IFRS: adequação às normas internacionais de contabilidade no Grupo EDP Energias do Brasil

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1 IFRS: adequação às normas internacionais de contabilidade no Grupo EDP Energias do Brasil São Paulo, 17 de Janeiro de 2011 Rio de Janeiro, 18 de Janeiro de 2011

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.

3 Overview IFRS é o Standard mundial de práticas contábeis, com aplicação integral nos países aderentes em 2005 Abordagem de essência sobre a forma e um caráter julgamental sobre o critério de registro contábil No Brasil surge em 2005 através do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, cujo objetivo é a emissão de pronunciamentos técnicos que levam à convergência da Contabilidade local aos padrões internacionais Em 2007/2008 foram publicados 15 Pronunciamentos e 2 Orientações aplicáveis em 2008 Em 2009 foram publicados 27 Pronunciamentos, 10 Interpretações e 1 Orientação para aplicação em 2010, com efeito retroativo a 1 de Janeiro de 2009 A EDP-Energias do Brasil reporta em base IFRS para o seu controlador desde 2005 Nota: o gráfico ilustra o desempenho do risco-país - EMBI (JP Morgan) 2

4 Mensagens Importantes As Normas Internacionais CPC s/ifrs não alteram: O relacionamento com os clientes; A estratégia das Empresas; A gestão operacional das Empresas; A gestão financeira das Empresas; A capacidade de gerar cash flow;

5 Impacto dos CPC s por área de negócio Grupo Energias do Brasil Geração Transmissão Distribuição Comercialização Outros CPC s com impacto nas DF s e notas explicativas CPC 27 CPC 27 CPC 38/39/40/ OCPC 03 ICPC 01 / CPC 20 / CPC 17 CPC 04 CPC 06 / CPC 25 / CPC 26/ CPC 32 / CPC 33 / ICPC 03 / ICPC 08 / ICPC 09 CPC 38/39/40/ OCPC 03 CPC 15 4

6 CPCs emitidos em 2009 para aplicação até Dez 2010 Índice geral CPC 15 e ICPC 09 Combinação de Negócios (IFRS 3) CPC 20 Custos de Empréstimos (IAS 23) CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) CPC 28 Propriedades para investimento CPC 33 Benefícios a Empregados (IAS 19) ICPC 01 e CPC 17 Contrato de Concessão (IFRIC12) e Contratos de Construção (IAS11) ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27)

7 CPC 15 Combinação de Negócios (IFRS 3) e ICPC 09 Combinação de Negócios é uma operação de aquisição de empresas ou outro evento em que o adquirente obtém o controle de um ou mais negócios. Controladora Controladora Controlada Controlada Controlada Controlada Controlada Nova aquisição Cisões Fusões/Incorporações Este pronunciamento aplica-se a todas as Combinações de Negócios ocorridas a partir de 1º de janeiro de A interpretação possibilita que possa ser aplicado a operações anteriores a essa data se melhor expressar o seu negócio. 6

8 CPC 15 Combinação de Negócios (IFRS 3) e ICPC 09 Efeitos na controlada Efeitos na controladora / Consolidado Incorporação das contas individuais da adquirida + Registro de ativos e passivos ao justo valor antes não considerados + Proforma de avaliação do imobilizado Registro do custo de aquisição inicial e cálculo do ágio / deságio + Elaboração de PPA com laudos de avaliação de imobilizado e intangível (*) + Proforma de avaliação do imobilizado O ágio reconhecido será amortizado pelo prazo da concessão, pois, conforme ICPC 09, se for possível obter de forma objetiva e confiável a parte do valor do preço pago não alocável aos demais ativos e passivos e nem ao direito de concessão, também pode ser amortizado pelo prazo remanescente do direito à concessão, em base individual. Porém não pode ser amortizado em base consolidada. O Deságio deve ser reconhecido imediatamente por resultados.

9 CPCs emitidos em 2009 para aplicação até Dez 2010 Índice geral CPC 15 e ICPC 09 Combinação de Negócios (IFRS 3) CPC 20 Custos de Empréstimos (IAS 23) CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) CPC 28 Propriedades para investimento CPC 33 Benefícios a Empregados (IAS 19) ICPC 01 e CPC 17 Contrato de Concessão (IFRIC12) e Contratos de Construção (IAS11) ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27)

10 CPC 20 Custos de Empréstimo (IAS 23) Antes CPC20 Após CPC20 Capitalização de Juros Permitida Obrigatória Empréstimos Carimbados Empréstimos Não Carimbados Impacto nas empresas do Grupo Geração Distribuição Transmissão Outras Todas* * Quando as condições para se capitalizar juros forem atendidas (ter um ativo qualificável e custos de empréstimos incorridos concomitantemente) Nota: antes da aplicação do CPC 20, na Distribuição e Transmissão não era possível aplicar a capitalização de encargos financeiros devido ao atraso no recebimento dos empréstimos carimbados.

