NOTA TÉCNICA ATUARIAL. Plano Executivo Federal

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1 NOTA TÉCNICA ATUARIAL Plano Executivo Federal do Plano Executivo Federal, administrado pela Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público Federal do Poder Executivo (FUNPRESP-EXE). Julho de 2014

2 1. Objetivo A presente (NTA) tem por objetivo definir a metodologia de cálculo dos benefícios e das provisões matemáticas, e as premissas adotadas na avaliação atuarial do Plano Executivo Federal, administrado pela Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público Federal do Poder Executivo (FUNPRESP-EXE), em conformidade com o Regulamento do Plano e suas alterações, aprovados pelas Portarias PREVIC nº 44 de 31/01/2013 e nº 317 de 25/06/2014, respectivamente, e com os requisitos previstos no anexo da Instrução Normativa SPC nº 38, de 22/04/2002. Em função das características do Plano Executivo Federal, os elementos mínimos constantes na referida IN 38/2002 estão dispostos de forma diferente nesta NTA, entretanto, a correspondência entre os dois documentos é mostrada no Quadro 1. Quadro 1. Correspondência entre a IN 38/2002 e esta NTA Item IN 38/2002 Item NTA 1. Objetivo Hipóteses Biométricas, Demográficas, Financeiras e Econômicas Modalidade dos benefícios constantes do regulamento Métodos Atuariais Regime financeiro adotado por benefício oferecido no plano Repartição simples; n/a Repartição de capital de cobertura; Capitalização. Neste caso deverá constar também o método de financiamento. 4.1 e Metodologia de cálculo e evolução dos benefícios previstos no regulamento do plano, - contribuições, provisões, reservas e fundos de natureza atuarial. 5.1 No plano de benefício estruturado em modalidade de contribuição definida ou que contemple 5.2 características de benefício definido e contribuição definida, incluir a metodologia de cálculo do benefício quando da concessão. 5.2 Expressão de cálculo do valor atual das obrigações, no ano, no regime de repartição simples. n/a 5.3 Expressão de cálculo do valor atual das obrigações, no ano, no regime de repartição de capital de cobertura. 5.4 Expressão de cálculo do valor atual das obrigações futuras dos benefícios no regime de e 6.2 capitalização, segregando por benefício e por participante em atividade e em gozo de benefício. 5.5 Expressão de cálculo das contribuições futuras dos participantes, segregando por participante n/a em atividade, participante assistido e beneficiário. 5.6 Expressão de cálculo para apuração mensal e evolução das provisões matemáticas de 7 benefícios a conceder e concedidos. 5.7 Expressão de cálculo dos valores de resgate de contribuições, portabilidade e benefício 8 proporcional diferido. 5.8 Expressão de cálculo da taxa anual de contribuição das patrocinadoras e dos participantes Metodologia de atualização dos valores, incluindo as regras de atualização de benefício 10 proporcional diferido Metodologia de cálculo de provisão referente a tempo de serviço passado, quando o método n/a de financiamento atuarial o prever Metodologia de cálculo de provisões, reservas e fundos, quando se tratar de migração de n/a participantes de plano que possua benefício estruturado na modalidade de benefício definido. 6. Metodologia de cálculo para apuração de perdas e ganhos atuariais. 11 Fonte: Elaboração própria. Cabe salientar que o impacto na inicial do Plano Executivo Federal, decorrente da mudança regulamentar aprovada, se deve, sobretudo, à fórmula de cálculo inicial do Benefício Suplementar, artigo 26 do Regulamento, onde foi incluído na Reserva Individual de Benefício Concedido Suplementar (RIBCS) o valor da Parcela Adicional de 2

3 Risco (PAR), contratada facultativamente e com custeio exclusivo do Participante Ativo Alternativo para a cobertura dos eventos de morte e invalidez. As demais alterações são referentes a ajustes e melhorias textuais no regulamento do plano de benefícios. Em relação aos Benefícios de Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte a fórmula matemática de cálculo dos benefícios foi mantida com a alteração regulamentar. No entanto, as definições de Média(BC80%) e RPPS foram alteradas para contemplar a atualização monetária das remunerações utilizadas como base de contribuição, incluir o salário de participação da previdência complementar do servidor público no cômputo da referida média e incluir o Benefício Especial 1 no valor do benefício concedido pelo RPPS. Dessa forma, mantêm-se para esses benefícios todas as hipóteses biométricas, demográficas, financeiras e econômicas, bem como as modalidades, os métodos de custeio, os regimes financeiros e as expressões de cálculo do valor atual das obrigações e provisões matemáticas de benefícios concedidos e a conceder. 2. Hipóteses biométricas, demográficas, financeiras e econômicas Nesta seção serão listadas as características das hipóteses biométricas, demográficas, financeiras e econômicas adotadas na avaliação atuarial do Plano Executivo Federal. As hipóteses deverão corresponder às características dos participantes do plano e às condições de econômicas e de mercado em cada data futura de avaliação Tábuas demográficas Na Avaliação Atuarial do Plano Executivo Federal serão utilizadas tábuas demográficas para distintos eventos presentes no ciclo de vida dos participantes, eventos esses determinantes de consequências econômicas para o plano, quais sejam: a. Mortalidade Geral: Aplicada para os participantes ativos, assistidos e beneficiários válidos a partir de tábuas segmentada por sexo e inclusão de escala de redução futura nas probabilidades de morte (tábua geracional); b. Mortalidade de Inválidos: Aplicada para os participantes assistidos e beneficiários inválidos a partir de tábuas segmentada por sexo, com probabilidades diferenciadas em relação ao grupo de válidos; c. Entrada em Invalidez: Aplicada para os participantes ativos a partir de tábuas segmentadas por sexo; e d. Rotatividade: Não considerada. O cálculo atuarial será realizado em sua expressão mensal, com fluxos de contribuições e benefícios posicionados em cada mês futuro de projeção compatível com a frequência de ocorrência desses fluxos. A escolha da tábua geracional, com utilização de escala de redução das probabilidades de morte futuras, visa incorporar no cálculo atuarial a tendência esperada de reduções futuras na mortalidade. 1 Disciplinado pelo 1º do art. 3º da Lei nº de

