajustados a valor presente; Elementos ativos e passivos de curto prazo, quanto houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente; Cálculo pro rata die a partir da origem de cada transação; 21

22 Diretrizes mais específicas As reversões do AVP devem ser apropriadas como despesas ou receitas financeiras; Quando o financiamento fizer parte das atividades operacionais da empresa, o AVP deve ser apropriados como receita operacional; 22

23 PASSIVOS NÃO CONTRATUAIS Obrigações justas que resultam de limitações éticas ou morais e não de restrições legais; O AVP é requerido; A taxa de desconto deve considerar o risco de crédito da entidade; 23

24 EFEITOS FISCAIS Para efeito de AVP, a taxa de desconto não deve ser líquida de efeitos fiscais; As diferenças temporárias entre a base contábil e fiscal de ativos e passivos ajustados a valor presente devem receber o tratamento requerido pelas regras contábeis para reconhecimento e mensuração dos tributos diferidos. 24

25 CLASSIFICAÇÃO Primazia da essência sobre a forma; 25

26 DIVULGAÇÃO Descrição pormenorizada do item objeto do AVP Premissas utilizadas Taxas de juros decompostas por prêmios e risco; Montante dos fluxos de caixa estimados ou séries de montantes de fluxos de caixa estimado; Horizonte temporal estimado ou esperado Expectativas em termos de montante e temporalidade dos fluxos 26

27 DIVULGAÇÃO Modelos utilizados para cálculos de riscos e inputs dos modelos; Breve descrição do método de alocação dos descontos; Breve descrição dos procedimentos adotados para acomodar mudanças de premissas da administração; 27

28 DIVULGAÇÃO Propósito da mensuração a valor presente Reconhecimento inicial, ou Nova medição e motivação da administração para levar a efeito tal procedimento. Outras informações relevantes. 28

29 FIM OBRIGADO!!! Geraldo Carlos Silvestre / José Felix de Souza Jr boucinhasconti.com.br gsilvestre@boucinhasconti.com.br 29