Introdução DEDICATÓRIA

Transcrição

1 1

2 Introdução Você está recebendo o resumo impresso do Relatório Anual de Informações aos Participantes (RAIP) referente ao exercício 2013, com informações do(s) Plano(s) de Benefícios Previdenciário(s) ao(s) qual(is) está vinculado. Neste ano ocorreram dois fatos inéditos relativos a este relatório resumido: 1) Em razão da aprovação pela PREVIC 1 do Programa de Educação Financeira e Previdenciária da SABESPREV, Faça por Você, a Fundação foi dispensada de imprimir e enviar pelo Correio este resumo no ano de Esta dispensa é dada aos Fundos de Pensão que promovem ações educativas comprovadamente estruturadas no tripé informação, instrução e orientação. 2) A nova Instrução Normativa da PREVIC nº 5/2013 regulamentou os conteúdos mínimos deste relatório resumido, que devem ser de conhecimento de todos os Participantes, tais como: Situação Patrimonial, Política de Investimento, Demonstrativo de Investimento dos Recursos Garantidores dos Planos de Benefícios, Situação Atuarial dos Planos de Benefícios, Informações Segregadas sobre as Despesas Administrativas, etc. O relatório resumido já era uma obrigação prevista no artigo 3º da CGPC 2 23/2006, mas seu conteúdo não era regulamentado da forma que trouxe a IN nº 5. Sendo 2014 o primeiro ano desta nova Instrução, a SABESPREV decidiu manter o resumo impresso do RAIP, mesmo estando dispensada de fazê-lo, para fortalecer seu compromisso de prestar contas com transparência. As informações obrigatórias deste resumo são exclusivamente sobre os Planos de Benefícios Previdenciários e foram extraídas do RAIP 2013 Versão Completa, que está disponível no site da SABESPREV. No mesmo local é possível encontrar as informações dos Planos Assistenciais administrados pela SABESPREV. DEDICATÓRIA A vida não é um jogo que se ganha ou perde em 90 minutos. O FUTURO é o resultado de um investimento de LONGO PRAZO, que praticamos todos os dias quando cuidamos da saúde, nos dedicamos à educação, construímos qualidade de vida, planejamos a realização de nossos sonhos. As crianças são o exemplo mais forte de construção do futuro. Num simples jogo de FUTEBOL, por exemplo, elas entendem a tirania do tempo, a necessidade de disciplina, a importância do trabalho em equipe, a esperança, a confiança, a superação, a paixão pela vida. Todos os valores pelos quais trabalhamos diariamente na SABESPREV. Inspirados por esses valores e pelas palavras de uma centena de crianças que participarou do Concurso Cultural do Programa Faça por Você, no ano de 2013, dedicamos este Relatório para estes verdadeiros CRAQUES da vida que, desde cedo, sabem que o futuro começa AGORA! É muito bom ter todos vocês no nosso time! LEMBRE-SE: este resumo é apenas um facilitador de acesso às principais informações anuais do(s) seu(s) Plano(s) de Benefícios Previdenciário(s), sendo recomendada a leitura integral do RAIP 2013 Versão Completa, que está disponível no site 1 PREVIC Superintendência Nacional de Previdência Complementar 2 CGPC - Conselho de Gestão de Previdência Complementar 2

3 PREVIDÊNCIA: Para um futuro mais tranquilo! PLANO DE BENEFÍCIOS BÁSICO Modelo: Benefício Definido CNPB 1: Participantes 2 : ativos e assistidos Patrimônio Líquido de Cobertura: R$ 1,41 bilhão Rentabilidade Líquida 3 : 7,43% Contribuições: R$ 40,9 milhões Pagamento de benefícios e resgates: R$ 76,6 milhões Fechado para novas adesões desde 10/06/2010 Este Plano conta com Contribuições Normais das Patrocinadoras, que está em dia com os seus pagamentos. PLANO SABESPREV MAIS Modelo: Contribuição Definida CNPB 1: Participantes 2 : ativos e 874 assistidos Patrimônio Líquido de Cobertura: R$ 191,2 milhões Rentabilidade Líquida 3 : -3,40% Contribuições: R$ 15,4 milhões Pagamento de benefícios e resgates: R$ 10,6 milhões Este Plano, atualmente, conta com duas Contribuições das Patrocinadoras: Contribuições Normais e Contribuições Extraordinárias para pagamento de Déficit e Incentivo relativo às Migrações. As Patrocinadoras estão em dia com os seus pagamentos. PLANO DE REFORÇO Modelo: Contribuição Definida CNPB 1: Participantes 2 : 891 ativos e 46 assistidos Patrimônio Líquido de Cobertura: R$ 26,8 milhões Rentabilidade Líquida 3 : -3,52% Contribuições: R$ 2,2 milhões Pagamento de benefícios e resgates: R$ 928 mil Este Plano não conta com Contribuições das Patrocinadoras. 