Data-Base - 30/06/ TELE CENTRO SUL PARTICIPAÇÕES S.A /

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1 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO SAIN VIA L4 NORTE QUADRA 6 LOTE BAIRRO OU DISTRITO ASA NORTE 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 78-2 BRASÍLIA 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DF DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX gloriar@telecentrosul.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME GIORGIO BAMPI 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO SAIN VIA L4 NORTE QUADRA 6 LOTE 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO BRASÍLIA 6 - UF 78-2 BRASÍLIA DF 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 31/12/ /4/1999 3/6/ /1/ /3/ /12/ :39:3 Pág: 1

2 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/6/ /3/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/6/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Nacional Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Telecomunicações 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL EXPLORAÇÃO DE SERVIÇO TELEFÕNICO 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 1 AGO 3/4/1999 Dividendo 29/6/1999 PN, /12/ :39:36 Pág: 2

3 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL TELE CENTRO SUL PARTICIPAÇÕES S.A 3 - CNPJ / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 8 - PREÇO DA AÇÃO NA ALTERAÇÃO (Reais Mil) (Reais Mil) (Mil) EMISSÃO (Reais) DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 23/7/ /12/ :39:39 Pág: 3

4 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Aplicações com Liquidez Imediata Créditos Cred.c/Empr.Associadas Emprest.e financ Emprestimos Financiamentos e Outros Outros Créditos c/empr.associadas Dividendos a Receber Outros IR/CS a Recuperar Outros Tributos a Recuperar Estoques Outros Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Emprestimos e Financ.Outros Incentivos Fiscais Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Tributos a Recuperar Aplicações Capitalizáveis Outros Direitos Outros Ativo Permanente Investimentos Participações em Coligadas Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado Diferido 27/12/ :39:41 Pág: 4

5 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Pessoal Encargos e Benefícios Sociais Consig.a Favor de Terceiros Outras Obrigações Outros Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Recursos Cap.da União Outros Rec.Capitalizáveis Recursos Capitalizáveis 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados /12/ :39:43 Pág: 5

6 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/1999 a 3/6/ /1/1999 a 3/6/ /4/1998 a 3/6/ /1/1998 a 3/6/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3.2 Deduções da Receita Bruta 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 3.5 Resultado Bruto 3.6 Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas (21.51) (36.782) (1.7) (1.395) Depreciação e Amortização (745) (1.47) (1.7) (1.395) Pessoal (8.53) (1.482) Serviço de Terceiro (11.344) (23.231) Aluguel,Arrendamento,Seguro (587) (85) Impostos Taxas e Contribuições (54) (114) Outros Insumos (24) (181) Material (244) (454) Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras 319 (1.927) Outras Receitas Operacionais (2.912) Outras Despesas Operacionais (1.589) (3.197) Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional 1 (6.764) (321) (321) Receitas Despesas 1 (6.764) (335) (335) 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social (3.738) (27.725) (7.868) (1.754) 27/12/ :39:46 Pág: 6

7 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/1999 a 3/6/ /1/1999 a 3/6/ /4/1998 a 3/6/ /1/1998 a 3/6/ IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (181) (236) Participações (181) (236) Particip. de Empregados nos Resultados (181) (236) Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO,18,38,25,61 27/12/ :39:46 Pág: 7

8 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS TRIMESTRAIS DE 3/6/99 (Em milhares de reais) 1. BASE DE PREPARAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis foram preparadas de acordo com as práticas contábeis emanadas da legislação societária, em consonância com as disposições da Lei das Sociedades por Ações, normas da Comissão de Valores Mobiliários CVM e normas aplicáveis às concessionárias de Serviço Telefônico Fixo Comutado (STFC). 2. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS A Sociedade manteve as mesmas práticas contábeis de períodos anteriores. Os principais aspectos que merecem destaque nestas demonstrações trimestrais são os seguintes: 2.1. As reservas previstas nos artigos 193 a 197 da Lei 6.44/76, bem como a provisão para atender ao dividendo mínimo obrigatório estatutário serão constituídas somente ao final do exercício social Os créditos e obrigações sujeitos a atualização monetária, correção cambial ou juros estão atualizados até a data das demonstrações contábeis. Não foi feito qualquer tipo de diferimento das despesas de variações cambiais, conforme permitido na Deliberação CVM nº 294, de 26 de março de 1999, e Medida Provisória nº 1.818, de 25 de março de A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foi constituída para os créditos cuja recuperação seja considerada improvável. Foi considerado o percentual de perdas efetivas com contas incobráveis, em relação à receita bruta, aplicado sobre o valor de contas a receber, relativo à receita da empresa, a vencer e vencidas em até 9 dias. As contas vencidas há mais de 9 dias foram provisionadas de acordo com a taxa histórica de perdas (em torno de 8%). 27/12/ :39:58 Pág: 8

9 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 2.4. A Participação de Empregados nos Resultados é provisionada mensalmente, à razão de um duodécimo mensal de uma remuneração por empregado. 27/12/ :39:58 Pág: 9

