Demonstrações Contábeis BNB Seleção Fundo de Investimento Ações CNPJ: /

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1 Demonstrações Contábeis BNB Seleção Fundo de Investimento Ações (Administrado pelo Banco do Nordeste do Brasil S.A. - CNPJ: / ) com Relatório dos Auditores Independentes

2 Demonstrações contábeis Índice Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis... 1 Demonstrações contábeis auditadas Demonstrativo da composição e diversificação da carteira... 3 Demonstração da evolução do patrimônio líquido... 4 Notas explicativas às demonstrações contábeis... 5

3 São Paulo Corporate Towers Av. Presidente Juscelino Kubitschek, Vila Nova Conceição São Paulo SP - Brasil Tel: ey.com.br Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos Cotistas e ao Administrador do BNB Seleção Fundo de Investimento Ações Examinamos as demonstrações contábeis do BNB Seleção Fundo de Investimento Ações ( Fundo ), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de março de 2016 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis A Administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento regulamentados pela Instrução CVM n 555 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito de valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante das demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. 1 Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited

4 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BNB Seleção Fundo de Investimento Ações em e o desempenho das suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento regulamentados pela Instrução CVM nº 555. São Paulo, 10 de junho de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6 Eduardo Wellichen Contador CRC-1SP184050/O-6 2

5 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira Mercado/ % sobre o Espécie/ Valor de realização patrimônio Aplicações/especificações forma Quantidade custo R$ mil líquido Disponibilidades ,14 Depósitos bancários Aplicação interfinanceira de liquidez Operações compromissadas Letras financeiras do tesouro ,95 Títulos e valores mobiliários Títulos públicos federais Letras financeiras do tesouro ,53 Letras do tesouro nacional ,83 Ações ,67 PETR4 - PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS PN ,89 ITUB4 - ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. PN ,91 BBDC4 - BCO BRADESCO S.A. PN N ,30 ABEV3 - AMBEV S.A. ON ,35 PETR3 - PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS ON ,71 BRFS3 - BRF - BRASIL FOODS S.A. ON ,79 BBSE3 - BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A. ON NM ,32 BVMF3 - BMFBOVESPA S.A. BOLSA VALORES MERC FUT ON NM ,22 CIEL3 - CIELO S.A. ON NM ,22 UGPA3 - ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A. ON ,15 ITSA4 - ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU S.A. PN ,04 VIVT4 - TELEFÔNICA BRASIL S.A. PN ,75 KROT3 - KROTON EDUCACIONAL S.A. ON ,61 EMBR3 - EMBRAER S.A. ON NM ,59 JBSS3 - JBS S.A. ON ,42 CTIP3 - CETIP S.A. - MERCADOS ORGANIZADOS ON NM ,23 TBLE3 - TRACTEBEL ENERGIA AS ON ,21 BBAS3 - BCO BRASIL S.A. ON NM ,16 LAME4 - LOJAS AMERICANAS S.A. PN ,11 SUZB5 - SUZANO PAPEL E CELULOSE S.A. PNA INT ,99 LREN3 - LOJAS RENNER S.A. ON NM ,99 CCRO3 - CCR S.A. ON NM ,90 CPLE6 - CIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL PN N ,88 KLBN11 - KLABIN S.A. UNT ,83 GGBR4 - GERDAU S.A. PN N ,73 SMLE3 - SMILES S.A. ON ,71 HYPE3 - HYPERMARCAS S.A. ON ,66 PCAR4 - CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO PN N ,64 FIBR3 - FIBRIA CELULOSE S.A. ON ,36 Outros créditos 14 0,33 Total do ativo ,45 Valores a pagar 19 0,45 Patrimônio líquido ,00 Total do passivo 4, ,45 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 3

6 Demonstração da evolução do patrimônio líquido Exercícios findos em e 2015 (Em milhares de reais, exceto o valor unitário da cota) Exercício Exercício findo em findo em 31/3/16 31/3/15 Patrimônio líquido no início do exercício Representado por ,465 cotas a R$ 63, Representado por ,714 cotas a R$ 65, Cotas emitidas no exercício Representado por 3.495,606 cotas Representado por ,164 cotas Cotas resgatadas no exercício Representado por ,351 cotas (949) - Representado por ,413 cotas - (4.200) Cotas incorporadas no período Representado por ,544 cotas Variação no resgate de cotas Patrimônio líquido antes do resultado do exercício Composição do resultado do exercício: Aplicação interfinanceira de liquidez Renda de aplicação em operações compromissadas 19 9 Ações/opções (16) 25 Valorização/desvalorização a preço de mercado 640 (170) Resultado nas negociações (738) 53 Dividendos e juros sobre capital próprio Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários Apropriação de rendimentos 14 3 Demais despesas (70) (101) Remuneração da administração (60) (91) Auditoria e custódia (4) (4) Publicações e correspondências (1) (2) Taxa de fiscalização (4) (4) Despesas diversas (1) - Total do resultado do exercício (53) (64) Patrimônio líquido no final do exercício Representado por ,264 cotas a R$ 60, Representado por ,465 cotas a R$ 63, As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 4

7 Notas explicativas às demonstrações contábeis 1. Contexto operacional O BNB Seleção Fundo de Investimento Ações ( Fundo ), administrado pelo Banco do Nordeste do Brasil S.A., iniciou suas operações em 4 de junho de 1991, sendo destinado a pessoas físicas e jurídicas correntistas do Banco, que possuam disponibilidade de recursos de médio e longo prazo e que estejam dispostas a assumir um maior risco aliado a um maior potencial de retorno. O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. Seu objetivo é proporcionar a seus condôminos rentabilidade e liquidez, mediante a aplicação dos recursos em títulos e valores mobiliários, atuando preponderantemente no mercado de renda variável, com participação mínima de 67% (sessenta e sete por cento) em ações. A gestão do fundo é ativa, com uma carteira concentrada em ações de primeira linha, que possuem liquidez no mercado e uma perspectiva de valorização no médio e longo prazo. O Fundo procura superar a rentabilidade do IBOVESPA - Índice da BM&FBovespa. A Superintendência de Gestão de Ativos de Terceiros, responsável pela administração e gestão dos fundos de investimento no Banco do Nordeste, verificou a necessidade de revisar o portfólio de fundos de investimento de modo a torná-lo mais atrativo e competitivo na indústria de fundos de investimento. Nesse contexto, uma das mudanças aprovadas em Assembleia Geral de Cotistas foi a alteração da razão social do fundo, de Banco do Nordeste Fundo de Investimento Ações, para BNB Seleção Fundo de Investimento Ações, para fins de alinhamento com a política de investimento adotada pelo fundo. Em vista do exposto, foram aprovadas em Assembleia Geral de Cotistas as alterações estatutárias constantes da Nota nº 15. Em termos de risco de mercado, o valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente por tempo indeterminado. Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo. Por ser um fundo de renda variável, é uma aplicação de elevado risco, não havendo, entretanto, possibilidade de acarretar perdas superiores ao capital aplicado e nem consequente obrigação de aportar recursos adicionais para cobrir eventual prejuízo do Fundo. 5

8 Notas explicativas às demonstrações contábeis--continuação 1. Contexto operacional--continuação O administrador privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento são monitorados por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar de o administrador utilizar técnicas e procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 17 de dezembro de 2014 a Instrução CVM 555, que dispõe sobre a Constituição, a administração, o funcionamento e a divulgação de informações dos fundos de investimento, em substituição a Instrução CVM 409. Esta nova Instrução tem como objetivo modernizar as regras aplicáveis aos fundos de investimento em diversos aspectos. As alterações introduzidas pela Instrução CVM 555 entraram em vigor em 1º de outubro de Para fundos já existentes à época, o prazo para adaptação se dará até 30 de junho de O Regulamento do Fundo aprovado em Assembleia Geral de Cotistas realizada em 29 de julho e em vigor desde 19 de novembro de 2015 já contempla as alterações impostas pela Instrução CVM 555/ Apresentação das demonstrações contábeis As demonstrações contábeis estão apresentadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento em ações, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 6

9 3. Principais práticas contábeis As principais práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações e para a elaboração das demonstrações contábeis são as seguintes: (a) As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração; (b) As aplicações em ações de companhias abertas são registradas ao custo de aquisição, incluindo corretagens e emolumentos, são avaliadas pela cotação diária de fechamento do mercado em que o ativo apresentar maior liquidez, desde que tenha sido negociado pelo menos uma vez nos últimos 90 (noventa) dias. As variações, tanto positivas como negativas, são registradas na rubrica Valorização (desvalorização) a preço de mercado das Demonstrações da Evolução do Patrimônio Líquido. São, portanto, registradas diariamente a preço de mercado e enquadradas na categoria de Títulos para negociação ; (c) Os dividendos e juros sobre capital próprio são registrados na rubrica Dividendos e juros sobre capital próprio, da Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido, na ocasião em que as respectivas ações passam a ser negociadas ex-direitos na Bolsa de Valores, ou seja, o investidor que adquirir ações após a data estipulada em assembleia de acionista para registro dos dividendos ou juros sobre capital próprio (data base na posição acionária), não terá direito aos dividendos ou juros de capital próprio que serão pagos; (d) As bonificações são registradas na carteira apenas pelas quantidades, sem modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas ex-direitos na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&FBOVESPA; (e) As despesas de corretagens e emolumentos em operações de compra de ações são consideradas parte integrante do custo de aquisição e são apropriadas no resultado; (f) As ações cedidas por empréstimos são avaliadas pela cotação de fechamento, conforme anexo à Instrução CVM n 438, de 12 de julho de 2006, com redação dada pelo artigo 3 da Instrução CVM n 465, de 20 de fevereiro de As variações, tanto positivas como negativas, são registradas na rubrica Valorização (desvalorização) a preço de mercado das Demonstrações da Evolução do Patrimônio Líquido. Os direitos das operações de empréstimos de ações são registrados em contas patrimoniais, sendo a remuneração contratada na operação apropriada pelo prazo do empréstimo e registrada na adequada conta de resultado. São, portanto, registradas diariamente a preço de mercado e enquadradas na categoria de Títulos para negociação ; 7

10 3. Principais práticas contábeis--continuação (g) Os títulos de renda fixa são contabilizados e ajustados, diariamente, ao valor de mercado, sendo enquadrados na categoria de Títulos para negociação. As metodologias adotadas pelo Administrador para precificação desses ativos visa atualizá-los por uma estimativa mais próxima dos valores efetivamente praticados no mercado financeiro, sendo adotados os seguintes critérios: Títulos Públicos Federais: é utilizado o método de fluxo de caixa descontado, e as taxas de desconto utilizadas são informações divulgadas por meio de boletins ou publicações especializadas (ANBIMA). (h) As receitas e despesas são reconhecidas de acordo com o regime de competência. 4. Títulos e valores mobiliários Em, todos os Títulos e Valores Mobiliários foram mantidos na categoria Títulos para negociação, com o propósito de poderem ser frequentemente negociados. Valor de Valor de Vencimentos/natureza/tipo custo mercado Vencimento até 365 dias Títulos públicos Letras do tesouro nacional Vencimento após 365 dias Títulos públicos Letras financeiras do tesouro Sem vencimento Ações de companhias abertas Total

11 5. Emissões e resgates de cotas As cotas são nominativas, intransferíveis e mantidas em conta de depósito em nome de seus titulares. As emissões de cotas são processadas com base no valor da cota apurado no fechamento do dia da efetiva disponibilidade dos recursos e os resgates são processados com base no valor da cota apurado no fechamento do dia útil seguinte ao do recebimento do pedido de resgate. O pagamento do resgate ocorre em 4 (quatro) dias úteis contados a partir do dia seguinte ao pedido do resgate. 6. Remuneração do Administrador O regulamento do Fundo prevê a cobrança pelo Administrador de taxa de administração de 2,0% a.a. (dois por cento ao ano) aplicada sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo, calculada e provisionada diariamente, com base em 252 dias úteis, e paga mensalmente ao Administrador. Referida taxa passou a vigorar a partir de 04 de maio de 2015, até então, a taxa aplicada era de no mínimo 3,0% a.a (três por cento ao ano) e no máximo 3,25%a.a (três inteiros e vinte e cinco décimos por cento ao ano). No exercício findo em, a taxa de administração paga pelo Fundo foi de R$60 (R$91 no exercício findo em 31 de março de 2015). 7. Demonstração da evolução do valor da cota e rentabilidade mensal - não auditado Data Rentabilidade em % Fundo Índice de mercado - Ibovespa PL médio R$ mil Valor da cota Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) 31/03/15-63, /04/ , ,74 8,74 9,93 9,93 29/05/ , (5,88) 2,35 (6,17) 3,15 30/06/ , ,69 3,05 0,65 3,82 31/07/ , (3,12) (0,17) (4,22) (0,56) 31/08/ , (7,63) (7,79) (8,33) (8,85) 30/09/ , (2,89) (10,45) (3,36) (11,91) 30/10/ , (0,02) (10,47) 1,80 (10,33) 30/11/ , ,06 (10,42) (1,63) (11,79) 31/12/ , (3,53) (13,58) (3,93) (15,25) 29/01/ , (13,49) (25,24) (6,79) (21,01) 29/02/ , ,36 (19,74) 5,91 (16,34) 31/03/ , ,07 (4,43) 16,97 (2,14) (*) Percentual acumulado desde a data de 31 de março de

12 7. Demonstração da evolução do valor da cota e rentabilidade mensal - não auditado--continuação Início das atividades do Fundo: 4 de junho de Público-alvo: pessoas físicas e jurídicas correntistas do Banco, que possuam disponibilidade de recursos de médio e longo prazo e que estejam dispostas a assumir um maior risco aliado a um maior potencial de retorno. Patrimônio líquido médio nos últimos 12 meses: R$ Taxa de administração dos últimos 12 meses: R$60 mil. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. 8. Tributação 8.1. Tributação aplicável aos cotistas Em consonância com a legislação do imposto de renda, os rendimentos auferidos pelos cotistas são tributados à alíquota de 10% (dez por cento) até o ano-calendário 2001 e 15% (quinze por cento) a partir do ano calendário 2002, inclusive. O imposto será calculado sobre o rendimento nominal, que corresponde à diferença positiva entre o valor do resgate e o valor original da aplicação. O referido imposto é cobrado na ocasião do pagamento do resgate. Por tratar-se de um fundo de renda variável, a alíquota incidente do IOF é igual a 0 (zero) Tributação aplicável ao Fundo As aplicações, os rendimentos e os ganhos auferidos pelo Fundo são isentos de IOF e IR. 10

13 9. Prestação de serviços Os ativos integrantes da carteira do Fundo estão custodiados no Itaú Unibanco S.A. Os demais serviços são prestados pelo próprio Administrador. A Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) é a depositária das ações e o Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) é o depositário dos títulos públicos de renda fixa. 10. Operações do fundo com o administrador O Fundo não opera com títulos emitidos pelo Administrador, tendo este atuado apenas como contraparte em operações realizadas pelo Fundo. O Administrador não possui corretoras no seu grupo. 11. Política de distribuição dos resultados Os dividendos e juros sobre capital próprio distribuídos pelas ações de companhias abertas integrantes da carteira do Fundo serão incorporados ao seu Patrimônio Líquido. 12. Política de divulgação das informações As informações sobre composição da carteira, demonstrações contábeis, rentabilidades, lâmina de informações essenciais e despesas do Fundo, são disponibilizadas por meio do site Os valores diários de patrimônio líquido e cota são divulgados por meio de entidades de classe de instituições do Sistema Financeiro Nacional, realizada em periódicos de ampla veiculação. A demonstração de desempenho do Fundo será remetida aos cotistas até o último dia útil de fevereiro de cada ano. Quaisquer informações referentes ao Fundo, inclusive sobre resultados do Fundo em exercícios anteriores, poderão ser solicitadas por meio do fundos@bnb.gov.br. O Administrador coloca à disposição dos cotistas um Serviço de Atendimento para esclarecimento de dúvidas, solicitação de informações e recebimento de reclamações: Superintendência de Gestão de Ativos de Terceiros Av. Doutor Silas Munguba, Bloco E2 Subsolo - Passaré, Fortaleza - CE CEP: Telefone: (85) Fax: (85) fundos@bnb.gov.br 11

14 13. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 14. Outros serviços prestados pelos auditores independentes De acordo com o Anexo à Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, o Administrador não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações contábeis do Fundo, que não seja o de auditoria externa. 15. Alterações estatutárias O Regulamento do Fundo sofreu as alterações a seguir, aprovadas em Assembleia Geral de Cotistas realizada em 29 de julho de 2015, que teve, dentre outros objetivos, o propósito de realizar a Adaptação do Regulamento à nova regulamentação dos fundos de investimento expedida pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Instrução nº 555/2014 (ICVM 555/2014). Abaixo, alterações realizadas: (a) A razão social do Fundo passará a ser BNB Seleção Fundo de Investimento Ações; (b) Inserção do CNPJ do Fundo no Regulamento; (c) Alteração da estrutura do Regulamento, com discriminação de incisos, alíneas e parágrafos, permitindo determinar os segmentos de texto que atendem à ICVM nº 555/2014; (d) Inserção da informação de que o Administrador e os fundos de investimento por ele administrados poderão atuar como contraparte em operações realizadas pelo Fundo, de acordo com Art. 15; (e) A carteira do Fundo passará a ser concentrada em ações que possuam liquidez no mercado e uma perspectiva de valorização no médio e longo prazos, conforme Art.10; (f) A composição da carteira do Fundo passará a permitir aplicação de no máximo 33% do Patrimônio Líquido do Fundo em títulos de renda fixa de emissão de instituições não financeiras considerados de baixo risco de crédito pelo Gestor, de acordo com Art. 11, II, alínea d, e de no máximo 20% em cotas de fundos de investimento registrados com base na Instrução CVM nº 555/2014 e em cotas de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento registrados com base na Instrução CVM nº 555/2014, conforme Art.11, III, alíneas a e b ; 12

15 15. Alterações estatutárias--continuação (g) Exclusão da informação de que o Fundo poderá investir em ações do Administrador na situação em que o Fundo procurar reproduzir índice de mercado para adquirir ações de emissão do Administrador ou de empresas a ele ligadas, caso incluídas nos referidos índices, na mesma proporção de participação das aludidas ações no respectivo índice; (h) Alteração da taxa de administração do Fundo para 2,0% a.a (dois por cento ao ano), de acordo com Art. 20; (i) O Administrador poderá contratar, em nome do Fundo, com terceiros devidamente habilitados e autorizados, os seguintes serviços, com a exclusão de quaisquer outros não listados, de acordo com Art. 21: I - a gestão da carteira do FUNDO; II - consultoria de investimentos, inclusive aquela de que trata o art. 84 da Instrução CVM nº 555/14 (ICVM 555/14); III - atividades de tesouraria, de controle e processamento dos ativos financeiros; IV - distribuição de cotas; V - escrituração da emissão e resgate de cotas; VI - custódia de ativos financeiros; VII - classificação de risco por agência de classificação de risco de crédito; e VIII - formador de mercado. Parágrafo único - A taxa de administração remunerará todos os serviços indicados nos incisos I a VIII acima, exceto o inciso VI, conforme disposto no 2º do Art. 78 da ICVM 555/2014; (j) O percentual máximo de cotas que poderá ser detido por um único cotista passará a ser de 15% (quinze por cento) do patrimônio líquido do Fundo, conforme Art. 28; (k) O valor máximo de aplicação do Fundo passará a ser de 15% do Patrimônio Líquido do Fundo, conforme Art. 38, III; (l) Atualização do endereço do Administrador/Gestor e do Serviço de Atendimento ao Cotista, conforme Art. 6º e Art. 52: Superintendência de Ativos de Terceiros. Av. Dr. Silas Munguba, Bloco E2 Subsolo - Passaré, Fortaleza-CE, CEP: , Telefone: (85) , Fax: (85) , fundos@bnb.gov.br; (m) Adequações redacionais diversas. O novo Regulamento do Fundo já aderente a ICVM 555/2014 passou a vigorar em 19/11/2015. Ainda conforme aprovado na 32ª Assembleia Geral de cotistas, realizada em 29 de julho de 2015, foram aprovadas as incorporações, pelo BNB Seleção Fundo de Investimento Ações (Fundo Incorporador), inscrito no CNPJ sob o nº / , do Banco do Nordeste Fundo de Investimento Ações Vale, inscrito no CNPJ nº / , e do Banco do Nordeste Fundo de Investimento Ações Petrobras, inscrito no CNPJ nº / , doravante designados Fundos Incorporados, todos administrados e geridos pelo Banco do Nordeste do Brasil S/A, a partir do fechamento do dia 10/12/2015 (Data da Incorporação). 13

16 16. Informações sobre transações com partes relacionadas Durante o exercício findo em, as seguintes operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais e operações compromissadas foram realizadas entre o Fundo e a instituição administradora: Operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas Operações definitivas de compra e venda de títulos públicos federais Mês/ano realizadas com partes relacionadas/total de operações definitivas com títulos públicos federais Volume médio diário/patrimônio médio diário do fundo (Preço praticado/preço médio do dia *) ponderado pelo volume (*) Fonte: ANBIMA 04/ ,00% 0,09% 100,01% 05/ ,00% 0,09% 100,02% 06/ ,00% 0,09% 100,01% 07/ ,00% 0,16% 99,99% 08/ ,00% 0,30% 100,00% 09/ ,00% 0,04% 100,00% 10/ / / / / / Operações compromissadas com partes relacionadas Operações compromissadas realizadas com partes Mês/ano relacionadas/total de operações compromissadas Volume médio diário/patrimônio médio diário do fundo Taxa média contratada/taxa SELIC 04/ ,00% 1,60% 100,00% 05/ ,00% 5,73% 100,00% 06/ ,00% 3,05% 100,00% 07/ ,00% 2,27% 100,00% 08/ ,00% 3,56% 100,00% 09/ ,00% 1,04% 100,00% 10/ ,00% 2,27% 100,00% 11/ ,00% 2,78% 100,00% 12/ ,00% 2,74% 100,00% 01/ ,00% 1,80% 100,00% 02/ ,00% 2,29% 100,00% 03/ ,00% 22,05% 100,00% A transação entre o Fundo e a instituição administradora referente à despesa com taxa de administração, no exercício findo em totalizou R$60 (R$91 no exercício findo em 31 de março de 2015). 14

17 17. Eventos subsequentes A Instrução nº 558/2015 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) determinou a segregação entre as atividades de administração e gestão de carteiras de valores mobiliários. Para se adequar à Instrução CVM nº 558/2015, o Banco do Nordeste irá deliberar, durante a próxima assembleia de cotistas do Fundo, sobre a transferência das atividades de administração fiduciária para o SANTANDER Securities Services DTVM até 30 de junho de O Banco do Nordeste continuará atuando na categoria Gestor de Recursos, prestando ainda os serviços de distribuição de fundos de investimento e de consultoria de valores mobiliários. 18. Outras informações a) O patrimônio líquido médio, a rentabilidade e o benchmark nos exercícios foram os seguintes: Exercício findo em Patrimônio líquido médio Rentabilidade % Ibovespa % 31/03/ (2,49) 1,46 31/03/ (4,43) (2,14) Luiz Carlos Everton de Farias Julio Cesar Fernandes Diretor Contador CRC-CE008363/O-8 15