4 2.2. Hipótese sobre composição de família de pensionistas Os cálculos atuariais relativos aos benefícios de pensão, para cálculo do custeio ou quando não disponíveis para o cálculo das provisões, considerarão a existência de Beneficiários de Pensão do Participante de acordo com uma família padrão. As idades e a constituição dessa família padrão estão definidas na Avaliação Atuarial Hipótese sobre geração futura de novos entrados Não se considera nos cálculos das provisões do Plano Executivo Federal a geração futura de novos entrados. No cálculo do custeio anual, de acordo com a avaliação atuarial anual, poderão ser projetadas as novas adesões para o exercício seguinte. Ademais, para fins de outros estudos, como a avaliação do custeio administrativo do plano de longo prazo e de gerenciamento de ativos e passivos, pode ser adotada a geração futura que será definida em nota técnica específica de cada estudo Hipóteses financeiras e econômicas As hipóteses financeiras e econômicas incorporadas e definidas nas avaliações atuariais do Plano Executivo Federal serão as seguintes: a. Taxa real anual de juros atuariais: taxa de juros futura constante, líquida de custos e despesas administrativas de investimento, a qual traduz a expectativa de rentabilidade real dos investimentos patrimoniais do plano numa perspectiva de longo prazo; b. Projeção de crescimento real dos salários de participação: crescimento dos salários aplicados para cada participante com o objetivo de estimar os vetores dos salários de participação futuros. 3. Modalidades dos benefícios do Plano De acordo com a Resolução CGPC 16/2005, o Plano Executivo Federal é classificado como plano de Contribuição Definida, uma vez que os benefícios programados, denominados no Regulamento do plano como Aposentadoria Normal e Benefício Suplementar, têm seus valores permanentemente ajustados ao saldo de conta mantida em favor do participante, inclusive na fase de percepção de benefícios, considerando o resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os benefícios pagos. De conformidade com o seu Regulamento, o Plano Executivo Federal oferece os seis benefícios listados no Quadro 2. Os benefícios programados do Plano são: (i) Aposentadoria Normal; e o (ii) Benefício Suplementar. No que se refere aos benefícios de risco (ou não programados), são assegurados os seguintes benefícios: (i) Aposentadoria por Invalidez; (ii) Pensão por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado; (iii) Pensão por Morte do Participante Assistido; e o (iv) Benefício por Sobrevivência do Assistido. 4

5 Benefícios Aposentadoria Normal Aposentadoria por Invalidez Pensão por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado Pensão por Morte do Participante Assistido Benefício por Sobrevivência do Assistido Benefício Suplementar Quadro 2. Benefícios do Plano e suas características Tipo de Benefício Programado Risco Risco Risco Risco Programado ou Risco Modalidade do Benefício Contribuição Definida Benefício Definido (*) Benefício Definido (*) Benefício Definido (*) Benefício Definido Contribuição Definida Nível Básico do Benefício Renda temporária por um prazo, em meses, correspondente à expectativa de sobrevida do Participante na data da concessão do Benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade Geral, segmentada por sexo, adotada para o Plano, calculada na data da concessão. Renda temporária pelo prazo, em meses, correspondente à expectativa de sobrevida do Participante na data de concessão do benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade de Inválidos adotada para o Plano, calculada na data da concessão. Renda temporária pelo prazo, em meses, correspondente à expectativa de sobrevida do Participante Ativo ou do Participante Autopatrocinado na data de concessão do Benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade Geral, segmentada por sexo, adotada para o Plano, calculada na data da concessão do Benefício. Renda temporária, calculada na data da concessão do Benefício, cujo valor inicial será equivalente a 70% (setenta por cento) da renda mensal percebida pelo Participante Assistido na data do falecimento. O prazo, em meses, corresponde à expectativa de sobrevida do Participante Assistido na data da concessão do Benefício, obtida, conforme o caso, a partir da Tábua de Mortalidade Geral e da Tábua de Mortalidade de Inválidos, segmentadas por sexo, adotadas para o Plano. Renda vitalícia, baseada em parcela do FCBE, com valor inicial equivalente a 80% (oitenta por cento) da última prestação mensal percebida pelo Assistido relativa à respectiva Aposentadoria Normal, Aposentadoria por Invalidez, Pensão por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado, ou Pensão por Morte do Participante Assistido, conforme o caso. Renda temporária, calculada na data da concessão, por prazo, em meses, a ser definido pelo Participante, de no mínimo 60 (sessenta) meses e no máximo a expectativa de sobrevida no Plano do Participante na data de concessão do Benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade Geral ou da Tábua de Mortalidade de Inválidos, segmentada por sexo, conforme o caso, adotada para o Plano. Obs.: (*) O benefício possui duas fases distintas: a primeira que corresponde ao período pago a partir da conta individual do Participante e, depois de exauridos os recursos da conta individual do Participante, uma segunda fase com pagamentos do benefício a partir de contas coletivas. Fonte: elaboração própria. 4. Métodos Atuariais 4.1. Regimes financeiros A escolha do regime financeiro estabelece a maneira pela qual serão obtidos os recursos para o pagamento dos benefícios previdenciais. Cada benefício do plano pode possuir um regime financeiro específico que seja mais adequado às características de riscos associados. 5

6 No Plano Executivo Federal, conforme pode ser observado do Quadro 3, são adotados os regimes financeiros de capitalização e capital de cobertura. Quadro 3. Regimes Financeiros dos Benefícios do Plano Benefícios Regime Financeiro Aposentadoria Normal Capitalização Aposentadoria por Invalidez Repartição de Capital de Cobertura (*) Pensão por Morte do Participante Ativo Normal e do Repartição de Capital de Cobertura (*) Participante Autopatrocinado Pensão por Morte do Participante Assistido Oriunda de Aposentado Normal Capitalização Oriunda de Aposentado por Invalidez Repartição de Capital de Cobertura (*) Benefício por Sobrevivência do Assistido Após a Aposentadoria Normal Capitalização Antes da Aposentadoria Normal Repartição de Capital de Cobertura (*) Benefício Suplementar Capitalização Nota: (*) O benefício possui duas fases distintas: a primeira capitalizada que corresponde ao período pago a partir da conta individual do participante e uma segunda fase, financiada pelo regime de repartição de capital de cobertura, depois de exauridos os recursos da conta individual do participante. Fonte: elaboração própria. A quantidade de exercícios considerada para o cálculo do custeio dos benefícios está definida na avaliação atuarial Método de financiamento dos benefícios com regime financeiro de Capitalização O regime financeiro de capitalização caracteriza-se por distribuir o custeio antes do usufruto do benefício, e no caso do Plano Executivo Federal de forma individual e coletiva na dependência do tipo de benefício, induzindo ao financiamento gradual dos benefícios futuros. Os métodos de financiamento utilizados na alocação dos custos anuais dos benefícios futuros custeados sob esse regime são apresentados no Quadro 4. Quadro 4. Métodos de Financiamento dos benefícios com regime financeiro de capitalização Benefícios Método de Financiamento Aposentadoria Normal Capitalização Individual / Capitalização Agregada (*) Pensão por Morte do Participante Assistido (aposentado normal) Capitalização Agregada Benefício por Sobrevivência do Assistido (aposentado normal) Capitalização Agregada Benefício Suplementar Capitalização Individual Nota: (*) Parcela referente ao Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal quando o participante fizer jus ao aporte. Fonte: elaboração própria. 6

