CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO

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1 CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, administrado por e gerido por CLARITAS ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA. As informações completas sobre esse fundo podem ser obtidas no Regulamento do fundo, disponível no As informações contidas neste material são atualizadas mensalmente. Ao realizar aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada. Antes de investir, compare o fundo com outros da mesma classificação. 1. PÚBLICO-ALVO FUNDO tem como público alvo investidores em geral que não requeiram liquidez imediata e estejam de acordo com os objetivos de rentabilidade de longo prazo. Os investidores também devem estar dispostos a assumir todos os riscos inerentes à política de investimento do FUNDO. 2. OBJETIVO identificar oportunidades de investimento com enfoque no mercado de capitais, por meio de uma avaliação macroeconômica e de uma análise fundamentalista dos diversos fatores de risco de mercado, com o objetivo de Obter rentabilidade de longo prazo. 3. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS A política de investimento do FUNDO consiste em aplicar, no A política de investimento do FUNDO consiste em aplicar, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio líquido em cotas do CLARITAS LONG SHORT MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, inscrito no CNPJ sob o nº / ( Fundo Master ), administrado pelo ADMINISTRADOR e gerido pela GESTORA, cuja política de investimento consiste em em buscar atingir seu objetivo de investimento pela identificação de oportunidades de investimento com enfoque no mercado de capitais, por meio de uma avaliação macroeconômica e de uma análise fundamentalista dos diversos fatores de risco de mercado, com o objetivo de Obter rentabilidade de longo prazo. O fundo pode: Aplicar em ativos no exterior até o limite de: 20,00% Aplicar em crédito privado até o limite de: 50,00% Aplicar em cotas de um mesmo fundo de investimento: 100,00% Se alavancar até o limite de¹: Ilimitado. Utiliza derivativos apenas para a proteção da carteira? Não ¹ A metodologia utilizada para o cálculo do limite de alavancagem, disposto no item "Se alavancar até o limite de" é o percentual máximo que pode ser depositado pelo fundo em margem de garantia para garantir a liquidação das operações contratadas somado à margem potencial para a liquidação dos derivativos negociados no mercado de balcão. Este fundo de investimento em cotas de fundos de investimento não realiza depósito de margem de garantia junto às centrais depositárias, mas pode investir em fundos de investimento que podem estar expostos aos riscos decorrentes de aplicações em ativos que incorram em depósito de margem de garantia. As informações apresentadas são provenientes dos fundos investidos geridos por instituições ligadas. 1 CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

2 CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / CONDIÇÕES DE INVESTIMENTO Investimento inicial mínimo R$ ,00 Investimento adicional mínimo R$ 5.000,00 Resgate mínimo R$ 5.000,00 Horário para aplicação e resgate 13:00 Valor mínimo para permanência R$ ,00 Período de carência Conversão das cotas Na aplicação, o número de cotas compradas será calculado de fechamento do primeiro dia útil contado da data da aplicação. No resgate, o número de cotas canceladas será calculado de fechamento do trigésimo primeiro dia corrido contado da data do pedido de resgate. a) Com cobrança de taxa de saída: o 1º (primeiro) dia útil contado da Data do Pedido de Resgate. b) Sem cobrança de taxa de saída: o 31º (trigésimo primeiro) dia corrido contado da Data do Pedido de Resgate ou o primeiro dia útil subsequente, caso a referida data não seja dia útil. Taxa de entrada Taxa de saída 5% do valor resgatado caso não seja agendado com 30 dias de antecedencia Taxa de performance 20,00% do que exceder 100,00% do CDI. + % a.a. Taxa total de despesas As despesas pagas pelo fundo representaram 3,43% do seu patrimônio líquido diário médio no período que vai de fevereiro de 2016 a janeiro de A taxa de despesas pode variar de período para período e reduz a rentabilidade do fundo. O quadro com a descrição das despesas do fundo pode ser encontrado em Pagamento dos resgates Taxa de administração O prazo para o efetivo pagamento dos resgates é de 3 dia(s) útil(eis) contado(s) da data de conversão de cotas. A taxa de administração pode variar de 2,000% a 2,500% do patrimônio líquido ao ano. Tendo em vista que o FUNDO admite a aplicação em cotas de fundos de investimento, fica estabelecida a Taxa de Administração Máxima, a qual compreende a taxa de administração mínima e a taxa de administração dos fundos nos quais o FUNDO invista, excluídas do cômputo da Taxa de Administração Máxima as aplicações em cotas de fundos de índice e fundos de investimento imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação em mercados organizados ou fundos geridos por partes não relacionadas ao gestor do fundo investidor. 5. COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA O patrimônio líquido do fundo é de R$ ,44 e a(s) 5 espécie(s) de ativos em que ele concentra seus investimentos são: Ações 83,29% Títulos públicos federais 13,56% Cotas de fundos de investimento 409 9,12% Derivativos 0,39% Operações compromissadas lastreadas em títulos públicos 0,12% federais 6. RISCO O BNY Mellon Serviços Financeiros classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia de investimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 4,9 2 CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