10 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 2.5. A Tele Centro Sul Participações S.A. patrocina plano de previdência privada de benefícios definidos, o qual é administrado pela SISTEL. As contribuições para os planos são determinadas com base em estudos atuariais preparados por atuário independente, de acordo com as normas em vigor no Brasil. Os estudos atuariais são revisados periodicamente no sentido de se verificar a necessidade de ajustes nas contribuições. 3. IMOBILIZADO Em 1999, a Tele Centro Sul Participações S.A. adotou as seguintes políticas contábeis: 3.1. A partir de 1999 a Tele Centro Sul Participações S.A. deixou de incorporar juros de 12% ao ano sobre obras em andamento calculados sobre os capitais aplicados até a entrada dos bens em operação. Os encargos financeiros de empréstimos destinados ao financiamento de obras em andamento passaram a ser capitalizados Taxas de Depreciação do Imobilizado: Considerando o atual estágio tecnológico dos equipamentos de telecomunicação, a Tele Centro Sul Participações S.A. decidiu alterar, a partir de 1999, suas taxas de depreciação, cujos itens relevantes são: Grupo do Imobilizado Taxa Anual % Equipamento de Comutação 2, 7,69 Equipamentos de Transmissão 2, 1, Tal mudança gerou uma redução no resultado, líquida de tributos, no valor de R$ mil. 27/12/ :39:58 Pág: 1

11 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 27/12/ :39:58 Pág: 11

12 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 4. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA DOS SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES E CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS CONSOLIDADO RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA SERVIÇO LOCAL Assinatura Básica Serviço Medido Chamadas Inter-redes VC Aluguel Outros SERVIÇO DE LONGA DISTÂNCIA Intra-setorial Chamadas Inter-redes VC Inter-setorial Chamadas Inter-redes VC Internacional SERVIÇO DE REDE Remuneração de Uso de Rede Cessão de Meios (Interligação e Interconexão) TELEFONES PÚBLICOS COMUNICAÇÃO DE DADOS OUTRAS RECEITA OPERACIONAL BRUTA TRIBUTOS S/ A RECEITA BRUTA ( ) (392.57) OUTRAS DEDUÇÕES S/A RECEITA BRUTA (15.44) (3.899) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA CONSOLIDADO CUSTO DOS SERVIÇOS PRESTADOS Pessoal Material Serviços de Terceiros Depreciação e Amortização Aluguel/Arrendamento/Seguro Impostos, Taxas e Contribuições Outras TOTAL /12/ :39:58 Pág: 12

13 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 5. OUTRAS RECEITAS/(DESPESAS) OPERACIONAIS CONSOLIDADO DESCRICÃO RECEITAS SERVIÇO TÉCNICO ADMINISTRATIVO MULTAS REVERSÃO PROVISÃO OUTROS DESPESAS ( ) (22.588) PROVISÃO P/CONTINGÊNCIAS (49.16) (1.976) PROVISÃO DESLIGAMENTO PESSOAL (44.87) DOAÇÕES E PATROCÍCIOS (1.558) (4.19) CONTINGÊNCIAS PAGAS NO PERÍODO (7.175) (1.329) IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES (12.748) (2.898) OUTROS (17.79) (3.276) 6. RECEITAS/(DESPESAS) NÃO OPERACIONAIS CONSOLIDADO DESCRICÃO RECEITAS JUROS SOBRE OBRAS EM ANDAMENTO MULTAS RECEITA NA BAIXA DE AT. PERMAN. (Inclui Salvados) OUTROS DESPESAS (21.543) (88.11) DESPESAS FINANCEIRAS (19.658) CUSTO BAIXA ATIVO PERMANENTE (11.715) (62.279) BAIXA DO ATIVO PERMANENTE (4.18) PROVISÃO PERDAS PROVÁVEIS (1.613) (1.323) PERDA COM INVESTIMENTO (6.764) 27/12/ :39:58 Pág: 13

14 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS OUTRAS (1.451) (733) 7. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO A Tele Centro Sul Participações S.A provisiona as parcelas para o imposto de renda e a contribuição social sobre o resultado mensalmente, obedecendo o regime de competência, mesmo que o recolhimento dos tributos seja feito com base na estimativa mensal. As parcelas dos tributos calculadas sobre o resultado até o mês das demonstrações contábeis são registradas no passivo ou no ativo, conforme o caso. As parcelas de antecipação do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro são contabilizadas numa conta de tributos a compensar e, para fins de evidenciação, são cotejadas com os valores provisionados no passivo. A composição da despesa tributária é a seguinte: CONTROLADORA CONSOLIDADO DESCRICÃO CONTRIBUIÇÃO SOCIAL S/O LUCRO IMPOSTO DE RENDA TOTAL O quadro a seguir é uma reconciliação da despesa (ou receita) tributária apresentada com alíquotas de 12% (8% de janeiro a maio de 1999) para a CSSL e 15% + 1% de adicional para o IRPJ, perfazendo um total de 37% (33% até abril). 27/12/ :39:58 Pág: 14

