Contêiner é um bom negócio? Cesar Augusto Maas Dir. de Desenvolvimento e Novos Negócios do Sepetiba Tecon

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1 Contêiner é um bom negócio? Cesar Augusto Maas Dir. de Desenvolvimento e Novos Negócios do Sepetiba Tecon Maio /2009

2 Agenda Cenários A Indústria de Logística e Terminais Investimentos Públicos Sepetiba Tecon CSN - Plataforma Logística Conclusão

4 Cenário Econômico MUNDIAL Apesar da crise, o PIB mundial cresce Globalização como fator de aumento do comércio mundial Aumento do uso de contêineres na movimentação de carga geral Previsão de crescimento da capacidade dos terminais de contêiner Sustentação da demanda externa BRASILEIRO Há uma expectativa de crescimento da demanda interna Crescimento no uso de contêineres Crescimento do mercado de cabotagem Investimentos governamentais e privados no setor de infra-estrutura logística

5 Crescimento A utilização de Contêineres para transporte de Carga Geral cresce a cada ano... Movimentação de Carga Geral por Contêiner 100% 80% 60% 40% 20% 21,60% 30,60% 36,70% 47,00% 56,70% 65,10% 74,80% 0% * Anos * Previsão Fonte: ABRATEC

6 TEUs milhões... e é acompanhada pelo crescimento da capacidade dos terminais de CNTR no mundo. Capacidade dos Terminais de Contêiner no Mundo CAGR = 5% * 2010* 2011* 2012* Anos Operadores Globais Outros Setores Privados Setor Público * Previsão Fonte: Drewry Shipping Consultants

7 Entretanto, o crescimento da movimentação de CNTR mundial supera o da capacidade. Movimentação de Contêineres no Mundo CAGR = 9% Oceania South America Caribs / C. America North America Africa M iddle East South Asia SE Asia Far East East Europe South Europe North Europe * TEUs m ilhões * Previsão Fonte: Drewry Shipping Consultants

8 TEUs mil Crescimento O Brasil acompanha o aumento da movimentação... Movimentação de Contêineres no Brasil % 20% % 10% 5% 0% Anos * * -5% -10% * Previsão Fonte: UBS Pactual Estimates Total TEU Full TEU Crescimento full Crescimento total

9 ...mas, apesar da dimensão continental, o país não possui uma matriz de transporte eficiente. MATRIZ DE TRANSPORTES DO BRASIL E OUTROS PAÍSES Matriz de Transportes* (%) 100% Extensão Territorial - Terrestre** (Milhões Km²) Rússia Rússia 17 Canadá Canadá 9,2 Austrália Austrália 7,6 EUA EUA 9,2 China China 9,6 Brasil Brasil*** 8,5 México México 2,0 Ferroviário Rodoviário Hidroviário * Não considera transporte dutoviário e aéreo. ** Extensão territorial total desconsideradas as áreas cobertas por água. *** Ao excluir região Norte do Brasil, extensão reduz-se para 4,7 milhões de km 2. Fonte: Ministério dos Transportes 2005

11 Uma análise comparativa entre retroáreas de diversos portos Área de terminais [km²] Primários Retroport. Área retroportuária a mais do que Itaguaí considerando A2 do STSA Primária como área Retroportuári... a Itagu aí Rio de Janei ro 400* Exemplo de interpretação: Proporcionalme nte, RJ tem 7% a mais de área retroportuária do que Itaguaí 1X 15X 0% 7% Vitóri a X ~1000% Santo s X 200% * Metade da área primária é usada como área retroportuária atualmente

12 Recentemente portos têm sido concebidos a partir de planos diretores que definem tanto áreas primárias como secundárias Planejamento de longo prazo visando uma ocupação ordenada Portos planejad os Rio Grande (foto) Suape Pecém Itapoá Portos cidade Itajaí (foto) Santos Rio de Janeiro Vitória do solo, em uma área exclusiva para as atividades de apoio Redução das distâncias a serem percorridas, favorecendo o aumento de eficiência das operações Vias de acesso entre a retroárea e o porto dimensionadas para o fluxo de caminhões das instalações Relação porto-cidade harmônica Maior controle sobre novos entrantes Desenvolvimento das atividades de apoio em meio à área urbana, sem planejamento integrado, baseado nas demandas pelos serviços Maiores distâncias entre as instalações e o porto maior dificuldade de operação para atividades interdependentes Fluxo de caminhões sujeito aos problemas de tráfego urbano: acidentes, congestionamentos, vias estreitas, etc. Relação porto-cidade conflituosa Menor controle sobre novos entrantes