1 CNPB Cadastro Nacional de Planos de Benefícios 2 Participantes em setembro/2013, números utilizados na Avaliação Atuarial 3 Rentabilidade Contábil 3

4 Situação Patrimonial Demonstração do Ativo Líquido por Plano Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 (valores expressos em R$ mil) Descrição Benefícios Básico Consolidado SABESPREV MAIS 2 Reforço Variação 1. ATIVOS ,74% Disponível ,54% Recebível ,77% Investimentos ,66% Títulos Públicos ,88% Créditos Privados e Depósitos ,95% Fundos de Investimento ,32% Investimentos Imobiliários ,20% Empréstimos ,72% Depósitos Judiciais / Recursais ,00% 2. OBRIGAÇÕES ,88% Operacionais ,93% Contingencial ,75% 3. FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS ,77% Fundos Administrativos ,80% Fundos dos Investimentos ,06% 4. ATIVO LÍQUIDO (1-2-3) ,74% Provisões Matemáticas ,72% Fundos Previdenciais ,21% 1. A Demonstração do Ativo Líquido do Plano de Benefícios Básico está na página 6 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa; 2. A Demonstração do Ativo Líquido do Plano SABESPREV MAIS está na página 7 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa; 3. A Demonstração do Ativo Líquido do Plano Reforço está na página 7 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 (valores expressos em R$ mil) Descrição Benefícios Básico Consolidado SABESPREV MAIS 2 Reforço Variação A.) ATIVO LÍQUIDO - INÍCIO DO EXERCÍCIO ,73% 1. ADIÇÕES ,68% Contribuições Previdenciais ,25% Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,06% 2. DESTINAÇÕES (81.368) (17.123) (1.898) ( ) (87.176) 9,07% Benefícios (76.670) (10.699) (928) (88.297) (80.698) 10,70% Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial - (5.333) (881) (6.214) - 100,00% Constituição de Contingenciais - Gestão Previdencial (197) - - (197) (1.491) -86,79% Custeio Administrativo (4.501) (1.091) (89) (5.681) (4.987) 16,94% 3. ACRÉSCIMO/DECRÉSCIMO NO ATIVO LÍQUIDO (1+2) (1.676) ,67% Provisões Matemáticas (2.046) ,67% Fundos Previdenciais ,00% B.) ATIVO LÍQUIDO - FINAL DO EXERCÍCIO ,45% C.) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS ,57% Fundos Administrativos ,17% Fundos dos Investimentos ,77% 1. A Demonstração da Mutação do Ativo Líquido do Plano de Benefícios Básico está na página 4 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa; 2. A Demonstração da Mutação do Ativo Líquido do Plano SABESPREV MAIS está na página 4 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa; 3. A Demonstração da Mutação do Ativo Líquido do Plano de Reforço está na página 5 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa. 4

5 Demonstração das Provisões Técnicas por Plano Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 (valores expressos em R$ mil) 1. A Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios Básico está na página 12 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa; 2. A Demonstração das Provisões Técnicas do Plano SABESPREV MAIS está na página 13 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa; 3. A Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Reforço está na página 13 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa Descrição Benefícios Básico Consolidado SABESPREV MAIS 2 Reforço Variação PROVISÕES TÉCNICAS ( ) ,74% 1. PROVISÕES MATEMÁTICAS ,72% 