11 CPCs emitidos em 2009 para aplicação até Dez 2010 Índice geral CPC 15 e ICPC 09 Combinação de Negócios (IFRS 3) CPC 20 Custos de Empréstimos (IAS 23) CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) CPC 28 Propriedades para investimento CPC 33 Benefícios a Empregados (IAS 19) ICPC 01 e CPC 17 Contrato de Concessão (IFRIC12) e Contratos de Construção (IAS11) ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27)

12 CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Obrigação Presente resultante de eventos passados Incerto quanto ao prazo e valor É provável que gere benefícios econômicos futuros PROVISÃO Tipo de obrigação Registro Publicação Obrigação presente que provavelmente requer uma saída de recursos. Obrigação possível ou obrigação presente que pode requerer, mas provavelmente não irá requerer, uma saída de recursos Há obrigação possível ou obrigação presente cuja probabilidade de uma saída de recursos é remota

13 CPCs emitidos em 2009 para aplicação até Dez 2010 Índice geral CPC 15 e ICPC 09 Combinação de Negócios (IFRS 3) CPC 20 Custos de Empréstimos (IAS 23) CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) CPC 28 Propriedades para investimento CPC 33 Benefícios a Empregados (IAS 19) ICPC 01 e CPC 17 Contrato de Concessão (IFRIC12) e Contratos de Construção (IAS11) ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27)

14 CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) Objetivo: estabelecer o tratamento contábil para ativos imobilizados, de forma que os usuários das demonstrações contábeis possam discernir a informação sobre o investimento da entidade em seus ativos imobilizados, bem como suas mutações. Pontos principais a serem considerados na contabilização: o reconhecimento dos ativos; a determinação dos seus valores contábeis; taxas, valores de depreciação e perdas por desvalorização a serem reconhecidas em relação aos mesmos. Adoção Inicial Ajustes do Imobilizado Deemed Cost Rateio de Administração Variação Cambial O custo atribuído (deemed cost), deve ser utilizado caso seja verificado que o valor do ativo esteja desajustado, i.e. ou muito superior, ou visivelmente inferior. Este pronunciamento aplica-se a todos os imobilizados, registrados nas empresas incluídas no escopo do pronunciamento, a partir de 1º de janeiro de 2009, embora o efeito seja sempre com base na retroação à origem da criação ou aquisição do ativo. 13

15 CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) Efeitos nas Empresas incluídas no Escopo Efeitos na controladora / Consolidado Baixa dos Montantes Adicionados ao Imobilizado à título de Rateio Administrativo nos anos 2008 e 2009 = Empresas Impactadas CESA Energest Investco Pantanal = Baixa no Ativo Imobilizado e Redução do PL Baixa no Ativo Imobilizado e Redução do PL Taxas de depreciação: Conforme estabelecidas pela Aneel. Empresas que têm direito a indenização no final da concessão: todas as concessionárias de serviço público ou produtores independentes, de geração hídrica. Empresas que não têm direito a indenização no final da concessão: eólicas e térmicas (Cenaeel, Elebrás e Pecém). Bens reversíveis ou sujeitos a indenização: todos os que estiverem incluídos nas contas 132, com exceção da conta (não vinculados à concessão), o que no caso da geração tem valores imaterias. 14

16 CPCs emitidos em 2009 para aplicação até Dez 2010 Índice geral CPC 15 e ICPC 09 Combinação de Negócios (IFRS 3) CPC 20 Custos de Empréstimos (IAS 23) CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) CPC 28 Propriedades para investimento CPC 33 Benefícios a Empregados (IAS 19) ICPC 01 e CPC 17 Contrato de Concessão (IFRIC12) e Contratos de Construção (IAS11) ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27) 15