15 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS CONSOLIDADO RESULTADO ANTES DEDUÇÕES / ADIÇÕES ATÉ ABRIL/ DESPESA REF. CONTRIBUIÇÃO SOCIAL S/ O LUCRO (8% ATÉ MAIO ) RESULTADO ANTES DEDUÇÕES / ADIÇÕES A PARTIR DE MAIO DESP. REF. CONTRIB. SOCIAL S/ O LUCRO (12% A PARTIR DE MAIO ) ADIÇÕES PERMANENTES PERDA COM EQUIVALÊNCIA A 8% CUSTOS E DESPESAS NÃO DEDUTÍVEIS A 8% CUSTOS E DESPESAS NÃO DEDUTÍVEIS A 12% 44 7 OUTRAS ADIÇÕES A 8% EXCLUSÕES PERMANENTES (2.552) (557) EXCLUSÕES A 8% (1.65) (535) EXCLUSÕES A 12% (92) (22) OUTROS RECUPERAÇÃO DA COFINS (8.278) DESPESA DE CSSL NA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO RESULTADO ANTES DEDUÇÕES / ADIÇÕES DESPESA REF. IMPOSTO DE RENDA (1%+15%=25%) ADIÇÕES PERMANENTES CUSTOS E DESP. NÃO DEDUTÍVEIS PERDA COM EQUIVALÊNCIA OUTRAS ADIÇÕES 1.63 EXCLUSÕES PERMANENTES (1.433) (7.13) RECEITAS NÃO TRIBUTÁRIAS (129) (1.468) JUROS SOBRE OBRAS EM ANDAMENTO (4.915) OUTRAS EXCLUSÕES (1.34) (747) OUTROS ITENS (669) (1.456) INCENTIVOS FISCAIS (884) (2.18) OUTROS DESPESA DE IRPJ NA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO /12/ :39:58 Pág: 15

16 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS A composição dos ativos e passivos de tributos diferidos, registrados em decorrência de diferenças temporárias é: CONSOLIDADO 3/6/ /3/1999 VALORES ATIVOS CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO Contribuição Social Diferida Sobre Provisões para Contingências Sobre Prov. P/ Particip. nos Result. e Licença Prêmio Sobre Prov. P/ Plano de Incentivo à Aposentadoria Sobre Provisão para Gastos com Acordo Coletivo 43 Sobre Prejuízo 36 Sobre Provisão p/crédito Liquidação Duvidosa Outros Valores Diferidos SUBTOTAL IMPOSTO DE RENDA PESSOA JURÍDICA Imposto de Renda Diferido Sobre Provisões para Contingências Sobre Prov. P/ Particip. nos Result. e Licença Prêmio Sobre Prov.p/Crédito Liquidação Duvidosa Sobre Prejuízo Sobre Prov. P/ Plano de Incentivo à Aposentadoria Sobre Provisão para Gastos com Acordo Coletivo 134 Outros Valores Diferidos SUBTOTAL TOTAL NO CIRCULANTE NO LONGO PRAZO CONSOLIDADO 3/6/ /3/1999 VALORES PASSIVOS CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO Lei 8.2/91 - Correção Monetária Especial SUBTOTAL IMPOSTO DE RENDA PESSOA JURÍDICA 27/12/ :39:58 Pág: 16

17 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Lei 8.2/91 - Correção Monetária Especial SUBTOTAL TOTAL NO CIRCULANTE NO LONGO PRAZO Realização de Tributos Diferidos Ativos: A Tele Centro Sul Participações S.A ao classificar os valores entre circulante e longo prazo estabelece uma expectativa geral da realização dos tributos ativos diferidos. Alguns desses ativos estão condicionados, no entanto, a decisões judiciais, cuja previsibilidade de conclusão é de difícil prognóstico. Exigibilidade de Tributos Diferidos Passivos: Os tributos diferidos estão evidenciados em curto e longo prazo. As parcelas de longo prazo relativas à Lei 8.2/91 se tornarão exigíveis de conformidade com as baixas que ocorrerem nos respectivos ativos, cuja realização média é de 14% a.a. 8. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Os saldos das operações usuais da Tele Centro Sul e suas controladas na data das demonstrações financeiras são os seguintes: DESCRICÃO 3/6/99 31/3/99 ATIVO CIRCULANTE Empréstimos e Financiamentos Dividendos a Receber Outros Créditos REALIZÁVÉL A LONGO PRAZO Empréstimos e Financiamentos Aplicações Capitalizáveis /12/ :39:58 Pág: 17

18 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS 3/6/99 3/6/98 RECEITAS Receitas Financeiras As transações com partes relacionadas são efetuadas a preços e condições de mercado. 9. CAPITAL SOCIAL E RECURSOS CAPITALIZÁVEIS a. Capital Social O capital social subscrito e integralizado em 3/6/99 era de R$ mil, (R$ mil em 31/3/99), composto pelas seguintes ações sem valor nominal: ESPÉCIES DE AÇÕES Em milhares de ações Ordinárias Preferenciais TOTAL Valor Patrimonial por mil ações (em R$) 15,68 As ações preferenciais não têm direito a voto, sendo a elas assegurada a prioridade de reembolso do capital e no pagamento de dividendos mínimos não cumulativos de 6% a.a. sobre o capital social correspondente. 27/12/ :39:58 Pág: 18