3 CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / RENTABILIDADE A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos: 64,65% A tabela abaixo mostra a rentabilidade do fundo a cada ano nos últimos 5 anos. ANO Rentabilidade (líquida de despesas, mas não de impostos) Não há índice de referência Não há índice de referência 3,53% 18,86% 12,20% 1,80% 5,16% Rentabilidade mensal: A rentabilidade do fundo nos últimos 12 meses foi: 21,75% MÊS jan/2017 dez/2016 nov/2016 out/2016 set/2016 ago/2016 jul/2016 jun/2016 mai/2016 abr/2016 mar/2016 fev/2016 Rentabilidade (líquida de despesas, mas não de impostos) Não há índice de referência Não há índice de referência 12 MESES 3,53% 1,57% 0,60% 2,63% 2,00% 2,24% 0,88% 1,72% 1,42% 1,07% 2,10% 0,12% 21,75% 8. EXEMPLO COMPARATIVO Utilize a informação do exemplo abaixo para comparar os custos e os benefícios de investir no fundo com os de investir em outros fundos. RENTABILIDADE: Se você tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no primeiro dia útil de 2016 e não houvesse realizado outras aplicações, nem solicitado resgates durante o ano, no primeiro dia útil de 2017, você poderia resgatar R$ 1.160,31, já deduzidos impostos no valor de R$ 28,29. A taxa de saída, quando aplicável, teria custado R$ 59,43. DESPESAS: As despesas do fundo, incluindo a taxa de administração, a taxa de performance e as despesas operacionais e de serviços teriam custado R$ 34, SIMULAÇÃO DE DESPESAS Utilize a informação a seguir para comparar o efeito das despesas em períodos mais longos de investimento entre diversos fundos. Assumindo que a última taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo tenha rentabilidade bruta hipotética de 10% ao ano nos próximos 3 e 5 anos, o retorno após as despesas terem sido descontadas, considerando a mesma aplicação inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), é apresentado na tabela abaixo: SIMULAÇÃO DAS DESPESAS Saldo bruto acumulado (hipotético - rentabilidade bruta anual de 10%) R$ 1.331,00 R$ 1.610,51 Despesas previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante) R$ 109,42 R$ 202,12 Retorno bruto hipotético após dedução das despesas (antes da incidência de impostos, de taxas de ingresso e/ou saída, ou de taxa de performance) R$ 221,58 R$ 408,39 Este exemplo tem a finalidade de facilitar a comparação do efeito das despesas no longo prazo. Esta simulação pode ser encontrada na lâmina e na demonstração de desempenho de outros fundos de investimento. A simulação acima não implica promessa de que os valores reais ou esperados das despesas ou dos retornos serão iguais aos aqui apresentados. 3 CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

4 CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO A distribuição das cotas do FUNDO é efetuada por sociedades integrantes do sistema de distribuição e previamente avaliadas pelo ADMINISTRADOR do FUNDO, tais como distribuidoras, corretoras ou agentes autônomos ( Distribuidores ). Os contratos são firmados pelo FUNDO envolvendo tanto GESTORA e ADMINISTRADOR como partes, e estabelecem obrigações relacionadas com a manutenção de procedimentos de prevenção e combate à lavagem de dinheiro, de obtenção de documentos cadastrais, de anticorrupção e de adequação do FUNDO ao perfil do investidor (suitability). Os Distribuidores têm conhecimento da importância da manutenção de um comportamento ético, imparcial e são orientados a alertar os investidores sobre os riscos do FUNDO, especialmente no sentido de que rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros e que a aplicação em fundos não contam com garantia do ADMINISTRADOR, da GESTORA, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Os Distribuidores são orientados a somente utilizar materiais de venda do FUNDO previamente avaliados pelo ADMINISTRADOR ou, quando aplicável, pela GESTORA. Os Distribuidores ofertam o FUNDO conforme público-alvo descrito no Regulamento e devem informar ao ADMINISTRADOR ou GESTORA qualquer situação que os coloque em potencial conflito de interesses. Os Distribuidores devem manter as licenças necessárias para atuar na prestação desses serviços e devem ser aderentes às entidades reguladores ou autorreguladoras, quando assim requerido pelas normas em vigor. A estrutura física e de governança dos Distribuidores devem ser compatíveis com seu respectivo segmento de atuação, grau de dispersão das cotas e público alvo. Os Distribuidores ofertam para o público alvo do FUNDO fundos geridos por gestoras diversas, sem o compromisso de que estas estejam ligadas a um mesmo grupo econômico. Os Distribuidores são remunerados diretamente pelo FUNDO, com base em percentual da taxa de administração e, em determinados casos, em percentual da taxa de performance, podendo existir ou não desconto da parcela paga à GESTORA. Em situações específicas, o próprio ADMINISTRADOR pode atuar como Distribuidor do FUNDO e, neste caso, adotará todas as medidas acima mencionadas para assegurar a oferta adequada do FUNDO. 11. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Telefone: ou Site: SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO Comissão de Valores Mobiliários CVM Serviço de Atendimento ao Cidadão em Reclamações: , ou sac@bnymellon.com.br 4 CLARITAS LONG SHORT FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

5 CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: / Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, administrado por BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. e gerido por CLARITAS ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA. As informações completas sobre esse fundo podem ser obtidas no Regulamento do fundo, disponível no As informações contidas neste material são atualizadas mensalmente. Ao realizar aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada. Antes de investir, compare o fundo com outros da mesma classificação. 1. PÚBLICO-ALVO O FUNDO tem como público alvo investidores em Geral e que não requeiram liquidez imediata e estejam de acordo com os objetivos de rentabilidade de longo prazo. O FUNDO observa, no que couberem, as modalidades de investimento, os limites e as vedações estabelecidas nas Resoluções 3.792/09 e 3.922/2010, ambas do Conselho Monetário Nacional 2. OBJETIVO Busca combinar estratégias de stock-picking a fim de obter performance superior ao benchmark no médio e longo prazo. 3. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS A política de investimento do FUNDO busca aplicar primordialmente em ativos de alta e média liquidez, podendo ainda investir, em menor escala, em ativos de baixa liquidez. A GESTORA procurará atingir o objetivo de investimento do FUNDO pela identificação de oportunidades de investimento com enfoque no mercado de capitais, por meio de uma análise fundamentalista. O FUNDO busca combinar estratégias de stock-picking a fim de obter performance superior ao benchmark no médio e longo prazo. Outra estratégia utilizada pela GESTORA é administrar a exposição do fundo em bolsa, através da compra de títulos públicos federais ou compra/venda de Ibovespa futuro, quando considerar que esta possa gerar valor para seus cotistas. O fundo pode: Aplicar em ativos no exterior até o limite de: Vedado em regulamento. Aplicar em crédito privado até o limite de: 33,00% Aplicar em cotas de um mesmo fundo de investimento: 10,00% Se alavancar até o limite de¹: Vedado em regulamento. Utiliza derivativos apenas para a proteção da carteira? Não ¹ A metodologia utilizada para o cálculo do limite de alavancagem, disposto no item "Se alavancar até o limite de" é o percentual máximo que pode ser depositado pelo fundo em margem de garantia para garantir a liquidação das operações contratadas somado à margem potencial para a liquidação dos derivativos negociados no mercado de balcão. 1 CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: /

