Consultoria de investimentos para RPPS

Transcrição

1 Consultoria de investimentos para RPPS (Regime Próprio de Previdência Social).

2 A INVESTOR é uma empresa especializada em consultoria e implementação de soluções na área de investimentos e educação financeira. Há 8 anos no mercado a INVESTOR trabalha como consultora para empresas, prefeituras e investidores na análise, implementação e escolha de estratégias de investimentos, além de formar e qualificar mais de TRÊS MIL profissionais para o mercado financeiro. Nosso objetivo é proporcionar soluções para que nossos clientes atinjam seus objetivos de uma forma eficaz, sustentável e duradoura no que diz respeito as suas necessidades de investimentos, finanças e treinamentos utilizando um padrão superior de acompanhamento, didática e implantação para os nossos serviços.

3 NOSSO TRABALHO DE CONSULTORIA SE DÁ EM QUATRO ETAPAS (PASSOS). 1º Passo CONHECENDO A CARTEIRA DE INVESTIMENTOS. Mapeamento da carteira conhecendo as características de cada fundo, pesquisando a rentabilidade histórica e comportamento da carteira; Classificação de cada fundo da carteira com a resolução nº 3.922/10; Classificação a análise dos fundos em relação a política de investimentos; Mapear a concentração, risco e retorno, beta, Var (Value At Risk) e outros indicadores de qualidade de gestão dos fundos, para escolhermos o melhor; Analisar e registrar todas as saídas e entradas de recursos dos investimentos. 2º Passo CONHECENDO AS ALTERNATIVAS DE INVESTIMENTOS E CENÁRIOS ECONÔMICOS. Análise do mercado com explicações dos fatos ocorridos e como isso interferiu na gestão e rentabilidade dos recursos; Pesquisa das principais projeções e apostas dos rumos dos investimentos e da economia no Brasil e no Mundo e como podemos ganhar com isso; Ranking dos melhores investimentos dos 5 (cinco) maiores bancos do Brasil: Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil, Itaú, Santander e Bradesco.

4 NOSSO TRABALHO DE CONSULTORIA SE DÁ EM QUATRO ETAPAS (PASSOS). 3º Passo AJUSTANDO A CARTEIRA DE INVESTIMENTOS. Desenho de uma estratégia de investimento que contemple as projeções econômicas e os investimentos mais eficazes do mercado para o cumprimento da meta atuarial pelo RPPS; Analisar e escolher os melhores fundos e alternativas de investimentos para os recursos fazendo um ranking dos fundos do Brasil e comparando com a carteira de investimentos do RPPS fazendo as adequações necessárias. 4º Passo MONITORANDO A CARTEIRA DE INVESTIMENTOS. Analisar comparativamente tanto a qualidade quanto rentabilidade dos fundos de investimento tendo certeza que a RPPS sempre estará nos melhores; Acompanhamento da rentabilidade dos investimentos do RPPS e dos principais indicadores de mercado e meta atuarial; Ranking de rentabilidade dos melhores fundos dos principais bancos brasileiros.

5 EXPLICANDO OS SERVIÇOS PRESTADOS. 1 Passo. Conhecendo a carteira de investimentos. 2 Passo. Análise das alternativas de investimentos e cenários econômicos. 3 Passo. Ajustando a carteira de investimentos. 4 Passo. Monitorando a carteira de investimentos

6 1º Passo: Conhecendo a carteira de investimentos. Nosso objetivo nesse primeiro passo é conhecer as formas de investimentos que a RPPS usou e como esta a sua carteira de investimentos. Levantaremos todos os dados relativos aos investimentos feitos, conhecendo o histórico de rentabilidade, a qualidade de gestão de cada fundo, como ele se enquadra na resolução nº3.922/10 e como eles foram aplicados segundo a política de investimentos do RPPS. Nessa etapa mapearemos vários dados como rentabilidade, risco e retorno, índice de sharpe e treynor, beta, Var (Value At Risk) e outros indicadores de qualidade de gestão dos fundos, para escolhermos o melhor. Enfim, a ideia é conhecer profundamente as características dos investimentos que a RPPS fez para melhorarmos o que pode ser melhorado.

