Relatório Anual MBPrev Plano de Aposentadoria MBPrev CNPB N o

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1 Relatório Anual MBPrev 2012 Plano de Aposentadoria MBPrev CNPB N o

2 Prezado Participante, O objetivo da MBPrev é administrar o seu Plano de Aposentadoria seguindo os preceitos da governança, fundamentais para a boa gestão. Divulgar nossas ações e os resultados alcançados em 2012 é um dos caminhos para aprimorar a comunicação e transparência com você. Este Relatório Anual encontra-se em conformidade com as resoluções CGPC n 23, de 06 de dezembro de 2006 e CNPC n 2, de 03 de março de 2011 que estabelecem procedimentos básicos para divulgação aos participantes, resumindo as informações mais relevantes sobre os resultados da gestão do seu Plano em Boa leitura! 2 Relatório Anual MBPrev 2012

3 Demonstrações Contábeis Consolidadas As Demonstrações Contábeis são apresentadas segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil, e estão em conformidade com a Resolução do Conselho de Gestão de Previdência Complementar n 5, de 30/01/2002, e alterações posteriores. Balanço Patrimonial Em milhares de R$ Ativo Nota explicativa Disponível 3 7 Realizável Gestão Previdencial Investimentos Fundos de Investimentos TOTAL DO ATIVO Passivo Nota explicativa Exigível Operacional Gestão Previdencial Gestão Administrativa Patrimônio social Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder Equilíbrio técnico Resultados realizados Superávit técnico acumulado Fundos Fundos Previdenciais Fundos Administrativos TOTAL DO PASSIVO Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de R$ Descrição Variação (%) A) ATIVO LÍQUIDO - INÍCIO DO EXERCÍCIO ADIÇÕES ( + ) Contribuições Previdenciais ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial DESTINAÇÕES (12.947) (13.245) (2) ( - ) Benefícios (10.703) (8.966) 19 ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial - (2.198) (100) ( - ) Custeio Administrativo (2.244) (2.081) 8 3. ACRÉSCIMO/ DECRÉSCIMO NO ATIVO LÍQUIDO (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundos Previdenciais (+/-) Superávit (déficit) técnico do exercício B) ATIVO LÍQUIDO - FINAL DO EXERCÍCIO C) FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS (94) (+/-) Fundos Administrativos Demonstração do Ativo Líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de R$ Descrição Variação (%) 1. ATIVOS Disponível 3 7 (57) Recebível Investimentos Fundos de Investimentos OBRIGAÇÕES Operacional FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS Administrativo ATIVO LÍQUIDO (1-2-3) Provisões Matemáticas Superávit/(déficit) técnico Fundos previdenciais

4 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de R$ Descrição Variação (%) A) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ANTERIOR CUSTEIO DA GESTÃO ADMINISTRATIVA RECEITAS Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Resultado Positivo dos Investimentos Outras receitas - 2 (100) 2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS (2.272) (1.901) ADMINISTRAÇÃO PREVIDENCIAL (2.034) (1.782) 14 Pessoal e Encargos (485) (421) 15 Treinamentos/Congressos e Seminários (11) (8) 38 Viagens e estadias - (2) (100) Serviços de terceiros (1.375) (1.195) 15 Despesas Gerais (163) (156) ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS (235) (119) 97 Serviços de terceiros (96) Despesas Gerais (139) (119) ADMINISTRAÇÃO ASSISTENCIAL REVERSÃO DE RECURSOS PARA O PLANO DE BENEFÍCIOS OUTRAS DESPESAS (3) RESULTADO NEGATIVO DOS INVESTIMENTOS SOBRA/INSUFICIÊNCIA DA GESTÃO ADMINISTRATIVA (1-2-3) (80) 5. CONSTITUIÇÃO/REVERSÃO DO FUNDO ADMINISTRATIVO (4) (80) B) FUNDO ADMINISTRATIVO DO EXERCÍCIO ATUAL (A+5) Demonstração das obrigações atuariais Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Em milhares de R$ Descrição Variação (%) PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO (1+2) PROVISÕES MATEMÁTICAS BENEFÍCIOS CONCEDIDOS Contribuição definida Benefício definido BENEFÍCIOS A CONCEDER Contribuição definida Saldo de contas - Parcela patrocinadores/instituidores Saldo de contas - Parcela participantes Benefício definido EQUILÍBRIO TÉCNICO RESULTADOS REALIZADOS Superávit técnico acumulado Reserva de contingência Relatório Anual MBPrev 2012