6 CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: / CONDIÇÕES DE INVESTIMENTO Investimento inicial mínimo R$ ,00 Investimento adicional mínimo R$ 5.000,00 Resgate mínimo R$ 5.000,00 Horário para aplicação e resgate 14:00 Valor mínimo para permanência R$ ,00 Período de carência Conversão das cotas Na aplicação, o número de cotas compradas será calculado de fechamento do primeiro dia útil contado da data da aplicação. No resgate, o número de cotas canceladas será calculado de fechamento do oitavo dia corrido contado da data do pedido de resgate. a)com cobrança de taxa de saída: o 1º (Primeiro) dia útil contado da Data do Pedido de Resgate. b)sem cobrança de taxa de saída: o 8º (oitavo) dia corrido contado da Data do Pedido de Resgate ou o primeiro dia útil subsequente, caso a referida data não seja dia útil. Pagamento dos resgates Taxa de administração O prazo para o efetivo pagamento dos resgates é de 3 dia(s) útil(eis) contado(s) da data de conversão de cotas. A taxa de administração pode variar de 2,000% a 2,500% do patrimônio líquido ao ano. Taxa de entrada Taxa de saída É, ademais, cobrada taxa de saída do FUNDO de 5% (cinco por cento), sobre o valor solicitado para fins de resgate, conforme prazo de conversão de cotas previsto neste Regulamento, revertendo em favor do FUNDO, não sendo cobrada taxa de ingresso no FUNDO. Taxa de performance 20,00% do que exceder 100,00% do IBOVESPA. + % a.a. Taxa total de despesas O FUNDO, com base em seu resultado, remunera a GESTORA mediante o pagamento do equivalente a 20% (vinte por cento) da valorização da cota do FUNDO que, em cada semestre civil, exceder 100% (cem por cento) do IBOVESPA (taxa de performance). As despesas pagas pelo fundo representaram 3,46% do seu patrimônio líquido diário médio no período que vai de fevereiro de 2016 a janeiro de A taxa de despesas pode variar de período para período e reduz a rentabilidade do fundo. O quadro com a descrição das despesas do fundo pode ser encontrado em Tendo em vista que o FUNDO admite a aplicação em cotas de fundos de investimento, fica estabelecida a Taxa de Administração Máxima, a qual compreende a taxa de administração mínima e a taxa de administração dos fundos nos quais o FUNDO invista, excluídas do cômputo da Taxa de Administração Máxima as aplicações em cotas de fundos de índice e fundos de investimento imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação em mercados organizados ou fundos geridos por partes não relacionadas ao gestor do fundo investidor. 5. COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA O patrimônio líquido do fundo é de R$ ,19 e a(s) 3 espécie(s) de ativos em que ele concentra seus investimentos são: Ações 97,06% Cotas de fundos de investimento 409 2,58% Títulos públicos federais 0,23% 6. RISCO O BNY Mellon Serviços Financeiros classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia de investimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 4,6 2 CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: /

7 CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: / RENTABILIDADE A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos: 10,08% No mesmo período o IBOVESPA variou 2,53%. A tabela abaixo mostra a rentabilidade do fundo a cada ano nos últimos 5 anos. Em 3 ano(s) desses anos, o fundo perdeu parte do patrimônio que detinha no início do ano. ANO Rentabilidade (líquida de despesas, mas não de 9,04% 40,31% -11,79% -10,40% -7,47% impostos) Variação % do IBOVESPA 7,38% 38,94% -13,31% -2,91% -15,50% Contribuição em relação ao IBOVESPA 2 3 1,66% 1,38% 1,53% -7,49% 8,02% Rentabilidade mensal: A rentabilidade do fundo nos últimos 12 meses foi: 60,79% MÊS jan/2017 dez/2016 nov/2016 out/2016 set/2016 ago/2016 jul/2016 jun/2016 mai/2016 abr/2016 mar/2016 fev/ MESES Rentabilidade (líquida de despesas, 9,04% -2,39% -4,73% 10,80% 1,64% 2,80% 9,97% 5,16% -8,39% 7,15% 14,91% 5,00% 60,79% mas não de impostos) Variação % do IBOVESPA 7,38% -2,71% -4,65% 11,23% 0,80% 1,03% 11,22% 6,30% -10,09% 7,70% 16,97% 5,91% 60,05% Contribuição em relação ao IBOVESPA 2 3 1,66% 0,32% -0,09% -0,43% 0,84% 1,76% -1,25% -1,14% 1,70% -0,55% -2,06% -0,91% 0,74% 2 Para o cálculo foram consideradas todas as casas decimais disponíveis. 3 Com relação ao campo Contribuição em relação ao IBOVESPA segue explicação para leitura do resultado: O resultado exibido é a "Rentabilidade" subtraída da "Variação % do IBOVESPA". 8. EXEMPLO COMPARATIVO Utilize a informação do exemplo abaixo para comparar os custos e os benefícios de investir no fundo com os de investir em outros fundos. RENTABILIDADE: Se você tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no primeiro dia útil de 2016 e não houvesse realizado outras aplicações, nem solicitado resgates durante o ano, no primeiro dia útil de 2017, você poderia resgatar R$ 1.342,66, já deduzidos impostos no valor de R$ 60,47. A taxa de saída, quando aplicável, teria custado R$ 70,16. DESPESAS: As despesas do fundo, incluindo a taxa de administração, a taxa de performance e as despesas operacionais e de serviços teriam custado R$ 34, SIMULAÇÃO DE DESPESAS Utilize a informação a seguir para comparar o efeito das despesas em períodos mais longos de investimento entre diversos fundos. Assumindo que a última taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo tenha rentabilidade bruta hipotética de 10% ao ano nos próximos 3 e 5 anos, o retorno após as despesas terem sido descontadas, considerando a mesma aplicação inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), é apresentado na tabela abaixo: SIMULAÇÃO DAS DESPESAS Saldo bruto acumulado (hipotético - rentabilidade bruta anual de 10%) R$ 1.331,00 R$ 1.610,51 Despesas previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante) R$ 86,30 R$ 159,42 Retorno bruto hipotético após dedução das despesas (antes da incidência de impostos, de taxas de ingresso e/ou saída, ou de taxa de performance) R$ 244,70 R$ 451,09 Este exemplo tem a finalidade de facilitar a comparação do efeito das despesas no longo prazo. Esta simulação pode ser encontrada na lâmina e na demonstração de desempenho de outros fundos de investimento. A simulação acima não implica promessa de que os valores reais ou esperados das despesas ou dos retornos serão iguais aos aqui apresentados. 3 CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: /

