Princípios de Previdência. Eduardo Luiz S. Silva Diretor do Instituto IDEAS Supervisor de Outsourcing da SFR-PREVITEC

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1 Princípios de Previdência Eduardo Luiz S. Silva Diretor do Instituto IDEAS Supervisor de Outsourcing da SFR-PREVITEC

2 Por que pensar em Previdência Complementar? Rejuvenescimento do quadro de pessoal; Reter e contratar talentos mais facilmente; Aumentar a produtividade da empresa e a competitividade no mercado; Incentivo fiscal, com dedução das contribuições; Manter o padrão de vida na aposentadoria próximo ao atual; Suplementar o benefício de Previdência Social; Fomento a poupança interna e ao mercado de capitais; 2

3 Fundamentos da Previdência Social A previdência básica deve funcionar como uma rede de proteção social, assegurando condições dignas de aposentadoria para as camadas de menor renda da população. A previdência (básica ou complementar) não tem por objetivo, no mundo todo, pagar benefícios que representem 100% da renda do trabalhador ativo; Nenhum benefício previdenciário terá o seu pagamento se não tiver claramente definida a fonte responsável pelo seu custeio; 3

4 Estrutura da Previdência Social Previdência Social Previdência Básica Previdência Complementar 4

5 Regimes Repartição x Capitalização Regime de Repartição Quem contribui hoje paga para quem está aposentado hoje. Regime de Capitalização Quem contribui hoje acumula sua reserva individual para no futuro consumir 5

6 Previdência Social Básica Regime Geral de Previdência Social; Regime dos Servidores Público; Regime dos Militares. Os aposentados oriundos da iniciativa privada, em 1997, recebiam 1,9 SM, os inativos da União ganhavam 14 SM e o dos Legislativo 41,5 SM. 6

7 Previdência Social Básica Lei Elói Chaves LOPS - Lei Orgânica da Previdência Social Criação do MPAS Constituição Federal Leis (custeio) e (benefícios) Decretos (benefícios) e (custeio) Emenda Constitucional Nº Lei (fator previdenciário) 7

8 Custeio da Previdência Social EMPRESAS 20% sobre os salários dos empregados, empresários, trabalhadores avulsos e autônomos 3% sobre o faturamento total (COFINS) de 1% a 3% sobre o total da folha dos empregados (acidente de trabalho) EMPREGADOS de 8% a 11% do salário, limitado em R$ 1.430,00 OUTRAS FONTES DE CUSTEIO autônomos, segurado especial, arrecadação de loterias, hipismos e sorteios, União, bens confiscados devido ao tráfico de tóxicos (50%), resultado de leilões de bens apreendidos pela Receita Federal (40%) 8

9 Benefícios da Previdência Social APOSENTADORIAS tempo de contribuição / especial idade invalidez AUXÍLIOS reclusão / doença OUTROS pensão por morte salário família salário maternidade 9

10 Estatísticas e Projeções - Previdência Social O benefício que a previdência básica pode oferecer para indivíduos com rendimentos superiores ao teto do INSS é baixo, estimulando-os a busca na previdência privada a complementação para garantir o padrão de vida almejado. Fonte: MPAS 10

11 Estatísticas e Projeções - Previdência Social Taxa de Fecundidade a ,3 5,8 5 4, ,9 2, Fonte: IBGE 11

12 Estatísticas e Projeções - Previdência Social % da População Acima de 65 Anos a , ,0 4,8 5,9 2 3, Fonte: IBGE / OMS 12

13 Estatísticas e Projeções - Previdência Social Contribuintes / Benefíciários a , , ,5 1,9 1,7 1, Fonte: IPEA 13

14 Estrutura da Previdência Complementar Previdência Complementar Previdência Privada Previdência Privada Aberta Fechada 14

15 Histórico da Previdência Complementar Criação da PREVI; Início dos Montepios; Implantação da PETROS; Promulgação da Lei 6.435; Questão da perda da imunidade tributária; Início dos planos à Contribuição Definida; Criação do FAPI e PGBL; 2001 Promulgada a Lei Complementar

16 Situação e Perspectivas da Previdência Complementar Entidade fechadas representam 12,5% do PIB; Existem 350 fundos de pensão, com 6,5 milhões de participantes; Entidades abertas representam 1,9% do PIB; Existem 87 administradoras de previdência privada, com 942 mil Participantes; Segundo o IBGE, existem 11 milhões potenciais clientes de previdência privada; Empresas com mais de 100 funcionários começam avaliar de perto arranjos de previdência privada; Maior percepção de previdência na sociedade 16

17 Estrutura da Previdência Complementar Previdência Complementar Previdência Privada Fechada Previdência Privada Aberta Patrocinador Instituidor Sem Fins Lucrativos Com Fins Lucrativos 17

18 Analogia Hidráulica dos Fluxos Financeiros de uma Entidade de Previdência Complementar 18

19 Planos de Benefício de Previdência Complementar benefício definido O benefício é pré-estabelecido, sendo a contribuição variável dependente do benefício contribuição definida A contribuição é pré-estabelecida, sendo o benefício variável dependente da contribuição e do rendimento dos investimentos misto 19

20 Características dos Plano de Benefício Benefício Definido - BD Benefício prometido no regulamento Contribuição Definida - CD Contribuição definida no regulamento Benefício não afetado pela rentabilidade Total correlação entre a rentabilidade e o benfício Foco no sálário final Foco no sálario médio da carreira Indexação Desindexação (*) Rendas vitalícias Rendas pagas por prazo certo (*) Inclusão de benefício de invalidez ou morte Apenas benefícios de aposentadoria (*) Risco da patrocinadora Ganho financeiro do patrocinador Custo variável Risco do participante Ganho financeiro do participante Custo controlado (*) Esse item se igualado ao do plano BD transforma-se a categoria em um plano misto 20