13 Retroáreas organizadas são usadas desde a década de 70 em portos pelo mundo Porto (ranking mov contêiner) Antes Movimentação de contêineres [M TEUs] ATL Logistics Centre Hong Kong (International Distribution Center) m² em 1992 Término da última fase em 1994 Alcançou m² Hong Kong (2) 23,5 Alexandra Distripark Pasir Panjang Distripark YCH Distripark m² (300 clientes) m² CWT Distripark (1989) Keppel Distripark Tanjong Pagar Distripark Nedloyd Districentre (1988) m² em m² Outros Cingapur a (1) 24,8 Super portos Maasvlakte Distripark m² em m² projetados para expansão Entre 97 e 2000, 4 empresas investiram Roterdã (7) 9,7 ZAL Barcelona 2,08 Mm² área total (1,43 a desenvol) m² de armazéns em m² de armazéns atualmente Barcelona (43) 2,3 Yokohama Port Cargo Centre m² em 1996 Não cresceu desde então Yokohama (28) 3,2 Grandes portos Fos Distriport m² de armazéns em m² em m² em 2008 Marselha (>50) ~ 1,0 Outro s Le Havre (48): investimento em parques logísticos para atrair carga Rouen: terra e economias em transporte, pessoal e armazenagem para os players Japão: Kobe (38) Etc.

14 TEUs milhões Observou-se um aumento da movimentação de contêineres dos principais operadores portuários do mundo... 10,8% % Movimentação Mundial Movimentação 22 maiores operadores globais De 2005 para 2006, os principais operadores portuários do mundo aumentaram suas movimentações em maior proporção do que o aumento da movimentação mundial. A rentabilidade acompanhou esse aumento. ICTSI (EB IT) NYK Line (Receita Operacio nal) OOCL (EBIT) Euro gate (Lucro Líquido) APM T (EBITDA) PSA (Lucro antes impostos) HPH (EBIT) Fonte: Drewry Shipping Consultants US$ milhão

15 ... aliado a uma consolidação destes operadores de terminais. Quando Operador Global Transação 2007 ICTSI Novo Terminal de Contêineres, Subic Bay, Santos, Filipinas 2007 APM Terminals Venda de Capital da Deurganckdok (Antw erp Gatew ay) 2007 Evergreen Prorrogação do arrendamento do Terminal de Contêineres 5, Kaohsiung 2007 ICTSI Aquisição da Sociedade Industrial Portuária de Aguadulce, Colombia 2007 HPH Aquisição de mais 23% do Shenzen Yantian West Port 2007 Grup TCB Aquisição de 30% do Terminal de Contêineres de Buenaventura 2007 DPW Permissão para a operação do Terminal de Contêiner de Dakar, Senegal 2007 ICTSI Permissão para a operação do Porto de Guayaquil, Equador 2007 PSA Permissão para a operação de 60% do Porto de Great Yarmouth, UK 2007 HPH Permissão para a operação do Porto de Izmir, Turquia 2007 PSA Permissão para a operação do Porto de Mersin, Turquia 2007 ICTSI Aquisição de 60% da Companhia de Terminal de Contêiner Yantai Gangtong 2007 PSA Permissão para a operação do Porto de Gw adar, Paquistão 2006 ICTSI Aquisição de 95% do Terminal de Makassar, Indonésia 2006 MSC Aquisição de 33% do Terminal Maisonneuve, Montreal, Canadá 2006 Cosco Pacific Aquisição de 20% do Terminal de Contêiner do Canal de Suez, Port Said, Egypt 2006 Cosco Pacific Aquisição de mais 10% do Terminal Internacional de Contêiner de Shanghai Pudong, China 2006 DP World Aquisição do P&O Ports Fonte: Drewry Shipping Consultants

16 O Brasil caminha no mesmo sentido... Atualmente, há um movimento de integração vertical de alguns armadores no sentido de operar seu próprio terminal de contêineres. Hamburg Sud Itapoá - SC Alguns portos, ferrovias e transportadoras vêm se tornando OTM baseados em ativos, através da prestação de serviços complementares. ALL Aquisição da Delara. MRS Operação do terminal de Manoel Feio e projetos para implantação de novos terminais para oferecer logística completa para seus clientes.

