10 GESTÃO DE CRÉDITO

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1 SP RSP ertificação/16.º ertame plicação: GSTÃO RÉITO QUSTÃO 1 esde a criação do omitê de asileia, em 1974, a regulamentação bancária vem apresentando avanços significativos. Nesse omitê, são discutidas questões relacionadas à indústria bancária, visando estabelecer padrões de conduta, melhorar a qualidade da supervisão bancária e fortalecer a solidez e a segurança do sistema bancário internacional. Universidade orporativa anco do rasil. Introdução à gestão de riscos: regulação bancária (com adaptações). O documento emitido pelo omitê de asileia, que instituiu a exigência de capital mínimo para cobertura do risco operacional, é conhecido por acordo asileia I. acordo asileia II. emenda ao risco de crédito. emenda ao risco de mercado. emenda ao risco operacional. QUSTÃO 2 Para garantir rentabilidade em crédito com relativa segurança, os bancos definem normas e orientações na forma de políticas, visando alcançar padrões de desempenho em crédito compatíveis com a boa técnica bancária. Universidade orporativa anco do rasil. Risco de clientes. aderno 1. ssas orientações estabelecidas pelas políticas específicas de crédito do anco do rasil ilustram a complementariedade entre as funções de crédito e negócio. o conjunto de orientações estratégicas para as decisões de crédito. a necessidade de vinculação de garantias fidejussórias para todas as linhas de crédito. a composição das carteiras, a definição da concentração máxima admitida para cada modalidade de crédito. o rol de competências da iretoria de rédito para decidir sobre quanto de risco o anco está disposto a correr nos seus negócios. QUSTÃO 3 Maria é funcionária de uma agência do anco e tem a função de atualizar o cadastro dos clientes da agência, inserindo os dados levantados. onsiderando que o cadastro é dividido em módulos padronizados que conferem maior organização às informações cadastrais, Maria deve utilizar esses módulos para executar seu trabalho. Universidade orporativa anco do rasil. urso de adastro. Para fazer as atualizações de cadastro, Maria sabe que, no módulo adeia de Relacionamentos, são registrados os dados das empresas que têm algum tipo de vínculo com o cliente, como o faturamento bruto e anual com data de referência, a quantidade de empregados, a quantidade de ações ordinárias e preferenciais, o valor do capital subscrito, o valor do capital realizado e a data contratual do capital vigente. ados ásicos, no campo nome, deve-se registrar o nome civil por extenso, sem abreviaturas, pois esse procedimento é necessário para a correta identificação do cliente, além de atender exigência regulamentar prevista na Resolução MN 2.025/93 e alterações. ados Profissionais, devem ser registrados os dados profissionais que gerarão informações sobre o empregador, a profissão ou emprego e sua estabilidade, a importância do cargo na estrutura da empresa, a capacidade de pagamento do cliente, entre outras. ados Pessoais, do cadastro de pessoa jurídica, registra-se, entre outros, dados de identificação da empresa, como a data de constituição, a natureza jurídica e o tipo de documento em que foi constituída. ados omplementares, são incluídas quaisquer informações que o analista de crédito entender como importante para avaliação do cliente. QUSTÃO 4 Uma garantia refere-se ao colateral e tem por função gerar maior comprometimento pessoal e patrimonial do tomador de recursos ou de intervenientes, como os prestadores de garantia. Universidade orporativa anco do rasil. Introdução ao processo de crédito. e acordo com sua função, a garantia real confere ao credor um direito especial sobre um bem móvel ou imóvel, como ocorre no caso de uma hipoteca, um penhor ou uma alienação fiduciária. traz maior rentabilidade às operações, servindo como cobertura ao valor excedente dos juros contraídos, em caso de inadimplência. relaciona-se ao valor da prestação a ser paga pelo cliente e, em geral, serve de parâmetro para definir os valores adequados à operação. é imprescindível, dentro das normas estipuladas pelo anco do rasil, para que uma operação seja contratada. pessoal não se baseia na capacidade do garantidor cumprir a obrigação, caso o devedor não o faça. 1

