A política comercial no período :

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1 A política comercial no período : contribuições para o desempenho exportador? Julho de 2010

2 Estrutura 1. Quando foi o boom exportador? 2. Política comercial pós-boom: - política de proteção (tarifas e antidumping) - apoio à competitividade (desoneração e financiamento) - acordos comerciais 3. As medidas pós-crise 4. Algumas conclusões preliminares

3 1. Quando foi o boom exportador? Valores exportados e taxas de crescimento médias anuais Valores exportados extremos (Bilhões de dólares) Taxas de crescimento médias anuais (%) Valor Quantum das exportações Preço / 51 3,2 5,3-2, / 60 4,3 9,2-4, /97 26,5 17,4 7, ,6 9,4 12, /161 16,4 4,4 11, /161 10,9 8,7 2, ,2-2,5 26, ,7-10,8-13,4 Fonte: FUNCEX, SECEX/MDIC

4 2. Política comercial pós-boom TPR do Brasil (OMC): não houve mudanças relevantes em Aumenta a proteção nominal Muitas iniciativas anunciadas, mas escassa implementação A partir do último trimestre de 2008 intensifica-se o ativismo Foco no financiamento do BNDES

5 2.1 Política de proteção - tarifas de importação -Tarifa nominal média: 10,4% (2004) para (11,5%) - Tarifa de 35% aplicada a 4% das linhas tarifárias - Aumentaram tarifas de químicos; calçados, têxteis e vestuário (7,9 p.p.) alíquota (%) Evolução da tarifa média de importações no Brasil Média Fonte: MDIC. Dados cedidos por Marta Castilho. F Início da cobrança de PIS e Cofins nas importações em 2004 aumenta proteção efetiva em 10 pontos percentuais na média dos setores

6 2.2 Política de proteção - defesa comercial -Evidência de relação entre demanda de AD e evolução do câmbio Ações AD iniciadas no Brasil - Das 134 ações abertas até mar/10, 46% foram abertas em nº ações iniciadas China foi alvo de 35% do total das ações até hoje Fonte: Decom/ Secex e OMC Em 2009, auge da crise econômica, cai a demanda por AD. A partir do segundo semestre volta a subir na esteira da apreciação cambial

7 2.3 Apoio à competitividade: desoneração tributária Modelo brasileiro não permite recuperação integral dos tributos Principais iniciativas de desoneração até 2003 Limitações na lista de insumos que podem gerar crédito Dificuldades na recuperação do crédito Estimativas da FIESP: Carga tributária sobre produto industrial exportado: 22,9% Destes, 17,1% poderiam ser recuperáveis 5,8% não são recuperáveis em qualquer caso Dificuldades de consenso interno no governo para avançar na questão

8 2. 4 Apoio à competitividade: o drawback como alternativa SECEX tem investido no drawback como alternativa No modelo brasileiro drawback desonera não apenas II, mas também suspende a cobrança de IPI, PIS, Cofins, ICMS e AFRMM. É o principal componente da miríade de regimes especiais de importação Importações amparadas pelo regime têm caído como proporção do total Em 2007: eliminação da obrigação de valor agregado de 40% sobre insumos importados Drawback verde-amarelo: diversas tentativas desde 1992 Solução final apenas em outubro de Instrumento burocratizado de difícil acesso. Grande parte dos exportadores desconhece a sua existência.

9 2.4 Apoio à competitividade: financiamento às exportações Orçamento do PROEX PROEX FINANCIAMENTO (em R$ milhões) PROEX EQUALIZAÇÃO (em R$ milhões) Orçamento Utilizado Orçamento Utilizado ,6 4,8 55,3 16, ,0 32,9 142,2 113, ,6 80,5 187,7 161, ,2 227,3 205,5 98, ,7 565,1 469,7 259, ,0 739,2 803,4 484, ,5 802,7 803,0 142, , , ,2 263, ,9 383, ,7 123, ,2 882, ,5 495, ,3 415, ,9 432, ,4 346, ,4 658, ,0 419, ,4 486, ,0 645,1 950,5 354, ,0 533,7 950,5 285, ,0 278,3 950,5 157,8 Fonte: Secretaria Executiva da Camex Ano de pico do Proex- Financiamento: 2001 pelo Orçamento Diferenças entre orçamento e utilização: contingenciamento

10 2. 5 Apoio à competitividade: financiamento às exportações Proex-financiamento Exportações¹ Desembolsos Quantidadade de operações US$ milhões Micro e Pequenas Médias Grandes Total ,7 388,4 n.d. n.d. n.d ,0 269, , ,3 429, ,7 382, ,5 331, ,1 297, ,6 278, Fonte: Banco do Brasil Gráfico 3. Participação dos setores nas exportações apoiadas pelo PROEXfinanciamento

11 2.5 Apoio à competitividade: financiamento às exportações Proex-equalização Exportações¹ Emissão de títulos Quantidadade de operações US$ milhões Pequenas e médias Grandes Total ,3 132,6 n.d. n.d ,5 302, ,9 152, ,4 231, ,9 191, ,6 183, ,5 180, ,7 157, Fonte: Banco do Brasil Gráfico 4. Participação dos setores nas exportações apoiadas pelo PROEX - equalização Máq. e equip. 21% 2005 Serviços 6% 2008 Transporte 6% Outros 26% Fonte: Banco do Brasil Transporte 73% Agribusiness 68% Fonte: Banco do Brasil

12 2.5 Apoio à competitividade: financiamento às exportações Apoio BNDES às exportações - Desembolso mensal (US$ mil) Fonte: BNDES e FUNCEX

13 Apreciação cambial: pressão sobre a política comercial 3. As medidas pós-crise Principal foco: apoio às exportações Expansão do financiamento público Redução do custo de crédito (redução das taxas de juros) aumento da alocação de recursos do Tesouro para equalização Redução de tributação (drawback verde-amarelo) e desburocratização Pouca ênfase em medidas de proteção Episódio das licenças automáticas de importação Aumento de tarifas para produtos siderúrgicos

14 Concessões consolidadas das operações de adiantamento sobre contrato de câmbio (ACC) Unidade monetária corrente (mil) 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Fonte: Bacen/Depec ,000,000 Apoio BNDES às exportações - Desembolso mensal (US$ mil) US$ mil 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, ,000 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Fonte: BNDES

15 3. O pacote de «competitividade» - maio de Medidas na área tributária (i) a devolução de 50% dos saldos credores de PIS/PASEP, Cofins e IPI não compensados em até 30 dias após a solicitação; (ii) a implementação do drawback isenção no mercado interno -Medidas na área de financiamento (i) extensão aos bens de consumo da subvenção do Tesouro ao financiamento das exportações por meio do BNDES (inclusão no PSI). (ii) criação do EXIM-Brasil - Medida de proteção: a preocupação com o déficit de um setor industrial (autopeças) gera decisão de aumentar tarifas deste setor - Compras governamentais: a preferência à produção doméstica somase à exigência de conteúdo nacional e de externalidades positivas, - Criação da SBE: para assumir riscos não cobertos pelo mercado traz à lembrança a (má) experiência do IRB nos anos 80.

16 4. Conclusões preliminares Política comercial pós-boom foi relativamente neutra com exceção do aumento de proteção Desoneração tributária: falta de consenso interno no governo geral paralisia Direcionamento para drawback: comendo pelas beiradas Expectativa de que o financiamento pudesse ter sido relevante não se confirmou a não ser no período pós-crise Ausência de acordos comerciais preferenciais relevantes Na área de apoio às exportações muito ativismo, pouca efetividade Pacote de maio indica novas pressões protecionistas/intervencionistas