Citi's 9th Annual Brazil Equity Conference 29 DE JUNHO DE 2016

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1 Citi's 9th Annual Brazil Equity Conference 29 DE JUNHO DE 2016

2 ÍNDICE ISA INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. A CTEEP Desempenho Operacional Desempenho Financeiro

3 Sobre a ISA Empresa multilatina presente em 8 países, que consolidou-se há 49 anos por meio das atividades desenvolvidas em suas 33 empresas, distribuídas em 4 setores: Transmissão de Energia Elétrica, Concessões de Rodovias, Telecomunicações e Gestão de Sistemas em Tempo Real EBITDA 2015 por país 2% EBITDA 2015 por negócio 3% 1% 35% 12% 29% 22% 67% 29% Outros Brasil Peru Chile Colômbia Transporte de Energia Telecomunicações Concessões Viárias Gestão Inteligente de Tempo Real 3 EBITDA 2015: 2,274,926 milhões de pesos colombianos

4 Presença da ISA Colômbia ISA INTERCOLOMBIA TRANSELCA INTERNEXA XM Sistemas Inteligentes en Red Derivex, investimento de 49,95% através da XM e 0,025% através da INTERNEXA Equador TRANSNEXA Investimento de 5% através da INTERNEXA e 45% através da INTERNEXA (Peru) América Central EPR, investimentoisa (11,11%) Interconexion Electrica Colombia Panamá, Investimento ISA (50%) REDCA, investimento de 11,11% através da INTERNEXA Brasil CTEEP IEMG PINHEIROS SERRA DO JAPI EVRECY IE Garanhuns - Investimento de 51% IE Madeira - Investimento de 51% IE Sul - Investimento de 50% IENNE - Investimento de 25% INTERNEXA ISA Capital do Brasil INTERNEXA Participações Bolívia ISA Bolívia Peru REP Transmantaro ISA Peru Proyectos de Infraestructura de Peru INTERNEXA Chile INTERCHILE INTERNEXA INTERVIAL CHILE Rutal del Maipo Ruta del Maule Ruta del Bosque Ruta de la Araucania Ruta de los Rios ISA Inversiones Chile ISA Inversiones Maule Argentina Internexa Grupo Empresarial Transporte de Energia Elétrica Transporte de Telecomunicações Concessões Viárias Gestão Inteligente de Sistemas em tempo real Veículo de Investimento

5 Visão x o lucro ISA Crescimento mais Rentável Aumento da Eficiência Operacional Otimização da sua carteira de negócios No ano de 2020, a ISA terá multiplicado por três os seus lucros, através do aproveitamento das oportunidades de crescimento mais rentáveis em seus negócios atuais na América Latina, do aumento da eficiência operacional e da otimização da sua carteira de negócios.

6 ISA Interconexión Elétrica S.A ÍNDICE A CTEEP Desempenho Operacional Desempenho Financeiro

7 Destaques CTEEP Empresa de Referência da ANEEL para Eficiência Operacional e Indicadores de Qualidade Ativos estratégicos para o suprimento energético: São Paulo, importantes interligações regionais e Complexo Madeira Participação ativa na expansão do sistema de transmissão com investimentos de R$ 8,7 bilhões desde 2007 Indenização dos Ativos RBSE, decorrente do processo de prorrogação do contrato de concessão 059/2001, no montante mínimo de R$ milhões (base dez/2012) Atua em 16 estados, responsável pela transmissão de cerca de 25% da energia produzida no País e 98% no Estado de São Paulo Eficiência na gestão e controle de custos com baixa alavancagem financeira e otimização permanente das atividades operacionais 7

8 História da CTEEP 1999 A CTEEP é criada com ativos de transmissão da CESP 2001 Incorporação da EPTE com ativos de transmissão da Eletropaulo 2006 Privatização, a ISA torna-se nova controladora Expansão para 16 estados brasileiros fruto de participações em leilões e aquisições 2002 Adesão ao Nível 1 de Governança Corporativa da BM&FBovespa Prorrogação do Contrato de Concessão nº 059/2001 com a ANEEL, iniciando um novo ciclo para seus negócios Início da Operação da linha de transmissão da IEMadeira e conclusão das obras Grupo ISA lança Visão 2020, com foco em rentabilidade e eficiência operacional Início da operação das linhas de transmissão da IEGaranhuns