7 5. Metodologia de cálculo do valor inicial do benefício na data de concessão e sua evolução Estão apresentados no Apêndice A esquemas gráficos dos benefícios do Plano, contendo, dentre outros aspectos: (i) momento inicial e final de usufruto dos benefícios; (ii) fundos coletivos e contas individuais utilizados no pagamento dos benefícios; (iii) cálculo do benefício inicial; e (iv) atualização dos benefícios Modalidade de Benefício Definido Benefício de Aposentadoria por Invalidez (BAI) O valor inicial do Benefício de Aposentadoria por Invalidez (BAI) será obtido de acordo com a formulação constante no Regulamento do plano: % MC BAI Máx Média ( BC RPPS ; 2 URP ) 80% 8,5% Média(BC 80% ) = %MC = RPPS = URP = média aritmética simples das maiores remunerações utilizadas como base para as contribuições do Participante aos regimes públicos de previdência a que esteve vinculado e à previdência complementar do servidor público, atualizadas pelo Índice do Plano até o mês de concessão do benefício, correspondentes a 80% (oitenta por cento) de todo o período contributivo desde a competência julho de 1994 ou desde a do início da contribuição, se posterior àquela competência; média dos percentuais da Contribuição Básica aportada pelo Participante, apurada entre a data de filiação ao Plano e a data de concessão da Aposentadoria por Invalidez, limitada a 8,5% (oito inteiros e cinco décimos por cento); Valor da aposentadoria por invalidez permanente concedida pelo RPPS ou, para o Participante Autopatrocinado que não possua vínculo funcional com o Patrocinador, o Teto do RGPS, incluindo, se houver, o Benefício Especial disciplinado no 1º do art. 3º da Lei nº , de 2012; e Unidade de Referência do Plano. A fonte do pagamento do Benefício de Aposentadoria por Invalidez será o saldo de conta da respectiva Reserva Individual de Benefício Concedido de Invalidez (RIBCI), originado da reversão da respectiva Reserva Acumulada pelo Participante (RAP) na data da concessão do Benefício. Esgotados os recursos da RIBCI e não findo o prazo de duração do benefício, a Aposentadoria por Invalidez será paga através de recursos oriundos do FCBE, vertidos 7

8 mensalmente à RIBCI, a título de Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez AEAI. O pagamento da Aposentadoria por Invalidez será mensal e atualizado anualmente pelo Índice do plano. As características do Benefício de Aposentadoria por Invalidez (BAI) estão apresentadas na Figura A.5 do Apêndice A desta NTA Benefício de Pensão por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado (BPMAt) O valor inicial do Benefício de Pensão por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado (BPMAt) é determinado pela equação a seguir, presente no Regulamento do Plano: % MC BPMAt Máx Média ( BC RPPS 70%; 2 URP ) 80% 8,5% Média(BC 80% ) = RPPS = %MC = URP = média aritmética simples das maiores remunerações utilizadas como base para as contribuições do Participante aos regimes públicos de previdência a que esteve vinculado e à previdência complementar do servidor público, atualizadas pelo Índice do Plano até o mês de concessão do benefício, correspondentes a 80% (oitenta por cento) de todo o período contributivo desde a competência julho de 1994 ou desde a do início da contribuição, se posterior àquela competência; Valor do benefício de pensão por morte concedido pelo RPPS ou, para o Participante Autopatrocinado que não possua vínculo funcional com o Patrocinador, o Teto do RGPS, incluindo, se houver, o Benefício Especial disciplinado no 1º do art. 3º da Lei nº , de 2012; Média dos percentuais da Contribuição Básica aportada pelo Participante, apurada entre a data de filiação ao Plano e a data de concessão da Pensão por Morte, limitada a 8,5% (oito inteiros e cinco décimos por cento); e Unidade de Referência do Plano. A fonte do pagamento do BPMAt será o saldo de conta da respectiva Reserva Individual de Benefício Concedido de Morte de Ativo (RIBCMAt), originado da reversão da respectiva Reserva Acumulada pelo Participante (RAP) na data da concessão do Benefício. Esgotados os recursos da RIBCMAt e não findo o prazo de duração do benefício, a Pensão por Morte será paga através de recursos oriundos do FCBE, vertidos mensalmente à respectiva RIBCMAt, a título de Aporte Extraordinário por Morte do Participante Ativo (AEMAt). 8

9 O pagamento da Pensão por Morte será mensal, efetuado no 1º (primeiro) dia útil do mês subsequente ao da competência, atualizado anualmente pelo Índice do plano. As características do BPMAt estão apresentadas na Figura A.6 do Apêndice A desta NTA Benefício de Pensão por Morte do Participante Assistido (BPMAss) O valor inicial do Benefício de Pensão por Morte do Participante Assistido (BPMAss) é determinado pela expressão abaixo: BPMAss 70% BA BA = benefício mensal percebido pelo Participante Assistido na data do falecimento, conforme a característica do Participante Assistido, quais sejam: Benefício de Aposentadoria Normal (BAN), Benefício de Aposentadoria por Invalidez (BAI), ou Benefício por Sobrevivência do Assistido (BSA). A Pensão por Morte do Participante Assistido será paga com base no saldo da respectiva RIBCMAss, resultante da reversão de saldo da RIBCN ou da RIBCI, na data da concessão do Benefício, ou de parcela do FCBE, conforme o caso. Esgotados os recursos da RIBCMAss e não findo o prazo de duração do benefício, a Pensão por Morte do Participante Assistido será paga através de recursos oriundos do FCBE, vertidos mensalmente à respectiva RIBCMAss, a título de Aporte Extraordinário por Morte do Participante Assistido AEMAss. O pagamento da Pensão por Morte do Participante Assistido será mensal e atualizado anualmente pelo Índice do plano. As características do BPMAss estão apresentadas na Figura A.7 do Apêndice A desta NTA Benefício por Sobrevivência do Assistido (BSA) O valor inicial do Benefício por Sobrevivência do Assistido (BSA) é determinado pela expressão abaixo: BSA 80% BA BA = última prestação mensal percebida pelo Assistido relativa à respectiva Aposentadoria Normal, Aposentadoria por Invalidez, Pensão por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado, ou Pensão por Morte do Participante Assistido, conforme o caso. O início do pagamento do benefício ocorre quando o assistido sobrevive além do prazo de pagamento da Aposentadoria Normal, da Aposentadoria por Invalidez, da Pensão por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado ou da Pensão por Morte do Participante Assistido, conforme o caso. 9

