4a. Depreciação do Ativo Imobilizado

Transcrição

1 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Balanço Patrimonial: ATIVO PASSIVO Circulante Circulante Realiz. Longo Prazo Exigível a Longo Prazo Permanente Patrimônio Líquido

2 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Permanente Investimentos Imobilizado: Terrenos Construções Civis, Máq. e Equipamentos, Veículos, Móveis e Utensílios - ( Depreciação Acumulada ) Marcas e Patentes, Direitos de uso de Processo Direitos de Exploração e Extração - ( Amortização ou Exaustão acumulada ) Diferido 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado DEPRECIAÇÃO na Demonstração de Resultados: Receita Bruta de Vendas 1 - Impostos Proporcionais (ICMS, IPI, Outros) -12 Receita Líquida de vendas 88 - Custo do Produto Vendido (MP, MOD, CIF) -35 Despesa de Depreciação -1 Lucro Bruto 43 - Despesas Operacionais Despesas Administrativas -1 Vendas - 8 Financeiras - 5 Despesa de Depreciação - 8 Lucro Operacional 12 - Despesas não operacionais(ex: Venda Ativo) -1 +Receitas não Operacionais (Ex: Venda Ativo) +2 Lucro Antes do Imposto de renda 13 - IR / Contribuição Social -4 Lucro Líquido 9

3 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Exemplo: Equipamento: 1 No Primeiro ano: No Balanço Patrimonial Permanente Imobilizado: Equipamento 1 -(Deprec. Acum.) - 1 Valor Contabil 9 Demonstração de Resultados: Receita Vendas 1 - Impostos Prop. -12 Receita Líquida 88 - CPV -35 Desp Depreciação -1 Lucro Bruto 43 - Despesas Operacionais -31 Lucro Operacional 12 - Despesas não operac. +Receitas não Operac. Lucro Antes do IR 12 - IR / Cont. Social -4 Lucro Líquido 8 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado No Segundo ano No Balanço Patrimonial Permanente Imobilizado: Equipamento 1 -(Deprec. Acum.) - 2 Valor Contabil 8 Demonstração de Resultados: Receita Vendas 1 - Impostos Prop. -12 Receita Líquida 88 - CPV -35 Desp Depreciação -1 Lucro Bruto 43 - Despesas Operacionais -31 Lucro Operacional 12 - Despesas não operac. +Receitas não Operac. Lucro Antes do IR 12 - IR / Cont. Social -4 Lucro Líquido 8

4 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado No Décimo ano: No Balanço Patrimonial Permanente Imobilizado: Equipamento 1 -(Deprec. Acum.) -1 Valor Contabil Demonstração de Resultados: Receita Vendas 1 - Impostos Prop. -12 Receita Líquida 88 - CPV -35 Desp Depreciação -1 Lucro Bruto 43 - Despesas Operacionais -31 Lucro Operacional 12 - Despesas não operac. +Receitas não Operac. Lucro Antes do IR 12 - IR / Cont. Social -4 Lucro Líquido 8 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado No ano 11: No Balanço Patrimonial Permanente Imobilizado: Equipamento 1 -(Deprec. Acum.) -1 Valor Contabil Demonstração de Resultados: Receita Vendas 1 - Impostos Prop. -12 Receita Líquida 88 - CPV -35 Desp Depreciação Lucro Bruto 53 - Despesas Operacionais -31 Lucro Operacional 22 - Despesas não operac. +Receitas não Operac. Lucro Antes do IR 22 - IR / Cont. Social - 73 Lucro Líquido 147

5 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Se vender por 15 no ano 11: No Balanço Patrimonial Permanente Imobilizado: Equipamento 1 -(Deprec. Acum.) -1 Valor Contabil Demonstração de Resultados: Receita Vendas 1 - Impostos Prop. -12 Receita Líquida 88 - CPV -35 Desp Depreciação Lucro Bruto 53 - Despesas Operacionais -31 Lucro Operacional 22 - Despesas não operac. +Receitas não Operac. +15 Lucro Antes do IR 37 - IR / Cont. Social -123 Lucro Líquido 247 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Se vender por 4 no ano 8: No Balanço Patrimonial Permanente Imobilizado: Equipamento 1 -(Deprec. Acum.) -8 Valor Contabil 2 Demonstração de Resultados: Receita Vendas 1 - Impostos Prop. -12 Receita Líquida 88 - CPV -35 Desp Depreciação -1 Lucro Bruto 43 - Despesas Operacionais -31 Lucro Operacional 12 - Despesas não operac. +Receitas não Operac. +2 Lucro Antes do IR 32 - IR / Cont. Social -16 Lucro Líquido 214

