Metodologia de cálculo do modelo de parametrização e de divisão de riscos e retorno da cadeia citrícolabrasileira. Consecitrus.

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1 Metodologia de cálculo do modelo de parametrização e de divisão de riscos e retorno da cadeia citrícolabrasileira Consecitrus Novembro de

2 Conceitos básicos: objetivo O objetivo do presente trabalho consiste no desenvolvimento de um modelo de formação de preços para a citricultura paulista. A estrutura lógica do modelo de precificação a ser desenvolvido encontra-se assentada em uma diluição proporcional dos riscos entre os diferentes elos da cadeia. O conceito básico éa repartição do valor dos produtos finais (laranja e suco de laranja) entre produtores de laranja e a indústria processadora. Essa divisão deveráser baseada em matrizes de custo de produção no campo (lavoura de laranja) e no processamento industrial dessa matéria-prima. Assim, o elemento central do modelo de precificação é a precisa determinação do custo de produção de cada etapa da cadeia produtiva e a aferição dos preços de venda dos produtos da indústria. 2

3 Conceitos básicos: objetivo Outro aspecto central do modelo é que ele serve como um indicativo de preço da caixa de laranjapaga ao produtor. O preço da laranja calculado pelo modelo servirá para os diferentes contratos entre produtores de laranja e processadores tenham uma referência de preçospara calibrar as negociações. Entretanto, dadas as diferenças de variedade de laranja, distância da fábrica, volume de produção é certo que o sistema de preços tem que dar conta dessa amplitude de características da produção. Em outras palavras, o sistema de preços deve ser flexível para abarcar toda a complexidade do sistema de produção. 3

4 Conceitos básicos São três os princípios básicos que norteiam o modelo Consecitrus: 1. O Consecitrus é um modelo de divisão de riscos e retornos entre a produção agrícola e industrial. A ideia central é que o preço da caixa de laranja deve ser determinado a partir do preço de mercado do suco e dos demais produtos da indústria a fim de assegurar que o retorno da atividade seja semelhante para a indústria e para a agricultura. 2. O Consecitrus tem por base um modelo econômico de alta tecnologia, com uso otimizado de recursos e que considera boa produtividade agrícola e industrial. 3. O Consecitrus é um modelo de precificação, dinâmico, participativo, transparente e de adesão voluntária. 4

5 Conceitos básicos O modelo Consecitrus apresenta uma estrutura básica relativamente simples, embora abarque um conjunto grande de coeficientes técnicos e de preços que exige um trabalho detalhado do sistema de produção tanto da agricultura, quanto da indústria. Do ponto de vista dos custos de produção o modelo parte dos investimentos (CAPEX) agrícolas e industriais e dos custos operacionais (OPEX) da agricultura e da indústria. A partir desses custos á possível elaborar um fluxo de caixa dos gastos de um projeto com duração de determinado período de tempo (aqui considerado 18 anos). O projeto geraráum volume de produção de laranja (20 milhões de caixas) que será transformado por uma fábrica que comporte esse volume de produção de suco de laranja e de seus sub-produtos que, uma vez multiplicado pelos respectivos preços, permitirá apurar as receitas anuais do negócio. Descontando as receitas dos custos apura-se o resultado líquido. Apurado o resultado líquido é possível estimar a taxa de retorno tanto da atividade agrícola, quanto da industrial. O conceito básico é que as taxas de retorno da atividade devem ser iguais. Para assegurar esse resultado o modelo calcula o preço da caixa de laranja a partir dos preços do suco e dos sub-produtos de sorte a igualar a taxa interna de retorno modificada dos dois negócios. 5

6 Estrutura lógica do modelo: método inicial 6

7 Conceitos básicos: método a ser apresentado Os cálculos que permitem estabelecer o valor da caixa de laranja seguiram uma segunda forma de apuração mais direta e usualmente utilizada pelo setor citrícola. Fazendo uso da mesma estrutura de custos operacionais levantados para construção dos fluxos de caixa da indústria e da agricultura foi é possível calcular o valor pago pela caixa de laranja partindo do valor do suco de laranja comercializado no exterior. Com base no preço recebido pela tonelada de suco ne Europa deduz-se os gastos no terminal, as despesas com vendas, afretamento marítimo. Retirando-se dos preços de venda estres componentes chega-se ao custo no porto no Brasil. Deduzidas agora as despesas portuária no Brasil, o frete terrestre, as despesas de industrialização, impostos, investimentos de chegase ao resultado gerado na porta da fábrica sem a matéria-prima. Descontado o custo de produção da laranja chega-se ao resultado líquido que será repartido entre a agricultura e a indústria conforme o volume de capital investido em cada um dos negócios. Apura-se, então, o preço final da caixa de laranja. A tabela 1 exemplifica a lógica das contas de toda a cadeia de produção do suco de laranja. 7