1.1. Benefícios Concedidos ,50% 1.2. Benefícios a Conceder ,54% 1.3. ( - ) Provisões Matemáticas a Constituir ( ) (10.787) - ( ) ( ) 43,48% ( - ) Déficit Equacionado ( ) (10.787) - ( ) ( ) 43,48% ( - ) Patrocinador ( ) (10.787) - ( ) ( ) 41,95% ( - ) Participantes Ativos ( ) - - ( ) ( ) 45,03% ( - ) Participantes Assistidos (39.344) - - (39.344) (27.129) 45,03% 2. FUNDOS ,56% 2.1. Fundo Previdencial ,21% 2.2. Fundo Administrativo ,81% 2.3. Fundo dos Investimentos ,06% 3. EXIGÍVEL OPERACIONAL ,92% 3.1. Gestão Previdencial ,49% 3.2. Gestão dos Investimentos - Gestão Previdencial ,22% 4. EXIGÍVEL CONTINGENCIAL ,76% 4.1. Gestão Previdencial ,14% 4.2. Gestão dos Investimentos - Gestão Previdencial ,96% Henrique, com seu irmão, Thiago Ohnesorge Costa, participou do Concurso Cultural de Redações do Programa de Educação FInanceira e Previdenciária da SABESPREV 5

6 INDICADORES* INDICAD PLANOS DE BENEFÍCIOS PREVIDENCIÁRIOS Participantes Ativos¹ Participantes Assistidos² PLANO DE BENEFÍCIOS BÁSICO Participantes Ativos Participantes Assistidos Total Contribuições (Patrocinadoras e Participantes) Pagamentos de Benefícios e Resgates Patrimônio Líquido de Cobertura Rentabilidade Líquida Contábil 13,65 16,69 7,43 PLANO SABESPREV MAIS³ Participantes Ativos Participantes Assistidos Total Contribuições (Patrocinadoras e Participantes) Pagamentos de Benefícios e Resgates Patrimônio Líquido de Cobertura Rentabilidade Líquida Contábil 10,63 18,76-3,40 PLANO DE REFORÇO Participantes Ativos Participantes Assistidos Total Contribuições (Patrocinadoras e Participantes) Pagamentos de Benefícios e Resgates Patrimônio Líquido de Cobertura Rentabilidade Líquida Contábil 9,59 17,17-3,52 UNIDADE UNIDADE UNIDADE R$ MIL R$ MIL % % UNIDADE R$ MIL % Receita Despesas Assistenciais Patrimônio Líquido Saúde 4 Pleno Especial Executivo Executivo A Padrão Padrão A Plano 279 Especial TAC Subtotal Odontológico Intermédica Saúde Plantão Médico Total Consultas - Beneficiários/ano Exames - Beneficiários/ano Tempo Médio de Permanência Hospitalar (dias) Terapias Valor da Carteira Contratos Ativos Valor da Carteira Contratos Ativos PLANOS PARTICIPAN EMPRÉSTIMOS (OPERAÇ PLANO DE BEN PLANO SA 6

7 ORES* INDICADORES* DE SAÚDE TES POR PLANO ,37 5,49 5,28 17,69 18,06 19,58 3,40 4,14 4, ÕES COM PARTICIPANTES) EFÍCIOS BÁSICO BESPREV MAIS³ UNIDADE R$ MIL UNIDADE R$ MIL UNIDADE R$ MIL GESTÃO DE INVESTIMENTOS Patrimônio Investido Renda Fixa Renda Variável Investimentos Estruturados Investimentos no Exterior Investimentos Imobiliários Operações com Participantes (Empréstimos 5 ) Rentabilidade Líquida Consolidada 13,22 17,02 5,27 Fundo Administrativo do Plano de Gestão Administrativa GESTÃO ADMINISTRATIVA Despesas Administrativas da Gestão Previdencial e Investimentos Despesas Administrativas da Gestão Assistencial 7 Despesas Administrativas Previdênciais 6, Per Capita Despesas Administrativas da Gestão Assistencial, Per Capita 8 Despesas Administrativas da Gestão Assistencial sobre a Receita ,86 342,52 355,90 331,29 339,01 362,30 11,56 11,23 10,00 Total de Empregados ATENDIMENTOS REALIZADOS Ouvidoria Call Center Pessoal Chat Pólos Regionais Total * Números de 31/12 dos respectivos anos ¹ Contemplam Participantes ativos, Vesting e BPD ² Contemplam todos os assistidos em benefício e pré-benefício ³ O Plano SABESPREV MAIS foi lançado em O patrimônio de Saúde é totalmente segregado do patrimônio dos Planos Previdenciários 5 Não considerada a provisão para devedores duvidosos 6 Somente despesas diretas vinculadas à gestão de Previdência/Investimentos 7 Somente despesas diretas vinculadas à gestão Assistencial 8 Não inclui Beneficiários do Plano Odontológico 9 Em 2013 a Ouvidoria realizou 1748 atendimentos que geraram abertura de 313 ocorrências UNIDADE UNIDADE R$ 1,00 R$ MIL % R$ MIL 7