7 FUNDOS DE INVESTIMENTO 1º Passo: Conhecendo a carteira de investimentos. VALORES EM 31/02/2014 PESO NA CARTEIRA PARTICIPAÇÃO DE CADA BANCO CLASSIFICAÇÃO NA RESOLUÇÃO Nº3.922/10 CNPJ DO FUNDO ENQUADRAMENTO NA POLITICA DE INVESTIMENTO CEF FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b". FIC NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP ,78 6,69% FI RF/ REFERENCIADO Art.7 III / FIC NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP ,93 0,0483% FI RF/ REFERENCIADO Art.7 III / ,67 TOTAL % DA CAIXA ALIANÇA TITULOS PUBLICOS RF ,68 16,17% FI de Renda Fixa - Art. 7º, IV / ,00% CARTEIRA CAIXA FI BRASIL IRF-M 1 TP RF ,07 3,09% ,46 FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b" / % POLITICA BB 26,00% CEF BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA-B TP ,54 29,37% FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b" / FI RF/ REFERENCIADO Art.7 III BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP ,73 36,07% FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b" / ,84 TOTAL % DA BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP 2.263,55 0,01% ,82 FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b" / ,37% CARTEIRA BRADESCO 65,44% BB 10% POLITICA BRADESCO FI RF MAXI PODER PUBLICO ,91 3,46% a.5. FI de Renda Fixa - Art. 7º, IV / FI de Renda Fixa - Art. 7º, IV. BRADESCO FI RF IMA GERAL ,13 1,63% ,04 FI RF/ REFERENCIADO Art.7 III / ,59 TOTAL % DA 5,09% BRADESCO 19,63% CARTEIRA BANCO DO NORDESTE Exemplo de uma das planilhas que mandamos aos nossos clientes mensalmente com a posição de cada fundo e enquadramento na politica de investimentos. BNB FI RF SET PUB PREVIDENCIA ,78 3,47% ,78 FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b" / ,10 1,00 3,47% BCO. NORDESTE 20% POLITICA

8 2º Passo: Análise das alternativas de investimentos e cenários econômicos. No segundo passo investigaremos os principais indicadores econômicos, as rentabilidades dos fundos e projeções de mercado, para fazermos as melhores escolhas. Etapa importantíssima de nosso trabalho a segunda fase nós analisamos o mercado de investimentos e a economia pesquisando os investimentos e como eles rentabilizaram em comparação com outras escolhas de mercado. Pesquisamos projeções do BANCO CENTRAL, ANBIMA, CVM, BANCOS e ANALISTAS DE MERCADO para traçarmos uma linha de ação e assim escolhermos o melhor investimento possível para o cenário projetado. Analisaremos comparativamente quais são os melhores fundos de investimentos fazendo um Ranking mensal dos melhores fundos dos maiores bancos do Brasil: Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil, Itaú, Santander e Bradesco.