5 Despesas administrativas do Plano de Benefícios Despesas Administrativas Em milhares de R$ Despesas com Investimentos 2012 Administração de Investimentos 235 Outras Despesas Pis e Cofins 109 Despesas Administrativos e com Pessoal 496 Administração Previdenciária 1050 Consultoria 193 Auditoria 115 Outras Despesas Relevantes 74 Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - TOTAL Demonstrativo de Investimentos O Demonstrativo de Investimentos descreve como os recursos do Plano de Aposentadoria MBPrev estão investidos no mercado financeiro, por segmento de aplicação e percentuais relativos aos recursos garantidores do Plano de Benefícios. Também é apresentada a distribuição dos valores dos investimentos do Plano de Benefícios com gestão terceirizada. Os investimentos devem ser divulgados e enquadrados nos limites estabelecidos pela Resolução do Conselho Monetário Nacional n de 24/09/2009, observada, rigorosamente, a Política de investimentos aprovada pelo Conselho Deliberativo. Quadro de Alocação de Recursos Em R$ Valor do Patrimônio (em R$) % sobre o Patrimônio Segmentos 31/12/ /12/ /12/ /12/2011 Renda Fixa ,93% 91,87% Renda Variável ,07% 8,13% Total ,00% 100,00% Distribuição por Gestor Em R$ Valor do Patrimônio % sobre o Patrimônio Gestor 31/12/ /12/ /12/ /12/2011 Safra / BTG Pactual ,02% 35,43% Bradesco ,02% 35,34% Santander ,96% 29,23% Total ,00% 100,00% 1 Houve troca de gestor sendo o Safra até 15/05/2012 e o BTG Pactual a partir de 16/05/ Não inclui valores de conta corrente e inclui valores a pagar e a receber. Rentabilidade dos Investimentos e Indicadores Comparativos Plano MBPrev Rentabilidade do Plano 11,65% 10,05% Meta Atuarial ( INPC + 5% ) 11,51% 11,38% Indicadores Financeiros CDI Bruto 8,41% 11,59% IBX ,87% -14,07% IBX ,55% -11,39% Ibovespa 7,40% -18,11% IGP-DI 8,11% 4,54% INPC 6,20% 6,08% Poupança 6,47% 7,45% 5