8 CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: / POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO A distribuição das cotas do FUNDO é efetuada por sociedades integrantes do sistema de distribuição e previamente avaliadas pelo ADMINISTRADOR do FUNDO, tais como distribuidoras, corretoras ou agentes autônomos ( Distribuidores ). Os contratos são firmados pelo FUNDO envolvendo tanto GESTORA e ADMINISTRADOR como partes, e estabelecem obrigações relacionadas com a manutenção de procedimentos de prevenção e combate à lavagem de dinheiro, de obtenção de documentos cadastrais, de anticorrupção e de adequação do FUNDO ao perfil do investidor (suitability). Os Distribuidores têm conhecimento da importância da manutenção de um comportamento ético, imparcial e são orientados a alertar os investidores sobre os riscos do FUNDO, especialmente no sentido de que rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros e que a aplicação em fundos não contam com garantia do ADMINISTRADOR, da GESTORA, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Os Distribuidores são orientados a somente utilizar materiais de venda do FUNDO previamente avaliados pelo ADMINISTRADOR ou, quando aplicável, pela GESTORA. Os Distribuidores ofertam o FUNDO conforme público-alvo descrito no Regulamento e devem informar ao ADMINISTRADOR ou GESTORA qualquer situação que os coloque em potencial conflito de interesses. Os Distribuidores devem manter as licenças necessárias para atuar na prestação desses serviços e devem ser aderentes às entidades reguladores ou autorreguladoras, quando assim requerido pelas normas em vigor. A estrutura física e de governança dos Distribuidores devem ser compatíveis com seu respectivo segmento de atuação, grau de dispersão das cotas e público alvo. Os Distribuidores ofertam para o público alvo do FUNDO, preponderantemente, fundos geridos por um único gestor ou por gestoras ligadas a um mesmo grupo econômico. Os Distribuidores são remunerados diretamente pelo FUNDO, com base em percentual da taxa de administração e, em determinados casos, em percentual da taxa de performance, podendo existir ou não desconto da parcela paga à GESTORA. Em situações específicas, o próprio ADMINISTRADOR pode atuar como Distribuidor do FUNDO e, neste caso, adotará todas as medidas acima mencionadas para assegurar a oferta adequada do FUNDO. 11. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Telefone: ou Site: SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO Comissão de Valores Mobiliários CVM Serviço de Atendimento ao Cidadão em Reclamações: , ou sac@bnymellon.com.br 4 CLARITAS AÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: /

9 CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: / Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, administrado por BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. e gerido por CLARITAS ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA. As informações completas sobre esse fundo podem ser obtidas no Regulamento do fundo, disponível no As informações contidas neste material são atualizadas mensalmente. Ao realizar aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada. Antes de investir, compare o fundo com outros da mesma classificação. 1. PÚBLICO-ALVO O FUNDO tem como público alvo exclusivamente fundos de investimento e carteiras administradas gerido(a)s pela CLARITAS ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS LTDA, bem como Investidores Institucionais e Fundos de Investimentos direcionados a Investidores Institucionais. O FUNDO observa, no que couberem, as modalidades de investimento, os limites e as vedações estabelecidas nas Resoluções 3.792/09 e 3.922/10 2. OBJETIVO Proporcionar ganhos de capital, através de investimentos em empresas do mercado acionário brasileiro. 3. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS A política de investimento do FUNDO consiste em atuar com foco na performance operacional das empresas e nas perspectivas de geração de riqueza para o acionista. Por isso, apresentará reduzida preocupação com a volatilidade diária dos mercados e a liquidez de suas ações. O fundo terá baixa diversificação, concentrando sua carteira tipicamente em 5 a 15 empresas, visando, com isso, alcançar retornos consistentes e acima do mercado. O fundo pode: Aplicar em ativos no exterior até o limite de: Vedado em regulamento. Aplicar em crédito privado até o limite de: 33,00% Aplicar em cotas de um mesmo fundo de investimento: 10,00% Se alavancar até o limite de¹: Vedado em regulamento. Utiliza derivativos apenas para a proteção da carteira? Não ¹ A metodologia utilizada para o cálculo do limite de alavancagem, disposto no item "Se alavancar até o limite de" é o percentual máximo que pode ser depositado pelo fundo em margem de garantia para garantir a liquidação das operações contratadas somado à margem potencial para a liquidação dos derivativos negociados no mercado de balcão. 1 CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: /

10 CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: / CONDIÇÕES DE INVESTIMENTO Investimento inicial mínimo R$ ,00 Investimento adicional mínimo R$ 5.000,00 Resgate mínimo R$ 5.000,00 Horário para aplicação e resgate 14:00 Valor mínimo para permanência R$ ,00 Período de carência Conversão das cotas Na aplicação, o número de cotas compradas será calculado de fechamento do primeiro dia útil contado da data da aplicação. No resgate, o número de cotas canceladas será calculado de fechamento do trigésimo primeiro dia corrido contado da data do pedido de resgate. a)com cobrança de taxa de saída: o 1º (primeiro) dia útil contado da Data do Pedido de Resgate. b)sem cobrança de taxa de saída: o 31º (trigésimo primeiro) dia útil contado da Data do Pedido de Resgate. Pagamento dos resgates Taxa de administração O prazo para o efetivo pagamento dos resgates é de 3 dia(s) útil(eis) contado(s) da data de conversão de cotas. A taxa de administração pode variar de 0,500% a 0,550% do patrimônio líquido ao ano. Taxa de entrada Taxa de saída Taxa de performance Taxa total de despesas É, ademais, cobrada taxa de saída do FUNDO de 5% (cinco por cento), sobre o valor solicitado para fins de resgate, conforme prazo de conversão de cotas previsto neste Regulamento, revertendo em favor do FUNDO, não sendo cobrada taxa de ingresso no FUNDO. As despesas pagas pelo fundo representaram 0,84% do seu patrimônio líquido diário médio no período que vai de fevereiro de 2016 a janeiro de A taxa de despesas pode variar de período para período e reduz a rentabilidade do fundo. O quadro com a descrição das despesas do fundo pode ser encontrado em Tendo em vista que o FUNDO admite a aplicação em cotas de fundos de investimento, fica estabelecida a Taxa de Administração Máxima, a qual compreende a taxa de administração mínima e a taxa de administração dos fundos nos quais o FUNDO invista, excluídas do cômputo da Taxa de Administração Máxima as aplicações em cotas de fundos de índice e fundos de investimento imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação em mercados organizados ou fundos geridos por partes não relacionadas ao gestor do fundo investidor. 5. COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA O patrimônio líquido do fundo é de R$ ,71 e a(s) 4 espécie(s) de ativos em que ele concentra seus investimentos são: Ações 90,34% Títulos públicos federais 5,67% Cotas de fundos de investimento 409 2,86% Derivativos 0,03% 6. RISCO O BNY Mellon Serviços Financeiros classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia de investimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 4,6 2 CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: /