8 O modelo exigiu 4 pontos fundamentais: CAPEX INDUSTRIAL (80-20) CAPEX AGRÍCOLA OPEX INDUSTRIAL (80-20) OPEX AGRÍCOLA 8

9 Capacidade da fábricas dos sócios CitrusBR CAPACIDADES DE PROCESSAMENTO DE LARANJA POR PLANTA USADOS PARA BASEAR ESTUDO CAPEX PLANTA PADRÃO CONSECITRUS 20 MILHÕES DE CAIXAS ASSOCIADA Á CITRUSBR PLANTA NÚMERO DE EXTRATORAS EM GRANDES SAFRAS CAPACIDADE DE PROCESSAMENTO DAS PLANTAS EM PEQUENAS SAFRAS MEDIANA 1 LDC MATAO CITROSUCO BEBEDOURO LDC BEBEDOURO CITROVITA ARARAS CITROVITA CATANDUVA CUTRALE UCHOA CITROSUCO LIMEIRA CUTRALE CONCHAL CITROVITA MATAO LDC ENG. COELHO CUTRALE ITAPOLIS SUB-TOTAL PLANTAS ASSOCIADAS DA CITRUSBR COM TAMANHO MÉDIO TOTAL PROCESSAMENTO MÉDIO POR PLANTA CITROSUCO MATAO CUTRALE COLINA CUTRALE ARARAQUARA CUTRALE TAQUARITINGA PLANTAS ASSOCIADAS A CITRUSBR NÃO CONSIDERADAS NO ESTUDO TOTAL PROCESSAMENTO MÉDIO POR PLANTA TOTAL GERAL DAS PLANTAS ASSOCIADAS DA CITRUSBR TOTAL PROCESSAMENTO MÉDIO POR PLANTA *** Estimativa de capacidade de processamento de laranja por planta baseado na divisão de (a) dados de mercado de capacidade de processamento de cada associada da Citrusbr em pequenas e grandes safras; dividido por (b) número de extratoras de processamento de laranja e suco instaladas em cada planta publicado no "O Retrato da Citriultura Brasileira" pela Markestrat. *** Cálculo de distribuição de capacidade de processamento de laranja por planta de cada associada da CitrusBr feita por MBAgro de maneira proporcional entre as plantas baseado em número de extratoras instaladas.

10 Estrutura da modelagem da área agrícola 40 Módulos 500 Hectares Gestão otimizada 10

11 Total dos investimentos em fábrica e na área agrícola CAPEX INDUSTRIAL (80-20) R$ 637 milhões CAPEX AGRÍCOLA R$ 388 milhões 11

12 Receita da Cadeia Rendimento R$/US$ 2 Suco de laranja (caixas por tonelada de suco FCOJ) 265 Suco de laranja (caixas por tonelada de suco NFC) 47 Percentual FCOJ (%) 0,8 Percentual NFC (%) 0,2 Óleo Essencial (gramas por caixa) 105 D Limoneno (gramas por caixa) 75 Water Phase (gramas por caixa) - Oil Phase (gramas por caixa) 5 Pellet de Polpa Cítrica (quilos por caixa) 4,2 12

13 Receita da Cadeia Rendimento Preço R$/US$ 2 Suco de laranja (caixas por tonelada de suco FCOJ) 265 Suco de laranja (caixas por tonelada de suco NFC) 47 Percentual FCOJ (%) 0,8 Percentual NFC (%) 0,2 Óleo Essencial (gramas por caixa) 105 D Limoneno (gramas por caixa) 75 Water Phase (gramas por caixa) - Oil Phase (gramas por caixa) 5 Pellet de Polpa Cítrica (quilos por caixa) 4,2 US$/t