6 Política de Investimentos Este documento estabelece a forma de investimento e gerenciamento dos ativos do Plano de Previdência Complementar da MBPrev Mercedes-Benz Previdência Complementar, segundo seus objetivos e características, visando a manutenção do equilíbrio econômicofinanceiro entre os seus ativos e passivos, além das demais obrigações. A presente Política de Investimentos foi preparada para assegurar e garantir a continuidade do gerenciamento prudente e eficiente dos ativos da MBPrev. Além das disposições aqui apresentadas, aplicam-se todas aquelas indicadas na Resolução CMN nº 3.792/09. Índice de Referência Período de Referência: 02/01/2013 a 31/12/2013 Indexador: INPC Taxa de Juros: 5.0% Documentação/Responsáveis Data de Aprovação da Política de Investimentos pelo Conselho Deliberativo: 21/12/2012 Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado Segmento: Plano de Benefícios Nome: Leonardo Luiz Piccinini CPF: RG: Cargo: Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado AETQ. Certificado CPA-20 Controle de Riscos Risco de Mercado Risco Legal Risco de Crédito Risco de Liquidez Risco Operacional Risco Sistêmico Alocação de Recursos - Margens de Alocação Período de Referência : 01/2013 a 12/2013 Segmento Mínimo Máximo Alvo Renda Fixa 85,0% 95,0% 89,0% Renda Variável 5,0% 15,0% 11,0% Investimentos Estruturados 0,0% 5,0% 0,0% Investimentos no Exterior 0,0% 0,0% 0,0% Imóveis 0,0% 0,0% 0,0% Empréstimos e Financiamentos Limite de Diversificação Renda Fixa 0,0% 0,0% 0,0% Ativos Permitidos Títulos Públicos, Títulos Privados emitidos por Instituições Financeiras (CDB e Letras Financeiras), Operações Compromissadas (Lastro Debêntures), Debêntures, Termos de Ações, Derivativos de juros, Moeda Estrangeira, Operações BOX na BM&FBovespa. Considerações Permitido, a cada gestor, realizar operações com contrapartes de mesmo Grupo Econômico, garantindo que tais operações sejam atreladas à taxa básica de juros e destinadas unicamente à zeragem de caixa. Caberá a cada gestor a responsabilidade de estabelecer os critérios de escolha e rodízio das corretoras a serem utilizadas para operações realizadas na BM&FBOVESPA, ficando, o mesmo, responsável por qualquer dano que as corretoras venham a causar para este fundo. Operações prefixadas não poderão ultrapassar 30% do Portfolio total administrado. Do portfolio total administrado em Renda Fixa, somente 30% deste poderá não ter liquidez imediata (carência). Qualquer outra modalidade de investimento em Renda Fixa requer a prévia e formal autorização do Diretor Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado (AETQ). Visando aumentar a transparência da Gestão, não autorizamos os gestores a comprarem CDB s e Letras Financeiras de seu mesmo grupo econômico, direta ou indiretamente. Investimentos Estruturados Considerações Apenas neste segmento poderá ser autorizada, mediante aprovação escrita do Diretor Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado (AETQ), a aquisição de cotas de outros Fundos de Investimento. Renda Variável Ativos Permitidos Ações, Ações - Oferta Pública Inicial (IPO) - Novo Mercado, Futuro de índices Bovespa Considerações Caberá a cada gestor a responsabilidade de estabelecer os critérios de escolha e rodízio das corretoras a serem utilizadas para operações realizadas na BM&FBOVESPA, ficando, o mesmo, responsável por qualquer dano que as corretoras venham a causar para este fundo. Política para uso de derivativos A Entidade estabelece que para a realização de operações com derivativos, devem ser obedecidos os limites e todas as condições e controles necessários para atuação nos correspondentes mercados de Renda 6 Relatório Anual MBPrev 2012

