MINISTÉRIO DA FAZENDA Secretaria de Acompanhamento Econômico. Parecer Técnico n.º 06074/2005/RJ

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1 MINISTÉRIO DA FAZENDA Secretaria de Acompanhamento Econômico Parecer Técnico n.º 06074/2005/RJ COGPI/SEAE/MF Rio de Janeiro, 10 de fevereiro de 2005 Referência: Ofício SDE/GAB nº 459, de 31 de janeiro de Assunto: ATO DE CONCENTRAÇÃO n.º / Requerentes: EDP - Energias de Portugal S.A. e logica CMG Corporate Holdings Limited. Operação: aquisição, pela LogicaCMG, de 60% do capital social da sociedade Edinfor Sistemas Informáticos S.A., da EDP. Recomendação: Aprovação, sem restrições. Versão:Versão Pública Procedimento Sumário A Secretaria de Direito Econômico do Ministério da Justiça solicita à SEAE, nos termos do art. 54 da Lei n.º 8.884/94, parecer técnico referente ao ato de concentração entre as empresas EDP - Energias de Portugal S.A. e logica CMG Corporate Holdings Limited. O presente parecer técnico destina-se à instrução de processo constituído na forma a Lei n.º 8.884, de 11 de junho de 1994, em curso perante o Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência SBDC. Não encerra, por isto, conteúdo decisório ou vinculante, mas apenas auxiliar ao julgamento, pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE, dos atos e condutas de que trata a Lei. A divulgação de seu teor atende ao propósito de conferir publicidade aos conceitos e critérios observados em procedimentos da espécie pela Secretaria de Acompanhamento Econômico SEAE, em benefício da transparência e uniformidade de condutas.

2 I Requerentes 1. A EDP- Energias de Portugal S.A. (doravante EDP ) é uma sociedade sediada em Portugal e tem como principais acionistas: Parpública Participações Públicas SGPS, com 15,59%, Caixa Geral de Depósitos, com 9,8%, Cajá de Ahorros de Astúrias, com 5,53%, Iberdrola S.A., com 5,13% e Banco Comercial português S.A., com 5,06%. A EDP faz parte do Grupo português EDP. 2. As empresas, no Brasil, em que a EDP possui participação superior a 5% no capital social são: Fafen Energia S.A. (empresa objeto da operação), Energest S.A., Enecorp S.A., Enecorp Serviços Corporativos Ltda., Edinfor Soluções de Informática, Iven S.A., Magistra Participações S.A., EDP Lajedo Energia S.A., Investco S.A., Bandeirante Energia S.A., Enertrade Comercializadora de Energia S.A., Espírito Santo Centrais Elétricas S.A. - Escelsa, Empresa de Energia do Mato Grosso do Sul S.A. Enersul, Companhia de Eletricidade do Rio de Janeiro CERJ, Enercouto S.A., Couto Magalhães Energia S.A. e Enerpeixe S.A. 3. Nos últimos três anos, a EDP Brasil participou de três operações submetidas à análise do Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência: (i) Ato de Concentração nº / , de interesse das empresas Rede Couto Magalhães Energia S.A. e Enercouto S.A., aprovado pelo CADE sem restrições; (ii) Ato de Concentração nº / , de interesse das empresas EDP Brasil S.A. e Furnas Centrais Elétricas S.A., aprovado pelo CADE sem restrições; e (iii) Ato de Concentração nº / , de interesse das empresas EDP Brasil e Fafen Energia S.A, ainda em análise. 4. O faturamento 1 da EDP, em 2003, foi de R$ 4,38 milhões no Brasil e R$ 83,97 milhões ( 24,2 milhões) 2 no mundo, ressaltando que não houve faturamento no Mercosul. O faturamento do Grupo EDP, no mesmo exercício financeiro, foi de R$ 3,3 bilhões, no Brasil e R$ 24,18 bilhões ( 6,97 bilhões)² no mundo, ressaltando que não houve faturamento nos demais países do Mercosul. 5. LogicaCMG Corporate Holdings Limited (doravante LogicaCMG ) é uma subsidiária integral da sociedade LogicaCMG, Plc., sociedade esta que tem suas ações negociadas na Bolsa de Valores de Londres e Amsterdan, ambas pertencentes ao Grupo anglo-holandês LogicaCMG. Os principais acionistas da Lógica CMG são The Capital Group Companies Inc., com 9,25% e Scottish Widows Investment Partnership Limited, com 6,0%. 1 Faturamento conferido no relatório anual, apresentado no Requerimento Inicial. 2 Conversão Euro para Real, 1=R$ 3,47, média do Euro em Fonte:BACEN. 2