8 Equilíbrio Técnico Atuarial Plano de Benefícios Básico Desde 2001 o Plano de Benefícios Básico tem apresentado déficit atuarial e em dezembro de 2013 o valor deste déficit atuarial em cenário de continuidade era de R$ 687 milhões, conforme segue: Evolução do Déficit Atuarial do Plano de Benefícios Básico em Cenário de Continuidade¹ - (valores expressos em R$ milhões) ¹ Os valores apresentados são históricos e os déficits para cada ano são válidos para continuidade do Plano. O déficit atuarial registrado ao longo dos últimos anos no Plano de Benefícios Básico teve diversas causas, sendo as mais recorrentes fruto de adequações das premissas atuariais, que por meio de testes de aderência ou normativos legais precisaram ser ajustadas. Para visualizar alguns eventos que pesaram negativamente ou positivamente na evolução do déficit atuarial deste Plano, desde 2001, leia a página 23 do RAIP 2013 Versão Completa. Em 2013 o déficit atuarial registrou um aumento de R$ 213 milhões, reflexo de: Crescimento Salarial Real no Equacionamento do Déficit Atuarial Com o objetivo de equacionar o déficit atuarial do Plano de Benefícios Básico, foram realizados estudos para a alteração do Regulamento e para desenvolvimento de uma nova opção de Plano de Benefícios Previdenciário na modalidade Contribuição Definida. Em setembro de 2009, a SABESP e a SABESPREV protocolaram junto ao órgão regulador a revisão do Plano de Benefícios Básico e a criação do Plano SABESPREV MAIS, modelado em Contribuição Definida. O novo Regulamento do Plano de Benefícios Básico, bem como sua extinção, foi autorizado pela Portaria MPS/PREVIC/DITEC nº 423, de Assim, a partir de 10/06/2010, ficou vedada a adesão no Plano de Benefícios Básico, e para os Participantes foi oferecida a opção de migração, por um prazo de 120 dias, para o novo Plano SABESPREV MAIS. Em 20/10/2010, a Associação dos Aposentados e Pensionistas da SABESP (AAPS) e o Sindicato dos Trabalhadores em Água, Esgoto e Meio Ambiente do Estado de São Paulo (SINTAEMA) obtiveram liminar, concedida pela 8ª Vara da Fazenda Pública do Estado de São Paulo, impedindo a migração de Participantes e reservas do Plano de Benefícios Básico para o Plano SABESPREV MAIS. Por efeito desta liminar, desde 22/10/2010 a migração de Participantes e reservas ficou vedada, permanecendo o Plano SABESPREV MAIS aberto somente para novas adesões. Além de impedir a migração de Participantes de valor de R$ 109 milhões; Juros sobre as Contribuições para Déficit Atuarial que não foram pagas pelos Participantes e Patrocinadoras, em virtude da liminar vigente no valor de R$ 45 milhões; Rentabilidade abaixo da Meta Atuarial, que é INPC + 5,50% a.a., a diferença para atingir a Meta Atuarial em 2013 foi de R$ 74 milhões. De outro lado, pesando positivamente nesta conta, houve um ganho atuarial no valor de R$ 15 milhões decorrente da movimentação de Participantes e das demais premissas, como: mais resgates, menos entradas em invalidez, entre outros. um Plano para o outro, a liminar impediu também que fosse iniciada a cobrança da Contribuição Extraordinária para Cobertura do Déficit, situação que permanece até hoje. Ou seja, apesar do custo da falta de cobertura estar sendo avaliado e apontado nas Avaliações Atuariais, esse não vem sendo cobrado de nenhuma das partes: Participantes e Patrocinadoras. Em 29/01/2013 houve a indicação de um perito judicial para análise da ação. Em 04/02/2013 as partes envolvidas nomearam os respectivos assistentes técnicos. Em 15/10/2013 foi realizada, na 8ª Vara da Fazenda Pública do Estado de São Paulo, Audiência de Conciliação proposta pela AAPS. A Audiência não resultou em avanço para a solução da ação judicial, situação que permanece inalterada até a data da publicação das Demonstrações Contábeis. A SABESPREV deverá implementar ou revisar o Plano de Custeio do Plano de Benefícios Básico no exercício de 2014, em decorrência dos possíveis desdobramentos advindos de decisão judicial. Ressalta-se ainda que apesar da rubrica Déficit Técnico Acumulado não ser utilizada nas Demonstrações Contábeis de 31/12/2013, a obrigação para pagamento do déficit, classificado na rubrica Provisões Matemáticas a Constituir, continua e será extinta somente quando da amortização total desta provisão em função das Contribuições Extraordinárias para Cobertura do Déficit. 8

