SONDAGEM INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO

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1 Indicadores CNI ISSN Ano 5 Número 12 Dezembro de SONDAGEM INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO Dificuldades da construção se ampliam no fim de O quadro de desaquecimento na indústria da construção, que já era percebido nos meses anteriores, ficou ainda mais evidente em dezembro, quando as quedas tanto do nível de atividade como do número de empregados foram mais intensas e disseminadas pelo segmento. Como resposta à deterioração da atividade, a utilização da capacidade de operação caiu para 63% em dezembro, situando-se seis pontos percentuais abaixo do patamar registrado no mesmo mês de. Esse desempenho negativo também é traduzido pelas condições financeiras das empresas. No último trimestre de, todos os indicadores que compõem esse retrato financeiro tiveram a pior avaliação de toda a série histórica. Nesse contexto, as expectativas dos empresários para os próximos seis meses seguem pessimistas. Não há, para esse horizonte, perspectiva de aumento no nível de atividade, tampouco no número de empregados. Novo indicador INTE NÇÃO DE INVESTIMENTO Empresários iniciam menos propensos a investir Intenção de investimento A intenção de investimento na indústria da construção caiu 0,7 ponto em janeiro frente a dezembro. Na comparação com o resultado apurado em janeiro de 41,5,8, nota-se queda ainda mais expressiva, de 15,1 pontos. 60,9,2 NOV MAR MAI JUL SET NOV Nota: O índice varia no intervalo de 0 a 100. Quanto maior o índice, maior é a intenção de investimento. A Sondagem Indústria da Construção passa a trazer mensalmente um novo indicador: Índice de Intenção de Investimento. O índice é uma medida da disposição do empresário em investir nos próximos seis meses. 1

2 ISSN Ano 5 Número 12 Dezembro de DESEMPENHO MENSAL DA INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO Todos indicadores de dezembro mostram significativa piora Os resultados de dezembro reforçam a tendência de queda da atividade da construção, movimento sinalizado por todos os indicadores que retratam o desempenho no mês. O índice de evolução do nível de atividade recuou frente a dezembro e ficou abaixo dos pontos pelo 13º mês seguido, mostrando intensificação e disseminação da queda na atividade no segmento. O índice de número de empregados também aponta para o agravamento da atividade na cons- Nível de atividade efetivo em relação ao usual trução, já que em dezembro as demissões, que têm superado as admissões há vários meses, foram mais intensas. O índice de nível de atividade em relação ao usual é o menor da série histórica. A utilização média da capacidade de operação caiu para 63% em dezembro de, o que representa uma queda de seis pontos percentuais na comparação com o mesmo mês de. Acima do usual,9 Abaixo do usual,0 49,3 48,8 46,5 44,5,5 O índice de dezembro é o mais baixo da série histórica. MAR ,2 JUN SET DEZ MAR JUN SET DEZ MAR JUN SET DEZ MAR JUN SET DEZ Nível de atividade efetivo em relação ao usual Nota: Indicador varia no intervalo de 0 a 100. Valores acima de indicam nível de atividade efetivo acima do usual para o mês. Utilização média da capacidade de operação Percentual médio (%) Na comparação com dezembro de e de, nota-se queda de seis pontos percentuais JUN NOV ABR SET FEV JUL 63 DEZ Menor percentual da série histórica, iniciada em janeiro de. 2

3 ISSN Ano 5 Número 12 Dezembro de CONDIÇÕES FINANCEIRAS NO TRIMESTRE Deterioração das condições financeiras é um entrave adicional à recuperação da construção Os empresários mostram insatisfação recorde com a margem de lucro e com a situação financeira de suas empresas. Ao mesmo tempo, a inflação dos preços dos insumos segue em aceleração, pressionando o custo das empresas. As condições de acesso ao crédito também foram mal avaliadas pelos empresários. A piora nesse quesito prejudica o financiamento das atividades regulares e dos projetos de investimento de longo prazo, o que torna a reversão do quadro negativo do segmento ainda mais difícil. Satisfação com o lucro operacional Satisfação com a situação financeira 51,2 48,7 44,5 41,4 39,3 38,5 30 IV I II III IV I II III IV 30 IV I II III IV I II III IV Lucro operacional Situação financeira Facilidade de acesso ao crédito Evolução dos preços de matérias-primas 49,3 63,3 60,4 60,7 62,2 59,1 62,0 63,5 37,8 32,9 Aumento Queda,0 30 IV I II III IV I II III IV Acesso ao crédito II III IV I II III IV Preço de matérias-primas Nota: Indicadores variam de 0 a 100. Valores maiores que indicam satisfação com a margem de lucro operacional e a situação financeira, facilidade no acesso ao crédito ou aumento no preço médio das matérias-primas. 3