19 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS b. Recursos Capitalizáveis Representam os recursos de autofinanciamento (Planos de Expansão). Com a edição da Portaria 261/97, do Ministério das Comunicações, o mecanismo de captação de recursos por essa modalidade deixou de existir. 1. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS (INSTRUMENTOS FINANCEIROS) Não tem sido prática comum a Tele Centro Sul Participações S.A operar com derivativos. Não foram identificadas diferenças relevantes entre os valores contábeis dos instrumentos financeiros e seus valores justos ou de mercado, que necessitassem de divulgação específica para atender o estabelecido pela Instrução CVM nº 235/95, exceto para investimentos, conforme quadro abaixo: DESCRIÇÃO Valor Contábil 3/6/ /3/1999 Valor de Valor Mercado Contábil Valor de Mercado INVESTIMENTOS Participações em Sociedades Controladas Com Cotação em Bolsa Sem Cotação em Bolsa Outros Investimentos /12/ :39:58 Pág: 19

20 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Limitações Os valores de mercado são calculados num momento específico, baseados em informações relevantes de mercado e informações sobre instrumentos financeiros. As mudanças nas premissas podem afetar significativamente as estimativas. Investimentos Os valores de mercado dos investimentos foram calculados com base nas cotações médias na bolsa de valores em que houve maior volume de negociação de cada instrumento. Não foi feita a estimativa do valor de mercado dos investimentos em empresas de capital fechado, devido não existir no mercado ativo para esses papéis. Ressalta-se, ainda, que o valor de mercado calculado em função de cotações em bolsa é decorrente de transações entre minoritários, não representando, necessariamente, o valor que seria obtido numa transação de transferência de controle acionário. A Tele Centro Sul Participações S.A não possui informações acerca desse valor. 11. DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (SIMPLIFICADA) DESCRICÃO R$ mil SALDO EM 31/12/ LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO SALDO EM 3/6/ CONCILIAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO E PATRIMONIO LÍQUIDO ENTRE A CONTROLADORA E CONSOLIDADO DESCRICÃO Lucro Líquido Patrimônio do Período Líquido Lucro Líquido da Controladora /12/ :39:58 Pág: 2

21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Doações e outros registros efetuados no Patrimônio Líquido das Controladas. (48) Resultados não realizados nas transações entre controladoras e controladas (18.998) (18.998) Lucro Líquido do Consolidado ALTERAÇÕES NOS SISTEMAS PARA O ANO 2. A Tele Centro Sul Participações S.A instituiu desde agosto de 1998 o seu Projeto de Conformidade do Ano 2, abrangendo os sistemas corporativos, departamentais, ambiente de tecnologia da informação, equipamentos da planta de telecomunicações e demais sistemas complementares à operação do serviço. O programa, por meio de inventários, contato com fornecedores, análise do ambiente computacional e interface com clientes, identificou os pontos de risco e está efetuando as substituições e adequações necessárias à eliminação do problema nos sistemas e equipamentos. Os inventários estão disponíveis para consultas. Além disso, a companhia contratou uma consultoria independente para avaliação do projeto, definição de estratégias de testes e certificação e apoio na elaboração do Plano de Contingências do Ano 2. Para tratar os sistemas corporativos de forma simplificada, aproveitando a centralização do ambiente computacional e a padronização dos sistemas das operadoras, atividades estas sendo realizadas como parte do programa da reestruturação da companhia, todos os aplicativos já foram reescritos visando o correto processamento das datas antes, durante e após a passagem para o ano 2. O orçamento total previsto para o programa é de R$2 milhões, sendo que até junho/1999 já foram consumidos R$11 milhões. Após a execução dos reparos necessários, foram testados todos os tipos de componentes da planta de telecomunicações. Está previsto um teste integrado da Rede Nacional de Telecomunicações, coordenado pela ANATEL, a ser realizado em 2/8/1999. Todos os aplicativos reescritos visando o correto processamento das datas foram testados e estão sendo colocados em produção nas operadoras, conforme um cronograma de migração. O 27/12/ :39:58 Pág: 21

22 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS plano de testes de certificação, está sendo executado com sucesso e sem atrasos, e deverá ser concluído no mês de Outubro de Os resultados dos testes estão disponíveis através de um sistema de acompanhamento e monitoração do plano. O plano prevê testes funcionais e de integração de todos os processos de negócios. Devido às limitações inerentes ao processo de adaptação dos sistemas para eliminar o risco de processamento com datas posteriores a 31/12/99, as informações acima não foram examinadas pelos auditores independentes. 14. REMUNERAÇÃO PELO USO DAS REDES DAS PRESTADORAS DO STFC - SERVIÇO TELEFÔNICO FIXO COMUTADO Em 13/7/98, através da Resolução n.º 33, a ANATEL aprovou o Regulamento Remuneração pelo uso das Redes das Prestadoras do STFC, o qual estabelece critérios tarifários para remuneração das redes de telecomunicações do Serviço Telefônico Fixo Comutado destinado ao uso em geral, quando interconectadas a redes de outros prestadores de serviços de telecomunicações de interesse coletivo, revogando assim a Portaria n.º 392, de 8/8/97, que fixava os percentuais de participação na receita do tráfego mútuo, que dividia entre as operadoras a receita dos serviços de longa distância e internacional. Como conseqüência desta alteração, houve uma redução na receita dos serviços de longa distância nacional e internacional e aumento na receita de serviço de rede. A referida Resolução instituiu, também, a Parcela Adicional de Transição PAT, com valores decrescentes durante a vigência de 1/4/1998 a 3/6/21, de forma a permitir a adaptação das concessionárias aos novos critérios de remuneração. As disposições desse Regulamento produziram seus efeitos sobre as chamadas com registros processados a partir do dia 1º de abril de MUDANÇA NA POLÍTICA CAMBIAL Durante o mês de janeiro de 1999, o Banco Central alterou a política cambial, permitindo ao mercado a livre negociação das taxas de câmbio do Real em relação às moedas estrangeiras, resultando em uma acentuada desvalorização do Real no período. 27/12/ :39:58 Pág: 22