21 Plano de Benefício Definido Vantagens Garantia de manuntenção do nível salárial à época da aposentadoria Os riscos se concentram na patrocinadora e não no participante Impossibilidade de se alcançar benefício maior do que aquele o estabelecido Dependência das regras da previdência social Pouca flexibilidade para os desáfios da adminstração de recursos humanos Custo variável Desvantagens 21

22 Plano de Contribuição Definida Custo controlado Vantagens Desvantagens Não há garantia prévia do valor do benefício de aposentadoria Contas individualizadas Facilita a portabilidade Requer maior fiscalização dos participantes Risco assumido pelo empregado Possibilidade de escolha de perfil de investimentos Não atende as mudanças radicais de cargos Regras independentes da previdência social Monitoramento maior do RH Explicação sobre o plano mais intuitiva 22

23 % dos Fundos de Pensão no PIB , , Argentina Brasil Chile Canadá Japão EUA Reino Unido Dinamarca Suiça Holanda Fonte: ABRAPP

24 Evolução do Patrimônio dos Fundos de Pensão

25 Planos de Benefício de Previdência Complementar Entidade Aberta de Previdência Planos Tradicionais FAPI PGBL VGBL 25

26 Evolução do Patrimônio das Entidades Aberta de Previdência

27 Quadro Comparativo Discriminação Tradicional FAPI PGBL VGBL Fundos de Pensão Plano CD/BD/Misto CD/Misto CD/Misto CD/Misto CD/BD/Misto Contribuição Sequencial ou Sequencial Sequencial ou Sequencial ou não ou não não não Sequencial Carregamento 0 à 2,5% PF Empresarial - Não há 0 à 2,5% PF Empresarial - 0 à 2,5% PF Empresarial - Até 15% Livre Livre Livre Taxa Administrativa de Investimento 0,5 à 3%aa 0,5 à 3%aa 0,5 à 3%aa 0,5 à 3%aa Não Há Rentabilidade Garantida Excedente Financeiro Até 6% + indexador Revertido ao Participante quando previsto no regulamento Não há Totalmente revertido ao participante Até 6% + indexador Revertido ao Participante quando previsto no regulamento Até 6% + indexador Revertido ao Participante quando previsto no regulamento Não há Totalmente revertido ao participante 27

28 Quadro Comparativo (continuação) Discriminação Tradicional FA PI PGBL VGBL Fundos de Pensão Calculado ao final Calculado ao final Calculado ao final Benefício do período de do período de do período de Conforme contribuição de Não há contribuição de contribuição de acordo com o acordo com o acordo com o Estatuto/Reglamento contrato contrato contrato Incentivo Fiscal (Diferimento) PF: Contribuições totalmente dedutíveis do I.R., limitado a 12% da renda bruta anual. PJ: dedução de atá 20% da Folha de Salário PF: Contribuições totalmente dedutíveis do I.R., limitado a 12% da renda bruta anual. PJ: dedução de atá 20% da Folha de Salário PF: Contribuições totalmente dedutíveis do I.R., limitado a 12% da renda bruta anual. PJ: dedução de atá 20% da Folha de Salário Não Há PF: Contribuições totalmente dedutíveis do I.R., limitado a 12% da renda bruta anual. PJ: dedução de atá 20% da Folha de Salário Incentivo Fiscal (Rendimentos) Não há tributação sobre ganho de capital (rendimentos) I.R. sobre ganho de capital (20% sobre os rendimentos no resgate ou vencimento, o que ocorrer primeiro) Não há tributação sobre ganho de capital (rendimentos) I.R. sobre ganho de capital - Cobrado no resgate ou pagto de renda(tabela Progressiva) Medida Provisória Nº

29 Quadro Comparativo (continuação) Discriminação Tradicional FAPI PGBL VGBL Fundos de Pensão Incentivo Fiscal (Pagamento de benefício) Tributação conforme Tabela progressiva I.R. Tributação conforme Tabela progressiva I.R. Tributação conforme Tabela progressiva I.R. I.R. sobre ganho de capital - Cobrado no resgate ou pagto de renda(tabela Progressiva) Tributação conforme Tabela progressiva I.R. Portabilidde Carência de 24 meses Carência de 6 meses Carência de 60 dias Carência de 60 dias Aguardando Regulamentação Fiscalização SUSEP SUSEP/BACEN SUSEP/BACEN SUSEP/BACEN SPC/BACEN 29

30 Primeiros Passos da Aposentadoria Faça um orçamento familiar e conheça sua despesas; Conheça o estilo de vida que se pretende no momento da aposentadoria, Renuncie ao consumo atual em pró de uma velhice com qualidade; Poupe todo mês, mesmo que seja pouco. Faça isso o mais rápido possível. 30

31 Simulação de Poupança de Aposentadoria APOSENTADO AOS Taxa real de retorno (aa) 8% 60 ANOS Idade de aposentadoria 60 Período de recebimento (anos) 20 Renda Mensal Desejada Idade Atual 3.000, , ,00 Contribuição Mensal ,93 284,89 398, ,01 433,35 606, ,90 671,50 940, , , ,84 Não foram considerados os encargos tributários 31

32 Princípios de Previdência Telefones: 0xx Home page:

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