10 O pagamento do Benefício por Sobrevivência do Assistido será mensal e seu valor será atualizado anualmente pelo Índice do Plano. As características do BSA estão apresentadas na Figura A.8 do Apêndice A desta NTA Modalidade de Contribuição Definida Benefício de Aposentadoria Normal (BAN) O valor inicial do Benefício de Aposentadoria Normal (BAN) será calculado com base na seguinte fórmula: RAP AEAN BAN Fator(Exp,i%) AEAN 2 = TC= Exp= Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal, conforme 35 RAP 1 Regulamento do Plano, equivalente a TC, apurado apenas para fins de cálculo do Benefício, mas que não compõe a reserva individual do participante; número de anos de contribuição exigido para concessão do benefício de Aposentadoria Voluntária pelo RPPS; expectativa de sobrevida, em meses, do participante na data de concessão do benefício, de acordo com a Tábua de Mortalidade Geral adotada pelo Plano e o sexo do participante. Considera-se ainda a redução da mortalidade futura com a hipótese de uma tábua geracional; ( ) ; e i%= taxa de juros atuarial anual adotada para o Plano, convertida em taxa mensal e expressa em termos decimais, na data de concessão do benefício. O Benefício de Aposentadoria Normal terá como base o saldo de conta da respectiva Reserva Individual de Benefício Concedido Normal (RIBCN), originado da reversão do saldo da respectiva Reserva Acumulada pelo Participante (RAP) na data da concessão do benefício. O Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal (AEAN), se devido, será mantido no FCBE e transformado em cotas na data da concessão do Benefício, sendo sua reversão à respectiva RIBCN efetuada mensalmente, a partir do mês em que o saldo da RIBCN decorrente da RAP não for suficiente para o pagamento do respectivo Benefício e no montante necessário para a sua cobertura. 2 O Participante Vinculado e o Participante Autopatrocinado sem vínculo funcional não terão direito ao Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal AEAN. 10

11 O pagamento da Aposentadoria Normal será mensal, efetuado no 1º (primeiro) dia útil do mês subsequente ao da competência, e seu valor recalculado anualmente a partir da fórmula inicial da concessão em função: i) do saldo de conta remanescente da respectiva Reserva Individual de Benefício Concedido Normal (RIBCN), originado da reversão do saldo da respectiva Reserva Acumulada pelo Participante (RAP) na data da concessão do benefício; ii) iii) do prazo restante; e de eventual saldo a título de Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal (AEAN). As características do Benefício de Aposentadoria Normal estão apresentadas na Figura A.8 do Apêndice A desta NTA Benefício Suplementar (BS) O Benefício Suplementar (BS) será concedido ao Participante Ativo Normal, ao Participante Ativo Alternativo, ao Participante Autopatrocinado e ao Participante Vinculado, ou aos seus respectivos Beneficiários, caso haja saldo na respectiva Reserva Acumulada Suplementar (RAS). O participante Ativo Alternativo poderá estar garantido, facultativamente, pela Parcela Adicional de Risco contratada junto à sociedade seguradora para cobertura dos riscos de invalidez e morte. Tal cobertura terá um custeio específico e exclusivo do participante que tiver optado por esta garantia, através de parcela da Contribuição Alternativa devida à FUNPRESP-EXE, e significará que nas hipóteses da sua morte ou invalidez, a seguradora contratada indenizará à FUNPRESP-EXE, em parcela única, o valor previamente estipulado pelo próprio participante correspondente à PAR. Esse valor será creditado na Reserva Individual de Benefício Concedido Suplementar (RIBCS) do participante e será utilizado pela FUNPRESP-EXE para fins de pagamento do Benefício Suplementar. O valor inicial do Benefício Suplementar (BS) é determinado pela formulação adiante: (a) Para os Participantes Ativos Normais e Alternativos ou deles decorrentes, e no caso de falecimento de Participante Ativo Normal ou de Participante Ativo Alternativo: BS RIBCS Fator ( x; i%) RIBCS = Reserva Individual de Benefício Concedido Suplementar, resultante da reversão da respectiva RAS e PAR, deduzida a eventual parcela paga ao assistido (% RAS); 11

12 RAS = PAR = Reserva Acumulada Suplementar, apurada na data da concessão do benefício; Parcela Adicional de Risco, correspondente a indenização do seguro de morte ou invalidez pago pela companhia seguradora, em caso de morte ou invalidez do Participante Ativo Alternativo que optou por contribuir para o custeio da Parcela Adicional de Risco. %RAS = Parcela da RAS paga à vista ao assistido, em percentual de sua escolha no momento da concessão do Benefício, limitada a 25% (vinte e cindo por cento) do saldo; ( ) ; x = prazo, em meses, a ser definido pelo Participante, de no mínimo 60 (sessenta) meses e no máximo a expectativa de sobrevida no Plano do Participante na data de concessão do Benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade Geral ou da Tábua de Mortalidade de Inválidos, segmentada por sexo, conforme o caso, adotada para o Plano; i% = taxa de juros atuarial anual adotada para o Plano, convertida em taxa mensal e expressa em termos decimais, na data de concessão do benefício. (b) Para o caso dos Beneficiários: Valor do Benefício Suplementar percebido pelo Participante na ocasião do seu falecimento, a ser pago no prazo estipulado originalmente pelo Participante. O pagamento do Benefício Suplementar será mensal, efetuado no 1º (primeiro) dia útil do mês subsequente ao da competência, e seu valor será recalculado anualmente, em função do respectivo saldo da RIBCS remanescente e do prazo remanescente para o pagamento do benefício. O recálculo do Benefício Suplementar tomará como referência o saldo da RIBCS apurado no mês de dezembro, passando a vigorar o novo valor do benefício no mês de janeiro. As características do Benefício Suplementar estão apresentadas na Figura A.9 do Apêndice A desta NTA. 12

13 6. Valor atual das obrigações futuras 6.1. Benefício a Conceder Repartição de Capital de Cobertura Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez ( BAC VAAEAI) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez é calculado por: = Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez (Benefício a Conceder) para cada participante j; x = Idade em meses do participante ativo na data do cálculo; m= período de tempo em meses considerado para o cálculo do custeio; v = Fator de atualização financeira obtido por: i% = Taxa de juros atuarial anual adotada para o Plano, convertida em taxa mensal e expressa em termos decimais, na data do cálculo; probabilidade de sobreviver em ambiente multidecremental, segmentada pelo sexo do participante, entre a idade x e x + h. As probabilidades consideram a hipótese de redução da mortalidade futura de válidos (tábua geracional); = probabilidade de um participante ativo de idade x entrar em invalidez antes de completar a idade x+1, segmentada por sexo e obtida a partir de modelo multidecremental; BAI h = benefício de aposentadoria por invalidez conforme estabelecido no regulamento do plano calculado na idade h; = valor presente atuarial de uma renda mensal unitária temporária, paga enquanto o participante estiver vivo de acordo com a tábua de sobrevivência de inválidos segmentada por sexo; k = quantidade de meses faltante para a RIBCI j se exaurir, obtida pelo método recursivo a partir da seguinte igualdade:. Se RIBCI j = 0, k = 0; ( ) ; n = Quantidade de meses, a partir de x+k, para se chegar à Exp; 13