2 SP RSP ertificação/16.º ertame plicação: 2015 QUSTÃO 5 O crédito é uma das principais atividades dos bancos e não se pode falar em crédito sem risco. Tanto o banco quanto o cliente estão expostos a diversas influências externas que podem impactar o desempenho de suas atividades. m relação a crédito e risco, observa-se que Universidade orporativa anco do rasil. Risco de clientes. rédito e risco. aderno 1 (com adaptações). o risco pode ser calculado com base em critérios subjetivos. a decisão de oferecer crédito a um cliente é absoluta e irrestrita. o maior prazo de pagamento implica no menor risco dos empréstimos. a Frequência sperada de Inadimplência (FI) é a metodologia utilizada para análise de negócios. o crédito é a ação de colocar uma quantia em dinheiro à disposição do cliente mediante promessa de pagamento em data e condições previamente acordadas. QUSTÃO 6 empresa xemplo S/ apresentou o gráfico a seguir, com a evolução dos indicadores de Necessidade de apital de Giro (NG) e apital de Giro (G) em um período de cinco anos. Os dados revelam a saúde financeira da empresa no curto prazo e servem como subsídio para que o Gestor Financeiro tome decisões quanto ao financiamento dos ativos circulantes. om base nos dados apresentados no gráfico, conclui-se que a evolução econômico-financeira da empresa xemplo S/ apresenta equilíbrio financeiro nos três primeiros anos, com Saldo em Tesouraria (ST) positivo nos anos 1 e 2. equilíbrio financeiro no primeiro ano, com Saldo em Tesouraria (ST) igual a zero. ciclo financeiro negativo, demonstrando situação de quebra de caixa. situação atual confortável, pois a NG é maior que o G. equilíbrio financeiro em todo o período analisado. RSUNHO 2

3 SP RSP ertificação/16.º ertame plicação: 2015 QUSTÃO 7 O anco entral do rasil, por meio do Plano ontábil de Instituições do Sistema Financeiro Nacional, classifica as operações de crédito em: a) empréstimos; b) títulos descontados; c) financiamentos. Uni. urso: Risco de Operações. aderno 1, p. 7 e 8. O exemplo de uma operação de crédito na modalidade empréstimo é a compra de imóveis. aquisição de veículos. antecipação de recebíveis. aquisição de bens de consumo duráveis. crédito direto ao consumidor, sem direcionamento. QUSTÃO 8 O anco utiliza estratégias de cobrança e recuperação de créditos a fim de recuperar os recursos alocados e reduzir perdas. Universidade orporativa anco do rasil. Introdução ao processo de cobrança e recuperação de créditos (com adaptações). Integra as premissas dessas estratégias de cobrança e de recuperação de créditos a visão cliente. o uso de ações aleatórias. a linha de tempo com prazos uniformes. a relação de valor de forma massificada. o call center como canal prioritário na fase de recuperação. QUSTÃO 9 O modelo de gestão de risco adotado pelo anco do rasil classifica sete tipos de risco: a) Risco de Mercado; b) Risco de rédito; c) Risco de Liquidez; d) Risco Operacional; e) Risco Legal; f) Risco de onjuntura; e g) Risco de Imagem. Universidade orporativa anco do rasil. Introdução à gestão de riscos: importância do gerenciamento de riscos (com adaptações). Nesta classificação, a falta de recursos para honrar os compromissos assumidos em função do descasamento entre os ativos e passivos está associada ao risco Legal. de rédito. de Liquidez. Operacional. de onjuntura. QUSTÃO 10 Instituição Financeira deve possuir regulamentos próprios que reflitam as orientações estratégicas para subsidiarem a análise e deferimento dos pedidos de crédito. Universidade orporativa anco do rasil. Risco de clientes. No anco do rasil, a responsabilidade pela aprovação das políticas de crédito é competência do onselho Fiscal. da iretoria Financeira. do onselho de dministração. da iretoria de rédito. do omitê de uditoria. QUSTÃO 11 s operações de investimento podem ser dotadas de graus distintos de complexidade, contudo para que o funcionário do anco possa cumprir seu papel junto aos clientes que desejam crédito para investimento é essencial o domínio de alguns conhecimentos prévios, por exemplo, o da matemática financeira e de todo o processo de crédito, além da capacidade de analisar empresas sob o aspecto econômico-financeiro. Universidade orporativa anco do rasil. Operações de Investimento. aderno 1. (com adaptações). Os conhecimentos de matemática financeira e análise econômico-financeira são, nas operações de investimento, especialmente relevantes para a avaliação. a originação. a prospecção. o acolhimento. o acompanhamento. QUSTÃO 