11 CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: / RENTABILIDADE A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos: 51,27% A tabela abaixo mostra a rentabilidade do fundo a cada ano nos últimos 5 anos. Em 3 ano(s) desses anos, o fundo perdeu parte do patrimônio que detinha no início do ano. ANO Rentabilidade (líquida de despesas, mas não de impostos) Não há índice de referência Não há índice de referência 10,90% 34,84% -1,03% -7,55% -2,56% Rentabilidade mensal: A rentabilidade do fundo nos últimos 12 meses foi: 52,96% MÊS jan/2017 dez/2016 nov/2016 out/2016 set/2016 ago/2016 jul/2016 jun/2016 mai/2016 abr/2016 mar/2016 fev/2016 Rentabilidade (líquida de despesas, mas não de impostos) Não há índice de referência Não há índice de referência 12 MESES 10,90% -0,24% -7,22% 7,80% 2,39% 1,38% 8,00% 3,11% -1,90% 3,48% 11,01% 6,13% 52,96% 8. EXEMPLO COMPARATIVO Utilize a informação do exemplo abaixo para comparar os custos e os benefícios de investir no fundo com os de investir em outros fundos. RENTABILIDADE: Se você tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no primeiro dia útil de 2016 e não houvesse realizado outras aplicações, nem solicitado resgates durante o ano, no primeiro dia útil de 2017, você poderia resgatar R$ 1.296,11, já deduzidos impostos no valor de R$ 52,26. A taxa de saída, quando aplicável, teria custado R$ 67,42. DESPESAS: As despesas do fundo, incluindo a taxa de administração e as despesas operacionais e de serviços teriam custado R$ 8, SIMULAÇÃO DE DESPESAS Utilize a informação a seguir para comparar o efeito das despesas em períodos mais longos de investimento entre diversos fundos. Assumindo que a última taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo tenha rentabilidade bruta hipotética de 10% ao ano nos próximos 3 e 5 anos, o retorno após as despesas terem sido descontadas, considerando a mesma aplicação inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), é apresentado na tabela abaixo: SIMULAÇÃO DAS DESPESAS Saldo bruto acumulado (hipotético - rentabilidade bruta anual de 10%) R$ 1.331,00 R$ 1.610,51 Despesas previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante) R$ 29,29 R$ 54,10 Retorno bruto hipotético após dedução das despesas (antes da incidência de impostos, de taxas de ingresso e/ou saída, ou de taxa de performance) R$ 301,71 R$ 556,41 Este exemplo tem a finalidade de facilitar a comparação do efeito das despesas no longo prazo. Esta simulação pode ser encontrada na lâmina e na demonstração de desempenho de outros fundos de investimento. A simulação acima não implica promessa de que os valores reais ou esperados das despesas ou dos retornos serão iguais aos aqui apresentados. 3 CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: /

12 CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: / POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO A distribuição das cotas do FUNDO é efetuada por sociedades integrantes do sistema de distribuição e previamente avaliadas pelo ADMINISTRADOR do FUNDO, tais como distribuidoras, corretoras ou agentes autônomos ( Distribuidores ). Os contratos são firmados pelo FUNDO envolvendo tanto GESTORA e ADMINISTRADOR como partes, e estabelecem obrigações relacionadas com a manutenção de procedimentos de prevenção e combate à lavagem de dinheiro, de obtenção de documentos cadastrais, de anticorrupção e de adequação do FUNDO ao perfil do investidor (suitability). Os Distribuidores têm conhecimento da importância da manutenção de um comportamento ético, imparcial e são orientados a alertar os investidores sobre os riscos do FUNDO, especialmente no sentido de que rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros e que a aplicação em fundos não contam com garantia do ADMINISTRADOR, da GESTORA, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Os Distribuidores são orientados a somente utilizar materiais de venda do FUNDO previamente avaliados pelo ADMINISTRADOR ou, quando aplicável, pela GESTORA. Os Distribuidores ofertam o FUNDO conforme público-alvo descrito no Regulamento e devem informar ao ADMINISTRADOR ou GESTORA qualquer situação que os coloque em potencial conflito de interesses. Os Distribuidores devem manter as licenças necessárias para atuar na prestação desses serviços e devem ser aderentes às entidades reguladores ou autorreguladoras, quando assim requerido pelas normas em vigor. A estrutura física e de governança dos Distribuidores devem ser compatíveis com seu respectivo segmento de atuação, grau de dispersão das cotas e público alvo. Os Distribuidores ofertam para o público alvo do FUNDO, preponderantemente, fundos geridos por um único gestor ou por gestoras ligadas a um mesmo grupo econômico. Os Distribuidores são remunerados diretamente pelo FUNDO, com base em percentual da taxa de administração e, em determinados casos, em percentual da taxa de performance, podendo existir ou não desconto da parcela paga à GESTORA. Em situações específicas, o próprio ADMINISTRADOR pode atuar como Distribuidor do FUNDO e, neste caso, adotará todas as medidas acima mencionadas para assegurar a oferta adequada do FUNDO. 11. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Telefone: ou Site: SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO Comissão de Valores Mobiliários CVM Serviço de Atendimento ao Cidadão em Reclamações: , ou sac@bnymellon.com.br 4 CLARITAS VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: /