14 Exp = Expectativa de sobrevida em meses do Participante na data de concessão do benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade de Inválidos, segmentada por sexo do participante, adotada para o Plano; Valor Atual do Benefício por Sobrevivência de Assistido (Aposentadoria por Invalidez) ( BAC VABSA-AI) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Benefício por Sobrevivência de Assistido (Aposentadoria por Invalidez) é calculado por: = Valor Atual do Benefício por Sobrevivência de Assistido (Aposentadoria por Invalidez) (Benefício a Conceder) para cada participante j; = valor presente atuarial de uma renda mensal unitária vitalícia, diferida por k+n meses, paga enquanto o participante estiver vivo de acordo com a tábua de sobrevivência de inválidos segmentada por sexo; = valor presente atuarial unitário do conjunto de anuidades vitalícias, diferidas por k+n meses, pagas para um grupo familiar em caso da morte do participante inválido e é dado pela equação: Valor Atual do Aporte Extraordinário de Morte do Participante Assistido (Aposentadoria por Invalidez) (BACVAAEMAssAI) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Morte do Participante Assistido (Aposentadoria por Invalidez) é calculado por: = valor presente atuarial unitário do conjunto de anuidades temporárias pagas para um grupo familiar em caso da morte do participante inválido e é dado pela equação: k = quantidade de meses faltante para a RIBI j se exaurir, obtida pelo método recursivo a partir da seguinte igualdade:. Se RIBI j = 0, k = 0; 14

15 Exp = Expectativa de sobrevida em meses do Participante na data de concessão do benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade de Inválidos, por sexo do participante, adotada para o Plano; = Probabilidade mensal de falecimento de participante inválido, conforme tábua de mortalidade de inválidos, segregada por sexo, definida para o Plano Valor Atual do Aporte Extraordinário por Morte de Participante Ativo ( BAC VAAEMAtv) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário por Morte de Participante Ativo é calculado por: = Valor Atual do Aporte Extraordinário por Morte de Participante Ativo (Benefício a Conceder) para cada Participante Ativo j; = probabilidade de um participante ativo de idade x falecer antes de completar a idade x+1, segmentada por sexo e obtida a partir de modelo multidecremental; BPMAt h = benefício de pensão de morte de ativo conforme estabelecido no regulamento do plano calculado na idade h; = valor presente atuarial de uma renda mensal unitária temporária, paga enquanto pelo menos um dos indivíduos do grupo familiar estiver vivo. Cada indivíduo presente no grupo familiar tem sobrevivência determinada pela tábua de mortalidade específica para suas características de idade, sexo e validez. As probabilidades consideram a hipótese de redução da mortalidade futura de válidos (tábua geracional); = probabilidade de sobrevivência, por k meses, de pelo menos um dos indivíduos que compõem o grupo familiar sobrevivente do participante falecido. As idades y, z e v estão posicionadas na data de concessão do benefício. Considera-se a hipótese de independência para a sobrevivência dos indivíduos. As probabilidades consideram a hipótese de redução da mortalidade futura de válidos (tábua geracional). No caso de mortalidade de inválidos não há hipótese de redução da mortalidade futura; k = quantidade de meses faltante para a Reserva Individual de Benefício Concedido por Morte de Ativo (RIBCMAt j ) se exaurir, obtida pelo método recursivo a partir da seguinte igualdade:. Se RIBCMAt j = 0, k = 0; n = Quantidade de meses, a partir de x+k, para se chegar à Exp; Exp = Expectativa de sobrevida em meses do Participante Falceido na data de concessão do benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade de Válidos, segmentada por sexo do participante, adotada para o Plano; 15

16 Valor Atual do Benefício por Sobrevivência de Assistido (Pensão de Ativo) ( BAC VABSAPAtv) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Benefício por Sobrevivência de Assistido (Pensão de Ativo) é calculado por: = Valor Atual do Benefício por Sobrevivência de Assistido (Pensão de Ativo) para cada Participante Ativo j; = valor presente atuarial de uma renda mensal unitária vitalícia, diferida por k+n meses, paga enquanto pelo menos um dos indivíduos do grupo familiar estiver vivo. Cada indivíduo presente no grupo familiar tem sobrevivência determinada pela tábua de mortalidade específica para suas características de idade, sexo e validez. As probabilidades consideram a hipótese de redução da mortalidade futura de válidos (tábua geracional); = probabilidade de sobrevivência, por k meses, de pelo menos um dos indivíduos que compõem o grupo familiar sobrevivente do participante falecido. As idades y, z e v estão posicionadas na data de concessão do benefício. Considera-se a hipótese de independência para a sobrevivência dos indivíduos. As probabilidades consideram a hipótese de redução da mortalidade futura de válidos (tábua geracional). No caso de mortalidade de inválidos não há hipótese de redução da mortalidade futura; Capitalização Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal ( BAC VAAEAN) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal é calculado por: Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal; RAP = Reserva Acumulada pelo Participante na data do cálculo; TC = Número de anos de contribuição exigidos para concessão do benefício de Aposentadoria Voluntária pelo RPPS de que trata o art. 40 da Constituição Federal; = Probabilidade do Participante na idade x sobreviver em ambiente multidecremental até a idade da aposentadoria a de acordo com as tábuas, segmentadas por sexo, adotas no Plano. As probabilidades consideram a hipótese de redução da mortalidade futura de válidos (tábua geracional). 16

17 Valor Atual do Benefício por Sobrevivência do Assistido (Aposentado Normal) ( BAC VABSA-AN) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Benefício por Sobrevivência do Assistido (Aposentado Normal) é calculado por: k = quantidade de meses faltante para atingir exp; Exp = Expectativa de sobrevida em meses do Participante na data de concessão do benefício de aposentadoria normal, obtida a partir da Tábua de Mortalidade de Válidos, segregada por sexo do participante, adotada para o Plano; Valor Atual do Aporte Extraordinário por Morte do Participante Assistido (Aposentado Normal) ( BAC VAAEMAssAN) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Morte do Participante Assistido (Aposentadoria Normal) é calculado por: = Probabilidade mensal de falecimento de participante válido, conforme tábua de mortalidade de válidos, segregada por sexo, definida para o Plano. As probabilidades consideram a hipótese de redução da mortalidade futura de válidos (tábua geracional) Benefício Concedido Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal ( BC VAAEAN) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Morte do Participante Assistido (Aposentadoria Normal) é calculado por: Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal; n = Quantidade de meses para se chegar à Exp; 17

18 Exp = Expectativa de sobrevida em meses do Participante na data de concessão do benefício, obtida a partir da Tábua de Mortalidade de Válidos, segmentada por sexo do participante, adotada para o Plano; Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez (VAAEAI BC ) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez é calculado por: k = quantidade de meses faltante para a RIBCI j se exaurir, obtida pelo método recursivo a partir da seguinte igualdade:. Se RIBCI j = 0, k = 0; Valor Atual do Aporte Extraordinário por Morte do Participante Ativo ( BC VAAEMAt) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário por Morte de Participante Ativo é calculado por: k = Quantidade de meses faltante para a RIBCMAt j acabar, obtida pelo método recursivo a partir da seguinte igualdade: (. Se RIBCMAt ) j = 0, k = 0; Valor Atual do Aporte Extraordinário de Morte do Participante Assistido (Aposentadoria por Invalidez) ( BC VAAEMAssAI) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Morte do Participante Assistido (Aposentadoria por Invalidez) é calculado por: Caso o assistido recebendo Benefício de Aposentadoria por Invalidez: Caso o assistido falecido: 18