6 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado TAXAS MÁXIMAS PERMITIDAS: EDIFICAÇÕES 4% INSTALAÇÕES 1% ANIMAIS VIVOS 2% Exceto galos, galinhas, patos,...galinhas d angola (pintadas)...vivos!!! 5% VEÍCULOS EM GERAL 2% Exceto tratores, autos p/ 1 ou mais pessoas, p/ transporte mercadorias, usos esp. (Auto Socorros, caminhões guindastes, comb. Incêndios, betoneiras), motos... 25% EQUIPAM. EM GERAL 1% Exceto Máquinas automáticas para processamento de dados, máq. para selecionar, peneirar, esmagar,... terras, pedras, minérios, etc... 2% FERRAMENTAS 2% APARELHOS ELÉT, SOM E IMAGEM 1% Ferramentas de motor elétrico, máquinas de tosquiar, gravadores de dados de vôo, gravadores e reprodutores, transmis./ recept. de rádio, telefonia,televisão,.. 2% CD s, Fitas magnéticas, cartões magnéticos 33,3% MÓVEIS E UTENSÍLIOS 1% Ver Instrução Normativa SRF /12/98 Onde encontrar: ou 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado DEPRECIAÇÃO ACELERADA (Bens Móveis): TURNOS Coeficiente 1 Turno 1, x Tmáx 2 Turnos 1,5 x Tmáx 3 Turnos 2, x Tmáx Para condições ambientais desfavoráveis Laudo do INT

7 Depreciação do Ativo Imobilizado Aspectos importantes da legislação (Dec. 3/99) A depreciação é dedutível a partir da época em que o bem é instalado, posto em serviço ou em condições de produzir Somente será permitida para bens relacionados com a produção ou comercialização dos bens e serviços O valor das edificações deve estar destacado do custo de aquisição do terreno, admitindo-se o destaque baseado em laudo pericial. Não será admitida depreciação de terrenos, prédios ou construções não alugados nem utilizados na produção ou destinados a revenda. obras de arte ou antiguidades não poderão ser depreciados. A quota de depreciação será determinada pela aplicação da taxa anual de depreciação, que será fixada em função do prazo que se espera utilização econômica do bem pelo contribuinte, publicado periodicamente pela SRF A quota anual será ajustada proporcionalmente para período de apuração com duração inferior a 12 meses, aquisição ou baixa durante o período. No caso de dúvidas quanto à taxa anual: Perícia do INT ou outra entidade oficial de pesquisa científica ou tecnológica. Depreciação do Ativo Imobilizado Aspectos importantes da legislação (Dec. 3/99) Para bens usados a taxa de depreciação será fixada tendo em vista o maior dos seguintes prazos: 1. Metade da vida útil admissível para o bem novo ou 2. Restante da vida útil, considerada em relação à primeira instalação Os bens depreciáveis da atividade rural poderão ser depreciados integralmente no próprio ano de aquisição (MP /99) Despesas com Pesquisas serão consideradas Despesas Operacionais, exceto os investimentos em terrenos e equipamentos para estas pesquisas. Casos especiais: ver decreto 3/99

8 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado MÉTODOS DE DEPRECIAÇÃO: LINEAR MAIS USADO SOMA DOS DÍGITOS EXPONENCIAL MÁQUINA HORA REPRE SENTAM MELHOR 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado LINEAR d VC n n d = ( Co - R ) / n T = 1 / n

9 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado LINEAR - Exemplo Trator 65 Hp - $ 4. a) d=? d= 4 x,25 = 1. b) VC6 =? Zero c) Lucro ou Prejuizo no terceiro ano. V= 7 Prejuizo = 3. d) Registros Contábeis? e) para 2 turnos : VC2 =? VC3 = x 15. = 1. 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado SOMA DOS DÍGITOS Para N = = 15 -> SD d1 = ( 5 / 15 ) x Co d2 = ( 4 / 15 ) x Co d3 = ( 3 / 15 ) x Co d1 = ( 2 / 15 ) x Co SD = N(N+1)/2 d1 = ( 1 / 15 ) x Co Co

10 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado SOMA DOS DÍGITOS d VC n n dn = {[ N - ( n - 1 ) ] / SD } x ( Co - R ) 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Soma dos Dígitos - Exemplo Ativo: Trator 65 hp - $4. a) d1=? SD = 4 ( ) / 2 = 1 d1 =[ ( 4 - ( 1-1 ) ) / 1 ] x 4 d1 = 16. b) d4=? d4 =[ ( 4 - ( 4-1 ) ) / 1 ] x 4. d4 = 4. b) VC2 =? d1 = 16. d2 = (3/1) 4. = 28. VC2 = = 12.