4 ISSN Ano 5 Número 12 Dezembro de PRINCIPAIS PROBLEMAS Inadimplência ganha espaço entre os principais problemas No último trimestre do ano passado, a inadimplência dos clientes ganhou destaque entre os principais problemas enfrentados pela indústria da construção, quando passou a ser assinalada por 25,5% das empresas ante 19,4% no terceiro trimestre de. Ainda assim, essa alternativa ficou na sexta posição do ranking de principais problemas. Na liderança do ranking, ainda desponta a elevada carga tributária, item assinalado por 46,8% das empresas. A falta de demanda aparece na segunda colocação do ranking de principais problemas, com 39,3% de assinalações. Esse é o segundo trimestre consecutivo em que a falta de demanda ocupa tal posição de destaque. Em seguida, está taxas de juros elevadas, problema assinalado por 30,8% das empresas, o que sugere preocupação com os custos financeiros. A mão de obra segue preocupando os empresários da construção, seja pela sua qualidade ou pelo seu custo. A quarta posição do ranking é ocupada pelo problema falta de trabalhador qualificado, apontado por 28,6% das empresas cabe ressaltar que no trimestre anterior esse percentual foi de 34,7%. E na quinta posição encontra-se a alternativa alto custo da mão de obra (26,2%). Principais problemas enfrentados pela indústria da construção no quarto trimestre de (%) Elevada carga tributária Falta de demanda Taxas de juros elevadas Falta de trabalhador qualificado Alto custo da mão de obra Inadimplência dos clientes Competição acirrada de mercado Alto custo da matéria-prima Falta de capital de giro Falta de finan. de longo prazo Licenciamento ambiental 12,3 10,8 10,4 9,2 16,7 17,1 15,5 19,4 18,5 26,2 25,5 25,5 21,3 23,6 30,8 30,3 39,3,7 28,6 34,7 46,8 46,3 Condições climáticas 7,7 10,0 Disponibilidade de terrenos 4,5 5,8 Outros 3,7 5,5 O principal problema enfrentado pelas grandes empresas no quarto trimestre de foi a falta de demanda, assinalado por 44,1% das empresas do porte. Falta de matéria-prima Falta de equip. de apoio 2,3 1,7 0,8 1,4 IV- III- 4

5 ISSN Ano 5 Número 12 Dezembro de EXPECTATIVAS Cenário deve continuar adverso no primeiro semestre de Os indicadores de expectativa da construção apontam retração da atividade, já desaquecida, nos próximos seis meses, embora a intensidade da queda prevista seja menor. de que em dezembro. Isso porque mesmo mantidos abaixo da linha divisória, os quatro indicadores levantados se aproximaram dos pontos. Esses resultados devem ser interpretados da seguinte maneira: expectativa de queda do nível de atividade, nos novos empreendimentos e serviços, na compra de insumos e matérias-primas e no número de empregados tendo como horizonte de perspectiva os próximos seis meses. Nível de atividade Novos empreendimentos e serviços , , ,7 47,6 48, ,4 46,7 47,7 Nível de atividade Novos empreendimentos e serviços Compras de insumos e matérias-primas Número de empregados , , ,6 47,1 46, ,9 46,0 46,9 Compras de insumos e matérias-primas Número de empregados 5