7 Fixa e Renda Variável estabelecidos pela Resolução CMN nº e demais legislações aplicáveis. Todas as operações de derivativos ( Swap, Futuro, Termo e Opções) devem ser garantidas por Bolsa de Valores ou de Mercadorias e Futuros (BMF&BOVESPA Bolsa de Valores e de Mercadorias e Futuros de São Paulo). Não serão permitidas operações de derivativos para fins de alavancagem. Objetivos Gestão dos Recursos Produzir uma rentabilidade que seja igual ou superior ao benchmark estabelecido, dentro de limites de risco conservadores; Proteger o capital, visando garantir o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as necessidades ditadas pelos fluxos atuariais futuros. Através de simulações e estudos realizados, a tolerância a risco do portfolio de investimentos do plano é dada pelo VaR de 0,5% ao dia, com intervalo de confiança de 95%. No caso do VaR ultrapassar os 0,5%, haverá acompanhamento da MBPrev em conjunto com o gestor para a análise e possível definição de Stop Loss. A gestão dos recursos para os segmentos de Renda Fixa e Renda Variável é terceirizada e seus custos são monitorados de modo que, considerando a especificidade da estrutura de gestão da Entidade, as taxas estejam em linha com as práticas de mercado e com os objetivos da Entidade. Anualmente, os custos de gestão serão divulgados aos participantes. Benchmark por tipo de investimento Segmento Renda Fixa Renda Variável Carteira Global Índice 50% da variação do IMA-S + 25% da variação do IMA-B + 25% da variação do IRF-M 66,7% IBrX-100 fechamento + 33,3% IDIV 44,5% IMA-S + 22,25% IMA-B + 22,25% IRF-M + 3,7% IDIV + 7,3% IBrX-100 fechamento * O Índice para comparação de rentabilidade da carteira global será uma composição dos benchmarks de cada segmento de aplicação e seus respectivos objetivos de alocação Testes Comparativos e de Avaliação para Acompanhamento de Resultados dos Gestores e a Diversificação de Gestão Externa dos Ativos A avaliação do desempenho dos gestores externos de ativos se dará com base nas cotas dos fundos de investimentos da MBPrev, consideradas as condições de mercado e o nível de risco/retorno aceito por cada Gestor em relação ao benchmark de cada segmento. O desempenho comparativo das cotas de cada fundo, sua volatilidade e tracking error serão considerados mensalmente para definição de aportes e resgates segundo ponderação definida pela Diretoria da MBPrev. Responsabilidade Social, Ambiental e Práticas de Boa Governança A Entidade, suas Patrocinadoras, Participantes e Assistidos, prezam muito os princípios de respeito ao meio ambiente, convívio social e as boas práticas de governança. Portanto, recomenda-se a todos os contratados e prepostos da Entidade observar e zelar por esses princípios. Aos gestores de recursos da Entidade recomendase, fortemente, observar esses princípios na hora de selecionar os investimentos que são feitos com os recursos do plano da Entidade, alocando-os, preferencialmente, em empresas que reconhecidamente incorporam em suas atividades elevados valores sócios e ambientais, além de adotarem altos padrões de governança corporativa e transparência em suas operações. Entretanto a Entidade não irá impor qualquer limite de investimento que exija a observância de fatores de princípios ambientais, sociais e de governança, cabendo ao Gestor contratado tomar esse tipo de decisão. Alterações do Estatuto e do Regulamento em 2012 Regulamento A proposta de alteração do Regulamento do Plano de Aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar, apresentada através da carta datada de 30/09/2011, foi oficialmente aprovada e publicada no Diário Oficial da União em 17/04/2012. A Implantação destas disposições regulamentares se deu a partir de 01/07/2012, conforme Cláusula Cláusula Data Efetiva da Alteração do Plano: significará uma data a ser estabelecida pelo Conselho Deliberativo da Entidade, para a implementação das disposições regulamentares do Plano, em sua versão aprovada pelo Conselho Deliberativo em reunião de 26/09/2011, observando o prazo máximo de 90 (noventa) dias contados da data de aprovação do pertinente processo de alteração regulamentar pela autoridade governamental competente. Estatuto A proposta de alteração do Estatuto do Plano de Aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar, foi oficialmente aprovada pela Portaria nº 132 de 16/03/2012 e publicada no Diário Oficial da União em 19/03/