9 Plano de SABESPREV MAIS O Plano SABESPREV MAIS, modelado em Contribuição Definida, é menos afetado pelas hipóteses atuariais. Em 31/12/2013 o déficit atuarial apontado de R$ 10 milhões corresponde a uma provisão matemática a constituir referente à parcela da Contribuição Extraordinária para Déficit e Incentivo sob responsabilidade da Patrocinadora, que vem sendo paga mensalmente para os Participantes que migraram do Plano de Benefícios Básico para o SABESPREV MAIS em 2010, quando da implantação deste Plano. Plano de Reforço O Plano de Reforço também está estruturado em Contribuição Definida, sem benefício de risco de morte e invalidez. Portanto, isento de risco atuarial, não apresentou déficit. Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis - Gestão Previdencial* Opinião (...) Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Fundação Sabesp de Seguridade Social - Sabesprev e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2013 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC. Ênfase Déficit Técnico do Plano de Benefícios Básico Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 13 às Demonstrações Contábeis da Entidade, com o objetivo de equacionar o déficit técnico, que em 31 de dezembro de 2013 é de R$ mil, a Fundação Sabesp de Seguridade Social - SABESPREV propôs a migração dos Participantes do Plano de Benefícios Básico para o Plano SABESPREV MAIS. Por meio de liminar proferida pelo Juízo da 8ª Vara da Fazenda Pública do Estado de São Paulo no processo movido pelas entidades representativas dos empregados da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP, a migração dos Participantes foi impedida. Por recomendação de seu atuário, a equalização do déficit deveria ser feita mediante contribuições extraordinárias a serem realizadas pelo Patrocinador, participantes ativos, autopatrocinados, assistidos e os Participantes aguardando o benefício proporcional diferido. Em função da liminar mencionada anteriormente, no exercício de 2013, não foram feitas contribuições extraordinárias. Nossa opinião não contém ressalva em relação a esse assunto. (...) KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0 Carlos Omar Abdo Contador CRC 1SP205629/O-3 Recomendações dos Conselhos Não houve apontamentos na Manifestação do Conselho Deliberativo 1, que aprovou, por unanimidade, as Demonstrações Contábeis da Gestão Previdencial. O Conselho Fiscal também aprovou por unanimidade estas Demonstrações, mas fez em seu Parecer 2 alguns apontamentos e recomendações, os quais cabem os seguintes esclarecimentos e providências: 1. Com relação à solução do déficit atuarial do Plano de Benefícios Básico: A SABESPREV, por meio de petições, tem tentado esclarecer a necessidade de uma decisão urgente sobre a liminar em vigor, face ao agravamento do déficit com o passar do tempo. Em 02/04/2014 iniciou-se a contagem do prazo de 60 dias para que o perito entregue laudo técnico para o juiz. Caso o perito não solicite prorrogação o prazo vencerá em 02/06/2014. Não há ação possível no campo administrativo para a solução enquanto permanecer vigente esta ação judicial. O percentual de distribuição do déficit só poderá ser rediscutido com as partes envolvidas após a conclusão das migrações para o Plano SABESPREV MAIS, mantendo desta forma a isonomia em relação aos Participantes que já migraram. Lembramos ainda que a liminar vigente impede a cobrança da Contribuição Extraordinária para Cobertura do Déficit. 