13 CLARITAS INFLACAO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o CLARITAS INFLACAO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, administrado por e gerido por CLARITAS ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA. As informações completas sobre esse fundo podem ser obtidas no Regulamento do fundo, disponível no As informações contidas neste material são atualizadas mensalmente. Ao realizar aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada. Antes de investir, compare o fundo com outros da mesma classificação. 1. PÚBLICO-ALVO O FUNDO é destinado a investidores em geral que tenham horizonte de investimento de médio e longo prazo e que buscam retornos superiores ao IMA-B 5, participando das oportunidades no mercado investimento, os limites e as vedações estabelecidas nas Resoluções 3.792/09 e 3.922/10 do Conselho Monetário Nacional. 2. OBJETIVO Proporcionar ganhos de capital, visando superar o Índice de Mercado ANBIMA 5 IMA-B POLÍTICA DE INVESTIMENTOS O objetivo do FUNDO é proporcionar ganhos de capital, visando superar o Índice de Mercado ANBIMA 5 IMA-B 5. O fundo pode: Aplicar em ativos no exterior até o limite de: Vedado em regulamento. Aplicar em crédito privado até o limite de: 50,00% Aplicar em cotas de um mesmo fundo de investimento: 10,00% Se alavancar até o limite de¹: Vedado em regulamento. Utiliza derivativos apenas para a proteção da carteira? Não ¹ A metodologia utilizada para o cálculo do limite de alavancagem, disposto no item "Se alavancar até o limite de" é o percentual máximo que pode ser depositado pelo fundo em margem de garantia para garantir a liquidação das operações contratadas somado à margem potencial para a liquidação dos derivativos negociados no mercado de balcão. 4. CONDIÇÕES DE INVESTIMENTO Investimento inicial mínimo R$ ,00 Investimento adicional mínimo R$ 5.000,00 Resgate mínimo R$ 5.000,00 Horário para aplicação e resgate 13:00 Valor mínimo para permanência R$ ,00 Período de carência Conversão das cotas Na aplicação, o número de cotas compradas será calculado de fechamento do mesmo dia contado da data da aplicação. No resgate, o número de cotas canceladas será calculado de fechamento do mesmo dia contado da data do pedido de resgate. Taxa de entrada Taxa de saída Taxa de performance 20,00% do que exceder 100,00% do IMA-B. Taxa total de despesas As despesas pagas pelo fundo representaram 1,52% do seu patrimônio líquido diário médio no período que vai de fevereiro de 2016 a janeiro de A taxa de despesas pode variar de período para período e reduz a rentabilidade do fundo. O quadro com a descrição das despesas do fundo pode ser encontrado em Pagamento dos resgates Taxa de administração O prazo para o efetivo pagamento dos resgates é de 1 dia(s) útil(eis) contado(s) da data de conversão de cotas. A taxa de administração pode variar de 1,000% a 2,000% do patrimônio líquido ao ano. Tendo em vista que o FUNDO admite a aplicação em cotas de fundos de investimento, fica estabelecida a Taxa de Administração Máxima, a qual compreende a taxa de administração mínima e a taxa de administração dos fundos nos quais o FUNDO invista, excluídas do cômputo da Taxa de Administração Máxima as aplicações em cotas de fundos de índice e fundos de investimento imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação em mercados organizados ou fundos geridos por partes não relacionadas ao gestor do fundo investidor. 1 CLARITAS INFLACAO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

14 CLARITAS INFLACAO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA O patrimônio líquido do fundo é de R$ ,53 e a(s) 3 espécie(s) de ativos em que ele concentra seus investimentos são: Títulos públicos federais 96,72% Cotas de fundos de investimento 409 3,32% Derivativos 0,06% 6. RISCO O BNY Mellon Serviços Financeiros classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia de investimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 3,90 7. RENTABILIDADE A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos: 75,01% No mesmo período o IMA B-5 variou 77,75%. A tabela abaixo mostra a rentabilidade do fundo a cada ano nos últimos 5 anos. ANO Rentabilidade (líquida de despesas, mas não de 1,36% 17,58% 14,20% 9,46% 1,85% impostos) Variação % do IMA B-5 1,16% 15,48% 15,46% 11,64% 2,78% Desempenho do fundo 117,32% 113,54% 91,84% 81,28% 66,76% como % IMA B Rentabilidade mensal: A rentabilidade do fundo nos últimos 12 meses foi: 15,64% MÊS jan/2017 dez/2016 nov/2016 out/2016 set/2016 ago/2016 jul/2016 jun/2016 mai/2016 abr/2016 mar/2016 fev/ MESES Rentabilidade (líquida de despesas, 1,36% 1,41% 0,45% 0,41% 1,54% 1,07% 1,41% 1,04% 0,55% 2,06% 1,90% 1,44% 15,64% mas não de impostos) Variação % do IMA B-5 1,16% 1,39% 0,40% 0,46% 1,41% 1,09% 1,21% 0,94% 0,80% 1,54% 0,76% 1,54% 13,45% Desempenho do fundo como % IMA B ,32% 100,95% 113,88% 88,73% 109,14% 98,22% 117,20% 110,40% 68,28% 133,46% 250,45% 93,91% 116,28% 2 Para o cálculo foram consideradas todas as casas decimais disponíveis. 3 Com relação ao campo Desempenho do fundo como % IMA B-5 segue explicação para leitura do resultado: Se os campos "Rentabilidade" e "Variação % do IMA B-5" forem positivos, o fundo performou X% do índice. Se o campo "Rentabilidade" for positivo e o campo "Variação % do IMA B-5" for negativo, o fundo performou X% acima do índice. Se o campo "Rentabilidade" for negativo e o campo "Variação % do IMA B-5" for positivo, o fundo performou X% abaixo do índice. Se os campos "Rentabilidade" e "Variação % do IMA B-5" forem negativos, o fundo performou X% do índice. 8. EXEMPLO COMPARATIVO Utilize a informação do exemplo abaixo para comparar os custos e os benefícios de investir no fundo com os de investir em outros fundos. RENTABILIDADE: Se você tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no primeiro dia útil de 2016 e não houvesse realizado outras aplicações, nem solicitado resgates durante o ano, no primeiro dia útil de 2017, você poderia resgatar R$ 1.145,02, já deduzidos impostos no valor de R$ 30,76. DESPESAS: As despesas do fundo, incluindo a taxa de administração, a taxa de performance e as despesas operacionais e de serviços teriam custado R$ 15,20. 2 CLARITAS INFLACAO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