9 BANCO DO BRASIL 2º Passo: Análise das alternativas de investimentos e cenários econômicos. Analisamos cada fundo de investimento nacional mensalmente. Temos uma tabela dessa para cada banco brasileiro DEZ NOV OUT SET AGOS JULHO JUNHO MAIO ABRIL MAR. FEV JAN IPCA + 6% - META AUTARIAL 11,77 1,42 1,04 1,07 0,85 0,74 0,53 0,76 0,87 1,05 0,97 1,10 1,37 12,50 11,87% IPCA + 6% INFLAÇÃO IPCA 5,91 0,92 0,54 0,57 0,35 0,24 0,03 0,26 0,37 0,55 0,47 0,60 0,86 6,50 5,87% IPCA IGP-M 5,56 0,60 0,29 0,86 1,50 0,15 0,26 0,75 0,00 0,15 0,21 0,29 0,34 7,25 7,00% IGP-M SELIC OVER 7,87 0,81 0,72 0,74 0,71 0,71 0,72 0,61 0,60 0,61 0,55 0,49 0,60 7,16 11,62% SELIC OVER TAXA DE JUROS SELIC META ANUALIZADA 8,46 10,00 10,00 9,50 9,00 9,00 8,50 8,25 8,00 7,50 7,25 7,25 7,25 7,50 11,00% SELIC META ANUALIZADA DI 7,77 0,78 0,71 0,80 0,70 0,69 0,71 0,59 0,58 0,60 0,54 0,48 0,59 8,41 11,60% DI IMA-B -10,25 1,31-3,59 0,91 0,39-2,61 1,29-2,79-4,52 1,58-1,88-0,88 0,54 26,68 15,11% IMA-B IMA-B 5 2,77 1,17-0,01 0,48 1,21-0,44 0,87-0,63-1,19 0,92 0,66-0,50 0,23 16,98 15,30% IMA-B 5 IMA-B ,07 1,40-6,05 1,20-0,19-3,88 1,51-3,95-6,27 2,00-3,49-1,12 0,78 24,83 0,00% IMA-B 5+ IMA- GERAL -1,42 0,98-1,41 0,97 1,06-1,27 1,18-1,52-1,90 1,23-0,57-0,29 0,37 17,73 13,30% IMA- GERAL INDICES ANBIMA IRF-M 2,50 0,84-0,44 0,74 1,54-1,09 1,33-0,98-0,87 1,35 0,10-0,01-0,01 14,30 14,45% IRF-M IRF-M1 7,21 0,82 0,74 0,73 0,80 0,45 0,87 0,46 0,38 0,57 0,57 0,27 0,55 9,56 12,61% IRF-M1 IRF-M1+ 0,47 0,85-1,03 0,74 1,91-1,86 1,58-1,64-1,44 1,74-0,06-0,07-0,25 17,20 0,00% IRF-M1+ IDKA IPCA 2A 4,20 1,39 0,22 0,48 1,21-0,05 0,86-0,42-0,74 0,83 0,72-0,50 0,20 16,95 11,34% IDKA IPCA 2A IDKA IPCA 20A -31,32 1,95-12,73 1,99-2,87-5,47 2,57-6,68-10,18 2,49-7,76-1,16 1,90 13,11 0,00% IDKA IPCA 20A DOLAR DÓLAR = PTAX (COMERCIAL) 14,45 0,76 5,55-1,23-6,01 3,59 3,37 3,93 6,50-0,60 1,94-0,65-2,70 9,30 12,20% DÓLAR = PTAX - COMERC. IBOVESPA -15,62-1,86-3,27 3,66 4,65 3,68 1,64-11,31-4,30-0,78-1,87-3,91-1,95 7,40-18,11 IBOVESPA AÇÕES IBR-X -2,33-3,08-2,02 5,36 4,98 1,87 1,74-9,07-0,87 0,78 0,64-2,89 0,23 11,55-11,39 IBR-X IBRX-50-3,50-3,45-2,44 6,16 5,10 2,69 1,60-9,30-1,25 1,04 0,76-4,03-0,38 9,87-14,06 IBRX-50 IGC -1,48-2,19-1,58 4,33 4,47 1,03 1,24-8,01 0,00-0,64-0,54-0,45 0,86 19,03-12,45 IGC ISE 1,93-1,55-1,79 4,91 3,65 2,39 2,63-6,38-2,04 0,37 0,25-0,73 0,74 20,52-3,31 ISE TAXA CNPJ FUNDOS 2013 DEZ NOV OUT SET AGOST JULHO JUNHO MAIO ABRIL MAR. FEV JAN % PERMITIDO PELA , / BB PREVID. RF IRF-M TP FI 2,36 0,82-0,45 0,71 1,53-1,11 1,30-1,01-0,87 1,35 0,10-0,01-0,01 14,24 14,20 2 0, / BB PREVID. RF IMA-B TP FI -10,58 1,25-3,61 0,91 0,35-2,60 1,24-2,83-4,50 1,49-1,91-0,88 0,51 25,57 14,83 3 0, / BB PREVID. RF IRF-M1 TP FIC 6,88 0,79 0,71 0,70 0,78 0,43 0,83 0,42 0,36 0,54 0,55 0,24 0,53 9,29 12,24 4 0, / BB PREVID. RF IMA- B5+ TP FI -18,46 1,36-6,11 1,19-0,25-3,88 1,43-3,99-6,15 1,77-3,48-1,08 0,73 31,70 15,87 100% Art.7º I 5 0, / BB PREVID. RF IDKA2 TP FI 3,85 1,27 0,33 0,54 1,12-0,16 0,67-0,28-0,89 0,83 0,72-0,50 0,20 15,80 10,64 6 0, / BB PREVID. RF IDKA 20 TP FI -27,00 1,58-8,53 2,83-1,72-5,30 1,50-5,00-8,48 3,82-7,22-1,09 0,61 11, , / BB PREVID. RF IMA Geral ex-c TP FI -1,24 0,97-1,30 0,79 0,92-1,21 1,14-1,32-1,91 1,23-0,56-0,37 0,38 9,29 0 0, / BB. PREVID. RF IMA-B ATIVO TP FI LP -11,00 1,27-3,93 0,95 0,40-2,76 1,26-3,04-4,42 1,46-1,82-0,89 0,52 25,15 14,60 8 2,30 Art.7º III / BB PREVID. RF IMA-B FI -10,57 1,25-3,65 0,95 0,26-2,60 1,21-2,77-4,40 1,44-1,85-0,92 0,51 25,82 14, / BB PREVID. RF FLUXO FIC 6,99 0,71 0,64 0,72 0,64 0,62 0,64 0,53 0,53 0,53 0,48 0,43 0,52 7,68 7,27 Art.7º IV 10 0, / BB PREVID. RF PERFIL FIC 7,74 0,79 0,68 0,80 0,73 0,64 0,73 0,54 0,57 0,62 0,56 0,48 0,60 8,63 7,90 30% 11 0,90 Art.8º I / BB IBR-X ATIVO FI -9,20-3,81-2,48 6,10 5,00 2,38 1,50-9,69-0,94 0,19-0,82-4,10-0,17 7,58-16, , / BB PREVID AÇÕES GOVERNANÇA FI -1,74-2,21-1,60 4,35 4,48 1,04 1,25-7,99-0,03-0,68-0,61-0,48 0,74 17,83-17,60 Art.8º III / BB PREVID. AÇÕES DIVIDENDOS FIC -6,86-3,01-2,35 4,55 4,09-1,83 2,07-6,88-0,78 0,05 0,05-0,90-1,92 3, ,60 Art.8º IV / BB PREVID. MULTIMERCADO FI 7,95 0,74 0,48 1,25 1,10 1,11 0,55 0,55 0,30 0,49 0,57 0,28 0,53 8,47 12,12 TAXA CNPJ NA DEZ NOV OUT SET AGOST JULHO JUNHO MAIO ABRIL MAR. FEV JAN % PERMITIDO PELA investor@investorbrasil.com (31)