19 Valor Atual do Aporte Extraordinário por Morte do Participante Assistido (Aposentado Normal) ( BC VAAEMAssAN) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Morte do Participante Assistido (Aposentadoria Normal) é calculado por: Caso o assistido recebendo Benefício de Aposentadoria Normal: Caso o assistido falecido: Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez ( BC VAAEAI) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez é calculado por: Valor Atual do Benefício por Sobrevivência de Assistido (Aposentadoria por Invalidez) ( BC VABSA-AI) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Benefício por Sobrevivência de Assistido (Aposentadoria por Invalidez) é calculado por: Valor Atual do Benefício por Sobrevivência do Assistido (Aposentado Normal) ( BC VABSA-AN) Individualmente, para cada Participante Ativo j, o Valor Atual do Benefício por Sobrevivência do Assistido (Aposentado Normal) é calculado por: 19

20 7. Metodologia de cálculo para apuração e evolução mensal das provisões matemáticas As contribuições destinadas ao custeio dos benefícios do Plano serão convertidas em cotas e alocadas em contas, reservas e fundos esquematizados no Apêndice B Benefícios a Conceder As Provisões Matemáticas de Benefício a Conceder estão divididas em individual e coletiva de acordo com a natureza do respectivo portfólio passivo. Mensalmente, as provisões são atualizadas pelo método de recorrência (acrescidas das contribuições recebidas e das rentabilidades do ativo e deduzidas dos benefícios pagos) e anualmente serão recalculadas com as formulações matemáticas aqui apresentadas. O recálculo das provisões matemáticas poderá ser efetuado em uma periodicidade menor, caso o atuário julgue necessário Individuais As provisões individuais são divididas em Reserva Acumulada pelo Participante (RAP) e Reserva Acumulada Suplementar (RAS), sendo mensuradas nas seções e adiante Reserva Acumulada pelo Participante (RAP) Corresponde ao somatório da Conta Participante (CPART) e da Conta Patrocinador (CPATR) de cada Participante Ativo do Plano: QtAtivos = Quantidade de Participantes ativos A expressão da provisão acima é genérica, apresentando particularidades dependendo do tipo de participante em questão, os saldos das contas CPART e CPATR podem ser nulos Reserva Acumulada Suplementar (RAS) Individualmente, para cada Participante Ativo j, corresponde ao somatório dos saldos da Conta de Contribuições Alternativas (CCA), Conta de Contribuições Facultativas (CCF), Conta de Recursos Portados de EAPC (CRPA) e da Conta de Recursos Portados de EFPC (CRPF) de cada participante ativo do plano: 20

21 A expressão da provisão acima é genérica, apresentando particularidades dependendo do tipo de participante em questão. Dessa forma algumas parcelas da PMBAC (RAS) podem ser nulas (vide regras do Regulamento do Plano). A provisão matemática total PMBAC(RAS) se expressa pelo somatório de todas provisões individuais: QtAtivos = Quantidade de Participantes Ativos na data da avaliação Coletivas As Provisões Coletivas de Benefícios a Conceder são classificadas como Fundo de Cobertura de Benefícios Extraordinários (FCBE), provedor de recursos para as seguintes finalidades: Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal (AEAN); Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez (AEAI); Aporte Extraordinário por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado (AEMAt); Aporte Extraordinário por Morte do Participante Assistido (AEMAss); Benefício por Sobrevivência do Assistido. As formulas de cálculo dos itens acima descritos estão apresentadas adiante em subitens desta seção. Ressalta-se que, o Fundo de Cobertura de Benefícios Extraordinários (FCBE) detém Provisões de Benefícios a Conceder e Concedidos. Nesta seção, como já enfatizado, são apresentadas as Provisões de Benefícios a Conceder Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal (AEAN) Individualmente, para cada Participante Ativo Normal j que esteja contemplado dentre os servidores descritos nos incisos III e IV do 2º do art. 17 da Lei nº /2012, a Provisão Matemática de Benefício a Conceder para Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal é calculada por: A provisão matemática total PMBAC(AEAN) se expressa pelo somatório de todas provisões individuais: 21

22 QtAtivos = Quantidade de Participantes Ativos Normais que estejam contemplados dentre os servidores descritos nos incisos III e IV do 2º do art. 17 da Lei nº /2012 na data da avaliação Aporte Extraordinário por Morte do Participante Assistido (AEMAss) Individualmente, para cada Participante Ativo Normal j a Provisão Matemática de Benefício a Conceder para Aporte Extraordinário de Participante Assistido é calculada por: A provisão matemática total PMBAC( provisões individuais: ) se expressa pelo somatório de todas Benefício por Sobrevivência do Assistido Individualmente, para cada Participante Ativo Normal j, a Provisão Matemática de Benefício por Sobrevivência do Assistido é calculada por: 7.2. Benefícios Concedidos As Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos estão divididas em individual e coletiva de acordo com a natureza do respectivo portfólio passivo. Mensalmente, as provisões são atualizadas pelo método de recorrência (acrescidas das contribuições recebidas e das rentabilidades do ativo e deduzidas dos benefícios pagos) e anualmente serão recalculadas com as formulações matemáticas aqui apresentadas. O recálculo das provisões matemáticas poderá ser efetuado em uma periodicidade menor, caso o atuário julgue necessário Individuais As Provisões Individuais de Benefícios Concedidos estão divididas nas seguintes categorias: Reserva Individual de Benefício Concedido Normal (RIBCN); Reserva Individual de Benefício Concedido de Invalidez (RIBCI); Reserva Individual de Benefício Concedido por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado ( RIBCMAt); 22

23 Reserva Individual de Benefício Concedido por Morte do Participante Assistido (RIBCMAss); Reserva Individual de Benefício Concedido Suplementar (RIBCS). As formulas de cálculo dos itens acima descritos estão apresentadas adiante em subitens desta seção Reserva Individual de Benefício Concedido Normal (RIBCN) Corresponde ao somatório da Reserva Individual de Benefício Concedido Normal RIBCN de cada participante em benefício de Aposentadoria Normal do plano: QtPBAN = Quantidade de participantes em Benefício de Aposentadoria Normal Reserva Individual de Benefício Concedido de Invalidez (RIBCI) Corresponde ao somatório da Reserva Individual de Benefício Concedido de Invalidez (RIBCI) de cada Participante em benefício por invalidez do Plano: QtPBI = Quantidade de participantes em Benefício por Invalidez Reserva Individual de Benefício Concedido por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado (RIBCMAt) Corresponde ao somatório da Reserva Individual de Benefício Concedido por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado (RIBCMAt) de Beneficiário em benefício por morte do Participante ativo do Plano: QtPBMAt = Quantidade de participantes em benefício por morte do participante ativo 23