15 CLARITAS INFLACAO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / SIMULAÇÃO DE DESPESAS Utilize a informação a seguir para comparar o efeito das despesas em períodos mais longos de investimento entre diversos fundos. Assumindo que a última taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo tenha rentabilidade bruta hipotética de 10% ao ano nos próximos 3 e 5 anos, o retorno após as despesas terem sido descontadas, considerando a mesma aplicação inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), é apresentado na tabela abaixo: SIMULAÇÃO DAS DESPESAS Saldo bruto acumulado (hipotético - rentabilidade bruta anual de 10%) R$ 1.331,00 R$ 1.610,51 Despesas previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante) R$ 49,24 R$ 90,96 Retorno bruto hipotético após dedução das despesas (antes da incidência de impostos, de taxas de ingresso e/ou saída, ou de taxa de performance) R$ 281,76 R$ 519,55 Este exemplo tem a finalidade de facilitar a comparação do efeito das despesas no longo prazo. Esta simulação pode ser encontrada na lâmina e na demonstração de desempenho de outros fundos de investimento. A simulação acima não implica promessa de que os valores reais ou esperados das despesas ou dos retornos serão iguais aos aqui apresentados. 10. POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO A distribuição das cotas do FUNDO é efetuada por sociedades integrantes do sistema de distribuição e previamente avaliadas pelo ADMINISTRADOR do FUNDO, tais como distribuidoras, corretoras ou agentes autônomos ( Distribuidores ). Os contratos são firmados pelo FUNDO envolvendo tanto GESTORA e ADMINISTRADOR como partes, e estabelecem obrigações relacionadas com a manutenção de procedimentos de prevenção e combate à lavagem de dinheiro, de obtenção de documentos cadastrais, de anticorrupção e de adequação do FUNDO ao perfil do investidor (suitability). Os Distribuidores têm conhecimento da importância da manutenção de um comportamento ético, imparcial e são orientados a alertar os investidores sobre os riscos do FUNDO, especialmente no sentido de que rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros e que a aplicação em fundos não contam com garantia do ADMINISTRADOR, da GESTORA, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Os Distribuidores são orientados a somente utilizar materiais de venda do FUNDO previamente avaliados pelo ADMINISTRADOR ou, quando aplicável, pela GESTORA. Os Distribuidores ofertam o FUNDO conforme público-alvo descrito no Regulamento e devem informar ao ADMINISTRADOR ou GESTORA qualquer situação que os coloque em potencial conflito de interesses. Os Distribuidores devem manter as licenças necessárias para atuar na prestação desses serviços e devem ser aderentes às entidades reguladores ou autorreguladoras, quando assim requerido pelas normas em vigor. A estrutura física e de governança dos Distribuidores devem ser compatíveis com seu respectivo segmento de atuação, grau de dispersão das cotas e público alvo. Os Distribuidores ofertam para o público alvo do FUNDO, preponderantemente, fundos geridos por um único gestor ou por gestoras ligadas a um mesmo grupo econômico. Os Distribuidores são remunerados diretamente pelo FUNDO, com base em percentual da taxa de administração e, em determinados casos, em percentual da taxa de performance, podendo existir ou não desconto da parcela paga à GESTORA. Em situações específicas, o próprio ADMINISTRADOR pode atuar como Distribuidor do FUNDO e, neste caso, adotará todas as medidas acima mencionadas para assegurar a oferta adequada do FUNDO. 11. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Telefone: ou Site: SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO Comissão de Valores Mobiliários CVM Serviço de Atendimento ao Cidadão em Reclamações: , ou sac@bnymellon.com.br 3 CLARITAS INFLACAO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

16 CLARITAS INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o CLARITAS INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, administrado por e gerido por CLARITAS ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA. As informações completas sobre esse fundo podem ser obtidas no Regulamento do fundo, disponível no As informações contidas neste material são atualizadas mensalmente. Ao realizar aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada. Antes de investir, compare o fundo com outros da mesma classificação. 1. PÚBLICO-ALVO O FUNDO é destinado a investidores em geral que tenham horizonte de investimento de médio e longo prazo e que buscam retornos superiores ao CDI, participando das oportunidades no mercado, sendo observado, no que couberem, as modalidades de investimento, os limites e as vedações estabelecidas nas Resoluções 3.792/09 e 3.922/10 do Conselho Monetário Nacional. 2. OBJETIVO Proporcionar ganhos de capital, visando superar o Certificado de Depósito Interbancário CDI. 3. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS A GESTORA procurará atingir o objetivo de investimento do FUNDO através da gestão ativa de investimentos e da aquisição de ativos financeiros e demais modalidades operacionais disponíveis no mercado financeiro, respeitando a regras da Resolução CMN nº 3.792/2009, do Conselho Monetário Nacional, nas disposições aplicáveis aos fundos de investimento. O fundo pode: Aplicar em ativos no exterior até o limite de: Vedado em regulamento. Aplicar em crédito privado até o limite de: 50,00% Aplicar em cotas de um mesmo fundo de investimento: 10,00% Se alavancar até o limite de¹: Vedado em regulamento. Utiliza derivativos apenas para a proteção da carteira? Não ¹ A metodologia utilizada para o cálculo do limite de alavancagem, disposto no item "Se alavancar até o limite de" é o percentual máximo que pode ser depositado pelo fundo em margem de garantia para garantir a liquidação das operações contratadas somado à margem potencial para a liquidação dos derivativos negociados no mercado de balcão. 1 CLARITAS INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