23 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ NOTAS EXPLICATIVAS Em 3 de junho de 1999, os ativos e passivos consolidados vinculados ao dólar norte-americano, cujos saldos contemplam os efeitos da desvalorização do Real, são como segue: Ativos: Passivos: O efeito líquido no resultado financeiro do período, em função da desvalorização cambial, foi de R$ mil. 27/12/ :39:58 Pág: 23

24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE O COMENTÁRIO DE DESEMPENHO FOI INCLUÍDO NO CONSOLIDADO. 27/12/ :4:1 Pág: 24

25 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE 27/12/ :4:1 Pág: 25

26 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Aplicação com Liquidez Imediata Créditos Contas a Receber de Serviços Emprestimos Financ.Outros Bens Destinados a Venda IR/CS Diferidos IR/CS Antecipados e a Compensar Outros Tributos a Recuperar Estoques Outros Outros Direitos Despesas do Período Seguinte Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Emprestimos Financ.Outros Aplicação Financeira Incentivos Fiscais Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Despesa após e Período Seguinte IR/CS Diferidos Outros Tributos a Recuperar Outros Direitos Ativo Permanente Investimentos Participações em Coligadas Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado Diferido /12/ :4:19 Pág: 26

27 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições IR/CS Diferidos Impostos, Taxas e Contrib. a Pagar Dividendos a Pagar Provisões Provisão p/contingências Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Pessoal Encargos e Benef.Sociais Outras Obrigações Outros Consignações a Favor de Terceiros Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisão p/contingências Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Provisão p/fundo Pensão IR/CS Diferidos Consignações a Favor de Terceiros Outras Obrigações Outros Recursos Capitalizáveis Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar /12/ :4:23 Pág: 27

28 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/ /3/ Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados /12/ :4:23 Pág: 28

29 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/1999 a 3/6/ /1/1999 a 3/6/ /4/1998 a 3/6/ /1/1998 a 3/6/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta ( ) ( ) (24.937) (396.46) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) (337.59) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (187.54) ( ) ( ) ( ) Com Vendas (61.732) ( ) (65.656) ( ) Gerais e Administrativas ( ) (25.673) (98.486) (28.442) Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras (26.72) (39.468) (14.526) (33.512) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (15.514) ( ) (15.221) (22.588) Provisão para Contingências (42.316) (49.16) (6.768) (1.976) Provisão p/desligamento Pessoal (39.132) (44.87) Outras Despesas Operacionais Outras (24.66) (39.19) (8.453) (11.612) Resultado da Equivalência Patrimonial 3.7 Resultado Operacional Resultado Não Operacional (2.937) (9.984) (35.234) (33.859) Receitas Despesas (8.43) (21.543) (64.89) (88.11) 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social (22.891) (63.892) (39.99) (88.936) 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (4.457) (7.927) (5.245) (1.386) Participações (4.457) (7.927) (5.245) (1.386) Participações Empregados (4.457) (7.927) (5.245) (1.386) 27/12/ :4:26 Pág: 29

30 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/1999 Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/1999 a 3/6/ /1/1999 a 3/6/ /4/1998 a 3/6/ /1/1998 a 3/6/ Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Participações Minoritárias (19.898) (32.38) (13.89) (35.878) 3.15 Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO,13,33,19,48 27/12/ :4:26 Pág: 3

31 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE RELATÓRIO DE DESEMPENHO 2º TRIMESTRE DE 1999 LUCRO Lucro líquido de R$19 milhões no 1º semestre de O lucro líquido consolidado do 1º semestre de 1999 foi de R$19 milhões. No 2º trimestre de 1999, o lucro líquido foi de R$42 milhões, 37% abaixo dos R$67 milhões do 1º trimestre. Lucro líquido/1. ações no 1º semestre de 1999 foi de R$,33. No 1º semestre de 1999, o lucro líquido por 1. ações foi de R$,33. No 2º trimestre, o lucro líquido por 1. ações foi de R$,13, 37% abaixo dos R$,2 do trimestre anterior. MARGEM As margens bruta, EBITDA e operacional atingiram 34%, 53% e 15%, respectivamente, no 1º semestre de No 1º semestre de 1999, as margens bruta, EBITDA e operacional foram de 34%, 53% e 15%, respectivamente. No 2º trimestre de 1999, as margens bruta, EBITDA e operacional foram de 36%, 5% e 12%, respectivamente, comparativamente aos 31%, 56% e 19% do 1º trimestre de As margens EBITDA e operacional do trimestre foram principalmente afetadas por: (1) provisões do programa de desligamentos realizado no final de maio e início de junho; e (2) um aumento nas provisões e perdas para créditos de liquidação duvidosa no 2º trimestre. DESEMPENHO OPERACIONAL 27/12/ :4:3 Pág: 31