14 Receita da Cadeia Rendimento Preço Receita / cx R$/US$ 2 US$/t US$/cx R$/cx Suco de laranja (caixas por tonelada de suco FCOJ) 265 Suco de laranja (caixas por tonelada de suco NFC) 47 Percentual FCOJ (%) 0,8 Percentual NFC (%) 0,2 Óleo Essencial (gramas por caixa) 105 D Limoneno (gramas por caixa) 75 Water Phase (gramas por caixa) - Oil Phase (gramas por caixa) 5 Pellet de Polpa Cítrica (quilos por caixa) 4, ,30 11,38 0,14 0,10 0,00 0,01 0,63 16,60 22,77 0,27 0,20 0,00 0,02 1,26 14

15 Receita da Cadeia Rendimento Preço Receita / cx R$/US$ 2 US$/t US$/cx R$/cx Suco de laranja (caixas por tonelada de suco FCOJ) 265 Suco de laranja (caixas por tonelada de suco NFC) 47 Percentual FCOJ (%) 0,8 Percentual NFC (%) 0,2 Óleo Essencial (gramas por caixa) 105 D Limoneno (gramas por caixa) 75 Water Phase (gramas por caixa) - Oil Phase (gramas por caixa) 5 Pellet de Polpa Cítrica (quilos por caixa) 4, ,30 11,38 0,14 0,10 0,00 0,01 0,63 16,60 22,77 0,27 0,20 0,00 0,02 1,26 Total Receita dos Produtos e Sub-produtos (Receita por caixa) 9,79 19,59 15

16 Custos Industriais DESPESAS INDUSTRIAIS R$/caixa FCOJ R$/caixa NFC Média Ponderada Logística Marítima, Operações Portuárias, Adm e Vendas no Exterior Escoamento Terrestre Operações e Tarifas Portuárias no Brasil PROCESSAMENTO DE LARANJA, PRODUÇÃO SUCO, SUB-PRODUTO E ADM. Administração indústria Material de embalagens Operacional Indústria Recepção e transferência de fruta de terceiros do BIN e Fábricas 1,67 7,39 2,81 0,64 2,26 0,96 3,86 3,86 3,86 0,99 0,99 0,99 0,05 0,05 0,05 2,51 2,51 2,51 0,31 0,31 0,31 TOTAL DESPESAS INDUSTRIAIS 6,17 13,50 7,63 16

17 Custos Agrícolas DESPESAS OPERACIONAIS AGRÍCOLAS Produção de Laranja na Árvore Custos operacionais laranja Colheita e transporte da laranja à fábrica Colheita de fruta Frete de fruta (interno+externo) Despesas apoio colheita Total Operacional Posto Fábrica Administração Agrícola R$/CAIXA 4,82 4,82 3,30 2,15 1,15 0,00 8,12 0,57 TOTAL DESPESAS AGRÍCOLAS 8,69 17

18 Receita da Cadeia Rendimento R$/US$ 2 Suco de laranja (caixas por tonelada de suco FCOJ) 265 Suco de laranja (caixas por tonelada de suco NFC) 53 Percentual FCOJ (%) 0,8 Percentual NFC (%) 0,2 Óleo Essencial (gramas por caixa) 105 D Limoneno (gramas por caixa) 75 Water Phase (gramas por caixa) - Oil Phase (gramas por caixa) 5 Pellet de Polpa Cítrica (quilos por caixa) 4,2 Preço US$/t Receita / cx US$/cx 8,30 10,09 0,14 0,10 0,00 0,01 0,63 R$/cx 16,60 20,19 0,27 0,20 0,00 0,02 1,26 Total Receita dos Produtos e Sub-produtos(Receita por caixa) 9,54 19,07 Custos Industriais Custos Agrícolas DESPESAS INDUSTRIAIS Logística Marítima, Operações Portuárias, Adm e Vendas no Exterior Escoamento Terrestre Operações e Tarifas Portuárias no Brasil PROCESSAMENTO DE LARANJA, PRODUÇÃO SUCO, SUB-PRODUTO E ADM. Administração indústria Material de embalagens Operacional Indústria Recepção e transferência de fruta de terceiros do BIN e Fábricas R$/caixa FCOJ R$/caixa NFC Média Ponderada 1,67 7,39 2,81 0,64 2,26 0,96 3,86 3,86 3,86 0,99 0,99 0,99 0,05 0,05 0,05 2,51 2,51 2,51 0,31 0,31 0,31 TOTAL DESPESAS INDUSTRIAIS 6,17 13,50 7,63 DESPESAS OPERACIONAIS AGRÍCOLAS Produção de Laranja na Árvore Custos operacionais laranja Colheita e transporte da laranja à fábrica Colheita de fruta Frete de fruta (interno+externo) Despesas apoio colheita Total Operacional Posto Fábrica Administração Agrícola R$/CAIXA 4,82 4,82 3,30 2,15 1,15 0,00 8,12 0,57 TOTAL DESPESAS AGRÍCOLAS 8,69 SOBRA % CAPEX INDÚSTRIA % CAPEX AGRICULTURA R$/CAIXA PREÇO DA CAIXA DE LARANJA AO PRODUTOR 0,00 18