2. Com relação ao investimento no Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) BVA Master III: A decisão de investir neste Fundo foi aprovada por unanimidade pelo Comitê de Investimento, mediante avaliação detalhada de relatórios emitidos por consultoria externa e da própria SABESPREV, que levam em consideração todos os procedimentos de mitigação do risco de crédito, como: garantias; limites de concentração por devedor; qualidade de crédito; rentabilidade prevista, etc. Também foi considerada a performance dos FIDCs I e II, que o antecederam (os quais a SABESPREV não havia feito alocações anteriores). Vale lembrar que a alocação no FIDC BVA Master III não representou nenhum investimento direto no Banco BVA, uma vez que seus patrimônios são totalmente separados, com CNPJ próprio. Porém, com a liquidação do Banco BVA foi necessário contratar outro gestor para o Fundo, o Banco Brasil Plural, que já reiniciou o processo de cobrança dos créditos do FIDC. A SABESPREV recebeu, entre principal e juros, 66,5% do valor investido originalmente, restando, 33,5% para completar o total do valor investido. Ainda não há que se falar em prejuízo uma vez que o Banco Brasil Plural encontra-se em pleno processo de cobrança dos devedores. 1. A Manifestação do Conselho Deliberativo está na página 49 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa 2. O Parecer do Conselho Fiscal está na página 48 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa * O Relatório de Auditores Independentes está na página 42 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP Versão Completa 9

10 Política de Investimento A gestão de investimentos segue diretrizes da Política de Investimento elaborada pela Diretoria Executiva e aprovada pelo Conselho Deliberativo. Anualmente são estabelecidas Políticas para cada Plano de Benefícios Previdenciário administrado e para o Plano de Gestão Administrativa. Em 2013 não houve alterações relevantes em relação à Política de Investimento que vigorou em 2012, inclusive no que se refere à determinação da alocação dos investimentos. O controle de riscos foi fortalecido, com maior detalhamento dos procedimentos de controle. O Detalhamento da Carteira de Investimentos Consolidada está na página 02 do Detalhamento da Carteira de Investimentos, contida no CD do RAIP Versão Completa. O Detalhamento da Carteira de Investimentos por Plano está da página 03 a página 07 do mesmo Relatório, sendo: Plano de Benefícios Básico, página 03, Plano SABESPREV MAIS, página 04, Plano de Reforço, página 05, e Plano de Gestão Administrativa (PGA), página 06. Não houve variações de patrimônio decorrentes de reavaliação de imóveis e participações avaliadas por valor econômico ou mudança de categoria de títulos e valores mobiliários, que impactem a rentabilidade ou que superem 5% do saldo de investimentos em Situação Atuarial A Resolução CNPC nº 9/2012, estabeleceu que a Avaliação Atuarial dos Planos de Benefícios Previdenciários na modalidade Benefício Definido deve observar a redução gradativa da taxa de juros, no encerramento de cada exercício, sendo: 6,00% na Avaliação Atuarial de 2012; 5,75% para 2013; 5,50% para 2014; 5,25% para 2015; 5,00% para 2016; 4,75% para 2017; e 4,50% para A taxa de juros utilizada para o cálculo das Provisões Matemáticas do Plano de Benefícios Básico deve ser justificada por estudo técnico realizado por atuário externo habilitado que comprove a aderência das hipóteses de rentabilidade e o fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios. De acordo com a Resolução, a SABESPREV contratou a consultoria atuarial independente responsável pela Avaliação Atuarial dos