3 6. A empresa em que o Grupo LogicaCMG possui participação superior a 5% no capital social, no Brasil, é LogicaCMG Sul América Ltda. Nos últimos três anos, o Grupo LogicaCMG participou de apenas uma operação submetida ao Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência: Ato de Concentração nº / , aprovado pelo CADE sem restrições. 7. O faturamento 3 do Grupo LogicaCMG, em 2003, foi de R$ 34,75 milhões (US$11,29 milhões) no Brasil, R$ 7,48 milhões (US$ 2,431 milhões no Mercosul) 4 e R$ 7,618 bilhões (US$2,475 bilhões). II Descrição da Operação 8. A operação em tela consiste na aquisição, pela LogicaCMG, de 60% do capital social da sociedade Edinfor Sistemas Informáticos S.A. (doravante Edinfor), uma subsidiária integral da EDP. Tal operação ocorreu no exterior e se concretizará em duas etapas: (i) (ii) a Edinfor passará a controlar integralmente sua subsidiária ACE Holdings SPGS (doravante ACE). Anteriormente a Edinfor detinha 57,8% de participação acionaria na ACE. A Edinfor e os acionistas minoritários compartilhavam o controle da ACE e após esta operação, a Edinfor passou a deter 96,6% do capital da ACE e, conseqüentemente, o controle da companhia; na segunda etapa, a EDP venderá para a LogicaCMG as ações representativas de 60% do capital social da Edinfor. A EDP e a LogicaCMG passarão a ter o controle compartilhado da Edinfor. 9. O Contrato foi celebrado entre as Requerentes em 07/01/2005 e o valor da operação foi de, aproximadamente, R$ ,00 ( 81 milhões) 5. A presente foi notificada ao Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência em 28 de janeiro de 2005 e foi notificada ainda à Direção Geral de Concorrência da Comissão Européia (as Requerentes, entretanto, não informaram se a operação foi aprovada nesta jurisdição antitruste). III Setores de atividades das empresas envolvidas 10. A EDP atua no Brasil por meio de suas subsidiárias. O Grupo EDP, por sua vez, oferta os seguintes produtos e/ou serviços no mercado nacional: distribuição de energia elétrica, comercialização de energia elétrica, exploração do aproveitamento hidrelétrico de Lajedo/TO, serviços na área energética, exploração de sistemas tecnológicos (informática) e tecnologia de informação (TI), ofertando no mercado nacional, especificamente, em relação ao mercado de tecnologia de informação, os seguintes produtos e/ou serviços: serviços de 3 Faturamento conferido no relatório anual, apresentado no Requerimento Inicial. 4 Conversão Dólar para Real, U$S1=R$3,0783, média do Dólar em 2003 (jan/dez). Fonte: BACEN. 5 Conversão Euro para Real, 1=R$ 3,5302, cotação do Euro na data da operação. Fonte:BACEN 3

4 suporte e atendimento a concessionárias de energia e serviços públicos, serviços de datacenter (disponibilização de infra-estrutura predial, técnica e tecnológica), sistemas comerciais, sistemas de gestão empresarial, sistemas de desenvolvimento, monitoração e auditoria de políticas de segurança etc. 11. A LogicaCMG oferta no Brasil para o mercado de telecomunicações produtos e serviços para a tecnologia sem-fio, incluindo sistemas para serviços de valor adicionado para redes de comunicação móvel celular, sistemas SMSC, sistemas MMSC e internet móvel, sistemas para gerenciamento dos usuários de telefonia celular etc. No mercado de tecnologia de informação, o Grupo oferta sistemas para gerenciamento de clientes e ferramentas de análise de dados comerciais dos usuários, bem como serviços de consultoria relacionados a tais sistemas. IV Considerações sobre a natureza da Operação 12. Conforme dados prestados no requerimento inicial, as Requerentes informaram que há sobreposição horizontal entre as mesmas no tocante aos serviços de tecnologia, definindo o mercado relevante para a operação como sendo o de Tecnologia da Informação (TI), que pode ser definido, em linhas gerais, como um conjunto de todas as atividades e soluções providas por recursos de computação voltados para a área corporativa (empresarial). 13. Ainda de acordo com as informações fornecidas pelas Requerentes, nos Atos de concentração realizados na Europa, o mercado de tecnologia tem sido segmentado sob a perspectiva da demanda, em razão da tendência em se buscar soluções múltiplas de acordo com o setor de atividade dos clientes. Desta forma, a Comissão Européia de Concorrência tem admitido estas subdivisões, destacando-se os segmentos de comunicação, educação, energia, infra-estrutura, serviços financeiros, governo, saúde, varejo, serviços e transporte. 14. As requerentes ofertam produtos e serviços de tecnologia de Informação para os segmentos de comunicação (telefonia, radiodifusão), energia, infraestrutura e governo. Entretanto, esta SEAE optou por não analisar mais detalhadamente a definição do mercado relevante para estes segmentos de tecnologia de informação, uma vez que, no ano de 2003, as vendas neste segmento pela Edinfor (empresa objeto da operação) totalizaram R$ 65,45 milhões e as vendas da LogicaCMG, neste mesmo segmento, foram de apenas R$ 302 mil. 15. Ainda assim, o quadro abaixo demonstra a estrutura de oferta para o segmento nacional de tecnologia de informação (incluindo os segmentos de comunicação, energia, infra-estrutura e governo), no ano de

5 Quadro I Estimativa da participação no mercado nacional de tecnologia de informação-2003 Empresa % IBM Brasil 17,8 HP Brasil 8,7 Xerox 7 Unisys 5,9 Sun Microsystems 4,2 Edinfor (incluindo a ACE) 0,25 LogicaCMG 0,001 Outros* 56,1 Total 56,1 * Todas as empresas que compõe, o item outros possuem individualmente menos que 5% de market share. Fonte:Requerentes. 16. Diante da análise do quadro acima, pode-se perceber que a participação conjunta das Requerentes no segmento de tecnologia de informação é ínfima, de 0,251%. 17. Destarte, conclui-se que a presente operação não possui o condão de prejudicar o ambiente concorrencial nacional. 5

6 V Recomendação 18. Recomendamos a aprovação da operação sem restrições. À apreciação superior. MARINA LAVOCAT BAROBOSA ERNESTO[m1] Técnico [m2]cláudia VIDAL MONNERAT DO VALLE Coordenadora-Geral de Produtos Industriais De acordo. MARCELOBARBOSA SAINTIVE Secretário Adjunto 6

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