24 Reserva Individual de Benefício Concedido por Morte do Participante Assistido (RIBCMAss) Corresponde ao somatório da Reserva Individual de Benefício Concedido por Morte do Participante Assistido (RIBCMAss) de beneficiário em benefício por morte do Participante Assistido do Plano: QtPBMAss = Quantidade de participantes em benefício por morte do Participante Assistido Reserva Individual de Benefício Concedido Suplementar (RIBCS) Corresponde ao somatório da Reserva Individual de Benefício Concedido Suplementar (RIBCS) de Assistido em benefício suplementar do Plano: QtPBS = Quantidade de participantes em benefício suplementar Coletivas As Provisões Coletivas de Benefícios Concedidos são classificadas como Fundo de Cobertura de Benefícios Extraordinários (FCBE), provedor de recursos para as seguintes finalidades: Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal (AEAN); Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez (AEAI); Aporte Extraordinário por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado (AEMAt); Aporte Extraordinário por Morte do Participante Assistido (AEMAss); Benefício por Sobrevivência do Assistido. As fórmulas de cálculo dos itens acima descritos estão apresentadas adiante em subitens desta seção. Ressalta-se que o Fundo de Cobertura de Benefícios Extraordinários (FCBE) detém Provisões de Benefícios a Conceder e Concedidos. Nesta seção, como já enfatizado, são apresentadas as Provisões de Benefícios Concedidos. 24

25 Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal (AEAN) Individualmente, para cada Participante Aposentado Normal j que esteja contemplado dentre os servidores descritos nos incisos III e IV do 2º do art. 17 da Lei nº /2012, a Provisão Matemática de Benefício Concedido para Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal é calculada por: A provisão matemática total PMBC(AEAN) se expressa pelo somatório de todas provisões individuais: QtPartAEAN = Quantidade de assistidos em Benefício de Aposentadoria Normal com direito ao AEAN; Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez (AEAI) Individualmente, para cada Assistido por Invalidez j, a Provisão Matemática de Benefício Concedido para Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez é calculada por: A provisão matemática total PMBC(AEBI) se expressa pelo somatório de todas provisões individuais: QtPartBI = Quantidade de assistidos em Benefício por Invalidez com direito ao AEAI Aporte Extraordinário por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado (AEMAt) Individualmente, para cada Beneficiário por Morte de Participante Ativo j, a Provisão Matemática de Benefício Concedido para Aporte Extraordinário por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado é calculada por: A provisão matemática total PMBC(AEMAt) se expressa pelo somatório de todas provisões individuais: 25

26 QtBenMAt = Quantidade de grupos de beneficiários por morte de ativo com direito ao AEMAt Aporte Extraordinário por Morte do Participante Assistido (AEMAss) Individualmente, para cada Beneficiário por Morte de Participante Assistido j, a Provisão Matemática de Benefício Concedido para Aporte Extraordinário por Morte de Participante Assistido é calculada por: A provisão matemática total PMBC(AEMAss) se expressa pelo somatório de todas provisões individuais: QtBenMAss = Quantidade de grupos de beneficiários por morte de assistido com direito ao AEMAss Benefício por Sobrevivência do Assistido Individualmente, para cada Assistido j, a Provisão Matemática de Benefício Concedido para Benefício por Sobrevivência do Assistido é calculada por: Fundo de Oscilação de Risco O Fundo de Oscilação de Risco (FOR) tem seu custeio definido do Plano de Custeio Anual de acordo com o estabelecido nesta e é destinado à cobertura de riscos decorrentes de desvios das hipóteses adotadas nas avaliações atuariais, cuja finalidade é minimizar a possibilidade de desequilíbrio atuarial do FCBE. Assim, a critério do Atuário do Plano, caso o FCBE se mostre insuficiente para honrar seu compromissos apurados na avaliação atuarial anual, recursos do Fundo de Oscilação de Risco podem ser transferidos para o FCBE. 26

27 8. Expressão de cálculo dos valores de Resgate de Contribuições, Portabilidade e Benefício Proporcional Diferido 8.1. Resgate de Contribuições O Resgate de Contribuições será determinado, a partir do saldo de suas contas individuais, conforme expressão seguinte: CPART = Saldo acumulado na Conta Participante; CPATR = Saldo acumulado na Conta Patrocinador; RAS = Reserva Acumulada Suplementar. % = Percentual não cumulativo, apresentado adiante, dependente do tempo de serviço do Participante: Tempo de Serviço no % Patrocinador até 3 anos 0% a partir de 3 anos 5% a partir de 6 anos 15% a partir de 9 anos 25% a partir de 12 anos 35% a partir de 15 anos 40% a partir de 18 anos 50% a partir de 21 anos 60% a partir de 24 anos 70% Fonte: Regulamento do Plano. O Participante poderá ainda, caso se aplique, resgatar os valores portados constituídos em plano de previdência complementar administrado por Entidade Aberta de Previdência Complementar (EAPC) ou sociedade seguradora, acumulados na respectiva Conta de Recursos Portados de EAPC (CRPA). O valor correspondente ao Resgate será quantificado na data de cessação das contribuições para o Plano, passando a ser atualizado pela variação da cota do Plano até a data efetiva do pagamento, com base na cota apurada no dia anterior ao do pagamento Portabilidade Será considerado direito acumulado para fins de Portabilidade o saldo acumulado nas contas individuais dos Participante, conforma expressão seguinte: 27

28 RAP = Reserva Acumulada em nome do Participante, composta pela Conta Participante (CPART) e pela Conta Patrocinador (CPATR); RAS = Reserva Acumulada Suplementar. Os saldos das reservas serão apurados na data de cessação das contribuições para o Plano. Na hipótese de Portabilidade após opção pelo Benefício Proporcional Diferido e antes da concessão da Aposentadoria Normal ou do Benefício Suplementar, conforme o caso, os saldos serão apurados na data do protocolo na Entidade do requerimento da Portabilidade. O direito acumulado será atualizado pela variação da cota do Plano até a data da efetiva transferência dos recursos ao plano receptor, com base na cota apurada no dia anterior ao da transferência Benefício Proporcional Diferido O benefício decorrente da opção pelo instituto do benefício proporcional diferido será atuarialmente equivalente ao saldo da conta individual do Participante Ativo, na data do cálculo, saldo este que já considera a dedução do custeio das despesas administrativas do período de diferimento. 9. Expressão de cálculo da taxa anual de contribuição do Patrocinador e dos Participantes A taxa de contribuição do Patrocinador corresponde a 100% (cem por cento) da Taxa de Contribuição do Participante Ativo Normal, observado o limite máximo de 8,5% (oito inteiros e cinco décimos por cento) do Salário de Participação do respectivo Participante Ativo Normal. A taxa de contribuição do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado, decorrente de opção de Participante Ativo Normal, de caráter obrigatório e mensal, corresponde a uma alíquota escolhida pelo Participante e incidente sobre o respectivo Salário de Participação. Anualmente, o Plano de Custeio definirá o custo de cada uma das parcelas do Fundo de Cobertura de Benefícios Extraordinários (FCBE). Nesta seção, serão apresentadas as expressões de cálculo de cada parcela do FCBE. 28