6 ISSN Ano 5 Número 12 Dezembro de INTENÇÃO DE INVESTIMENTO Empresários iniciam menos propensos a investir Intenção de investimento A intenção de investimento na indústria da construção caiu 0,7 ponto em janeiro frente a dezembro. Na comparação com o resultado apurado em janeiro de, nota-se queda ainda mais expressiva, de 15,1 pontos. 60,2,9 A menor propensão a investir é resultado do cenário adverso vivenciado pelo segmento, que tem enfrentado desaquecimento da atividade, situação financeira negativa e baixa expectativa de recuperação. 41,5,8 Nota: O no interv 100. Qua o índice, é a inten investime NOV PORTES: Na desagregação por porte, observa-se que as grandes empresas estão menos inclinadas a investir em relação às empresas de médio e pequeno porte. Isso é percebido pelo nível do índice: grande (37,6), média (43,6) e pequena (,4). Apesar dos dois últimos serem superiores, os índices dos três portes seguem muito baixos. SETORES: Ao se analisar os setores da construção individualmente, chama atenção o resultado da Construção de edifícios (,1), superior aos resultados de Serviços especializados (,7) e Obras de infraestrutura (39,7). Vale lembrar, contudo, que os três mostram baixa propensão ao investimento. Pequenas empresas 2,1 pontos (jan.15/dez.14) 10,6 pontos (jan.15/jan.14) Médias empresas 1,4 ponto (jan.15/dez.14) 11,6 pontos (jan.15/jan.14) Construção de edifícios 1,2 ponto (jan.15/dez.14) 10,9 pontos (jan.15/jan.14) Grandes empresas Obras de infraestrutura Serviços especializados 2,9 pontos (jan.15/dez.14) 1,6 ponto (jan.15/dez.14) 1,3 ponto (jan.15/dez.14) 18,7pontos (jan.15/jan.14) 18,6 pontos (jan.15/jan.14) 11,1 pontos (jan.15/jan.14) 6

7 ISSN Ano 5 Número 12 Dezembro de Resultados por porte de empresa DESEMPENHO MENSAL DA INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO UCO (%) 1 Evolução do nível de atividade 2 Nível de atividade em relação ao usual 3 Evolução do número de empregados 2 dez-13 nov-14 dez-14 dez-13 nov-14 dez-14 dez-13 nov-14 dez-14 dez-13 nov-14 dez-14 CONSTRUÇÃO , ,4 44,5,5 38,2,2 41,5 39,5 POR PORTE PEQUENA ,4 42,4,3 44,9 41,3 41,0 43,8 43,7,7 MÉDIA ,6 43,3,0 44,1,0 38,1,6 41,9 39,4 GRANDE ,8 43,0 38,8 44,6,5 37,2,4,5 39,2 CONDIÇÕES FINANCEIRAS NO TRIMESTRE Satisfação com a margem de lucro operacional 4 Evolução dos preços de insumos e matérias-primas 2 Satisfação com a situação financeira 4 Facilidade de aacesso ao crédito 5 IV-13 III-14 IV-14 IV-13 III-14 IV-14 IV-13 III-14 IV-14 IV-13 III-14 IV-14 CONSTRUÇÃO 46,6 39,3 38,5 60, ,5 49,8 44,5 41,4 41,9 37,8 32,9 POR PORTE PEQUENA 48,5 43,5 41,4 62,0 60,7 61,5,2 46,5 42,3 39,9 36,5,7 MÉDIA,7 38,3 37,9 61,1 59,7 62,7 49,0 43,6 42,4 39,8 37,5 33,0 GRANDE 46,4 38,4 37,7 60,0 63,7 64,6,2 44,2,5 43,9 38,5 31,9 EXPECTATIVAS Nível de atividade 6 Novos empreendimentos e serviços 6 1 Indicador varia no intervalo de 0% a 100%. Série iniciada em janeiro de. 2 Indicador varia no intervalo de 0 a 100. Valores acima de indicam aumento. 3 Indicador varia no intervalo de 0 a 100. Valores acima de indicam atividade acima do usual. 4 Indicador varia no intervalo de 0 a 100. Valores acima de indicam situação mais que satisfatória. 5 Indicador varia no intervalo de 0 a 100. Valores acima de indicam fácil acesso ao crédito. 6 Indicador varia no intervalo de 0 a 100. Valores acima de indicam expectativa positiva. Compras de insumos e matérias-primas 6 Número de empregados 6 jan-14 dez-14 jan-15 jan-14 dez-14 jan-15 jan-14 dez-14 jan-15 jan-14 dez-14 jan-15 CONSTRUÇÃO 57,7 47,6 48,6 56,2 46,7 47,7 56,6 46,6 47,1 56,6 46,9 46,9 POR PORTE PEQUENA 60,0 46,5 49,9 56,1 46,6 48,6 58,3 46,0 48,1 57,4 47,8 48,6 MÉDIA 58,2,2,5 57,1,2,7 58,5 49,3,2 57,6 49,7 49,1 GRANDE 56,5 46,6 47,0,8 44,7,6 54,8,2,0,7,0,0 7

