Índices Para Análise De Balanço

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Alexandra Cabreira da Costa
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1 Índices Para nálise e Balanço Página 1 de 5 Índices Para nálise e Balanço SMÁO: Objetivo os Índices Parâmetros para a nálise nálise Por Meio de Índices conômico-financeiros nálise Vertical do Balanço Patrimonial nálise Vertical da emonstração do esultado do xercício nálise Horizontal ipos e Índices Índices e iquidez Índices Operacionais Índices e strutura Índices e entabilidade Quadro e Fórmulas lterações Nas Contas Patrimoniais e esultado 1. Objetivo os Índices O objetivo de cálculo dos índices econômico-financeiros é o de colher informações das emonstrações Financeiras para a tomada de decisões. Para que o objetivo seja cumprido é recomendável analisar dois aspectos do patrimônio, os quais devem ser vistos conjuntamente: a) O aspecto econômico que diz respeito à aplicação e ao rendimento do capital (); e, b) O aspecto financeiro que diz respeito à liquidez da empresa, ou seja, sua capacidade de pagar as dívidas (FC) Parâmetros para a nálise - emonstração do esultado do xercício é um parâmetro utilizado para análise do aspecto econômico, enquanto a FC emonstração dos Fluxos de Caixa é um parâmetro para análise do aspecto financeiro. 2. nálise Por Meio de Índices conômico-financeiros análise de balanço apurada através de índices ou coeficientes, serve para cristalizar situações ou tendências da estrutura patrimonial e operacional da empresa nálise Vertical do Balanço Patrimonial Consiste na divisão de cada item, ou apenas daqueles julgados necessários, das contas de tivo, Passivo e Patrimônio íquido pelo total do tivo ou Passivo, elevando-se o coeficiente encontrado a percentagem (%). xemplo: Hipotéticamente, no balanço patrimonial da empresa, encontramos a seguinte situação: nálise Vertical SCMNÇÃO SO - $ Conta: Bancos Conta Corrente (C) Valor otal do Grupo do VO , ,00 (x) (=)5% ,00 Conclusão: os saldos de Bancos, com liquidez imediata, representam 5% do VO da empresa.

2 Índices Para nálise e Balanço Página 2 de nálise Vertical da emonstração do esultado do xercício Consiste na divisão de cada item da, ou apenas daqueles julgados relevantes, pela eceita Operacional íquida. xemplo: Hipotéticamente, na emonstração do esultado do xercício da empresa, encontramos a seguinte situação: nálise Vertical SCMNÇÃO SO - $ Conta: Salários (despesa) Valor otal da C OPCON ÍQ , ,00 (x) (=)20% ,00 Conclusão: a despesa operacional relativa aos salários dos empregados da empresa representa 20% do valor da sua C OPCON ÍQ nálise Horizontal Consiste na verificação da evolução dos itens escolhidos para análise de um período para outro (de um exercício social para outro; de um ano para outro; etc.). O cálculo se dá pela divisão do saldo de determinado item, do período atual, pelo do período anterior e, posteriormente, o coeficiente é diminuído de 1 e transformado em percentual (%). xemplo: Hipotéticamente, na demonstração do resultado do exercício da empresa, encontramos a seguinte situação: nálise Horizontal SCMNÇÃO SO - $ Saldo da Conta Salários em Saldo da Conta Salários em , , (=)1,5 (-) 1 (=) 0,5 (x) 100 (=) 50% ,00 Conclusão: a despesa operacional relativa aos salários dos empregados da empresa aumentou em 50% do ano de 2008 para ipos e Índices 3.1. Índices e iquidez ndicam a capacidade que a empresa tem de saldar as suas dividas. Quanto maior, melhor Índices Operacionais ndicam a obtenção da liquidez de cada uma das fases do ciclo operacional (estoques, contas a pagar) Índices e strutura Medem a participação própria e de terceiros na estrutura patrimonial da empresa Índices e entabilidade Visam a avaliação dos resultados da empresa em relação a diversos parâmetros, como, por exemplo, vendas, ativo total, patrimônio liquido.

3 Índices Para nálise e Balanço Página 3 de 5 4. Quadro e Fórmulas GPOS NCS FÓM O Q NFC XMPO Q Z iquidez bsoluta ou mediata C isponível iquidez Seca C (-) stoques (-) espesa ntecipada iquidez Corrente (Normal) iquidez Geral (otal) tivo Circulante C (+) NC P PC (+) PNC P ívidas a curto prazo que podem ser saldadas através dos recursos de caixa imediatamente disponíveis. ívidas a curto prazo que podem ser pagas através de ativos circulantes de maior liquidez. Quanto a empresa possui em termos de disponibilidade imediata e direitos a curto prazo para cada $ 1,00 de dívida circulante. Quando superior a 1 indica CC - Capital Circulante íquido positivo; quando igual a 1, inexistência de CC; quando inferior a 1, a empresa está operando com CC negativo. Quanto a empresa possui em termos de ativos monetários e estoques em relação ao total de sua dívida = 0,17 $ 0,17 para cada $ 1,00 de dívida no curto prazo (-) = 0,67 $ 0,67 de ativos de maior liquidez para cada $ 1,00 de dívida no curto prazo = 1,26 $ 1,26 no circulante para cada $ 1,00 de dívida no curto prazo (+) = 0,45 (+) $ 0,45 de ativo monetário para cada $ 1,00 de dívida. O P C O N Prazo Médio de otação dos stoques (anual) Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (anual) Prazo médio de cobrança stoques x 360 CMV Fornecedores x 360 Compra a Prazo uplic. a eceber x 360 Vendas nuais Número médio de dias que a empresa efetua a renovação de todo o seu estoque. Prazo médio de dias em que a empresa paga suas compras de estoque. Prazo médio de dias despendido para que a empresa receba de seus clientes. Grau de PC (+) PNC P Quanto a empresa possui de ndividamento capital de terceiros para Patrimônio iquido = 0,3529 x 360=127d dias para rotação total dos estoques x 360 = 120 dias Prazo médio de pagamentos das compras é de 120 dias x 360 = 104 dias Prazo médio de recebimento nas vendas é de 104 dias = 1,10