29 9.1. Expressão de cálculo da taxa anual de contribuição do Fundo de Cobertura de Benefícios Extraordinários (FCBE) Valor Atual dos Salários Futuros A expressão de cálculo do Valor Atual dos Salários Futuros (VASF) para cada participante ativo j é dada por: VASF = Valor Atual do Salário Futuro do participante j; SAL h = Salário do participante na idade h. O Valor Atual dos Salários Futuros (VASF) total se expressa pelo somatório de todas VASF individuais: Aporte Extraordinário de Aposentadoria Normal (TxAEAN) A expressão de cálculo da Taxa Anual para o AEAN é dada por: ( ) SFCBE(AEAN) = Saldo do FCBE destinado ao AEAN na data da avaliação Aporte Extraordinário de Aposentadoria por Invalidez (TxAEAI) A expressão de cálculo da Taxa Anual para o AEAI é dada por: SFCBE(AEAI) = Saldo do FCBE destinado ao AEAI na data da avaliação. 29

30 Aporte Extraordinário por Morte do Participante Ativo Normal e do Participante Autopatrocinado (AEMAt) A expressão de cálculo da Taxa Anual para o AEMAt é dada por: SFCBE(AEMAt) = Saldo do FCBE destinado ao AEMAt na data da avaliação Aporte Extraordinário por Morte do Participante Assistido (AEMAss) A expressão de cálculo da Taxa Anual para o AEMAss é dada por: SFCBE(AEMAss) = Saldo do FCBE destinado ao AEMAss na data da avaliação Benefício por Sobrevivência do Assistido (TXBSA) A expressão de cálculo da Taxa Anual para o BSA é dada por: SFCBE(BSA) = Saldo do FCBE destinado ao BSA na data da avaliação Fundo de Oscilação de Risco A expressão de cálculo da Taxa para o fundo de oscilação de risco é dada por: 30

31 SFOR = Saldo do fundo de oscilação de risco. 10. Metodologia de atualização dos valores, incluindo as regras de atualização de benefício proporcional diferido A metodologia de atualização dos valores de todos os benefícios oferecidos pelo Plano, inclusive dos Institutos, foram descritas mais detalhadamente em cada seção específica desta Nota Técnica. O valor da cota do plano é calculado diariamente pela seguinte expressão: 11. Metodologia de cálculo para apuração de perdas e ganhos atuariais As contas individuais do Plano Executivo Federal apresentam proteção integral contra o surgimento de desequilíbrios atuariais, tanto na fase de acumulação de poupança (fase laborativa) quanto na fase de usufruto de benefícios (fase individual). Os direitos de qualquer Participante ou Beneficiário estarão sempre expressos em quotas. Se o mercado não fizer os haveres gestarem riqueza nova no ritmo esperado, haverá uma redução do valor da quota e uma consequente redução no valor de todos os benefícios atuais e futuros a serem pagos em moeda corrente. Como se tratam de portfólios individuais, não mutualistas, também não produz déficit atuarial para o Plano em virtude de variáveis biométricas e demográficas. As discrepâncias observadas em relação às premissas atuariais adotadas pelo Plano repercutirão somente nos recursos das contas coletivas. As obrigações coletivas poderão vir a desenvolver déficits ou superávits atuariais, caso as hipóteses biométricas, demográficas, econômicas e financeiras utilizadas no plano não 31

32 venham a se confirmar. Dessa forma, as provisões matemáticas calculadas pelo atuário, relativas a esses portfólios, poderão não estar adequadamente cobertas por valores constantes do ativo do Plano, o que acarretaria o surgimento de ganhos ou perdas atuariais desses portfólios. Os ganhos e perdas atuariais destes portfólios são apurados pela diferença entre o valor teórico das provisões matemáticas (obtido pelo método de recorrência) e as provisões matemáticas efetivas (calculadas na avaliação anual). É esta a nossa. Brasília, 21 de julho de Cícero Rafael Barros Dias Atuário - MIBA N o

33 APÊNDICE A. Esquemas gráficos de transições entre Participantes e dos Fluxos de Benefícios oferecidos pelo Plano

34 Figura A1.Transições de Participantes do Plano, fase laborativa 34

35 Figura A2.Transições de Participantes do Plano para a fase usufruto dos Benefícios, na condição de Participantes Assistidos 35

36 Figura A3. Fluxos Previdenciais do Plano Executivo Federal 36

37 Figura A4. Benefícios do Plano Aposentadoria Normal Participante Ativo Normal, Autopatrocinado e Vinculado (*) 37

38 Figura A5. Benefícios do Plano Aposentadoria por Invalidez Participante Ativo Normal, Autopatrocinado 38

39 Figura A6. Benefícios do Plano Pensão por Morte de Participante Ativo Participante Ativo Normal, Autopatrocinado 39

40 Figura A7. Benefícios do Plano Pensão por Morte de Participante Assistido Beneficiário de Participante Assistido 40

41 Figura A8. Benefícios do Plano Benefício por Sobrevivência Assistido sobrevivente após prazo da Aposentadoria Normal, por Invalidez, da Pensão por Morte do Participante Ativo/Assistido 41

42 Figura A9. Benefícios do Plano Benefício Suplementar Participante Ativo Normal, Alternativo, Autopatrocinado e Vinculado Para o participante Ativo Alternativo que contratar a Parcela Adicional de Risco junto à seguradora. 42

43 Figura A10. Benefícios do Plano Benefício Suplementar Beneficiário de Participante Assistido 43

44 APÊNDICE B. Esquemas gráficos do Custeio, das Contas, Provisões e Fundos do Plano 44

45 Figura B1. Custeio do Plano Participante Ativo Normal 45

46 Figura B2. Custeio do Plano Participante Autopatrocinado, destino dos recursos como Autopatrocinado (decorrente de Part. Ativo Normal c/ perda do vínculo funcional ou perda total de remuneração + opção Autopatrocínio) 46

47 Figura B3. Custeio do Plano Participante Autopatrocinado, destino dos recursos como Autopatrocinado (decorrente de Participante Ativo Normal com perda parcial de remuneração + opção Autopatrocínio) 47

48 Figura B4. Custeio do Plano Participante Autopatrocinado, destino dos recursos como Autopatrocinado (decorrente de Participante Ativo Normal com perda parcial de remuneração + opção Autopatrocínio) 48

49 Figura B5. Custeio do Plano Participante Ativo Alternativo, destino dos recursos como Participante Alternativo 49

50 Figura B6. Custeio do Plano Participante Ativo Vinculado, apenas novas contribuições 50

51 Figura B7. Custeio do Plano Assistido 51

52 Figura B8. Das Contas, Provisões e Fundos As contribuições destinadas ao custeio dos benefícios do Plano serão convertidas em COTAS e alocadas nas seguintes contas, reservas e fundos: 52