12 O cadastro é uma ferramenta primordial na gestão das operações de crédito do anco. Universidade orporativa anco do rasil. adastro. ompreende-se como objetivos do cadastro de clientes o subsídio na tomada de decisões, o apoio à comunicação com o cliente, o abastecimento de informações em outros sistemas e o apoio às ações estratégicas. a definição do valor dos empréstimos solicitados, do prazo de concessão do empréstimo, da taxa de juros e do montante de contraprestações. o registro de informações verdadeiras e de todas as necessárias de acordo com o relacionamento que o cliente mantenha com o anco. a realização de negócios com clientes cujas informações cadastrais encontrem-se atualizadas e em normalidade. a adoção de mecanismos que garantam a confiabilidade e a aplicação dos princípios de segurança da informação. 3

4 SP RSP ertificação/16.º ertame plicação: 2015 QUSTÃO 13 O modelo de tratamento de créditos utilizado no anco do rasil permeia as fases de condução, cobrança e recuperação de créditos. ada fase possui ações, características e objetivos específicos alinhados com as estratégias do anco. Universidade orporativa do anco do rasil. Introdução ao Processo de obrança e Recuperação de rédito, p. 18 (com adaptações). Uma das características apresentadas na fase de recuperação de créditos é a prevenção da inadimplência de ativos. a intenção de se reduzir os custos de cobrança. o acompanhamento da aplicação dos recursos liberados. a tentativa de evitar o aumento de exposição com clientes que apresentem problemas potenciais. a busca pelo recebimento dos créditos, mesmo que para isso seja necessário abdicar do relacionamento com o cliente. QUSTÃO 14 Uma preocupação essencial do analista deve ser a de conhecer mais detalhadamente a empresa e seu mercado de atuação, de maneira a melhor avaliar as decisões financeiras (investimento e financiamento) tomadas. No estudo do setor de atividade em que uma empresa encontra-se inserida, devem ser avaliados os potenciais atual e futuro do mercado consumidor, o nível e o tamanho da concorrência, a dependência tecnológica, os fornecedores, a política de preços adotada para o setor etc. Universidade orporativa anco do rasil. nálise conômico Financeira de mpresas. (com adaptações) esta forma, a análise de liquidez de uma empresa deve avaliar basicamente a proporção de recursos próprios e de terceiros mantidos pela empresa, sua dependência financeira por dívidas de curto prazo, a natureza de suas exigibilidades e seu risco financeiro. ter por objetivo básico a avaliação dos demonstrativos contábeis pela evolução de seus valores ao longo do tempo, e pela participação relativa de cada valor em relação ao seu total. dimensionar o retorno sobre os investimentos realizados e a lucratividade apresentada pelas vendas, com base na avaliação econômica do desempenho da empresa. visar conhecer a capacidade de pagamento da empresa, isto é, suas condições financeiras de cobrir no vencimento todos os seus compromissos passivos assumidos. englobar todas as demonstrações contábeis da empresa, que servirão de fonte de informações para a análise econômico financeira. QUSTÃO 15 No anco do rasil, como regra geral, toda operação deve ser lastreada por garantia, as quais são classificadas como reais e pessoais ou fidejussórias. Universidade orporativa anco do rasil. Operações de crédito: aspectos ligados à garantia. aderno 1 (com adaptações). m relação a garantias pessoais, sabe-se que a fiança é uma garantia cambiária. o fiador não é assistido, na fiança, pelo benefício da ordem. as dívidas garantidas apenas por aval ou fiança não são quirografárias. o credor, em caso de insolvência do fiador, poderá exigir sua substituição. o credor, ocorrendo insolvência do avalista, poderá exigir sua substituição. QUSTÃO 16 s estratégias de cobrança e recuperação de créditos são ações definidas previamente pela iretoria de Reestruturação de tivos Operacionais, em parceria com a iretoria de rédito e com as Unidades stratégicas (gestoras de produtos, canais e segmentos de mercado). ssas estratégias têm como um dos fundamentos a definição do canal de cobrança e recuperação de créditos: agências, all enter, empresas terceirizadas de cobrança extrajudicial e judicial, Gecor e irao-sede. daptado da postila Introdução ao Processo de obrança e Recuperação de réditos. dição 2015, p. 7, 8 e 