19 Estrutura lógica do modelo: resultado da cadeia produtiva Resultado da Cadeia Produtiva Resultado total Concecitrus Parcela do resultado disponível à indústria Parcela do resultado disponível à agrícola 100% 62% 38% 3,23 2,01 1,22 PREÇO FINAL CAIXA DE LARANJA 9,91 19

20 Variação na produtividade e alteração no custo por caixa (produtividade básica de 970 caixas por hectare) Variação na produtividade Custo por caixa R$ /cx 30% 20% 10% 7,68 7,95 8,26 0% 8,63-10% 9,09-20% 9,66-30% 10,4 20

21 Custo operacional desembolsado (cash cost) para diferentes produtividades e distância da fábrica CUSTO FINAL CAIXA DE LARANJA - Base Cash Cost Distância do Pomar á Indústria Km/Preço Frete (R$/Caixa) Custo Frete Fruta > 0-50 km km km km km km R$ 0,41 R$ 0,56 R$ 0,81 R$ 1,13 R$ 1,65 R$ 2, R$ 7,19 R$ 7,33 R$ 7,59 R$ 7,91 R$ 8,43 R$ 9, R$ 7,46 R$ 7,60 R$ 7,85 R$ 8,17 R$ 8,69 R$ 9, R$ 7,77 R$ 7,91 R$ 8,17 R$ 8,49 R$ 9,01 R$ 9, R$ 8,13 R$ 8,28 R$ 8,53 R$ 8,85 R$ 9,37 R$ 10, R$ 8,60 R$ 8,74 R$ 9,00 R$ 9,32 R$ 9,84 R$ 10, R$ 9,16 R$ 9,30 R$ 9,56 R$ 9,88 R$ 10,40 R$ 11, R$ 9,90 R$ 10,04 R$ 10,30 R$ 10,62 R$ 11,14 R$ 11, R$ 10,87 R$ 11,02 R$ 11,27 R$ 11,59 R$ 12,11 R$ 12, R$ 12,24 R$ 12,38 R$ 12,64 R$ 12,96 R$ 13,48 R$ 14,27 21