10 3º Passo: Ajustando a carteira de investimentos. No terceiro passo faremos os ajustes necessários para que a RPPS tenha a melhor carteira possível dado o cenário econômico passado e futuro (projetado). Nessa etapa é feita a estratégia de investimento pois pegamos as projeções da economia e escolhemos o melhor fundo para cada situação, analisando comparativamente qual é a melhor escolha a ser feita. Levantaremos todos os dados relativos aos investimentos feitos e como eles rentabilizaram no período em comparação com outras escolhas de mercado. Priorizamos os ativos e fundos que tiverem melhores performances e consigam atingir os objetivos do RPPS, sem colocá-la em risco. Enfim, o trabalho aqui é analisar o que vai acontecer no mercado e colocar os recursos da RPPS nos melhores fundos indicados para o cenário projetado.

11 4º Passo: Monitorando a carteira de investimentos. Nessa última etapa é que se dá o acompanhamento de perto da rentabilidade, enquadramento, risco e situação econômica do país para sempre estarmos bem posicionados nos investimentos Nessa fase acompanharemos de perto a carteira de investimentos da RPPS analisando dia a dia a rentabilidade dos fundos e as estratégias de investimentos sempre ajustando os investimentos quando necessários buscando uma agilidade na tomada de decisões e tendo certeza de estarmos nos melhores investimentos para cada situação. Temos um Ranking de rentabilidade dos melhores fundos dos principais bancos brasileiros e como a carteira da RPPS esta em relação aos melhores fundos. Esse trabalho diário durará enquanto houver o contrato de consultoria.