8 Parecer Atuarial 1. Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria MBPrev, administrado pela Mercedes-Benz Previdência Complementar, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado plano referente às Patrocinadoras da Entidade em 31 de dezembro de Perfil dos Participantes A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, Autopatrocinados, em Benefício Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 30/09/2012. Os dados individuais foram fornecidos pela Mercedes- Benz Previdência Complementar à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Mercedes-Benz Previdência Complementar a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. No que diz respeito à Provisão Matemática de Benefícios Concedidos referente aos Participantes Assistidos Fundadores ou seus Beneficiários em gozo de benefício na Data Efetiva do Plano, que recebem benefício do plano sob a forma de renda vitalícia, e à necessidade de contribuições para a cobertura do Benefício Mínimo, a avaliação atuarial foi procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o regulamento do plano de aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar. No que diz respeito à parcela do plano fundamentada no conceito de contribuições definidas, foram utilizados os saldos de contas posicionados em 31/12/2012, informados por Itaú Soluções Previdenciárias, empresa responsável pelo controle e administração das contas individuais e coletivas e pela contabilidade do plano desta entidade. As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir: Participantes Ativos Descrição Número Idade Média (anos) 39,4 Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 13,8 Salário Mensal Médio (R$) Folha Anual de Salários (R$) 13x Participantes Autopatrocinados Descrição Número 15 Idade Média (anos) 40,1 Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 18,2 Salário Mensal Médio (R$) Folha Anual de Salários (R$) 13x Participantes em Benefício Proporcional Diferido Descrição Número 653 Idade Média (anos) 47,1 Benefício Mensal Médio (R$) n/a Há ainda 17 participantes aguardando opção de pagamento, conforme informado pela MBPrev. 8 Relatório Anual MBPrev 2012

9 Participantes Assistidos e Beneficiários (Renda Vitalícia) Descrição Aposentados Número 27 Idade Média (anos) 78,5 Benefício Mensal Médio em R$ Beneficiários Número 21 Idade Média (anos) 76,5 Benefício Mensal Médio em R$ 913 Total Número 48 Idade Média (anos) 77,6 Benefício Mensal Médio em R$ Participantes Assistidos e Beneficiários (Renda em Quota) Descrição Aposentados Número 112 Idade Média (anos) 60,2 Benefício Mensal Médio em R$ Beneficiários Número 6 Idade Média (anos) 60,2 Benefício Mensal Médio em R$ Total Número 118 Idade Média (anos) 60,2 Benefício Mensal Médio em R$ Participantes Assistidos e Beneficiários (Renda % Saldo) Descrição Aposentados Número 123 Idade Média (anos) 65,3 Benefício Mensal Médio em R$ Beneficiários Número 7 Idade Média (anos) 63,5 Benefício Mensal Médio em R$ Total Número 130 Idade Média (anos) 65,2 Benefício Mensal Médio em R$ Salientamos que para a definição do número de Beneficiários foi considerado o grupo familiar de cada ex-participante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo ex-participante correspondessem a um pensionista. Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 30/09/2012. Na avaliação atuarial esses valores foram projetados para 31/12/2012, refletindo o conceito de capacidade. 3. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos participantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal. Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e dependentes). A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial. 9

10 Nome da Conta Valor R$ Taxa real anual de juros (1) Projeção de crescimento real de salário (1) (2) Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS (1) Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) 5,0% a.a. 3,0% a.a. 0,0% a.a. 0,0% a.a. Fator de capacidade para os salários 1,00 Fator de capacidade para os benefícios 0,98 Hipótese sobre rotatividade (3) Tábua de mortalidade geral (4) Tábua de mortalidade de inválidos Composição de Familiar Tábua de entrada em invalidez Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) (1) O indexador utilizado é o INPC do IBGE; (2) A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros. (3) A rotatividade, pela Mercer Service, varia de acordo com o tempo de serviço (TS) e a faixa salarial: - 0 a 10 Salários Mínimos: 0,45 / (TS + 1); - 10 a 20 Salários Mínimos: 0,30 / (TS + 1); - Acima de 20 Salários Mínimos: 0,15 / (TS + 1). Mercer Service AT-2000 IAPB57 Ativos: 90% casados Aposentados: idade real do cônjuge Pensionistas: composição familiar real Mercer Disability Mercer Retirement A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base na expectativa futura das Patrocinadoras sobre desligamentos de participantes do Plano. (4) Foi utilizada a tábua, segregada por sexo. (5) A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal. Para a avaliação do Benefício Mínimo dos benefícios de Aposentadoria, Incapacidade e Pensão por Morte, o método atuarial adotado foi o Agregado. Para a avaliação do Benefício Mínimo do Benefício Proporcional Diferido, foi adotado o método de Repartição Simples e, para a avaliação dos demais benefícios do plano, foi utilizado o método de Capitalização Individual. Informamos que não ocorreram alterações nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. 4. Posição das Provisões Matemáticas Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais informados pela Mercedes-Benz Previdência Complementar a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2012 é a apresentada no quadro a seguir. O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais e Administrativos fornecidos pela Mercedes-Benz Previdência Complementar posicionados em 31/12/2012. Código Nome da Conta Valor R$ PATRIMÔNIO SOCIAL , PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO , PROVISÕES MATEMÁTICAS ,24 10 Relatório Anual MBPrev 2012