11 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado EXPONENCIAL d VC n n Cn = Co ( 1 - T ) n T = 1 - ( R / Co ) 1/n 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Exponencial - Exemplo Ativo: Trator 65 hp - $ 4. T = 3 % a) VC2 =? VC2 = 4. ( 1 -,3) 2 = 196. b) d1 =? d1 = x,7 = 12. c) T =? T = 1 - (1./4.)^(1/3) = 37%

12 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado MÁQUINA/HORA P.O. = Potencial Operativo TMH = Taxa de operação/hora TMH = Co / P.O. 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Máquina/Hora - Exemplo Máquina: Custo Inicial = 4. P.O. = 2. horas TMH = $ 2 / hora Ano Horas utilizadas TMH Quota de depreciação

13 4a. Depreciação do Ativo Imobilizado Depreciação - Aplicação Ativo: Custo Inicial = 8. Vida = 5 anos R = 8. Ano Linear Soma dos Dígitos Exponencial a. Depreciação e Imposto de Renda Exercício 3: Custo inicial de um edifício: R$ 3.. Valor do terreno: R$ 2. a) Quota de depreciação contábil d= 2.8. x 4% = 112. b) Vida Contábil n = 1 / 4 = 25 anos c) Depreciação acumulada décimo ano D1 = 112. x 1 = d) Valor Contábil após 1 anos VC = = e) Lucro ou prejuízo para venda por 1.5. ano ( x 15) = 18. f) Lucro ou prejuízo para venda por 9. ano 3

14 4b. Influência do Imposto de Renda Antes do IR: Depois do IR: n TIR > TMA n TIR < TMA IR no Brasil: 15% sobre lucro tributável + 1% sobre lucro que excede a R$ 24. /ano Contribuição Social: 8 % sobre Lucro tributável 4b. Influência do Imposto de Renda Exemplo: Lucro = 1.. IR = 15% de 1.. = 15. 1% de 76. = 76. IR Total = 226. Contri. Social = 9% de 1.. = 9. IR + CS = 316. ou 31,6 %

15 Influência do Imposto de Renda Aspectos importantes da legislação: A base de cálculo é o lucro real, presumido ou arbitrado Lucro real: apurado de acordo registros contábeis e fiscais. Obrigatório para empresas com receita superior a R$ 24 milhões anuais Lucro presumido: simplificação do lucro real. A base de cálculo é de 8% sobre a receita bruta. Exceções: 1,6% p/ comércio de derivados de petróleo; 16% p/ serviços de transporte; 32% p/ serviços em geral. Lucro arbitrado: percentuais acima, com mais 2%. Os períodos de apuração são trimestrais, encerrados em 31/3, 3/6, 3/9 e 31/12 de cada ano Pgto por estimativa: a empresa poderá optar por pagar mensalmente, sobre base de cálculo estimada (só para lucro real) 4b. Influência do Imposto de Renda Análise antes do IR: n VPL = (P/A, i, 5) + 7. (P/F, i, 5) VPL=? TIR = 23,76 %

16 Ano b. Influência do Imposto de Renda Influência do IR: Fluxo antes do IR Depreciação anual Valor Contábil Lucro tributável Imposto de renda Fluxo após o IR a b c d=a-b e = t*d f = a - e T = 15 % TIR = 15,81 % Soma 9.45 Obs.: A TIR antes do IR era 23,76 % Ano b. Influência do Imposto de Renda Exemplo ( Lucro Tributável Negativo): Guindaste de 8 Ton = $ 5. Redução de Desoesas = $ 1. / ano n = 1 anos TMA = 16 % aa Taxa IR = 35 % Fluxo antes do IR Depreciação anual Valor Contábil Lucro tributável Imposto de renda Fluxo após o IR a b c d=a-b e = t *d f = a - e VP = TIR = 12 %

