AULA 19. Mercado de Câmbio II

Transcrição

1 AULA 19 Mercado de Câmbio II

2 Posição de Câmbio A posição de câmbio é representada pelo saldo das operações de câmbio (compra e venda de moeda estrangeira, de títulos e documentos que as representem e de ouro - instrumento cambial), prontas ou para liquidação futura, realizadas pelas instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil a operar no mercado de câmbio.

3 Posição de Câmbio A operação de câmbio (compra ou venda) pronta é a operação a ser liquidada em até dois dias úteis da data de contratação. A operação de câmbio (compra ou venda) para liquidação futura é a operação a ser liquidada em prazo maior que dois dias.

4 Posição de Câmbio A posição de câmbio comprada é o saldo positivo em moeda estrangeira registrado em nome de uma instituição autorizada que tenha efetuado compras, prontas ou para liquidação futura, de moeda estrangeira, de títulos e documentos que as representem e de ouro instrumento-cambial em valores superiores às vendas.

5 Posição de Câmbio A posição de câmbio vendida é o saldo negativo em moeda estrangeira registrado em nome de uma instituição autorizada que tenha efetuado vendas, prontas ou para liquidação futura, de moeda estrangeira, de títulos e documentos que as representem e de ouro instrumento-cambial em valores superiores às compras.

6 REMESSAS As operações de remessas podem partir de dois pontos, do exterior para o país e do país para o exterior. Baseiam-se no débito ou crédito em reais, quando no país, de valor equivalente em moeda estrangeira. As modalidades de transferência mais comuns são: ingresso de capital estrangeiro; recebimento de comissão sobre serviços; e outros financiamentos.

7 OPERAÇÕES COM OURO As operações com ouro integram juntamente com as ações o mercado de risco, sendo que suas cotações variam de acordo com a oferta e procura bem como com fatores externos que possam influenciar esse mercado. No Brasil, o maior volume de comercialização de ouro se faz através da BM&FBOVESPA, que e a única bolsa do mundo que comercializa ouro no mercado físico.

8 OPERAÇÕES COM OURO A compra do ouro também pode ser realizada no mercado balcão para ouro físico. As cotações no exterior são feitas à onça troy (31,104g) e no Brasil é feita em Reais por grama de ouro. Sua comercialização é em barras de 250g e 1000g com pureza de 99,95 a 99,99%.

9 OPERAÇÕES COM OURO Depois de concretizada a liquidação do pagamento, o comprador terá duas opções: deixar o ouro custodiado em uma instituição bancaria de sua preferência, credenciada a prestar este tipo de serviço, ou retirar a quantidade adquirida, levando consigo o metal.

10 OPERAÇÕES COM OURO No balcão, o cliente pode ter o ouro no mesmo dia do negócio, enquanto que no spot das bolsas a transferência efetiva só ocorre no dia seguinte a operação. A retirada física de ouro no mercado spot, em caso de interesse do cliente, só pode ser feita em barras. Como ouro é considerado um ativo financeiro, é tributado pelo IOF.

11 Siscomex O Sistema Integrado de Comércio Exterior SISCOMEX, instituído pelo Decreto nº 660, de 25 de setembro de 1992, é um sistema informatizado responsável por integrar as atividades de registro, acompanhamento e controle das operações de comércio exterior, através de um fluxo único e automatizado de informações.

12 Siscomex O Siscomex começou a operar em 1993, para as exportações e, em 1997, para as importações. É administrado pelos chamados órgãos gestores, que são: a Secretaria de Comércio Exterior - SECEX, a Receita Federal do Brasil - RFB e o Banco Central do Brasil - BACEN.

13 FINANCIAMENTO À EXPORTAÇÃO ACC (Adiantamento sobre Contrato de Câmbio) ACC é uma antecipação de recursos em moeda nacional (R$) ao exportador, por conta de uma exportação a ser realizada no futuro. Há Isenção do Imposto sobre Operações Financeiras IOF.

14 FINANCIAMENTO À EXPORTAÇÃO ACE (Adiantamento sobre Cambiais Entregues) O ACE é uma antecipação de recursos em moeda nacional (R$) ao exportador, após o embarque da mercadoria para o exterior, mediante a transferência ao Banco dos direitos sobre a venda a prazo. Há isenção do Imposto sobre Operações Financeiras IOF.

15 BNDES - Exim FINANCIAMENTO À EXPORTAÇÃO Linha de financiamento à exportação (pós-embarque) e a produção para exportação (pré-embarque), com recursos provenientes do BNDES para empresas exportadoras de bens e serviços e importadores de produtos brasileiros. Para o exportador, a participação no BNDES-Exim é de 100% do valor da exportação, o que assegura a melhora do fluxo de caixa ao fornecer capital de giro para a produção.

16 Forfaiting FINANCIAMENTO À IMPORTAÇÃO Forfaiting ou Desconto à Forfait é uma operação de comércio exterior em que o exportador concede prazos e condições de financiamento a seus compradores internacionais por intermédio de um Banco. A operação consiste na compra de recebíveis a prazo, sem direito de regresso contra o exportador, e pagamento à vista.

17 Teste (FCC Banco do Brasil - Escriturário 2011) Responsável por parte das etapas do Sistema Integrado de Comércio Exterior (SISCOMEX): A) o Banco do Brasil. B) a Caixa Econômica Federal. C) o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico Social (BNDES). D) o IRB Brasil Resseguros. E) o Banco Central do Brasil.