32 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE PLANTA Tele Centro Sul expandiu sua planta fixa em serviço em 11% no 1º semestre de No 1º semestre de 1999, foram adicionados 41 mil terminais fixos em serviço (156 mil no 1º trimestre e 254 mil no 2º trimestre), chegando a 3 de junho de 1999 com mil terminais, um crescimento de 6,5% no 2º trimestre, 1,9% no ano e 22,4% nos últimos 12 meses. O número de terminais instalados ao final do 1º semestre deste ano foi de mil, representando uma expansão de 4,7% no 2º trimestre, 9,5% no ano e 19,8% nos últimos 12 meses. A taxa de utilização (terminais em serviço/terminais instalados) ao final do 1º semestre de 1999 chegou a 91%. Penetração ao final do 1º semestre foi de 15 terminais em serviço por 1 habitantes. Em 3 de junho de 1999, a densidade telefônica estimada na área de concessão da Tele Centro Sul chegou a 14,8 terminais fixos em serviço/1 habitantes, um incremento de 21,5% em relação aos 12,2 de 3 de junho de Mix de terminais em serviço não sofreu alteração significativa no 1º semestre. Com base em 3 de junho de 1999, 7,2% dos terminais fixos em serviço da Tele Centro Sul eram residenciais e 25,9% não-residenciais e troncos. Comparativamente a 3 de junho de 1998 (residenciais - 68,7% e não-residenciais e troncos - 27,1%), houve uma pequena redução no percentual de clientes corporativos (não-residenciais e troncos), fruto de uma expansão maior no segmento de clientes residenciais. Em comparação com o 1º trimestre de 1999 (residenciais - 69,8% e não residenciais e troncos - 26,2%), o mix de terminais em serviço do 2º trimestre não sofreu alteração significativa. Lista de espera em 3 de junho de 1999 era de mil inscritos. 27/12/ :4:3 Pág: 32

33 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE A lista de espera da Tele Centro Sul em 3 de junho de 1999 atingiu mil inscritos. Em 31 de dezembro de 1998, esta lista continha mil inscrições, indicando uma redução líquida de 8 mil inscritos no 1º semestre de Telefones públicos em serviço cresceram 11% no 1º semestre deste ano. A Tele Centro Sul chegou a 3 de junho de 1999 com 19, mil telefones públicos em serviço, representando um crescimento de 8,3% frente os 1 mil registrados em 31 de março de O número de telefones públicos por 1. habitantes estimado na área de concessão da Tele Centro Sul atingiu 3,9 em 3 de junho de 1999, valor 2,2% acima dos 3,2 de 3 de junho de Digitalização da rede local atingiu 79% em 3 de junho de A taxa de digitalização da rede local da Tele Centro Sul era de 79,2% em 3 de junho de Comparativamente aos 77,% de 31 de dezembro de 1998 e aos 77,3% de 31 de março de 1999, houve um crescimento de 2,2 p.p. e 1,9 p.p., respectivamente. TRÁFEGO Pulsos registrados totalizaram milhões no 1º semestre de O número de pulsos registrados no 1º semestre de 1999 foi de milhões, valor 16,1% acima do mesmo período do ano anterior. Apenas no 2º trimestre deste ano, o número de pulsos registrados totalizou milhões, enquanto que o número de pulsos faturados, 2.39 milhões, representando um crescimento de 13,1% frente aos milhões faturados no trimestre anterior. Como percentual dos pulsos registrados, os pulsos faturados atingiram 73% no 2º trimestre de 1999, frente os 7% do 1º trimestre. Este incremento no total de pulsos faturados/registrados indica um aumento no uso da telefonia local pelos clientes de perfil de consumo mais baixo, significando que mais consumidores excederam a franquia de 9 pulsos neste 2º trimestre, comparativamente ao trimestre anterior. 27/12/ :4:3 Pág: 33