Planos de Benefícios Previdenciários para realizar o estudo técnico exigido. Os fluxos de caixa de contribuições e de benefícios foram calculados utilizando metodologias estatísticas aderentes e considerando a adequação às características dos Planos de Benefícios e da sua massa de Participantes. O auditor independente estimou estatisticamente também o duration 1 e o retorno da carteira de investimentos da SABESPREV. A conclusão do estudo técnico realizado indicou que a taxa de retorno esperada para a carteira de investimentos, de 5,87% a.a., está aderente aos compromissos dos Planos de Benefícios Previdenciários apurados a uma taxa de juros de 5,50% a.a., conforme exigência da Resolução CNPC nº 9/2012. ¹ Duration é um indicador (em unidades de tempo) que procura medir a sensibilidade do valor de um título às variações da taxa de juros no mercado. Da esquerda para a direita: Luca e Nathalia Barberini, Beatriz Pessina, Kevin Santos, Pietro Paviatto e Nicoli da SIlva são filhos de Participantes dos Planos administrados pela SABESPREV. 10

11 HIPÓTESES ATUARIAIS Em 2013, a Avaliação Atuarial dos Planos Previdenciários utilizou para apuração das reservas matemáticas dos fundos previdenciários e de outros compromissos dos Planos, as Hipóteses Atuariais descritas a seguir: Hipóteses biométricas: que avaliam a expectativa de vida e entrada em invalidez, Hipóteses econômicas: relativas ao crescimento salarial, Hipóteses estatísticas: para definição da composição média das famílias, com base na movimentação de Participantes, Análise de aderência das hipóteses, Teste de aderência das premissas atuariais (realizado em 2011 por atuário externo habilitado). Hipóteses Atuariais Indexador do Plano para Reajuste dos Benefícios Planos de Benefícios Previdenciários SABESPREV MAIS Benefícios Básico Reforço Cotas do Plano INPC divulgado pelo IBGE Cotas do Plano Taxa Real de Juros 5,5% a.a. Utilizada como referencial para a rentabilidade do Plano 5,5% a.a. Utilizada para trazer a valor presente o pagamento dos benefícios futuros definidos Projeção de Crescimento Real de Salário 0,0% a.a. Independe da evolução salarial do Participante por tratar-se de Plano modelado em Contribuição Definida 2,0% a.a. Reflete a expectativa da Patrocinadora com relação à evolução futura da média dos salários ao longo da carreira do empregado Fator de Determinação do Valor Real dos Salários ao longo do tempo e Fator de Determinação do Valor Real dos Benefícios dos Planos ao longo do tempo 98% É calculado em função do nível de inflação estimado e do número de reajustes dos salários, que ocorrerá durante os próximos 12 meses. A adoção de um fator de 98% reflete a expectativa de uma inflação anual de aproximadamente 4,5% no ano 98% É calculado em função do nível de inflação estimado e do número de reajustes dos salários, que ocorrerá durante os próximos 12 meses. A adoção de um fator de 98% reflete a expectativa de uma inflação anual de aproximadamente 4,5% no ano Fator de Determinação do Valor Real dos Benefícios do INSS ao longo do tempo 0% 98% Este fator é calculado em função do nível de inflação estimado e do número de reajustes, dos benefícios, que ocorrerá durante o período de 12 meses A adoção de um fator de 98% reflete a expectativa de uma inflação anual de aproximadamente 4,5% no ano 1,6210% no ano Tábua de Rotatividade ¹ Tábua Prudential - Probabilidade do Participante sair do Plano antes de requerer o benefício, utilizada somente na constituição do benefício de risco 0,7968% no ano Tábua Prudential - Probabilidade do Participante sair do Plano antes de requerer o benefício Tábua de Mortalidade Geral ¹ AT 2000 segregada por sexo AT 2000 segregada por sexo Tábua de Mortalidade de Inválidos¹ Winklevos Tábua de Entrada em Invalidez¹, ² RRB - 44 Tábua modificada RRB - 44 Tábua modificada