17 ... e vários terminais portuários têm se verticalizado, buscado oferecer uma gama de serviços mais abrangente*... Porte do grupo [k cont. mov/ano] (Share Brasil) 737 (18%) Navegação Terminal primário contêineres 97: Santos : Imbituba 08: Vila do Conde Terminal retroportuári o (contêineres) Terminal armazenage m (produtos) : Aquisição da Mesquita Transporte ferro e/ou rodo 607 (15%) 524 (13%) antes Navegação inter. Saiu de longo curso em 2007antes Rebocagem Offshore : Campinas 2000, 2005, : Santos 05: Cubatão 98: Rio de 08: Valongo Janeiro 2008 Apenas para interligar terminais 1997, EADI Santo André 97: Rio Grande 00: Salvador 198 (5%) 124 (3%) 198 (5%) * Outros players de menor porte não foram destacados : PSC 1999, 2005, : Vitória 05: Tercam (Camaçari) : Terminal Paulínia : Rio_Multicar, Tecon 2, Prod. Flor. 07: Rio 2003 CSA : Rio 97: Juiz de For a 99: Resende 2004 Atividades retrop. realizadas em área primária Rio de Janeiro (AG Magno) Aquisição veículos Contrato FCA LP

18 R$ milhões R$ milhões...mostrando resultados favoráveis EBITDA * 2010 * Anos Santos Brasil Log-In Wilson Sons STSA Lucro Líquido * Previsão Fonte: UBS Pactual Estimates * 2010 * Anos Santos Brasil Log-In Wilson Sons STSA

19 Apesar disso, o maior interesse em terminais de contêineres concentra-se em seus usuários e dependentes diretos Valor agregado da carga Importância dos custos logísticos Receita Federal Transportador Operador logístico Porto Dono da carga Despachante Terminal retroportuário Terminais de Contêineres Agente marítimo Armador Grupo de interesses Interesse indireto Interesse pelo maior potencial de movimentação de carga Não fazem investimentos nem atuam de forma mais pró-ativa Interesse direto Há interesse em investir Atuação pró-ativa Fonte: Entrevistas com usuários efetivos e potenciais do porto e do PLM 19

21 A necessidade de melhoria em infraestrutura logística é clara...

22 ... e o governo tenta amenizar o problema com o PNLT...

23 ... e com o PAC Investimentos em R$ Milhões Modal Total Percentual Rodovia % Ferrovias % Portos % Aeroportos % Hidrovias % Marinha Mercante % TOTAL %

24 ... que está sendo monitorado. Evolução da Situação

26 Sepetiba Tecon

27 Área 1 Manutenção Edifício Central Berço 303 (Contêiner) Berço 302 (Contêiner) Berço 301 (Carga Geral)

28 Área 2 Armazém de Estufagem de Café (Tristão) Armazém de Consolidação e Desconsolidação de Cargas Armazém de Produtos Siderúrgicos Depósito de Contêineres Vazios Armazém de Estufagem de Café

29 Crescimento (CNTR mil) Crescimento (%) O Sepetiba Tecon é o terminal que mais cresceu no Rio de Janeiro... Evolução da movimentação de CNTR % % 400% % 38% -6% 20% 300% 200% 100% 0% 0-100% Anos A movimentação de contêineres no Sepetiba Tecon superou 210 mil unidades em Nesse ano o STSA se tornou o maior terminal de de contêineres do RJ e ES. O CAGR, de 2003 a 2008, foi de 62%.

30 Crescimento (mil CNTR)... e a expectativa é de um crescimento contínuo... Previsão da Movimentação de CNTR Incremento com investimentos em infra-estrutura e expansão de ativos Anos Investimentos se fazem necessários para manter a competitividade e aumentar a capacidade atual.

31 Crescimento... gerando bons resultados. Margem EBITDA 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 42% 40% 28% 17% 20% * -2% -31% Anos A margem EBITDA variou de 31% em 2003 a 42% em * Previsão / Orçado

33 Investimentos privados são necessários Ferrovia - CFN CSN Logística TECAR Sepetiba TECON Ferrovia - MRS

34 Plataforma Logística

35 Plataforma Logística

36 CSN em Itaguaí Expansão Sepetiba Tecon Expansão Tecar Pólo Logístico Multimodal Equalização do berço 301 Adequação dos berços 302/303 Berços 103/203 Pátios de estocagem Porto Privativo Lago da Pedra 850 mil m 2 para abrigar: Depot e armazenagem de contêineres Armazéns dedicados Centros de distribuição Veículos e autopeças Serviços acessórios Pier 01 3 berços para carga geral 2 berços para contêineres Pier 02 2 berços para carvão/coque 2 berços para minério Retroárea de 1,2 milhão de m 2

37 CSN em Itaguaí

38 CSN em Itaguaí Pólo Logístico Multimodal Pátios de Estocagem Equalização Berço 301 Equalização Berço 301 Adequação 302/303 Berços 103/203