12 4º Passo: Monitorando a carteira de investimentos. Gráfico mostrando a meta atuarial, a rentabilidade de cada fundo que a rpps investiu e como eles estão se relacionando. 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 1,44 EXEMPLO 1,16 1,01 0,92 0,86 0,84 1,22 0,84 META ATUARIAL (INPC + 6,0) CDI FUNDO MASTER PANAMERICANO CAIXA FI ALIANCA RF BRADESCO MAXI PODER PÚBLICO HSBC FI REF.DI LP TIT.PUBLICOS 1,07 0,99 0,72 0,95 0,97 1,07 0,92 0,95 0,94 0,88 0,82 1,07 0,86 1,10 0,90 0,60 0,50 0,40 0,20 0,00 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

13 Mandamos vários informativos para nossos clientes: Mensal Relatório com a posição da carteira de investimentos e rentabilidade acumulada; Comparativo da carteira com outros investimentos do mercado; Rentabilidade de todos os fundos de investimentos dos melhores bancos do Brasil. Trimestral Acompanhamento da rentabilidade dos investimentos do RPPS, dos principais indicadores de mercado dos melhores fundos de investimento; Boletim com a evolução dos principais indicadores econômicos e de investimentos do Brasil, além de uma análise em linguagem clara e acessível de como a economia caminha e as principais previsões para os próximos meses. Semestral Reunião presencial com a análise dos seis meses de trabalho e resumo para o rpps do que aconteceu e do que projetamos que aconteça adequando a carteira de investimentos da melhor forma possível.

14 Além da Consultoria, prestamos outros serviços de apoio como: Elaboração da Política de Investimentos Anual; Interação com consultor especialista toda vez que necessitar de informações sobre investimentos; Suporte na seleção e credenciamento dos Investimentos; Relatórios com o desempenho e enquadramento legal dos Investimentos da RPPS perante a legislação vigente; Reuniões Periódicas presenciais; Suporte no Lançamento do Demonstrativo das Aplicações e Investimentos dos Recursos (DAIR) e Demonstrativo da Política de Investimentos (DPIN) anualmente e bimestralmente; Cursos de Qualificação e Preparatórios CPA 10 e 20 para os Gestores e membros do Comitê de Investimentos.

15 Responsável pela INVESTOR e consultoria financeira: MARCUS VINICIUS SILVA Certificações de Especialista ANBIMA - CPA 10, CPA 20 e CEA; Certificação de Gestor de RPPS - CGRPPS (APIMEC); Certificação de Especialista em Ações - ANCORD; Certificação de Especialista em Previdência Privada e Seguros - SUSEP PLENA; Pós Graduado em Investimentos pela Fundação Getúlio Vargas ; Professor titular da ANBIMA; Consultor financeiro com forte atuação na consultoria Private (grandes fortunas); Especialista em fundos de investimentos atuando dez anos em bancos supervisionando equipes na venda de produtos financeiros; Experiência de 4 (quatro) anos na área de educação financeira, preparando mais de alunos para provas e testes do Mercado financeiro; Proprietário da INVESTOR- Especializada em cursos na área financeira, de investimentos e consultoria sobre estratégias de investimento; Coordenador de cursos ministrados em várias instituições bancárias; Coordenador da pós graduação em Investimentos da Faculdade Pitágoras em Belo Horizonte e Contagem- MG.

16 Alguns parceiros que utilizam os nossos serviços de treinamento e/ou consultoria. Caixa Econômica Federal. Banco do Brasil. Banco do Nordeste. BDMG Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais. Banco Intermédium. Mendes Prev Fundo de Previdência da Empresa Mendes Junior Fiat Finanças Sindicato dos Bancários de Minas Gerais. Associação dos Bancos do Estado de Minas Gerais - ABEMG. FUMPREV RPPS de Diamantina -MG. IPREMSAF RPPS de São Francisco- MG. Instituto de Previdência de Betim -MG. ISSM Instituto de Seguridade Social de Três Marias MG. Faculdade Pitágoras. E mais de TRÊS mil profissionais do mercado financeiro, que procuraram a INVESTOR para qualificação.

17 CONTATO MARCUS VINICIUS SILVA