34 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Tráfego local por terminal no 1º semestre de 1999 apresentou pequena redução frente o mesmo período do ano anterior. O número de pulsos locais faturados por terminal médio em serviço - TMS/mês no 1º semestre de 1999 foi de 188,5, valor 1,9% abaixo dos 192,1 do 1º semestre de No 2º trimestre deste ano, foram 196,2 pulsos/tms/mês, 7,4% acima dos 182,7 pulsos/tms/mês do 1º trimestre. Este incremento pode ser explicado por: (1) uma melhor relação de pulsos faturados/registrados no 2º trimestre, comparativamente ao trimestre anterior; e (2) a sazonalidade, já que o tráfego local por terminal no 2º trimestre é maior que o do 1º trimestre. Tráfego de longa distância nacional no 1º semestre de 1999 totalizou milhões de minutos. No 1º semestre deste ano, foram registrados milhões de minutos de longa distância, um crescimento de 25,5% frente o mesmo período de É importante salientar que estes minutos referem-se apenas às chamadas geradas na área de concessão da Tele Centro Sul (tráfego sainte). Neste sentido, abrange as chamadas intra-setoriais (intra-estaduais), as chamadas intersetoriais intra-regionais (somente computadas na operadora geradora da chamada, mas não na operadora receptora da chamada) e as chamadas inter-regionais originadas na área de concessão da Tele Centro Sul. Em termos de tráfego sobre os quais a Tele Centro Sul recebe efetivamente tarifa, seja ela de longa distância ou pelo uso de suas redes, deve-se considerar ainda os minutos entrantes. DESEMPENHO FINANCEIRO RECEITA Receita bruta do 1º semestre de 1999 foi de R$1.93 milhões. A receita bruta do 1º semestre de 1999 foi de R$1.93,5 milhões. No 2º trimestre deste ano, a receita bruta foi de R$988, sendo composta por: (1) serviço local - 4,5%; (2) telefonia pública - 4,5%; (3) serviço de longa distância - 13,5%; (4) serviço de rede - 32,%; (5) cessão de meios - 2,5%; (6) comunicação de dados - 3,9%; (7) serviços suplementares e de valor adicionado -,9%; e (8) outras - 2,2%. Comparativamente ao 1º trimestre de 1999, a composição da receita 27/12/ :4:3 Pág: 34

35 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE não sofreu significativas alterações (serviço local - 4,3%; telefonia pública - 4,1%; serviço de longa distância - 13,5%; serviço de rede - 31,2%; cessão de meios - 4,%; comunicação de dados - 3,8%; serviços suplementares e de valor adicionado -,9%; e outras - 2,2%). Uma vez que o reajuste tarifário concedido pela Anatel somente entrou em vigor em 22 de junho de 1999, não houve impacto relevante na receita da Tele Centro Sul do 2º trimestre de Receita líquida por terminal no 1º semestre foi de R$61,5. A receita líquida/tms/mês foi de R$61,5 no 1º semestre de No 2º trimestre de 1999, a receita/tms/mês foi de R$62,8, 3,2% acima dos R$6,9 do trimestre anterior. CUSTOS E DESPESAS/RECEITAS OPERACIONAIS Custos e despesas/receitas operacionais no 1º semestre de 1999 atingiram R$1.38 milhões. Os custos e despesas/receitas operacionais foram de R$1.38 milhões no 1º semestre de Somente no 2º trimestre, foram R$693 milhões, 12,6% acima dos R$615 milhões do 1º trimestre. Excluindo-se a depreciação dos custos e despesas/receitas operacionais (custo caixa), foram R$688 milhões no 1º semestre de No 2º trimestre deste ano, foram R$38 milhões, 23,% acima dos R$38 milhões do trimestre anterior. Os principais itens que impactaram o custo caixa do 2º trimestre de 1999 foram: (1) provisões relativas ao programa de desligamentos realizado no final de maio e início de junho no valor de R$45 milhões; e (2) um aumento das provisões e perdas com créditos de liquidação duvidosa, passando de R$6 milhões no 1º trimestre (,6% da receita bruta) para R$18 milhões no 2º trimestre (1,8% da receita bruta). Em uma análise preliminar, foi estimado um gasto com o programa de desligamentos da ordem de R$62 milhões. As demissões previstas em cerca de 1.8 pessoas (redução de 1.3 cargos) foram confirmadas. Entretanto, o perfil de salário dos empregados desligados ficou abaixo da média utilizada para os cálculos preliminares. Desta maneira, a provisão necessária para cobrir os gastos das demissões ficou em R$45 milhões. De forma semelhante, a expectativa de economia 27/12/ :4:3 Pág: 35

36 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE de despesas com pessoal, que antes era de R$4,5 milhões por mês, passou a ser de R$3,3 milhões. Por conta do desaquecimento da economia no 1º trimestre deste ano houve uma deterioração, aparentemente temporária, na qualidade dos recebíveis da Tele Centro Sul. A política da companhia é de provisionar 8% dos créditos vencidos a mais de 9 dias e, sobre os créditos a vencer e vencidos a menos de 9 dias, o percentual histórico de perdas. Custo caixa ajustado por terminal no 2º trimestre foi em linha com o trimestre anterior. Ajustando-se o custo caixa pelas provisões e perdas com o programa de desligamentos e com créditos de liquidação duvidosa, chega-se a R$319 milhões no 2º trimestre, 5,2% acima dos R$33 milhões do 1º trimestre de Já o custo caixa ajustado/tms/mês do 2º trimestre deste ano foi de R$26,1,,1% abaixo dos R$26,2 registrados no trimestre anterior. O custo caixa controlável ajustado (custo caixa ajustado, excluindo-se o custo de interconexão) foi de R$227 milhões no 2º trimestre de 1999, 7,1% acima dos R$212 milhões do trimestre anterior. O custo caixa controlável ajustado/tms/mês no 2º trimestre foi de R$18,6, 1,7% acima dos R$18,3 do 1º trimestre. Terminais por empregado atingiram 423 em 3 de junho. A Tele Centro Sul fechou o 2º trimestre de 1999 com empregados, representando uma redução de 22,8% frente os empregados do final de Somente no 2º trimestre, houve uma redução de 15,2%, comparativamente aos de 31 de março de Em termos de terminais fixos em serviço por empregado, a companhia chegou ao final do 2º trimestre de 1999 com um indicador de 423, um aumento de 43,6% frente os 295 de 31 de dezembro de 1998 e de 25,6% frente os 337 de 31 de março de EBITDA do 1º semestre foi de R$781 milhões. O EBITDA do 1º semestre de 1999 foi de R$781 milhões. Somente no 2º trimestre, o EBITDA foi de R$385 milhões, 2,5% abaixo dos R$395 milhões do 1º trimestre. Ajustando-se o EBITDA pelas provisões e perdas com o programa de desligamentos e com créditos de liquidação 27/12/ :4:3 Pág: 36