11 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS , Contribuição Definida , Saldo de Conta dos Assistidos , Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização , Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos , Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos , BENEFÍCIOS A CONCEDER , Contribuição Definida , Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) , Saldo de Contas - Parcela Participantes , Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado , Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados , (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores , (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado , Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados , (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores , (-) Participantes (-) Déficit Equacionado (-) Patrocinador(es) (-) Participantes (-) Assistidos (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias (+/-) Patrocinador(es) (+/-) Participantes (+/-) Assistidos EQUILÍBRIO TÉCNICO , RESULTADOS REALIZADOS , Superávit Técnico Acumulado , Reserva de Contingência , Reserva Especial para Revisão de Plano (-) Déficit Técnico Acumulado RESULTADOS A REALIZAR FUNDOS , FUNDOS PREVIDENCIAIS , REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR , Revisão de Plano Outros - Previsto em Nota Técnica Atuarial Fundos Administrativos , Fundos de Investimentos - 11

12 Os valores das provisões matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o regulamento do plano de aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar vigente em 31 de dezembro de 2012, Plano este que se encontra em manutenção. Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se baseado na informação fornecida pela Mercedes-Benz Previdência Complementar. Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue: a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à reversão de aposentadoria normal em pensão por morte registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos). b) A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos). c) As provisões referentes ao Benefício Mínimo de Aposentadoria foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros programados). d) As provisões referentes ao Benefício Mínimo de Invalidez calculadas para participante ativo foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados). e) As provisões referentes ao Benefício Mínimo de Pensão por Morte de participante ativo foram registradas na conta (valor atual dos benefícios futuros não programados) O principal fator que levou à constituição do Superávit em 31/12/2012 foi a rentabilidade observada ter sido superior à esperada. A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único do Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26 de 29/09/ Plano de Custeio para o Exercício de 2013 Custos O método atuarial Agregado, adotado para a apuração dos compromissos de benefício definido deste plano, prevê o redimensionamento periódico do plano de custeio, de forma que o valor presente das contribuições futuras corresponda à diferença entre os compromissos atuariais e os recursos garantidores, conforme descrito a seguir: Custo em % da folha de salário de participação Custo em R$ para 2013 Aposentadorias 3, Outros Benefícios 0, Total de Benefícios 4, Administração 0, Total 4, Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2012. Ressaltamos que durante o ano de 2013, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou redução da folha de participação. Contribuições Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras e os Participantes deverão efetuar contribuições para o plano de aposentadoria da Mercedes-Benz Previdência Complementar com base nos seguintes níveis: Patrocinadoras As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2.1, e do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições: Contribuição para cobertura do Benefício Mínimo Contribuição para cobertura das despesas administrativas Contribuição em % da folha de salário de participação Contribuição em R$ para , , O percentual referente à cobertura das despesas administrativas de 0,23% foi estimado com base na expectativa de despesas administrativas para o exercício de 2013 e corresponde a R$ , conforme registrado no Orçamento Geral da Entidade. As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em 2,46% da folha de salário de participação (equivalente a R$ em 31/12/2012). Esclarecemos também que o Fundo Previdencial foi constituído com as contribuições das Patrocinadoras, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano. Este fundo tem a finalidade de maximizar a segurança dos benefícios previstos no Plano, podendo ser utilizado pelas Patrocinadoras, para financiar contribuições devidas no 12 Relatório Anual MBPrev 2012