17 CPC 28 Propriedades para investimento Propriedade para investimento é o imóvel (terreno, edifício ou parte de um edifício) mantido pelo proprietário para obter renda ou valorização do capital, e que não estão disponíveis para uso na produção ou fornecimento de bens ou serviços, finalidades administrativas ou para venda no curso ordinário do negócio. Tenho um contrato de arrendamento sobre um imóvel meu? O imóvel não é utilizado na minha atividade operacional/negócio? Recebo renda por esse arrendamento? Não X Sim Retirar o valor de imobilizado e classificar como Investimento Bens de Renda 16

18 CPCs emitidos em 2009 para aplicação até Dez 2010 Índice geral CPC 15 e ICPC 09 Combinação de Negócios (IFRS 3) CPC 20 Custos de Empréstimos (IAS 23) CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) CPC 28 Propriedades para investimento CPC 33 Benefícios a Empregados (IAS 19) ICPC 01 e CPC 17 Contrato de Concessão (IFRIC12) e Contratos de Construção (IAS11) ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27) 17

19 CPC 33 - Benefícios a Empregados (IAS 19) O CPC 33 Benefícios a Empregados engloba todas as formas de remuneração concedidas por uma Entidade patrocinadora/empregadora em troca dos serviços prestados pelos empregados, com exceção para os pagamentos baseados em ações. Remuneração pelo trabalho prestado BENEFÍCIOS DE CURTO PRAZO -Salário -HE -Férias e 13º - PLR pago no exercício seguinte OUTROS BENEFÍCIOS DE LONGO PRAZO - Licenças remuneradas -Adicional por tempo de serviço BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO - Previdência privada -Assistência médica pós emprego -Bônus por tempo de serviço pago no período pós-emprego BENEFÍCIOS DE DESLIGAMENTO - Indenização por desligamento -FGTS - Aviso prévio - Benefícios de PDV Férias e 13º Deverão ser apresentados líquidos das provisões no passivo. Contribuição definida Semresponsabilidade sobre riscos atuariais e de investimento. Benefício definido Comresponsabilidade sobre riscos atuariais e de investimento. Fora do escopo do CPC 33 Dentro do escopo do CPC 33 O reconhecimento passará a ser realizado em Outros resultados no PL, em detrimento de reconhecê-lo no resultado do exercício

20 CPC 33 - Benefícios a Empregados (IAS 19) Exemplos da aplicação deste CPC no Grupo EDP Brasil Ativo Alteração na apresentação de férias e 13º no Balanço Patrimonial Circulante Aplicação Anterior Adiantamentos a empregados (outros) Passivo Circulante Adiantamentos a empregados (outros) Ativo Circulante Aplicação CPC Adiantamentos a empregados (outros) - - Passivo Circulante Adiantamentos a empregados (outros) Os adiantamentos de férias e 13º deverão ser apresentados líquidos das provisões no passivo. Reconhecimento de Ganhos e Perdas atuariais como obrigação atual Passivo Circulante Aplicação Anterior Benefícios Pós-emprego Não circulante Benefícios Pós-emprego Passivo Circulante Aplicação CPC Benefícios Pós-emprego Não Circulante Benefícios Pós-emprego PL Outros Resultados Abrangentes (30.000) (30.000) 19

21 CPCs emitidos em 2009 para aplicação até Dez 2010 Índice geral CPC 15 e ICPC 09 Combinação de Negócios (IFRS 3) CPC 20 Custos de Empréstimos (IAS 23) CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) CPC 28 Propriedades para investimento CPC 33 Benefícios a Empregados (IAS 19) ICPC 01 e CPC 17 Contrato de Concessão (IFRIC12) e Contratos de Construção (IAS11) ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27) 20

22 ICPC 01 - Contrato de Concessão (IFRIC 12) Antes da aplicação da ICPC 01 Após a aplicação da ICPC 01* Infra - estrutura vinculada à concessão adquirida / construída Infra - estrutura vinculada à concessão adquirida / construída Vida útil do item Ativo Imobilizado Item 1 Item 2... Item X Data da concessão Ativo Intangível (depreciado durante a concessão) Ativo Financeiro (direito a indenização) * A norma será aplicada de forma prospectiva a partir de 01/01/2009. Modelo Bifurcado aplicável somente a Distribuição. O modelo da Transmissão é do Ativo Financeiro, porém ainda não existe esse modelo desenhado no mercado. 21

23 ICPC 01 Contrato de Concessão (IFRIC 12) Exemplo do efeito por distribuidora ATIVO Circulante Antes Depois Não Circulante CR do Poder Concedente Imobilizado Intangível PASSIVO Circulante Não Circulante ( ) 0 Obrigações Especiais ( ) 0 RESULTADO Despesa Depreciação Amortização