17 CLARITAS INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / CONDIÇÕES DE INVESTIMENTO Investimento inicial mínimo R$ 1.000,00 Investimento adicional mínimo R$ 1.000,00 Resgate mínimo R$ 1.000,00 Horário para aplicação e resgate 13:00 Valor mínimo para permanência R$ 1.000,00 Período de carência Conversão das cotas Na aplicação, o número de cotas compradas será calculado de fechamento do mesmo dia contado da data da aplicação. - Limites de movimentação exclusivamente para fundos de investimentos geridos pela GESTORA: I. Aplicação mínima inicial: II. Aplicação máxima inicial: Não há, observado o percentual máximo de cotas do FUNDO que pode ser detido por um único cotista que é de 100% (cem por cento). III. Valor mínimo para movimentação: IV. Saldo mínimo de permanência: V. Prazo de carência: No resgate, o número de cotas canceladas será calculado de fechamento do mesmo dia contado da data do pedido de resgate. Taxa de entrada Taxa de saída Taxa de performance 20,00% do que exceder 100,00% do CDI. Taxa total de despesas As despesas pagas pelo fundo representaram 1,60% do seu patrimônio líquido diário médio no período que vai de fevereiro de 2016 a janeiro de A taxa de despesas pode variar de período para período e reduz a rentabilidade do fundo. O quadro com a descrição das despesas do fundo pode ser encontrado em Pagamento dos resgates Taxa de administração O prazo para o efetivo pagamento dos resgates é de 1 dia(s) útil(eis) contado(s) da data de conversão de cotas. A taxa de administração pode variar de 1,000% a 2,000% do patrimônio líquido ao ano. Tendo em vista que o FUNDO admite a aplicação em cotas de fundos de investimento, fica estabelecida a Taxa de Administração Máxima, a qual compreende a taxa de administração mínima e a taxa de administração dos fundos nos quais o FUNDO invista, excluídas do cômputo da Taxa de Administração Máxima as aplicações em cotas de fundos de índice e fundos de investimento imobiliário cujas cotas sejam admitidas à negociação em mercados organizados ou fundos geridos por partes não relacionadas ao gestor do fundo investidor. 5. COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA O patrimônio líquido do fundo é de R$ ,82 e a(s) 4 espécie(s) de ativos em que ele concentra seus investimentos são: Títulos públicos federais 87,13% Ações 8,49% Cotas de fundos de investimento 409 5,87% Derivativos 0,07% 6. RISCO O BNY Mellon Serviços Financeiros classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia de investimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 4,1 2 CLARITAS INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /

18 CLARITAS INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: / RENTABILIDADE A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos: 69,81% No mesmo período o CDI variou 67,89%. A tabela abaixo mostra a rentabilidade do fundo a cada ano nos últimos 5 anos. ANO Rentabilidade (líquida de despesas, mas não de 1,31% 16,40% 12,81% 9,35% 6,43% impostos) Variação % do CDI 1,09% 14,00% 13,23% 10,81% 8,05% Desempenho do fundo 120,66% 117,14% 96,85% 86,56% 79,80% como % CDI 2 3 Rentabilidade mensal: A rentabilidade do fundo nos últimos 12 meses foi: 16,18% MÊS jan/2017 dez/2016 nov/2016 out/2016 set/2016 ago/2016 jul/2016 jun/2016 mai/2016 abr/2016 mar/2016 fev/ MESES Rentabilidade (líquida de despesas, 1,31% 1,39% 1,20% 1,18% 1,21% 1,17% 1,27% 1,32% 0,91% 1,46% 2,14% 0,54% 16,18% mas não de impostos) Variação % do CDI 1,09% 1,12% 1,04% 1,05% 1,11% 1,21% 1,11% 1,16% 1,11% 1,05% 1,16% 1,00% 14,04% Desempenho do fundo como % CDI ,66% 123,46% 115,56% 112,85% 108,88% 96,10% 114,27% 113,87% 82,20% 138,62% 184,62% 54,32% 115,25% 2 Para o cálculo foram consideradas todas as casas decimais disponíveis. 3 Com relação ao campo Desempenho do fundo como % CDI segue explicação para leitura do resultado: Se os campos "Rentabilidade" e "Variação % do CDI" forem positivos, o fundo performou X% do índice. Se o campo "Rentabilidade" for positivo e o campo "Variação % do CDI" for negativo, o fundo performou X% acima do índice. Se o campo "Rentabilidade" for negativo e o campo "Variação % do CDI" for positivo, o fundo performou X% abaixo do índice. Se os campos "Rentabilidade" e "Variação % do CDI" forem negativos, o fundo performou X% do índice. 8. EXEMPLO COMPARATIVO Utilize a informação do exemplo abaixo para comparar os custos e os benefícios de investir no fundo com os de investir em outros fundos. RENTABILIDADE: Se você tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no primeiro dia útil de 2016 e não houvesse realizado outras aplicações, nem solicitado resgates durante o ano, no primeiro dia útil de 2017, você poderia resgatar R$ 1.135,31, já deduzidos impostos no valor de R$ 28,70. DESPESAS: As despesas do fundo, incluindo a taxa de administração, a taxa de performance e as despesas operacionais e de serviços teriam custado R$ 16, SIMULAÇÃO DE DESPESAS Utilize a informação a seguir para comparar o efeito das despesas em períodos mais longos de investimento entre diversos fundos. Assumindo que a última taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo tenha rentabilidade bruta hipotética de 10% ao ano nos próximos 3 e 5 anos, o retorno após as despesas terem sido descontadas, considerando a mesma aplicação inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), é apresentado na tabela abaixo: SIMULAÇÃO DAS DESPESAS Saldo bruto acumulado (hipotético - rentabilidade bruta anual de 10%) R$ 1.331,00 R$ 1.610,51 Despesas previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante) R$ 51,15 R$ 94,49 Retorno bruto hipotético após dedução das despesas (antes da incidência de impostos, de taxas de ingresso e/ou saída, ou de taxa de performance) R$ 279,85 R$ 516,02 Este exemplo tem a finalidade de facilitar a comparação do efeito das despesas no longo prazo. Esta simulação pode ser encontrada na lâmina e na demonstração de desempenho de outros fundos de investimento. A simulação acima não implica promessa de que os valores reais ou esperados das despesas ou dos retornos serão iguais aos aqui apresentados. 3 CLARITAS INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ: /