13 exercício de 2013, inclusive as relacionadas ao custeio administrativo. Certificamos ainda que as Patrocinadoras poderão utilizar os recursos do Fundo Administrativo para a cobertura das despesas administrativas do plano a serem incorridas no exercício de Participantes Ativos Os Participantes ativos deverão efetuar contribuições de acordo com os itens e do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em 1,89% do Salário (equivalente a R$ em 31/12/2012). Participantes Autopatrocinados Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além de suas contribuições, as contribuições que seriam feitas pela patrocinadora, caso não tivesse ocorrido o Término do Vínculo Empregatício, destinadas ao custeio de seus benefícios, acrescidas da taxa de administração correspondente a 5,0% do total de suas contribuições. A contribuição estimada do Autopatrocinado é de 0,004% da folha salarial de participação (equivalente a R$ em 31/12/2012). O Participante Autopatrocinado poderá também optar por contribuir para manter o Benefício Mínimo: 0,36% do respectivo salário aplicável. Participantes em Benefício Proporcional Diferido Os participantes em Benefício Proporcional Diferido deverão efetuar contribuições para cobertura das despesas administrativas de 5,0% do valor da Unidade Previdenciária (UP), que em 31/12/2012 correspondia a R$ 24,52 (1 UP = R$ 490,41 a partir de setembro de 2011), por meio de abatimento do saldo de conta retido no Fundo, conforme definido pelo Conselho Deliberativo da Mercedes-Benz Previdência Complementar. O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de janeiro de 2013, até que seja processada nova avaliação atuarial. 6. Conclusão Certificamos que o plano de aposentadoria da Mercedes- Benz Previdência Complementar está superavitário. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos. Não houve constituição da Reserva Especial para Revisão de Plano. São Paulo, 25 de fevereiro de Mercer Human Resource Consulting Ltda. Alessandra Cristina da Silva MIBA nº Ane Conde MIBA nº Parecer do Auditor Independente Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos Administradores, Conselheiros Participantes e Patrocinadores da Mercedes-Benz Previdência Complementar São Bernardo do Campo - SP Examinamos as demonstrações contábeis da Mercedes- Benz Previdência Complementar ( Entidade ), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações das mutações do patrimônio social, do ativo líquido, das mutações do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das obrigações atuariais do plano para exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC e com os controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas 13