22 Preço pago ao produtor no modelo para diferentes preços de suco NFC e FCOJ (rendimento de 265 caixas por tonelada de FCOJ) 265 caixas por ton de FCOJ Preço do FCOJ no Mercado Internacional (US$/t) PREÇO FINAL DA CAIXA DE LARANJA DE 40,8 KG - Base Cash Cost Preço do NFC no Mercado Internacional (US$/t) U$ 650 U$ 600 U$ 550 U$ 500 U$ 450 U$ 400 U$ 350 U$ 300 U$ R$ 10,96 R$ 10,80 R$ 10,64 R$ 10,48 R$ 10,32 R$ 10,16 R$ 10,00 R$ 9,84 U$ R$ 10,73 R$ 10,57 R$ 10,41 R$ 10,25 R$ 10,09 R$ 9,93 R$ 9,77 R$ 9,61 U$ R$ 10,50 R$ 10,34 R$ 10,18 R$ 10,02 R$ 9,86 R$ 9,70 R$ 9,54 R$ 9,38 U$ R$ 10,27 R$ 10,11 R$ 9,95 R$ 9,79 R$ 9,63 R$ 9,47 R$ 9,31 R$ 9,15 U$ R$ 10,05 R$ 9,89 R$ 9,73 R$ 9,57 R$ 9,41 R$ 9,25 R$ 9,09 R$ 8,93 U$ R$ 9,82 R$ 9,66 R$ 9,50 R$ 9,34 R$ 9,18 R$ 9,02 R$ 8,86 R$ 8,70 U$ R$ 9,59 R$ 9,43 R$ 9,27 R$ 9,11 R$ 8,95 R$ 8,79 R$ 8,63 R$ 8,47 U$ R$ 9,36 R$ 9,20 R$ 9,04 R$ 8,88 R$ 8,72 R$ 8,56 R$ 8,40 R$ 8,24 U$ R$ 9,13 R$ 8,97 R$ 8,81 R$ 8,65 R$ 8,49 R$ 8,33 R$ 8,17 R$ 8,01 U$ R$ 8,90 R$ 8,74 R$ 8,58 R$ 8,42 R$ 8,26 R$ 8,10 R$ 7,94 R$ 7,78 U$ R$ 8,67 R$ 8,51 R$ 8,35 R$ 8,19 R$ 8,03 R$ 7,87 R$ 7,71 R$ 7,55 U$ R$ 8,44 R$ 8,28 R$ 8,12 R$ 7,96 R$ 7,80 R$ 7,64 R$ 7,48 R$ 7,32 U$ R$ 8,22 R$ 8,06 R$ 7,90 R$ 7,74 R$ 7,58 R$ 7,42 R$ 7,26 R$ 7,09 U$ R$ 7,99 R$ 7,83 R$ 7,67 R$ 7,51 R$ 7,35 R$ 7,19 R$ 7,03 R$ 6,87 U$ R$ 7,76 R$ 7,60 R$ 7,44 R$ 7,28 R$ 7,12 R$ 6,96 R$ 6,80 R$ 6,64 U$ R$ 7,53 R$ 7,37 R$ 7,21 R$ 7,05 R$ 6,89 R$ 6,73 R$ 6,57 R$ 6,41 U$ 900 R$ 7,30 R$ 7,14 R$ 6,98 R$ 6,82 R$ 6,66 R$ 6,50 R$ 6,34 R$ 6,18 U$ 800 R$ 7,07 R$ 6,91 R$ 6,75 R$ 6,59 R$ 6,43 R$ 6,27 R$ 6,11 R$ 22 5,95

23 Preço da caixa de laranja para diferentes rendimentos e preço do suco FCOJ (preço do NFC de U$ 535) PREÇO FINAL DA CAIXA DE LARANJA DE 40,8 KG - Base Cash Cost NFC = US$ 535 / t Rendimento Industrial Suco de laranja (caixas por tonelada de suco FCOJ) Matriz Preço do FCOJ no Mercado Internacional (US$/t) U$ R$ 10,46 R$ 10,59 R$ 10,74 R$ 10,88 R$ 11,04 R$ 11,20 R$ 11,37 R$ 11,54 U$ R$ 10,23 R$ 10,36 R$ 10,50 R$ 10,65 R$ 10,80 R$ 10,95 R$ 11,11 R$ 11,28 U$ R$ 10,01 R$ 10,14 R$ 10,27 R$ 10,41 R$ 10,55 R$ 10,70 R$ 10,86 R$ 11,03 U$ R$ 9,78 R$ 9,91 R$ 10,04 R$ 10,17 R$ 10,31 R$ 10,46 R$ 10,61 R$ 10,77 U$ R$ 9,56 R$ 9,68 R$ 9,80 R$ 9,93 R$ 10,07 R$ 10,21 R$ 10,36 R$ 10,51 U$ R$ 9,33 R$ 9,45 R$ 9,57 R$ 9,70 R$ 9,83 R$ 9,96 R$ 10,10 R$ 10,25 U$ R$ 9,11 R$ 9,22 R$ 9,34 R$ 9,46 R$ 9,58 R$ 9,71 R$ 9,85 R$ 9,99 U$ R$ 8,88 R$ 8,99 R$ 9,10 R$ 9,22 R$ 9,34 R$ 9,47 R$ 9,60 R$ 9,74 U$ R$ 8,66 R$ 8,76 R$ 8,87 R$ 8,98 R$ 9,10 R$ 9,22 R$ 9,35 R$ 9,48 U$ R$ 8,43 R$ 8,53 R$ 8,64 R$ 8,74 R$ 8,86 R$ 8,97 R$ 9,09 R$ 9,22 U$ R$ 8,21 R$ 8,31 R$ 8,40 R$ 8,51 R$ 8,61 R$ 8,73 R$ 8,84 R$ 8,96 U$ R$ 7,99 R$ 8,08 R$ 8,17 R$ 8,27 R$ 8,37 R$ 8,48 R$ 8,59 R$ 8,70 U$ R$ 7,76 R$ 7,85 R$ 7,94 R$ 8,03 R$ 8,13 R$ 8,23 R$ 8,34 R$ 8,45 U$ R$ 7,54 R$ 7,62 R$ 7,70 R$ 7,79 R$ 7,89 R$ 7,98 R$ 8,08 R$ 8,19 U$ R$ 7,31 R$ 7,39 R$ 7,47 R$ 7,56 R$ 7,64 R$ 7,74 R$ 7,83 R$ 7,93 U$ R$ 7,09 R$ 7,16 R$ 7,24 R$ 7,32 R$ 7,40 R$ 7,49 R$ 7,58 R$ 7,67 U$ 900 R$ 6,86 R$ 6,93 R$ 7,01 R$ 7,08 R$ 7,16 R$ 7,24 R$ 7,33 R$ 7,41 U$ 800 R$ 6,64 R$ 6,70 R$ 6,77 R$ 6,84 R$ 6,92 R$ 6,99 R$ 7,07 R$ 7,16 23

