TTULO. Seminário sobre Financiamento

Transcrição

1 TTULO

2 LEASING 1. Definição 2. Principais características 3. Fiscalidade / Contabilidade 4. Vantagens para os Clientes 5. Vantagens para os Fornecedores 6. Portugal 2020 e o Leasing 7. Linha PME Crescimento 2015 e o Leasing 8. Evolução recente

3 1. Definição O Leasing (financeiro), ou locação financeira, é o contrato pelo qual o Locador (Instituição Financeira) cede ao Locatário (Cliente), mediante retribuição (Renda), o gozo durante um prazo pré-estabelecido de um bem, o qual o Locatário (Cliente) tem a opção de comprar, no fim do prazo, por um preço prédeterminado.

4 1. Definição (cont.) Segundo o IAS 17 (normas internacionais de contabilidade), a classificação do Leasing (financeiro versus operacional) depende da substância da transacção. Apresentam-se de seguida algumas situações que normalmente determinam que o Leasing seja classificado como financeiro: O Locador transfere a propriedade do bem para o Locatário no final do contrato; O Locatário tem uma opção de compra do bem por um valor que se estima suficientemente inferior ao seu justo valor à data do exercício da opção de compra, para que o Locatário exerça, com razoável certeza, essa opção; O prazo do contrato de Leasing abrange a maior parte da vida económica do bem; O valor actualizado dos pagamentos do contrato de Leasing é igual ou superior ao valor do bem; O bem é de tal forma especializado que só o locatário o pode utilizar sem que sejam efectuadas modificações significativas ao mesmo.

5 2. Principais características O bem (equipamento ou imóvel) é livremente seleccionado pelo Cliente; O financiamento pode chegar aos 100% do valor do bem (e incluir ainda custas iniciais, como o IMT, despesas notariais e outras no caso do Leasing Imobiliário); A taxa de juro pode ser fixa ou variável (indexada), sendo em regra ligeiramente inferior aos dos empréstimos de M/L prazo sem garantia associada, pelo menor risco da operação na óptica do Locador; O prazo flexível (máximo 30 anos) e o valor residual permitem adequar as rendas à utilização e/ou rentabilidade do bem; O bem pode ser relocado (Relocação) e o contrato pode ser cedido (cedência contratual), sem custos de transmissão de propriedade;

6 3. Fiscalidade / Contabilidade O bem (equipamento ou imóvel) fica em nome do Locador, ou seja, da Instituição Financeira; Leasing é isento de imposto de selo sobre utilização de crédito e sobre os juros das rendas; Leasing Imobiliário é isento de IVA (com possibilidade de renúncia à isenção); IVA das rendas do Leasing Mobiliário é dedutível (o Leasing Imobiliário é isento de IVA, saldo se o Cliente optou pela renúncia à isenção); O bem ou imóvel locado é registado no imobilizado do locatário, sendo os juros contabilizados como custos e as amortizações fiscais do bem efectuadas de acordo com as tabelas de amortização existentes.

7 4. Vantagens para os Clientes Livre escolha do Fornecedor e do equipamento; Financiamento até 100% do valor do bem, podendo incluir despesas notariais e outras; Adequação do prazo do financiamento à vida útil do bem; IVA dedutível (ou isento, no Leasing Imobiliário, saldo se Cliente optou pela renúncia à isenção) n/a ao segmento de particulares; Isento de imposto de selo sobre utilização de crédito e sobre os juros das rendas; Possibilidade de relocação e/ou cessão de posição contratual, sem pagamento de registos e/ou outros custos de alteração de propriedade do bem.

8 5. Vantagens para os Fornecedores Facilita a venda do bem (aumento de vendas); Elimina possibilidade de incumprimentos / dificuldades nos recebimentos; Maior fidelidade do Cliente na altura da substituição do equipamento; Financia as vendas aos seus Clientes sem utilizar os seus próprios limites de crédito junto à Banca.

9 6. Portugal 2020 e o Leasing Portugal 2020 é o novo quadro comunitário para aplicação, em Portugal, dos fundos europeus, no período de , e totaliza 25 mil milhões de euros. O financiamento de projectos no Portugal 2020 através de Leasing de Equipamento é enquadrável nas seguintes condições: a) O montante máximo elegível para incentivo não pode exceder o valor de mercado do bem objecto do contrato; b) Os juros incluídos no valor das rendas não são elegíveis para incentivo; c) Dos outros custos relacionados com o contrato de leasing, apenas os prémios de seguro podem constituir despesas elegíveis para incentivo; d) O incentivo será pago ao locatário em uma ou várias fracções, tendo em conta as rendas efectivamente pagas;

10 6. Portugal 2020 e o Leasing O financiamento de projectos no Portugal 2020 através de Leasing de Equipamento é enquadrável nas seguintes condições (cont.): e) O Contrato de Leasing não pode ser anterior à data da candidatura ao P2020. f) O prazo máximo para aceitar rendas após a conclusão "física" do investimento é de 24 meses. Assim, sendo regra geral, o prazo para execução física do investimento de 24 meses, o prazo máximo para que a totalidade das rendas seja elegível, é de 48 meses; g) O Cliente pode antecipar o incentivo incluído na rendas vincendas pós-conclusão física do projecto, se apresentar garantia bancária para antecipação desse mesmo incentivo Aguarda-se ainda a confirmação de que o Leasing Imobiliário possa usado como forma de financiamento de obras a efectuar em imóveis, e que sejam, per si consideradas elegíveis, no âmbito do P2020 (limitado sempre ao prazo máximo de meses)

11 7. Linha PME Crescimento 2015 e o Leasing O Leasing está previsto como modalidade de financiamento elegível na principal linha protocolada com o Estado Português Linha PME Crescimento 2015 Prazos até 10 anos, com rendas de capital constante, trimestrais e postecipadas; Cobertura por Garantia Mútua até 70%, com comissão de garantia mútua totalmente bonificada; Modalidades de Leasing de Equipamento e Imobiliário*; Spreads competitivos; Constrangimentos: impossibilidade de 1ª renda reforçada e obrigatoriedade do Valor Residual ser igual às restantes rendas ou a 1,00. * Exclusivamente para o Sector Agrícola

12 8. Evolução recente

13 OBRIGADA!