14 contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Mercedes-Benz Previdência Complementar em 31 de dezembro de 2012 e o desempenho de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC São Paulo, 14 de março de 2013 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0 Carlos Omar Abdo Contador CRC 1SP205629/O-3 Manifestação do Conselho Fiscal Ata de Reunião Ordinária do Conselho Fiscal da Mercedes-Benz Previdência Complementar Aos 25 dias do mês de fevereiro do ano de 2013, às 11 horas, na sede da Entidade, reuniu-se o Conselho Fiscal da Mercedes- Benz Previdência Complementar. Na qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos o Conselheiro Presidente, Sr. José Carlos Michilini, que indicou a mim, Marcelo Quio R. Nascimento, para secretariá-lo. Dando início aos trabalhos, o sr. Presidente esclareceu que o objetivo da presente reunião era deliberar sobre as Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, que foram encaminhadas pela Diretoria-Executiva e que foram devidamente apreciadas por auditores independentes, conforme Parecer que delas faz parte integrante, conforme abaixo: BP - Balanço Patrimonial Consolidado; DMPS Demonstração da Mutação do Patrimônio Social; DMAL - Demonstração da Mutação do Ativo Líquido; DAL - Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios; DPGA - Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Consolidada); DPGA - Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Plano); DOAP - Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano; NE - Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis consolidadas. Após análise dos documentos, o Conselho Fiscal, por unanimidade, deliberou consignar parecer favorável as Demonstrações Contábeis. São Bernardo do Campo, 25 de fevereiro de José Carlos Michilini Conselheiro Presidente Marcelo Quio R. do Nascimento Conselheiro André Luiz Ferriani Buzatto Conselheiro Manifestação do Conselho Deliberativo Ata de Reunião Ordinária do Conselho Deliberativo da Mercedes-Benz Previdência Complementar Aos 25 dias do mês de fevereiro de 2013, às 12 horas, na sede da Entidade, reuniu-se o Conselho Deliberativo da Mercedes-Benz Previdência Complementar. Na qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos o Conselheiro Presidente, Sr. Luiz Carlos Gomes de Moraes, que indicou a mim, Marcos Alves de Souza, para secretariá-lo. Dando início aos trabalhos, o Sr. Presidente esclareceu que o objetivo da presente reunião era deliberar sobre o Encerramento do Exercício de 2012, conforme documentos encaminhados pela Diretoria-Executiva: a) Resultados obtidos na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria administrado pela Entidade em 31 de dezembro de 2012, o plano de custeio para 2013, constantes do Parecer Atuarial, elaborado pela Mercer Human Resource Consulting Ltda e as informações constantes nas Demonstrações Atuariais (DAWeb) referentes ao encerramento do exercício de No que se refere ao Plano de Custeio, foi destacada a inclusão, a exemplo de outros exercícios, quanto à possibilidade de utilização do Fundo Previdencial, pelas Patrocinadoras, para abatimento das contribuições devidas, inclusive as relacionadas ao custeio administrativo, bem como a possibilidade de utilização do Fundo Administrativo, pelas Patrocinadoras, para a cobertura de despesas administrativas do plano. b) Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, compostas de: BP - Balanço Patrimonial Consolidado; DMPS Demonstração da Mutação do Patrimônio Social; 14 Relatório Anual MBPrev 2012

15 DMAL - Demonstração da Mutação do Ativo Líquido; DAL - Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios; DPGA - Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Consolidada); DPGA - Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Plano); DOAP - Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano; NE - Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis consolidadas. Desta forma, o Conselho decidiu, após detalhado exame da documentação, aprovar em seu inteiro teor o material apresentado pela Diretoria, considerando inclusive o fato de as Demonstrações Contábeis foram devidamente apreciadas por auditores independentes e cujo Parecer faz parte daquelas demonstrações. São Bernardo do Campo, 25 de fevereiro de Luiz Carlos Gomes de Moraes Conselheiro Presidente Marcos Alves de Souza Conselheiro Walter de Souza Filho Conselheiro Órgãos de Administração Patrocinadoras Empresas Contratadas Diretoria Executiva Diretor Superintendente Paulo Miguel Lucarini Diretor AETQ Leonardo Luiz Piccinini (2012) Eloísa Marquez (2013) Diretor Sandro Rogério Onofre Conselho Deliberativo Luiz Carlos Gomes de Moraes Marcos Alves de Souza Walter de Souza Filho Conselho Fiscal José Carlos Michilini Marcelo Quio R. do Nascimento André Luiz Ferriani Buzatto Mercedes-Benz do Brasil Ltda. Mercedes-Benz Administradora de Consórcios Ltda; Mercedes-Benz Corretora de Seguros Ltda; Geminitur Excursões, Passagens e Turismo Ltda; Invema Assessoria Empresarial Ltda; Starauto Comércio de Veículos Ltda; Starexport Trading S.A; e Mercedes-Benz Previdência Complementar. Avaliação Atuarial Mercer Human Resouce Consulting Gestão do Programa Previdenciário Itaú Soluções Previdenciárias Consutoria Jurídica Junqueira de Carvalho, Murgel e Brito Advogados Associados Auditoria Contábil KPMG Auditores Independentes Controladoria e Custódia Intrag Distribuidora Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 15

16 Abril / 2013 FSC