EXERCÍCIO. A Industrial Chardos S/A projetou as seguintes transações para o período de outubro a dezembro de 20X0 e janeiro a junho de 20X1:

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1 Alunos: Turma: 12 EXERCÍCIO A Industrial Chardos S/A projetou as seguintes transações para o período de outubro a dezembro de 20X0 e janeiro a junho de 20X1: Transações econômico-financeiras Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Vendas de mercadorias Salários com Enc. Soc Aluguéis a pagar de loja Compras de mercadorias Venda de veículo usado Despesas administrativas Despesas tributárias Receitas financeiras Compras de material de consumo Despesas financeiras Compra de microcomputador Informações adicionais: 1. A política de vendas da empresa será a seguinte: 20% à vista, e o saldo devedor será recebido nas seguintes condições: 50% em 30 dias; 20% em 60 dias; e 30% em 90 dias; 2. Os salários com os respectivos encargos sociais serão pagos no primeiro dia útil do mês seguinte; 3. O índice de inadimplência orçado da empresa será, praticamente, nulo; 4. A empresa saldará seus compromissos com terceiros na data de vencimento; 5. As despesas com vendas no período corresponderão a 10% das vendas totais ocorridas no mês anterior; 6. As compras de mercadorias do mês serão pagas, em função da política da empresa junto aos fornecedores, que será a seguinte: 10% serão pagos no mês de aquisição e o saldo em quatro parcelas iguais; 7. Todas as demais contas a receber e a pagar serão recebidas e pagas no mês de competência; 8. O saldo inicial de caixa, em X1, será igual ao saldo final de caixa em X0, no valor de $ mil; 9. O administrador financeiro, de acordo com a situação econômico-financeira em que se encontrará a empresa, projetou um nível desejado de caixa para o mês seguinte 10% a mais, em relação ao saldo do mês anterior; 10. Em caso de excedentes de caixa no mês, a empresa irá aplicar no mercado financeiro a 1% (juros mais correção), resgatando no mês seguinte. Idêntica política será adotada para os meses seguintes;

2 Alunos: Turma: Quando houver escassez de recursos financeiros, a empresa captará no banco, o reforço de capital de giro necessário para suas atividades operacionais. A amortização ocorrerá 2 meses após o empréstimo concedido; considere 6% a taxa de captação para os 60 dias (juros mais correção monetária); 12. Em assembléia geral extraordinária, de X0, ficou homologado que os acionistas aumentarão o capital social da empresa no valor de $ mil, em X1; 13. A empresa tem um imóvel alugado, no Lago dos Campeões, pelo qual recebe $ 400 mil mensais. Haverá um reajuste de 15% no mês de março, passando a receber somente a partir de abril/x1; 14. Em X1, a empresa irá firmar um contrato de arrendamento mercantil de um prédio para instalação de nova filial através de uma operação de leasing imobiliário. A contraprestação será fixa, no valor de $ mil por mês, a partir de abril/x1. Pede-se projetar o fluxo de caixa desta empresa para o primeiro semestre de 20X1 (mês a mês). 1ªetapa - Recebimentos de vendas a prazo RECEBIMENTOS DE VENDAS A PRAZO Mês de Vendas Outubro Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Mês de recebimento Total Por tratar-se de uma matriz de dupla entrada, os somatórios da linha e coluna deverão ser iguais, principalmente, por estar-se trabalhando com numerário da empresa e não poderá haver erros ou omissões. O somatório da linha do mapa auxiliar será transportado para o fluxo de caixa como ingresso de vendas a prazo.

3 Alunos: Turma: 14 2ªetapa - Salários com encargos sociais SALÁRIOS COM ENCARGOS SOCIAIS Salários com E.S Estes valores serão também transportados para o fluxo de caixa da empresa como desembolso de salários com encargos sociais. 3ªetapa - Despesas com vendas DESPESAS COM VENDAS Despesas c/vendas Os valores constantes nesta tabela deverão ser transportados para o fluxo de caixa como desembolso de despesas com vendas. 4ªetapa - Pagamentos a prazo de compras de mercadorias PAGAMENTOS A PRAZO DE COMPRAS DE MERCADORIAS Mês De Compras Outubro Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Mês De Pagamentos Total O somatório da linha do mapa auxiliar de pagamentos de compras de mercadorias será transportado para o fluxo de caixa como desembolsos.

4 Alunos: Turma: 15 5ªetapa - Cálculo do nível desejado de caixa. CÁLCULO DO NÍVEL DESEJADO DE CAIXA Saldo Inicial Jan Fev Mar Abr Mai Jun Saldo Final ªetapa - Aluguéis a receber pela empresa (última célula: $2.580). ALUGUÉIS A RECEBER Aluguéis a Receber ªetapa Preencha o fluxo de caixa da próxima página NOTA: Pode-se fazer a prova do fluxo de caixa, da seguinte maneira: o somatório de ingressos (1), menos o somatório de desembolsos (2), é a diferença do período (3), adicionando o saldo inicial de caixa (4), obtém-se a disponibilidade acumulada (5), somando-se os empréstimos a captar (7), deduzindo-se as aplicações no mercado financeiro (8), diminuindo-se as amortizações do período (9) e acrescentando-se os resgates (10), resulta o saldo final de caixa projetado (11) de $ mil que será igual ao nível desejado de caixa (6) da empresa para o período projetado. O parágrafo anterior permite escrever as seguintes equações, como roteiro para tirar a prova na coluna do somatório do fluxo de caixa projetado: 1 2 = ± 3 ± = ± 5 ± = 11 = 6

5 Alunos: Turma: 16 FLUXO DE CAIXA 1. INGRESSOS Itens Vendas de mercadorias à vista Vendas de mercadorias à prazo Venda de veículo Aumentos de capital social Aluguéis a receber Receitas financeiras Total dos Ingressos DESEMBOLSOS Compras de mercadorias à vista Compras de mercadorias à prazo Salários com Enc. Sociais Despesas administrativas Despesas com vendas Despesas tributárias Despesas financeiras Aluguéis a pagar Compras de material de consumo Compra de microcomputador Contraprestação de arrendamento mercantil Total dos Desembolsos DIFERENÇA DO PERÍODO (1 2) 4. SALDO INICIAL DE CAIXA 5. DISPONIBILIDADE ACUMULADA (±3 + 4) 6. NIVEL DESEJADO DE CAIXA 7. EMPRÉSTIMOS A CAPTAR 8. APLICAÇÕES NO MERCADO FINANCEIRO 9. AMORTIZAÇÕES DE EMPRÉSTIMOS 10. RESGATES DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS 11. SALDO FINAL DE CAIXA PROJETADO (875) (2.845) (720)