4 Índices Para nálise e Balanço Página 4 de 5 S N B do Patrimônio iquido Grau de mobilização Grau de ndividamento otal entabilidade das Vendas (Margem iquida). entabilidade Patrimônio iquido NC mobilizado Patrimônio iquido PC (+) PNC P tivo otal ucro iquido Vendas ucro iquido Patrimônio iquido cada $ 1,00 de capital próprio investido. Nível de imobilização dos recursos próprios da empresa no volume total investido no tivo Não- Circulante mobilizado. capital próprio está sendo utilizado $ 1,10 de capital de terceiro = 0,7771 capital próprio, $ 0,77 foi investido no ativo imobilizado = 0, Quanto a empresa possui de capital de terceiros para ativo total, está sendo cada $ 1,00 de ativo total utilizado $ 0,52 de (C + NC) capital de terceiros. ficiência global da empresa; quanto ganhou, em valores líquidos, por cada $ 1,00 vendido. Quanto a empresa ganhou de lucros, por cada $ 1,00 de capital próprio investido = 0, venda, $ 0,09 de lucro = 0,09 capital próprio investido, $ 0,09 de lucro. 5. lterações Nas Contas Patrimoniais e esultado ei /2007 e a ei /2009, com as alterações implementadas na ei 6.404/76, modificaram a nomenclatura de alguns grupos e contas, como o VO NÃO-CCN, o NNGV, o PSSVO NÃO-CCN e incluíram a conta de justes de valiação Patrimonial, além de outras alterações relevantes no Patrimônio iquido. esolução CFC 1.159, de O Nova classificação das contas 15. nova redação dada pela MP ao art. 178 da ei das S/ (ei ) estabelece a seguinte classificação do tivo e do Passivo: a) ativo circulante; b) ativo não-circulante, composto por ativo realizável a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangível; c) passivo circulante; e d) passivo não-circulante. 16. essa forma, o grupo tivo Permanente foi extinto e foi criado o grupo tivo Não Circulante, que passou a ser composto pelo ativo realizável a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangível. 17. É válido esclarecer que a ei promoveu alteração no 1º (alínea c) do art. 178 da ei , onde ainda se manteve o grupo tivo Permanente, dividido em nvestimentos, ntangível e iferido. sse artigo, entretanto, foi novamente alterado pela MP , cuja nova redação trouxe a extinção do grupo tivo Permanente e do subgrupo tivo iferido. essa forma, as demonstrações contábeis elaboradas na data de devem observar a última redação dada ao referido art. 178 da ei nova redação dada pela MP , ao 2º do art. 178 da ei trouxe uma nova denominação ao grupo Passivo xigível a ongo Prazo, passando este

5 Índices Para nálise e Balanço Página 5 de 5 grupo a ser definido como Passivo Não Circulante. 19. m conformidade com o mesmo art. 178 da ei , com a nova redação dada pela MP , o Patrimônio íquido é dividido em (i) capital social, (ii) reservas de capital, (iii) ajustes de avaliação patrimonial, (iv) reservas de lucros, (v) ações em tesouraria e (vi) prejuízos acumulados. 20. nova estrutura da classificação das contas está discriminada no item 143 do Comunicado écnico nº. 03 (esolução CFC ). 1. VO 1.1 tivo Circulante (C) 1.2 tivo Não-Circulante (NC) tivo ealizável a ongo Prazo (NC P) nvestimento mobilizado ntangível iferido até (transitória) 2. PSSVO 2.1 (PC) 2.2 Passivo Não-Circulante (PNC) Passivo xigível a ongo Prazo (PNC P) esultados iferidos 2.3 PMÔNO ÍQO (P) Capital Social eservas de Capital justes de valiação Patrimonial eserva de eavaliação efetuada até (transitória) eservas de ucros ções/quotas em esouraria ucros ou Prejuízos cumulados 3. CS 3.1 eceita Bruta de Vendas 3.2 eduções da eceita Bruta 3.3 Outras eceitas Operacionais 3.4 Outras eceitas 5. SPSS 5.1 Custos da Mercadoria Vendida 5.2 espesas com Vendas 5.3 espesas dministrativas 5.4 espesas Financeiras 5.5 Outras espesas Operacionais 5.6 Outras espesas 5.7 Contribuição Social, mposto de enda e Participações

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