24 Preço da caixa de laranja para diferentes rendimentos e preço do suco NFC (preço do FCOJ de U$ 2.200) FCOJ = US$ 2.200/t PREÇO FINAL DA CAIXA DE LARANJA DE 40,8 KG - Base Cash Cost Rendimento Industrial Suco de laranja (caixas por tonelada de suco FCOJ) 48,2 47,3 46,4 45,5 44,6 43,8 42,9 42 U$ 650 R$ 10,14 R$ 10,27 R$ 10,41 R$ 10,55 R$ 10,70 R$ 10,86 R$ 11,02 R$ 11,18 Preço do NFC no Mercado Internacional (US$/t) U$ 600 R$ 9,99 R$ 10,11 R$ 10,25 R$ 10,39 R$ 10,53 R$ 10,68 R$ 10,84 R$ 11,00 U$ 550 R$ 9,83 R$ 9,95 R$ 10,09 R$ 10,22 R$ 10,36 R$ 10,51 R$ 10,66 R$ 10,82 U$ 500 R$ 9,67 R$ 9,79 R$ 9,92 R$ 10,05 R$ 10,19 R$ 10,34 R$ 10,49 R$ 10,64 U$ 450 R$ 9,51 R$ 9,63 R$ 9,76 R$ 9,89 R$ 10,02 R$ 10,16 R$ 10,31 R$ 10,46 U$ 400 R$ 9,36 R$ 9,47 R$ 9,60 R$ 9,72 R$ 9,85 R$ 9,99 R$ 10,13 R$ 10,28 U$ 350 R$ 9,20 R$ 9,31 R$ 9,43 R$ 9,56 R$ 9,68 R$ 9,82 R$ 9,95 R$ 10,10 U$ 300 R$ 9,04 R$ 9,15 R$ 9,27 R$ 9,39 R$ 9,51 R$ 9,64 R$ 9,78 R$ 9,92 24

25 Rendimento médio anual por variedade de laranja RENDIMENTO INDUSTRIAL MÉDIO POR SAFRA & VARIEDADE - CAIXAS 40,8 Kg POR TON FCOJ 66 BRIX SAFRA 2006/ / / / / /12 MÉDIA PONDERADA 6 SAFRAS TOTAL DAS VARIEDADES 238, ,7 261,2 248,3 272,6 253,8 TANGERINA 243, ,8 240,8 238,1 230,4 243,8 LIMA 256,4 258,7 276, ,4 277,5 267 PRECOCES DOCE - Rubi, Valência Argentina, Westin 249,3 257,2 266,5 257,6 264,7 284,1 267,3 PRECOCES - Demais variedades precoces 259, ,7 278,9 254,2 282,8 270,6 HAMLIN ,6 303,9 282,4 285,4 300,4 286,2 PERA RIO 224,3 225, ,9 243,6 253,9 242,1 VALENCIA 241,7 234,4 261,7 266,2 241, NATAL 236,6 223,3 245,3 246,7 229,7 266,