9 Presença marcante no país Km de linhas 121 subestações 98% MVA de capacidade de transformação Melhores Indicadores Operacionais de Qualidade 9 Responsável pela transmissão de cerca de 25% da energia produzida no País e 60% da consumida na região sudeste e 98% no Estado de São Paulo

10 Presença no território nacional Presente em 16 estados brasileiros SERRA DO JAPI PINHEIROS CTEEP IEMG EVRECY Empresa Participação RAP Total IE Pinheiros 100% 46,1 MM IE Serra do Japi 100% 52,7 MM IEMG 100% 14,9 MM Evrecy 100% 13,1 MM IE Madeira 51% 416,2 MM IE Garanhuns 51% 88,3 MM IESUL 50% 15,3 MM IENNE 25% 36,5 MM Fonte: Ciclo 2015/2016

11 Investimentos Investimentos de R$ 8,7 bilhões desde 2007, incluindo investimentos nas subsidiárias, diretamente ou em parceria com os sócios Participação em 14 dos 19 leilões, entre 2006 e 2012, apresentando oferta em 48 lotes Portfólio totalmente operacional Investimentos 2007/2015 (R$ MM)

12 Prorrogação do Contrato de Concessão nº 059/2001 Aceitação da proposta de prorrogação da concessão, nos termos da Medida Provisória 579/12, posteriormente convertida na Lei /13, implicou em redirecionamento estratégico da Companhia, com foco na geração de valor através da busca de eficiência operacional e na disciplina financeira, com diminuição do endividamento. A redução da Receita Anual Permitida (RAP), foi parcialmente compensada pela indenização dos ativos ainda não depreciados ou amortizados (RBNI e RBSE). IMPACTOS ATUAÇÃO Redução da RAP Indenização Pré MP 579 Pós MP Pago RBNI Pendente RBSE R$ MM R$ MM Redução de R$ milhões no Endividamento de desde 2012, com uso dos recursos da indenização Eficiência Operacional, com medidas de contenção de despesas (-24% real de OpEx desde 2012) Interrupção da participação em Leilões Fortalecimento da Área Regulatória Aumento da rentabilidade dos investimentos em reforços e conclusão dos projetos pendentes para entrada em operação 12

13 ÍNDICE ISA Interconexión Elétrica S.A A CTEEP DESEMPENHO OPERACIONAL Desempenho Financeiro

14 Desempenho Operacional A estratégia Operacional da CTEEP é baseada a excelência da prestação de serviços, com foco na contínua criação de valor aos clientes Aplicação das Tecnologias mais modernas em suas Instalações Centros de Controle, Subestações e Linhas de Transmissão Gestão da Operação e Manutenção por Processos, continuamente aperfeiçoados e certificados Pessoas valorizadas, altamente capacitadas e continuamente desenvolvidas, com foco na multidisciplinaridade e senso de Equipe Disponibilidade de LINHAS DE TRANSMISSÃO 99,9983% Empresa de Referencia ANEEL 14

15 Disponibilidade dos Ativos Transformadores 545 Linhas de Transmissão Km Disjuntores Reatores 79 99,9119% 99,9983% 99,9438% 99,9566% 15 Nota: Os números consideram apenas os ativos da CTEEP

16 ENS (MW/h) Energia Não Suprida - ENS com o MELHOR DESEMPENHO dos últimos 10 anos

17 Gestão de importante carga no Estado de SP 37 plantas de geração distribuída, com capacidade instalada de MVA 11 distribuidores que atendem a 17,5 milhões de consumidores 6 consumidores livres com potência instalada de MW 29 usinas hidrelétricas com geração de MW 17

18 ÍNDICE ISA Interconexión Elétrica S.A A CTEEP Desempenho Operacional DESEMPENHO FINANCEIRO