17 Ano b. Influência do Imposto de Renda Exemplo ( Sómente Custos): Sistemas de Ar Condicionado : Sistema A Fluxo antes do IR Depreciação anual Valor Contábil Lucro tributável Imposto de renda Fluxo após o IR a b c d=a-b e = t*d f = a - e Vanual Vanual = -15 (A/P, 7%, 5) - 25 Vanual = ,36 Ano b. Influência do Imposto de Renda Exemplo ( Sómente Custos): Sistemas de Ar Condicionado : Sistema B Fluxo antes do IR Depreciação anual Valor Contábil Lucro tributável Imposto de renda Fluxo após o IR a b c d=a-b e = t*d f = a - e Vanual Vanual = -12 (A/P, 7%, 5) Vanual =

18 4b. Influência do Imposto de Renda Exemplo real: USIMINAS Divisão de Transportes (UDT) solicita estudo à Divisão de Eng. Industrial para análise de vários equipamentos Dúvida: Comprar ou Fazer o Leasing? Compra ou Um dos Equipamentos: Guindaste Telescópico de 13 ton Custo de Aquisição: $ 85. Valor de Mercado após Leasing 5 anos:? $ 17. Vida adotada: 5 anos TMA: 18 % aa Custos mensais de operação e manut. $ 9.92 Valor do Leasing: $ 218 / hora Média mensal de utilização 12 horas Franquia 2 horas 4b. Depreciação e Imposto de Renda Exercício 2: Análise da compra de 2 veículos Preço de cada veículo: $ 13. Valor residual de venda após 3 anos: $ 8./veículo Despesas de manutenção: $ 1.5 / ano / veículo Despesas de operação: iguais na compra ou no aluguel Despesas com seguro: $ 1.2 / ano / veículo Arrendamento (que inclui manutenção e seguro): $ 16. / ano / para os 2 veículos Alíquota de IR: 42% TMA: 15 % a.a.

19 5. FINANCIAMENTOS Financiamento 5. FINANCIAMENTOS n Prestações Investimento n Capital próprio A TIR será Maior se a taxa de juros for menor que a TIR do projeto

20 5. FINANCIAMENTOS Sistema Price de Amortização P juros amortização Prestação pk = jk + ak jk = i. SDk -1 p = A = P (A/P,i,n) SDk = SDk -1 - ak 5. FINANCIAMENTOS Sistema Price de Amortização - SPC Exemplo: P = 1 i = 36 % aaccm = 3 % am n = 4 Período (k) Saldo devedor (SD k ) Prestação (p k ) Amortização (a k ) Juros (j k )

21 5. FINANCIAMENTOS Sistema de Amortizações Constantes - SAC P amortização juros pk = jk + ak jk = i. SDk -1 Prestação a = P / n SDk = SDk -1 - ak 5. FINANCIAMENTOS Sistema SAC Exemplo: P = 1 i = 36 % aaccm = 3 % am n = 4 Período (k) Saldo devedor (SD k ) Prestação (p k ) Amortização (a k ) Juros (j k ) , , ,5 25 7,5

22 5. FINANCIAMENTOS Sistema SAC com carência Exemplo: Carência de 2 meses P = 1 i = 36 % aaccm = 3 % am n = 4 Período (k) Saldo devedor (SD k ) Prestação (p k ) Amortização ( a k ) Juros (j k ) , , ,5 15 7,5 5. FINANCIAMENTOS FIM

23 6. Análise de Sensibilidade n Fatores de risco e incerteza Econômicos Financeiros Técnicos Outros Risco X Incerteza Análise de Sensibilidade Método mais simples e mais utilizado Apresenta sensibilidade do resultado frente às variações em determinadas variáveis Permite resultados de interesse para a administração Preço Mínimo Quantidade Mínima Investimento Máximo Análise Pessimista e Otimista

24 Análise de Sensibilidade VP Preço Investimento Análise de Sensibilidade Exemplo Lançamento de calçado de inverno Meses considerados: maio, junho e julho Investimento: R$ 1. Receita (1. pares a R$ 1, /par): R$ 1. Custos variáveis (R$ 4, /par): R$ 4. Custos fixos: R$ 2. Valor residual: R$ 3. TMA = 1 % ao mês Analise a sensibilidade quanto à quantidade vendida

25 Análise de Sensibilidade Fim