26 Estrutura do Arquivo Excell 1. Resultado da cadeia cash cost 2. Plano de Moagem 3. Capex Industrial (80% FCOJ e 20% NFC) 4. Capex Industrial 100 FCOJ (100% FCOJ) 5. Capex industrial 100 NFC (100% NFC) 6. Resumo Capex industrial 7. Share Capex 8. Capex Agrícola 9. Opex Agrícola Resultado agrícola 11.Planejamento Varietal 12.Atividade de Máquinas e M.O. 13.Insumos 14. Máquinas e Implementos 15. Preço dos Insumos 16.Custo Mão de obra 17. Custo de administração 18.Obra civil 19.Dimensionamento de Máquinas e Equipamentos 20.Resumo Agrícola 21. Resumo Agrícola consolidado 22.Rendimento industrial 26

27 4. Resultado Agrícola Producao prevista Caixas Toneladas t lar Toneladas , ,00 Vida util do pomar 18 Arrendamento (R$/ha/ano) 800 Peso / caixa 40,8 Equivalencia Sólidos Solúveis Máquina própria (1); ou alugada (2) Numero inicial de plantas/ha Variedades %area Area ha % producao Producao cx Hamilin 20,00% 4.072,20 23,25% ,85 Pera 30,00% 6.108,31 26,59% ,38 Valencia 30,00% 6.108,31 30,10% ,46 Natal 20,00% 4.072,20 20,06% ,31 100,00% ,02 100,00% ,00 Variedade Espacamento entre linhas Densidade Produt referência, Máxima (cx/pé) Produtividade ajustada Média ponderada cx/ha Media pond produt /vida util:cx/planta Hamilin 7,00 570,00 3,50 3, ,00 Pera 6,10 760,00 2,00 2, ,15 Valência 6,50 660,00 2,60 2, ,49 Natal 6,50 660,00 2,60 2, ,49 Variação na produtividade 0% 982 Colheita terceirizada 2,15 Transporte interno 0,25 Transporte externo 0,90 Custos Desembolsáveis Perda de peso no páteo 0% Custo R$/ha Despesas apoio colheita 0,01 Custo R$/cx com arrendamento 9,524 No. de plantas 672 Custo R$/cx sem arrendamento 8,71 Morte de plantas 2% Custo R$/t 233 Taxa (%aa) 0% Variação no preço de insumos 0% VPL Desembolsos Variacao no preco da mao de obra 0% VPL Produção Variacao no preco do custo maq 0% Custo / caixa VPL 9,524 27

28 OrganogramaFábrica 8. FCOJ (Evaporadores) 2. Recepção/Inspeção/BINs 5. Finalização 9. Tankblenders 3. Higienização e seleção 4. Extração 7. Desaeração 6. NFC (Pasteurização) 10 e 11. Tanque refrigerado FCOJ e NFC Transporte para o porto 28

29 1. Recepção da Fruta 2. Higienização 3. Extração do Suco 4.Filtração do Suco CAPEX Fábrica 1 5. Pulp Wash ,6,7,8 e 9 6. Centrifugação de Suco Primário 7. Centrifugação de Pulp Wash 8. Suco Secundário 9. Coleta de Óleo 29

30 CAPEX Fábrica 10. Evaporação de Suco Primário 11. Evaporação de Pulp Wash 12. Tanques de Enzimação 10 11, 12 e Planta de Ultra Filtração 14. Blender de FCOJ 15. Câmara fria de tambores, tanque winterização t, tanque D Limoneno t 15, 16 e Câmara fria FCOJ àgranel t no Brasil 17. Câmara fria NFC àgranel 30

31 CAPEX Fábrica 18 Caixa de Bagaço 19 Prensagem 20 Secagem de Casca/ Evaporação waste/ Peletização 21 Caldeira Bagaço-de-cana 22 ETA 23 ETE 31

32 Estratégia Consecitrus Política Estoques Desenvolvimento Mercado Interno Parametrização de Preços da Cadeia Leilões PEP Fundecitrus e a questão sanitária 32

33 Av. Brigadeiro Faria Lima, andar São Paulo SP Telefone: (011) Fax: (011) mbagro@mbagro.com.br