8 ISSN Ano 5 Número 12 Dezembro de Resultados por porte de empresa PRINCIPAIS PROBLEMAS CONSTRUÇÃO PEQUENAS MÉDIAS GRANDES III-14 IV-14 III-14 IV-14 III-14 IV-14 III-14 IV-14 ÍTENS % % Posição % % Posição % % Posição % % Posição Elevada carga tributária 46,3% 46,8% 1,6% 51,8% 1 53,1% 53,8% 1 39,1%,9% 2 Falta de demanda,7% 39,3% 2 24,4% 29,8% 2 33,1% 37,0% 2 41,4% 44,1% 1 Taxas de juros elevadas 30,3% 30,8% 3 30,0% 29,2% 4 28,9% 27,9% 4 31,3% 33,1% 3 Falta de trabalhador qualificado 34,7% 28,6% 4 37,2% 28,6% 5 37,7% 29,0% 3 32,0% 28,3% 4 Alto custo da mão de obra 25,5% 26,2% 5 21,7% 29,2% 3 23,4% 23,3% 6 28,1% 26,8% 6 Inadimplência dos clientes 19,4% 25,5% 6 16,7% 19,6% 7 19,7% 25,6% 5 20,3% 27,6% 5 Competição acirrada de mercado 23,6% 21,3% 7 14,4% 18,5% 8 25,5% 23,3% 7 25,8% 21,3% 8 Alto custo da matéria-prima 12,3% 18,5% 8 20,6% 11,3% 9 12,1% 14,1% 9 9,4% 23,6% 7 Falta de capital de giro 17,1% 16,7% 9 13,3% 19,6% 6 18,0% 16,4% 8 18,0% 15,7% 9 Falta de financiamento de longo prazo 10,4% 10,8% 10 8,9% 10,1% 11 9,2% 8,0% 11 11,7% 12,6% 10 Licenciamento ambiental 15,5% 9,2% 11 11,7% 6,5% 12 12,1% 6,5% 12 18,8% 11,8% 11 Condições climáticas 10,0% 7,7% 12 12,8% 10,7% 10 7,9% 11,1% 10 10,2% 4,7% 13 Disponibilidade de terrenos 5,8% 4,5% 13 5,6% 4,8% 13 3,8% 2,7% 14 7,0% 5,5% 12 Outros 5,5% 3,7% 14 5,0% 4,2% 14 5,9% 5,7% 13 5,5% 2,4% 15 Falta de matéria-prima 1,7% 2,3% 15 0,6% 2,4% 15 1,3% 0,8% 16 2,3% 3,1% 14 Falta de equipamentos de apoio 1,4% 0,8% 16 2,8% 0,6% 16 1,7% 2,3% 15 0,8% 0,0% 16 ÍNDICE DE INTENÇÃO DE INVESTIMENTO jan-14 dez-14 jan-15 Indústria da construção,8 56,7,9 POR PORTE Pequena 1,4,4 56,0 Média 2 43,6,0,2 Grande 3 37,6 60,0 56,3 O índice varia de 0 a 100 pontos. Quanto maior o índice, maior a propensão a investir da indústria. 1 - Empresa com 10 a 49 empregados. 2 - Empresa com a 249 empregados. 3 - Empresa com 2 ou mais empregados. i Veja mais Mais informações como série histórica e metodologia da pesquisa em: Dados da pesquisa Perfil da amostra: 561 empresas, sendo 169 pequenas, 263 médias e 129 grandes. Período de coleta: 5 a 15 de janeiro de. SONDAGEM INDÚSTRIA DA CONSTRUÇÃO Publicação Mensal da Confederação Nacional da Indústria - CNI Diretoria de Políticas e Estratégia - DIRPE Gerência Executiva de Política Econômica - PEC Gerente executivo: Flávio Castelo Branco Gerência Executiva de Pesquisa e Competitividade - GPC Gerente executivo: Renato da Fonseca Análise: Fábio Bandeira Guerra e Luis Fernando Melo Mendes (CBIC) Estatística: Roxana Campos e Aretha Silícia Lopez Soares Informações técnicas: (61) Fax: (61) Design Gráfico: Carla Gadêlha Assinaturas: Serviço de Atendimento ao Cliente - Fone: (61) sac@cni.org.br. Autorizada a reprodução desde que citada a fonte.