Composição das Famílias de Pensionistas Para benefícios concedidos utilizase a estrutura familiar informada. Para benefícios a conceder utilizase a hipótese de que 80% dos Participantes possuem cônjuge na data do evento, sendo a mulher quatro anos mais jovem que o homem, e um filho dependente ¹ - Todas as hipóteses refletidas ou mensuradas utilizando as Tábuas indicadas mostram a probabilidade ou expectativa de vida, entrada em invalidez, morte de inválidos ou rotatividade das pessoas que integram a população de Participantes ² - Probabilidade de entrada em invalidez ajustada ao perfil dos Participantes 11

12 Despesas Administrativas Previdenciais O limite anual das Despesas Administrativas Previdenciais para cada Plano de Benefícios Previdenciário é estabelecido no Regulamento do Plano de Gestão Administrativa, aprovado pelo Conselho Deliberativo e monitorado pelo Conselho Fiscal. O custeio das Despesas Administrativas é feito pelas Patrocinadoras e pelos Participantes ativos e assistidos. Na tabela a seguir também é possível comparar os valores das Despesas Administrativas Previdenciais Per Capita da SABESPREV com a média dos fundos de pensão de mesmo porte, graças ao Estudo PREVIC Em 2012 a SABESPREV praticava uma Despesa Per Capita de R$ 327,46, enquanto a média dos fundos de pensão do Grupo C, R$ 968,27 Descrição 1. O total de Despesas Administrativas não contempla as contingências; 2. Quantidade de Participantes ativos e assistidos em 31/12/2013; 3. Estudo PREVIC 2012 das Despesas Administrativas Per Capita dos Fundos de Pensão do Grupo C entidades com patrimônio de R$ 500 milhões à R$ 2 bilhões, no qual se insere a SABESPREV. Benefícios Básico 2013 SABESPREV MAIS Consolidado Reforço Variação DESPESAS ADMINISTRATIVAS TOTAIS ,60% Pessoal e Encargos ,93% Serviços de Terceiros ,94% Consultoria Atuarial ,00% Consultoria Jurídica ,47% Auditoria Contábil ,50% Consultoria de Investimentos ,09% Consultoria Técnica ,13% Gráficas e Impressos ,22% Demais Serviços de Terceiros ,22% Demais Despesas ,99% Total de participantes ativos e assistidos ,58% Despesas Administrativas Per Capita (em R$ 1,00) 355,73 398,67 124,74 355,90 342,52 3,92% Média das Despesas Administrativas Per Capita dos Fundos de Pensão 3 (em R$ 1,00) *** 968,27 valores expressos em R$ mil Demonstração Sintética do Plano de Gestão Administrativa por Planos Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 (valores expressos em R$ mil) 1. A Demonstração do Plano de Gestão Administrativa do Plano de Benefícios Básico está na página 9 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa; 2. A Demonstração do Plano de Gestão Administrativa do Plano SABESPREV MAIS está na página 10 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa; 3. A Demonstração do Plano de Gestão Administrativa do Plano de Reforço está na página 11 das Demonstrações Contábeis de 2013, disponível no RAIP 2013 Versão Completa. Descrição Benefícios Básico Consolidado SABESPREV MAIS 2 Reforço 3 Gestão Assistencial Variação A) FUNDO ADMINISTRATIVO ANTERIOR ,6% 1. Custeio da Gestão Administrativa ,1% 1.1. Receitas ,1% Custeio Administrativo da Gestão Previdencial ,9% Custeio Administrativo dos Investimentos ,1% Resultado Positivo dos Investimentos ,0% Reembolso da Gestão Assistencial ,1% Outras Receitas ,0% 2. Despesas Administrativas ,9% 2.1. Administração Previdencial ,3% 2.2. Administração dos Investimentos ,6% 2.3. Administração Assistencial ,1% 3. Resultado Negativo dos Investimentos (778) (255) (13) - (1.047) - 100,0% 4. Sobra da Gestão Administrativa (476) (42) ,7% 5. Constituição do Fundo Administrativo (476) (42) ,7% B) FUNDO ADMINISTRATIVO ATUAL (A + 4) ,8% 4. As Despesas Administrativas dos Planos Assistenciais, regulados pela ANS, são reembolsadas integralmente ao Plano de Gestão Administrativa. 12