10. s empresas de cobrança terceirizadas que prestam serviço de cobrança e recuperação de créditos inadimplidos devem formular estratégias de reestruturação de ativos operacionais, no que se refere a créditos problemáticos, cobrança e recuperação de créditos, conforme os direcionamentos estratégicos do conglomerado. priorizar a cobrança dos clientes que apresentam maiores níveis de relacionamento com o anco e que possuem maiores valores inadimplidos. encaminhar, em todas os casos, o cliente à agência de relacionamento para formalizar o compromisso de pagamento. ser contratadas pelo anco por meio de processo licitatório, com base em edital de credenciamento. desenvolver os parâmetros negociais para efetuar a cobrança das operações do cliente. 4

5 SP RSP ertificação/16.º ertame plicação: 2015 QUSTÃO 17 esde 1996, o anco avalia os riscos da pessoa física com base em técnica estatística que consiste em identificar e atribuir pesos a características predominantes em clientes bons e ruins. Universidade orporativa anco do rasil. Risco de lientes. e acordo com os métodos de avaliação de risco utilizados pelo anco do rasil, depreende-se que a probabilidade de descumprimento (P) indica a probabilidade de um cliente tornar-se inadimplente em pelo menos uma operação de crédito no prazo de um ano a contar da data da análise. o credit rating é um sistema de classificação de risco de crédito que tem por objetivo atribuir ao tomador uma nota (rating) que reflita seu risco de pagamento. o credit scoring é um modelo que atribui pontuação às variáveis utilizadas na avaliação do cliente mediante aplicação de técnicas estatísticas. a frequência esperada de inadimplência FI é a probabilidade de um cliente não pagar uma operação de crédito por período maior que 90 dias. o behavior scoring dá suporte à tomada de decisão sobre a concessão de crédito para novas aplicações ou novos clientes. QUSTÃO 19 política específica de crédito do anco do rasil define orientações quanto aos critérios para aceitação do risco do cliente, a necessidade de estabelecimento prévio do limite de crédito, a escolha de garantias e a administração da carteira de ativos. Universidade orporativa anco do rasil. Risco de lientes, aderno 1, Unidade I, p. 10, 12. Universidade orporativa anco do rasil. Risco de Operações, aderno 1. spectos ligados à garantia. P. 57,60,61. (com adaptações). cerca dos critérios para aceitação de garantias, observa-se que é fonte primária de pagamento. é necessária a vinculação de garantia real para operações de pequeno vulto. é uma forma de aumentar o comprometimento do tomador e intervenientes na operação. o volume de garantias deve ser inversamente proporcional ao grau de risco oferecido pelo cliente. o aval de pessoa casada fora do regime de separação absoluta de bens dispensa a participação do cônjuge. RSUNHO QUSTÃO 18 Um empresário apresentou uma proposta de investimento no valor de R$ ,00. O Gerente consultou o cadastro do cliente e o limite de crédito, verificando: Limite de crédito vigente: R$ ,00 de limite total. R$ ,00 destinados a operações de investimento. R$ ,00 destinados a capital de giro. Operações em ser: R$ ,00 de capital de giro. Universidade orporativa anco do rasil. Risco de Operações, aderno 2. nalisando-se os dados do contexto, verifica-se que a margem disponível para comportar o pleito é de R$ ,00. R$ ,00. R$ ,00. R$ ,00. R$ ,00. 5

6 SP RSP ertificação/16.º ertame plicação: 2015 QUSTÃO 20 No anco existem seis tipos de cadastros, definidos em função do relacionamento e dos negócios efetuados com o cliente. Para cada tipo são exigidos informações e documentos mínimos consoantes com a Política de Identificação de lientes e normativos do anco entral. Universidade orporativa anco do rasil. adastro, p. 40 e 41. anco do rasil S.. IN (com adaptações). No cadastro do tipo simplificado, para pessoa jurídica, registra-se endereço, dados básicos e telefone, sem exigência de apresentação dos documentos. razão social ou denominação social e NPJ, sem exigência de apresentação dos documentos. telefone, dados básicos, endereço, e atividade econômica, sem exigência de comprovação dos documentos. dados básicos, endereço e telefone, com exigência de comprovação de documento de constituição/alteração. dados básicos, endereço, telefone e atividade econômica, com exigência de comprovação de documentos de constituição/ alteração e inscrição no NPJ. QUSTÃO 21 O anco do rasil, com o objetivo de agilizar a análise das pretensões dos clientes por ocasião do surgimento de propostas de operações de crédito, determina o estabelecimento prévio do limite de crédito, o direcionamento de portfólio, a indicação de tipos de garantia e a definição de condicionantes. Universidade orporativa anco do rasil. Risco de clientes. rédito e risco. aderno 1 (com adaptações). e acordo com os critérios para determinação desse limite de crédito para os clientes, identifica-se que QUSTÃO 22 onsidere os dados a seguir, extraídos das demonstrações contábeis de três empresas. Índices mpresas X Y Z Relação entre as Fontes de Recursos 0,70 0,30 0,40 Liquidez orrente 1,50 1,30 1,60 Rentabilidade dos Investimentos!15% 20% 5% Universidade orporativa anco do rasil. nálise econômico-financeira de empresas, p. 72 (com adaptações). empresa que oferece menores riscos como tomadora de empréstimos de longo prazo é a empresa Y, pela composição de seus capitais. X, pois tem mais capitais próprios. Y, pois tem melhor rentabilidade. Z, pelo conjunto dos indicadores. Z, pois possui maior liquidez. QUSTÃO 23 O instrumento de crédito é uma escritura, pública ou particular, revestida de forma padronizada, em conformidade com as exigências legais. Universidade orporativa anco do rasil. Risco de Operações de rédito. aderno 1. om respeito aos instrumentos de crédito, o contrato é explicado como a escritura pública que expressa a criação de uma obrigação e estabelece direitos e obrigações. uma cártula necessária ao exercício de direito literal e autônomo nela contido. um documento que tem por finalidade diferir um pagamento em moeda. o instrumento onde se firma o direito a um crédito. o ato de pactuar algo entre duas partes. a classificação do risco do cliente não reflete o escore de crédito no segmento a que pertence. a Probabilidade de escumprimento (P) é estimada para grupos de produtos com diferentes finalidades. a Probabilidade de escumprimento (P) é a probabilidade de um cliente não pagar uma operação de crédito por período maior que 90 dias. a Frequência sperada de Inadimplência (FI) indica a probabilidade de um cliente inadimplir pelo menos em uma operação de crédito no prazo de 24 meses a contar da data da análise. a quantificação do limite de crédito é realizada com base na capacidade de geração de caixa do cliente, em detrimento da Probabilidade de escumprimento (P) do cliente/grupo de produtos. QUSTÃO 24 O anco implantou em 2009 o Índice de obrança de rédito (I), indicador que permite que as agências acompanhem sua performance de cobrança diária. sse índice Universidade orporativa anco do rasil. Introdução ao processo de cobrança e recuperação de créditos (com adaptações). é do tipo quanto maior melhor. é impactado apenas pelo valor da parcela vencida. é a soma dos saldos devedores das operações em atraso. é insensível aos clientes que estão em cobrança no canal agência. é a relação entre o saldo médio em cobrança no canal agência e a carteira ativa da agência. 6

7 SP RSP ertificação/16.º ertame plicação: 2015 QUSTÃO 25 Sra. Maria de Fátima compareceu à gência de relacionamento do Sr. João Manoel, em rasília, a fim de solicitar um extrato da conta do pai, efetuar um empréstimo e pagar um título de terceiros no valor de R$ 1.530,00. Para tanto, apresentou uma procuração pública lavrada em Ouro Preto (MG), em , com as seguintes características: QUSTÃO 27 formalização é parte do processo de crédito do anco do rasil. Universidade orporativa anco do rasil. estrutura de crédito no anco do rasil. Reconhece-se que a formalização de uma operação Outorgante: João Manoel; Outorgado: Maria de Fátima; Poderes: movimentar a conta, solicitar extratos, requisitar talonário de cheques, emitir e endossar cheques, efetuar saques, depósitos e pagamentos. Universidade orporativa anco do rasil. urso adastro. Quinta unidade. iante da situação apresentada e com base nos normativos do anco quanto à autenticidade de documentos e cadastramento de informações no módulo poderes/instrumento de mandato, o atendente agiu adequadamente se ocorre quando todas as condicionantes do deferimento garantem o retorno normal do capital emprestado. consiste na coleta de informações cadastrais e documentais do financiado e intervenientes, pois é o último passo da formalização. consiste em