19 Composição acionária 9,8% 0,7% 6,8% 3,6% 51,9% 23,1% 4,2% 37,3% Ações Ordinárias TRPL3 (40% do total) Ações Ordinárias TRPL4 (60% do total) Capital Social Total 37,7% 35,4% 89,5% ISA Capital do Brasil Eletrobras Outros Eletrobras Vinci Ltda Outros ISA Capital do Brasil ISA Capital do Brasil Outro Eletrobras Vinci Ltda. 19

20 Equivalência Patrimonial PMSO* Receita Líquida Destaques Financeiros - IFRS CONSOLIDADO R$ milhões 981, , ,1 Entrada em operação de novos investimentos 253,6 269, T15 1T16 471,7 454,8 534,7 Eficiência na gestão e controle de custos gerenciáveis, com crescimento abaixo da inflação 98,9 111, T15 1T16 (*) Pessoal, Material, Serviços, Contingências e Outros 161,3 Portfólio totalmente operacional em ,9 90,9 86,6 98, T15 1T16

21 Margens Ebitda ICVM 527 Lucro Líquido Destaques Financeiros - IFRS CONSOLIDADO R$ milhões Atuação diligente nos focos de gestão resultam no incremento no Lucro Líquido e EBITDA 379,7 517,2 31,9 86,6 98, T15 1T16 346,5 489,6 655,0 112,2 151,5 2013* T15 1T16 (*) ex Provisão SEFAZ-SP 44,4 50,9 43,8 56,2 35,3 34,4 40,2 34,1 36,5 3, T15 1T16 Ebitda ICVM Lucro Líquido

22 Equivalência Patrimonial PMSO* Receita Líquida Destaques Financeiros - Regulatório CONSOLIDADO R$ milhões 638,5 789,1 889,6 Entrada em operação de novos investimentos 201,9 237, T15 1T16 477,0 469,3 527,5 Eficiência na gestão e controle de custos gerenciáveis, com crescimento abaixo da inflação 115,8 115, T15 1T16 (*) Pessoal, Material, Serviços, Contingências e Outros 56,7 67,4 Portfólio totalmente operacional em ,4 10,3 2, T15 1T16

23 Margens Ebitda ICVM 527 Lucro Líquido Destaques Financeiros - Regulatório CONSOLIDADO R$ milhões Atuação diligente nos focos de gestão resultam no incremento no Lucro Líquido e EBITDA 249,7 284,6 61,6 66,1-145, T15 1T16 359,6 428,2 159,1 96,6 124,4 2013* T15 1T16 (*) ex Provisão SEFAZ-SP 45,6 48,1 47,9 52,4 24,9 31,6 32,0 30,5 27,8-22, T15 1T16 Ebitda ICVM Lucro Líquido

24 Amortização da Dívida Dívida Líquida Dívida Bruta Perfil do Endividamento CONSOLIDADO * R$ milhões Redução do endividamento com recursos da indenização, para adaptação ao novo cenário de geração operacional de caixa da Companhia 2.521,0-56,2% 1.103, , ,5 337,7 861, ,9 215, , ,6 251,9 272,5 976,0 844,8 832,1 Curto Prazo Longo Prazo T ,4-68,6% 639,5 707,6 650,5 694, T16 305,9 313,5 204,4 223,5 57, (*)Inclui CTEEP e Controladas 100% a 2029 Base 31/03/2016

25 Índices Volume médio diário Performance da ação R$ MM Preço não ajustado Número médio de negócios diário Performance do Mercado de Capitais Aumento de 82,69% no preço da ação de TRPL4 100% 80% 82,69% 60% 40% 20% 0% -20% -40% Jan/13 Jan/14 Jan/15 Jan/16 Volume TRPL4 TRPL4 IBOVESPA IEE Volume Médio Diário TRPL4-2,53% -17,43% R$ 12,1 Milhões 7,7 +140,9% +227,1% 25, , ,

26 Relações com Investidores Tel: