TRX Realty I FIC de FIM. Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2014

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1 TRX Realty I FIC de FIM Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2014

2 ÍNDICE TRX Realty I FIC de FIM Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2014 DADOS DO FUNDO 3 OBJETIVO 4 PÚBLICO-ALVO 4 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 4 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO 4 LUFT 5 AMBEV 6 IRON MOUNTAIN 7 ATENTO Santos 8 ATENTO Madureira 9 ATENTO Penha 10 MAGNA 11 BRF Brasil Foods 12 LINHA DO TEMPO 13 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE 13 RENTABILIDADE 14 CARTEIRA IMOBILIÁRIA 15 EXPECTATIVAS PARA O PRÓXIMO TRIMESTRE 15 GATES DE RESGATE 16 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA 16 Este Relatório destina-se exclusivamente à pessoa ou entidade a quem foi endereçado e contém dados, imagens e informações estritamente confidenciais, protegidos nos termos da Lei, sendo terminantemente proibida a divulgação, reprodução, distribuição, cessão ou venda, total ou parcial, do mesmo.

3 3 DADOS DO FUNDO TRX Realty I FIC de FIM Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2014 DATA DE INÍCIO 12/02/2008 PRAZO Indeterminado PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ ,23 APLICAÇÃO MÍNIMA R$ ,00 SALDO MÍNIMO R$ ,00 MOVIMENTAÇÃO MÍNIMA R$ ,00 PÚBLICO ALVO Investidores Qualificados CNPJ / TRIBUTAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE (1) TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (2) 15% do lucro, de acordo com prazo de investimento conforme legislação vigente 10% do que exceder 100% de IGPM+6% ao ano, cobrado anualmente 0,7% ao ano sob o PL do fundo, cobrado mensalmente APLICAÇÃO MÍNIMA ADICIONAL R$ ,00 APLICAÇÃO MÁXIMA R$ ,00 PRAZO DE CARÊNCIA (LOCKUP) PRAZO DE RESGATE HORÁRIO DE APLICAÇÃO E RESGATE 3 anos Podem ser solicitados no último dia de cada trimestre fiscal, após o 3º ano, cotizados em D+90 Até 14h00. Aplicações recebidas na C/C até às 14h00, de clientes já cadastrados, serão boletadas no mesmo dia (1) A taxa de performance, não excederá 20% sobre a variação do IGP-M + 6% ao ano; e (2) A taxa de administração máxima é 2% (dois por cento) ao ano, ou seja, caso o fundo TRX 1 FIC invista em outros fundos a cobrança máxima do investidor será de 2% ao ano.

4 4 OBJETIVO O Fundo tem por objetivo a obtenção de elevado retorno absoluto, por meio de investimentos imobiliários. PÚBLICO-ALVO Investidores qualificados segundo regulamentação da CVM, pessoas físicas ou jurídicas, que buscam elevado retorno no longo prazo, com horizonte de investimento sugerido de cinco anos, por meio de operações imobiliárias corporativas. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS O objetivo do fundo é buscar elevado retorno absoluto no longo prazo por meio de investimento em fundos imobiliários (FII) ou de participação (FIP), que alocarão recursos em empresas (SPE s) proprietárias de imóveis de uso corporativo no Brasil, como Centros de Logística, Unidades Industriais e Condomínios Modulares de Galpões por meio de operações de Sale and Lease Back e Built to Suit. O veículo principal de investimento é um fundo em cotas (FIC) que aplicará a maior parte de seus recursos no TRX 1 Fundo de Investimento em Participações (FIP). É recomen- dada a leitura do regulamento tanto do TRX Realty 1 FIC de FIM quanto do TRX 1 FIP aos interessados em investir no fundo. Os fundos objetos de investimento do FIC serão sempre exclusivos, fechados e não aceitarão outros clientes que não o fundo de investimento em cotas TRX 1 FIC. Os Fundos de Participação terão como consultor imobiliário, e parte integrante de sua operação, a empresa TRX Realty, que será responsável por encontrar as melhores oportunidades de investimento no setor foco do fundo, bem como operacionalizar toda a estrutura de compra, manutenção, renegociação de contratos e venda dos imóveis. Os resultados do fundo virão (i) da receita proveniente da locação dos imóveis e (ii) da valorização imobiliária de longo prazo, quando poderá ocorrer a venda dos imóveis ou renegociação dos contratos a valor maior ao final de seu prazo. PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO O fundo é proprietário de uma carteira imobiliária que conta com seis imóveis locados para inquilinos de excelente risco de crédito. Todos os contratos são de longo prazo e com multas relevantes em caso de desocupação antecipada. Necessariamente, são empresas com receitas superiores a R$ 500 milhões ao ano, e em geral, costumam ter (ou ser parte de um grupo com) receita anual superior a R$ 1 bilhão. Os imóveis vão de a m2, geralmente construídos do zero ou adquiridos prontos e reformados. A seguir disponibilizamos as principais características dos ativos que compõem o portfólio:

5 TRX REALTY I FIC DE FIM - RELATÓRIO TRIMESTRAL - 3º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO A Luft Food Service faz parte do grupo empresarial Luft, especializado em gestão logística, e oferece uma estrutura completa de compras, armazenagem e distribuição para o mercado de Food Service. EMPREENDIMENTO Logístico LOCALIZAÇÃO Jandira - SP ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA DO GALPÃO 8.800,00 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,17 m² DATA DE ENTREGA 09/08/2010 VALOR DO IMÓVEL R$ 28 MM % DETIDO PELO FUNDO 100% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit TIPO DE CONTRATO Contrato Atípico PRAZO DE LOCAÇÃO 132 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Out 2022 VISTORIAS ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Ago/2013 Ago/2014 Jul/2013 Dez/2014 DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

6 6 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO A empresa oferece soluções abrangentes de gerenciamento de documentos, proteção de dados e destruição de informações, junto com a experiência em atender a desafios complexos no gerenciamento das informações, tais como: aumento nos custos de armazenamento, processos judiciais, conformidade reguladora e disaster recovery. Fundada em 1951, a Iron Mountain tem mais de clientes empresariais na América do Norte, Europa, América Latina e Pacífico. EMPREENDIMENTO Centro de Armazenamento LOCALIZAÇÃO Santana de Parnaíba - SP ÁREA DO TERRENO m 2 ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL m² DATA DE ENTREGA 30/10/2014 VALOR DO IMÓVEL (1) R$ 32 MM % DETIDO PELO FUNDO 50% (1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built to Suit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Out 2025 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

7 7 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO Madureira É a companhia de contact center líder do mercado de idioma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes, a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacionais e multinacionais. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Madureira - RJ ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,48 m² DATA DE ENTREGA 30/06/2012 VALOR DO IMÓVEL R$ 54 MM % DETIDO PELO FUNDO 100% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit / Retrofit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Ago 2021 VISTORIAS Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Out/2013 Out/2014 Nov/2012 Dez/2014 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

8 TRX REALTY I FIC DE FIM - RELATÓRIO TRIMESTRAL - 3º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO Penha É a companhia de contact center líder do mercado de idioma hispano-português e está presente em 17 países. Especializada na prestação de serviços de atendimento às relações entre empresas e clientes, a Atento Brasil administra uma carteira com mais de 100 clientes nacionais e multinacionais. EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Penha - RJ ÁREA DO TERRENO 3.243,16 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 8.165,92 m² DATA DE ENTREGA 01/11/2013 VALOR DO IMÓVEL(1) R$ 22,5 MM % DETIDO PELO FUNDO 50% (1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit / Retrofit TIPO DE CONTRATO Contrato Atípico PRAZO DE LOCAÇÃO 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Nov 2023 VISTORIAS ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Ago/2014 Dez/2014 Jul/2014 Jul/2015 DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

9 TRX REALTY I FIC DE FIM - RELATÓRIO TRIMESTRAL - 3º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO O mais diversificado fornecedor da indústria automotiva no mundo. Esta presente nos cinco continentes, em 25 países, e conta com 80 centros de desenvolvimento e 245 fábricas. Fornecedora para o setor automotivo, projeta, desenvolve e fabrica sistemas, módulos e componentes automotivos, bem como viabiliza todo o processo de engenharia e montagem de carros e caminhões leves, para os maiores fabricantes mundiais de automóveis. EMPREENDIMENTO Logístico / Industrial LOCALIZAÇÃO Santo Antônio da Patrulha - RS ÁREA DO TERRENO ,00 m² ÁREA DO GALPÃO 8.689,07 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 9.691,63 m² DATA DE ENTREGA 02/05/2012 VALOR DO IMÓVEL R$ 14 MM % DETIDO PELO FUNDO 50% PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO Built To Suit TIPO DE CONTRATO Contrato Atípico PRAZO DE LOCAÇÃO 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Mai 2022 VISTORIAS ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Nov/2013 Nov/2014 Jun/2013 Jul/2015 DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

10 10 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO Criada a partir da associação entre Perdigão e Sadia, anunciada em maio de 2009, a Brasil Foods nasceu como um dos maiores players globais do setor alimentício, reforçando a posição do país como potência no agronegócio. Atualmente, está entre as dez maiores companhias de alimentos do mundo e é responsável por 9% do comércio mundial de proteínas. Com portfólio de aproximadamente itens, exporta seus produtos para 110 países. A Brasil Foods é a única companhia no mundo que detêm todas as etapas de seu processo, atuando desde a produção de insumos até a distribuição do produto final ao consumidor EMPREENDIMENTO Centro de Distribuição LOCALIZAÇÃO Salvador - BA ÁREA DO TERRENO ,36 m² ÁREA DO GALPÃO ,25 m² ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,00 m² DATA DE ENTREGA 31/05/2013 VALOR DO IMÓVEL (1) R$ 51 MM % DETIDO PELO FUNDO 30% (1) O valor dos imóveis que encontram-se em fase de projeto e/ou obra são estimados. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO TIPO DE OPERAÇÃO TIPO DE CONTRATO PRAZO DE LOCAÇÃO Built To Suit Contrato Atípico 120 meses VENCIMENTO DO CONTRATO Mar 2024 VISTORIAS Última Vistoria Próxima Vistoria Última Avaliação Próxima Avaliação Jul/2013 Set/2014 Dez/2013 Dez/2014 ESTÁGIO DA OPERAÇÃO ANÁLISE ESTRUTURAÇÃO DUE DILLIGENCE PROJETOS OBRAS PORTFÓLIO

11 11 LINHA DO TEMPO Início do fundo Fevereiro 2008 Março 2009 Desinvestimento Outubro 2009 Outubro 2010 Janeiro 2011 Outubro 2011 Desinvestimento Setembro 2014 Santos e Madureira Santos Penha Agosto 2008 Março 2009 Novembro 2009 Junho 2011 Outubro 2012 EXPECTATIVA PARA O PRÓXIMO SEMESTRE Neste trimestre, concluimos a concretização de mais uma negociação de sucesso. Em 26 de setembro, foram concluídas as tratativas para o desinvestimento de dois imóveis pertencentes ao fundo TRX Realty I FIC de FIM: Atento Santos e Ambev Santa Luzia. Este movimento conclui o ciclo que se inicia pelo investimento de capital, percorre todas as etapas do desenvolvimento imobiliário e tem seu desfecho por meio do desinvestimento do ativo performado. O retorno destes dois imóveis foi de aproximadamente 18% ao ano desde o primeiro aporte de capital nos projetos, em novembro de A TRX continua analisando todas as oportunidades de desinvestimento e, no momento oportuno, realizará a venda dos imóveis que compõem a carteira, proporcionando ganhos ao investidor. Desde fevereiro de 2013, o Fundo TRX Realty I FIC de FIM está fechado para novos aportes, com a expectativa de um novo ciclo de realizações para o próximo ano.

12 12 1º CICLO DE DESINVESTIMENTO EMPREENDIMENTO Contact Center LOCALIZAÇÃO Santos / SP ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL 8.444,00 m 2 % DETIDO PELO FUNDO 100% DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO 2 1 INVESTIMENTO DE CAPITAL EMPREENDIMENTO Centro de Distribuição LOCALIZAÇÃO Santa Luzia / MG DESINVESTIMENTO 3 TIR 18% ÁREA CONSTRUÍDA TOTAL ,50 m 2 % DETIDO PELO FUNDO 100%

13 13 RENTABILIDADE Comparativo Rentabilidade Histórica TRX REALTY CDI % CDI 3º TRIMESTRE 5,21% 2,72% 191,36% 2º TRIMESTRE 2,53% 2,51% 100,80% 1º TRIMESTRE 2,60% 2,40% 108,33% ANO 10,66% 7,83% 136,14% 12 MESES 12,51% 9,44% 132,52% 24 MESES 25,74% 17,77% 144,85% ,60% 8,06% 143,92% ,37% 8,40% 147,28% ,03% 11,55% 104,18% ,78% 9,75% 110,53% ,47% 9,88% 379,43% ,91% 11,08% 107,53% DESDE O INÍCIO 165,06% 88,82% 185,84% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% TRX Realty CDI Fevereiro 2008 Setembro 2014

14 14 CARTEIRA IMOBILIÁRIA Distribuição do Patrimônio Líquido (após desinvestimento) Os empreendimentos imobiliários do portfólio são divididos em seis cidades brasileiras e locados para inquilinos com excelente risco de crédito em contratos de longo prazo. BRF 25,3% LUFT 13,9% O gráfico ao lado representa a diversificação da carteira do fundo e sua exposição aos diferentes ativos. IRON MOUNTAIN 15,9% Madureira MAGNA 6,9% Penha ATENTO Penha / RJ 11,2% ATENTO Madureira 26,8%

15 15 GATES DE RESGATE Para pedidos de resgate de até R$ , a conversão de cotas ocorrerá em D+90. Para pedidos de resgate superiores a R$ , o resgate ocorrerá em até (quatro) parcelas, em quatro datas distintas, sendo: (a) R$ do valor total do pedido de resgate será convertido em D+90. (b) até R$ ou 30% (trinta por cento) do valor remanescente, o que for maior, será convertido em D+180; (c) até R$ ou 30% (trinta por cento) do valor remanescente, o que for maior, será convertido em D+270; (d) O valor remanescente será convertido em D+360. Se o patrimônio líquido do fundo alcançar o montante equivalente a R$ ,00 (cem milhões de reais), o valor de corte para conversão de cotas será alterado de R$ ,00 (trezentos mil de reais) para R$ ,00 (um milhão de reais), conforme previsto no regulamento. TAXA DE ADMINISTRAÇÃO MÁXIMA O fundo pagará (i) taxa de administração com percentagem anual de 0,7% (setenta centésimos por cento) sobre o valor do patrimônio líquido do fundo, sendo este valor apropriado diariamente e pago mensalmente, e (ii) taxa de performance de 10% do que exceder. IGP-M + 6% a.a., provisionados diariamente e pagos semestralmente. A taxa de administração máxima é de 2% (dois por cento) ao ano, ou seja, quando o fundo TRX 1 FIC investir em outros fundos a cobrança máxima do investidor será de 2% ao ano.

16 TRX REALTY I FIC DE FIM Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Relatório Trimestral 3º Trimestre de 2014 PARA MAIS INFORMAÇÕES, FAVOR CONTATAR: Relações com Investidores Tel.:(11) / ri@trx.com.br Rua dos Pinheiros, andar CEP Pinheiros - São Paulo Tel Fax PRESTADORES DE SERVIÇOS GESTOR ADMINISTRADOR E CUSTODIANTE CUSTÓDIA AUDITOR INDEPENDENTE Todas as informações aqui contidas têm propósito apenas informativo e, portanto, não devem ser consideradas oferta de venda de cotas dos fundos de investimento ou de qualquer título ou valor mobiliário. A TRX Gestora não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Os sócios e funcionários da TRX Gestora têm, ou podem vir a ter, investimentos no fundo TRX 1 FIC. RISCO DO INVESTIMENTO: Os Fundos de Investimento não contam com garantia da instituição administradora, qualquer mecanismo de seguro do Gestor ou pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. INFORMAÇÕES IMPORTANTES: Os cotistas recebem extrato e boletim mensal contemplando comentários e análise do mercado, além das estratégias adotadas e perspectivas para os próximos meses. O investimento de que trata este prospecto apresenta riscos para o investidor. Ainda que o gestor da carteira mantenha sistema de gerenciamento de riscos, não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. Todos os dados de rentabilidade apresentados estão líquidos de todos os custos, exceto impostos. As informações contidas nesse informativo estão em consonância com o estatuto do fundo de investimento, porém não o substituem. O fundo poderá ser fechado para novas captações sem prévio aviso. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses. Visando o atendimento ao exigido pela lei no /98, quando do ingresso no fundo, cada cotista deverá fornecer cópias de seus documentos de identificação entre outros documentos cadastrais. Além de fundos de renda fixa, o único fundo em que o TRX Realty I FIC de FIM investe atualmente é o TRX FIP. Sugerimos fortemente a leitura do regulamento deste fundo, disponível na CVM ou no site: DADOS DA ADMINISTRADORA E DISTRIBUIDORA: Mellon Serviços Financeiros Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A - Av. Presidente Wilson 237, 11º andar Rio de Janeiro RJ - Fone: (21) / clientservice@mellonbrasil.com.br