24 CPC 17 - Contratos de Construção (IAS 11) Aplicável somente às empresas de Distribuição e Transmissão do Grupo EDP Energias do Brasil, por conta da aplicação da ICPC 01; Não há ajustes a serem efetuados nas Demonstrações Financeiras; Requer alguns itens de divulgação adicionais nas Demonstrações Financeiras da empresas que tem a aplicação deste CPC, como Receita e Custo de Construção. 23

25 CPCs emitidos em 2009 para aplicação até Dez 2010 Índice geral CPC 15 e ICPC 09 Combinação de Negócios (IFRS 3) CPC 20 Custos de Empréstimos (IAS 23) CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes CPC 27 e ICPC 10 Ativo Imobilizado (IAS 16) CPC 28 Propriedades para investimento CPC 33 Benefícios a Empregados (IAS 19) ICPC 01 e CPC 17 Contrato de Concessão (IFRIC12) e Contratos de Construção (IAS11) ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27) 24

26 ICPC 03 Operações de Arrendamento Mercantil (IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27) Processo para definição de inclusão para ICP03: Assinatura do Contrato Juridicamente, é um Contrato de Arrendamento? Sim CPC06 Não Financeiro Devemos registrar o bem Existe um arrendamento implícito? - É um Ativo Específico; - Direito de uso; - Capacidade de operar e controlar; - Transfere os riscos e benefícios do ativo. Sim Devemos registrar o bem em nosso imobilizado Não Devemos registrar o valor no resultado operacional da empresa Não existem contratos de arrendamento mercantil no Grupo EDP Brasil.

27 CPC 18 Investimento em Coligada e Controlada (IAS 28) Baixar qualquer deságio reconhecido quando da aquisição dos investimentos; Impacto no Grupo EDP Brasil: baixa do deságio com impacto positivo em resultado no valor de R$ 3MM CPC 31 Ativo Não Circulante Disponível para Venda (IFRS 5) Outros CPCs aplicáveis, porém menos relavantes (com menor ou sem impacto) Resumo O maior impacto desta reclassificação é com os requisitos de divulgação, pois o ajuste contábil é somente uma reclassificação entre linhas, exceto se houver a necessidade de fazer uma mensuração a valor justo dos itens classificados nesta conta. CPC 38, 39, 40 e OCPC 03 - Instrumentos Financeiros (IAS 32 e 39 e IFRS 7) Exige novas necessidades de disclosure de informação, não tendo impacto nas Demonstrações Financeiras. ICPC 08 - Contabilização da Proposta de Pagamento de Dividendos O reconhecimento dos dividendos deve ser feito através do registro como passivo dos dividendos mínimos obrigatórios (25% do LL),devendo o restante ser mantido no patrimônio líquido, em conta específica, até a deliberação definitiva que vier a ser tomada pelos sócios; 26

28 Ponto importante para o setor elétrico Não é previsto pelos CPCs Ativos e Passivos Regulatórios Não mais reconhecer Ativos e Passivos Regulatórios, uma vez que eles não atenderiam os conceitos previstos pela Estrutura Conceitual para elaboração e apresentação das Demonstrações Financeiras. 27

29 Efeitos nas DF s da aplicação dos IFRS para o Controlador Balanço (R$ MM) DRE (R$ MM) 30 de Setembro de de Setembro de 2010 IFRS BRGAAP Variação IFRS BRGAAP Variação Ativo Circulante (225) Volume de negócios (13) Outros Ativos Não Circulantes Custo das vendas (88) Imposto Não Corrente Margem Bruta Imobilizado Intangível Opex (12) Imobilizado Tangível (1.670) Outros custos / proveitos (4) Total do Ativo Total Opex (17) Passivo Circulante (107) EBITDA Outros Passivos Não Circulantes Amortizações e Provisões Empréstimos MLP (39) EBIT Imposto Diferido Financeiros Total do Passivo RAI Património Líquido (18) Impostos Interesses Minoritários Minoritários (3) Total do Passivo+PL+IM Resultado Líquido Existirão diferenças entre o IFRS para o controlador e o IFRS local, devido ao timing de adoção; Na data de adoção inicial é onde se verificam os impactos maiores por ajuste de ativos/passivos ou harmonização de conceitos; 28