37 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE duvidosa, foram R$447 milhões no 2º trimestre de 1999, 11,3% acima dos R$41 milhões do 1º trimestre de O EBITDA ajustado/tms/mês da Tele Centro Sul no 2º trimestre de 1999 foi de R$36,7, 5,7% acima dos R$34,7 do trimestre anterior. Margem EBITDA do 1º semestre atingiu 53,1%. A margem EBITDA do 1º semestre de 1999 foi de 53,1%. Somente no 2º trimestre de 1999, a margem EBITDA atingiu 5,4%, 5,7 p.p abaixo dos 56,1% do trimestre anterior. Ainda no 2º trimestre deste ano, a margem EBITDA ajustada pelas provisões e perdas com o programa de desligamentos e com créditos de liquidação duvidosa foi de 58,4%, valor 1,4 p.p. acima dos 57,% do 1º trimestre de RESULTADO FINANCEIRO Resultado financeiro do 1º semestre foi de R$62 milhões. No 1º semestre de 1999, o resultado financeiro da Tele Centro Sul foi de R$62 milhões, sendo R$11 milhões de receita e R$39 milhões de despesa financeira. No 2º trimestre de 1999, o resultado financeiro foi de R$2 milhões, 52,6% abaixo dos R$42 milhões do trimestre anterior. A razão da diminuição do resultado financeiro da Tele Centro Sul foi um aumento da despesa financeira de 19,6%, passando de R$13 milhões no 1º trimestre de 1999 para R$27 milhões no 2º trimestre de Este aumento deveu-se a uma despesa financeira no 2º trimestre de R$14 milhões da Telepar, devido a empréstimos junto a fornecedores de equipamentos vinculados, no trimestre anterior, ao financiamento de obras em andamento. A receita financeira no 2º trimestre de 1999 foi de R$47 milhões, 14,9% abaixo dos R$55 milhões do trimestre anterior. INVESTIMENTO Investimento no 1º semestre foi de R$331 milhões. 27/12/ :4:3 Pág: 37

38 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/6/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE No 1º semestre de 1999, a Tele Centro Sul investiu R$331 milhões, sendo: (1) R$17 milhões em rede de acesso; (2) R$87 milhões em comutação; (3) R$55 milhões em transmissão; (4) R$25 milhões em pessoal de expansão; (5) R$14 milhões em telefones públicos; (6) R$1 milhões em rede de dados; e (7) R$33 milhões em outros. Somente no 2º trimestre de 1999, foram R$183 milhões: (1) R$51 milhões em rede de acesso; (2) R$58 milhões em comutação; (3) R$39 milhões em transmissão; (4) R$12 milhões em pessoal de expansão; (5) R$8 milhões em telefones públicos; (6) R$3 milhões em rede de dados; e (7) R$12 milhões em outros. Com base no investimento estimado para o ano de 1999 de R$1.156 milhões, até 3 de junho foram realizados 28,6%, sendo 12,8% no primeiro trimestre de 1999 e 15,8% no segundo trimestre de A principal causa deste percentual do investimento total de 1999 realizado no 1º semestre foi o atraso no projeto backbone. GERAÇÃO OPERACIONAL DE CAIXA Geração de caixa operacional foi de R$59 milhões. No 1º semestre de 1999, a Tele Centro Sul teve uma geração operacional de caixa de R$59 milhões, sendo R$8 milhões no 1º trimestre e R$51 milhões no 2º trimestre. NOVAS TARIFAS De acordo com as regras dos contratos de concessão assinados em junho de 1998, os diversos serviços de telefonia habilitação, assinatura mensal residencial e não residencial, pulsos e fichas podem ter variações diferentes, desde que a cesta, ou o conjunto dos serviços, não seja reajustada em percentual superior à variação do Índice Geral de Preços (IGP-DI) da Fundação Getúlio Vargas. Desta forma, em junho de 1999, a Anatel homologou o ajuste de até 7,99% para a cesta de serviços de telefonia, o que corresponde à variação do IGP-DI entre abril de 1998 e maio de A partir de 3 de julho de 1999, foi iniciada a concorrência nas ligações de longa distância. Desta forma, o preço das tarifas nas chamadas de longa distância varia de acordo com o horário, com a distância e com a concorrência, já que a Tele Centro Sul Participações S.A assumiu o compromisso público de praticar sempre a menor tarifa. 27/12/ :4:3 Pág: 38