39 CSN em Itaguaí Equalização Berço 301 Adequação 302/303

40 CSN em Itaguaí Pátios de Estocagem Equalização Berço 301 Adequação 302/303 Berços 103/203

41 CSN em Itaguaí Pólo Logístico Multimodal Pátios de Estocagem Equalização Berço 301 Adequação 302/303 Berços 103/203

42 Pólo Logístico Multimodal

43 Investimentos - CSN Capacidades Total Minério (Mtpa) 160 Carvão/Coque (Mtpa) 20 Contêineres (mil TEUs / ano) Carga Geral / Prod. Sid. (Mtpa) 17 CAPEX US$ mi Total Expansão Tecon 166 Expansão Tecar 790 Centro de Apoio Logístico 202 Porto Privativo Lago da Pedra 791 Retroárea do Porto Privativo 283 Total *US$ 250 mi já investidos * Prazo Implantação Tecon Pólo Logístico Multimodal Tecar Porto Privativo S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S

45 Vale a pena investir neste setor A indústria é atrativa Há rentabilidade no setor A infra-estrutura ainda é deficitária Há mercado consumidor e investidores para suportar as melhorias e expansões

46 FIM Obrigado! Cesar Augusto Maas Dir. de Desenvolvimento e Novos Negócios do Sepetiba Tecon Backup

47 TEUs mil TEUs mil Somente 4% dos contêineres do Brasil foram movimentados por ferrovias em Contêineres transportados em ferrovias Contêineres transportados em rodovias Anos Anos O crescimento da movimentação de contêineres por ferrovias, em 7 anos, foi de 120%. 265 Fonte: ANTT e associadas ANTF

48 Uma análise comparativa entre retroáreas de diversos portos Área de terminais [km²] Primários Retroport. Área retroportuária a mais do que Itaguaí considerando A2 do STSA Primária como área Retroportuári... a Itagu aí Rio de Janei ro 400* Exemplo de interpretação: Proporcionalme nte, RJ tem 7% a mais de área retroportuária do que Itaguaí 1X 15X 0% 7% Vitóri a X ~1000% Santo s X 200% * Metade da área primária é usada como área retroportuária atualmente

49 Recentemente portos têm sido concebidos a partir de planos diretores que definem tanto áreas primárias como secundárias Planejamento de longo prazo visando uma ocupação ordenada Portos planejad os Rio Grande (foto) Suape Pecém Itapoá Portos cidade Itajaí (foto) Santos Rio de Janeiro Vitória do solo, em uma área exclusiva para as atividades de apoio Redução das distâncias a serem percorridas, favorecendo o aumento de eficiência das operações Vias de acesso entre a retroárea e o porto dimensionadas para o fluxo de caminhões das instalações Relação porto-cidade harmônica Maior controle sobre novos entrantes Desenvolvimento das atividades de apoio em meio à área urbana, sem planejamento integrado, baseado nas demandas pelos serviços Maiores distâncias entre as instalações e o porto maior dificuldade de operação para atividades interdependentes Fluxo de caminhões sujeito aos problemas de tráfego urbano: acidentes, congestionamentos, vias estreitas, etc. Relação porto-cidade conflituosa Menor controle sobre novos entrantes

50 Retroáreas organizadas são usadas desde a década de 70 em portos pelo mundo Porto (ranking mov contêiner) Antes Movimentação de contêineres [M TEUs] ATL Logistics Centre Hong Kong (International Distribution Center) m² em 1992 Término da última fase em 1994 Alcançou m² Hong Kong (2) 23,5 Alexandra Distripark Pasir Panjang Distripark YCH Distripark m² (300 clientes) m² CWT Distripark (1989) Keppel Distripark Tanjong Pagar Distripark Nedloyd Districentre (1988) m² em m² Outros Cingapur a (1) 24,8 Super portos Maasvlakte Distripark m² em m² projetados para expansão Entre 97 e 2000, 4 empresas investiram Roterdã (7) 9,7 ZAL Barcelona 2,08 Mm² área total (1,43 a desenvol) m² de armazéns em m² de armazéns atualmente Barcelona (43) 2,3 Yokohama Port Cargo Centre m² em 1996 Não cresceu desde então Yokohama (28) 3,2 Grandes portos Fos Distriport m² de armazéns em m² em m² em 2008 Marselha (>50) ~ 1,0 Outro s Le Havre (48): investimento em parques logísticos para atrair carga Rouen: terra e economias em transporte, pessoal e armazenagem para os players Japão: Kobe (38) Etc.

51 PORTO ORGANIZADO ÁREA CSN

52 INVESTIMENTOS PREVISTOS BAÍA SEPETIBA Estaleiro DOCAS Área LLX (Pedreira) Área da USIMINAS (INGÁ) PETROQUISA LLX Estaleiro MARINHA Expansão Tecon Expansão Tecar Granel Sólido* Granel Líquido* CSN Porto Privativo GERDAU CSA * Terminais em estudo de viabilidade econômica por Docas para licitação