escrever o que foi acordado entre as partes, pois, caso haja alguma contestação, é no que está escrito que a justiça embasa sua decisão. é inválida quando o contrato for assinado por dirigentes de verificou a procuração e informou à Sra. Maria de Fátima que aquela não lhe dava poderes para contrair empréstimos e era também necessário reconhecer a firma do tabelião em cartório de rasília. recebeu a procuração, digitalizou e informou a Sra. Maria de Fátima que aquela não lhe dava poderes para pagar títulos de terceiros. recebeu a procuração, digitalizou, vinculou ao dossiê do senhor João Manoel e atendeu as solicitações da Sra. Maria de Fátima. verificou a procuração e informou que não poderia atendê-la uma vez que a mesma não foi lavrada em rasília. recebeu a procuração, tirou cópia, encaminhou para arquivo e atendeu as solicitações da Sra. Maria de Fátima. QUSTÃO 26 Os bancos utilizam como base teórica para análise de risco de clientes o que se convencionou chamar os s do crédito. O anco do rasil trabalha com seis elementos em suas análises, sendo eles: caráter, capacidade, condições, capital, conglomerado e colateral. empresas, procuradores e outros representantes legalmente constituídos, pois esses não possuem competência para tal. é feita de várias etapas, pois o anco do rasil não possui um sistema que consolide todos os procedimentos de emissão de proposta, análise, emissão de instrumento de crédito, cadastramento e liberação do crédito. QUSTÃO 28 No anco do rasil, os procedimentos para análise de clientes pessoas físicas e jurídicas (micro e pequenas empresas), para efeito de estabelecimento de limite de crédito, estão automatizados em sistema de grande porte (N). Universidade orporativa anco do rasil. Risco de clientes. rédito e risco. aderno 1 (com adaptações). m relação a metodologias e aspectos da análise de crédito, observa-se que Universidade orporativa anco do rasil. Risco de clientes: os s do crédito. aderno 1 (com adaptações). Sobre esses elementos, os s do crédito, identifica-se que o N Microempresa é utilizado para análise de empresas de factoring. a capacidade é determinante na disposição em conceder crédito. o N Microempresa calcula limite de crédito, mas não atribui nível de risco. o caráter de uma empresa, como regra geral, não é reflexo do caráter de seus donos e administradores. a sazonalidade e o grau de dependência do setor público são variáveis do macroambiente das condições. o conglomerado apresenta enfoque específico para análise de grupos empresariais, excluindo as pessoas físicas. a situação patrimonial do cliente pessoa física ou produtor rural é dada pela diferença entre os bens que dispõe e suas dívidas. o N Pessoa Física classifica o cliente em duas únicas situações: aprovado ou reprovado. o N Pessoa Física efetua análise automática por ocasião da contratação de operação de reescalonamento. o N obtém do sistema cadastro, de forma automática e exclusiva, as variáveis comportamentais do cliente, a fim de determinar o limite de crédito. 7

8 SP RSP ertificação/16.º ertame plicação: 2015 QUSTÃO 29 Resolução 2682/99, do onselho Monetário Nacional (MN), dispõe sobre critérios de classificação de operações de crédito e regras para constituição da Provisão para rédito de Liquidação uvidosa (PL). Universidade orporativa anco do rasil. Introdução ao processo de cobrança e recuperação de créditos (com adaptações). om respeito a essa provisão, é reconhecido que a PL para operações de crédito com risco é de 100%. a PL constitui reserva financeira para amparar possíveis perdas em ativos operacionais. as operações de crédito devem ser classificadas em 20 níveis de risco e sobre elas é constituída a PL. as operações inadimplidas constituem melhora de risco e, consequentemente, um menor percentual de provisão. as operações inadimplidas, com 100% de PL ou em perdas, não impactam diretamente o Patrimônio Líquido (PL). QUSTÃO 30 Um pecuarista, cliente do anco, solicita financiamento para aquisição de matrizes bovinas. título de garantia, oferece penhor de 400 cabeças de gado e aval. Universidade orporativa anco do rasil. Operações de crédito: aspectos ligados ao instrumento de crédito. aderno 1 (com adaptações). operação em questão deve ser formalizada por meio de cédula rural pignoratícia. cédula rural hipotecária. nota promissória rural. nota de crédito rural. contrato de penhor. 8