Caroline Rodrigues Gerente de Atendimento

Transcrição

1 Caroline Rodrigues Gerente de Atendimento

2 Agenda do Evento 09h00 às 09:30h 09h30 às 09:35h Welcome Coffe Hino Nacional 09h35 às 10:10h Abertura: Nosso Negócio - Paulo Basílio 10h10 às 10:30h Nossa Gente - Melissa Werneck 10h30 às 10:50h Coffe Break 10h50 às 11:10h Nossa Operação Ferroviária - Alexandre Zanelatto 11h10 às 11:30h Nossos Projetos - Sérgio Nahuz 11h30 às 12:00h 12h00 às 13:30h 13h30 às 14:20h Perguntas e Respostas (Q&A) Almoço Site Visit (opcional)

3 NOSSO NEGÓCIO

4 A MALHA DA ALL A ALL é a maior operadora de logística independente da América Latina Março de 1997 Início das atividades da Ferrovia Sul Atlântico (FSA) Agosto de 1999 Aquisição das ferrovias argentinas (Meso e Central) Dezembro de 1998 Contrato operacional para operar o trecho sul do estado de São Paulo Julho de 2001 Arrendamento dos ativos da Delara Junho de2004 Lançamento de ações na BOVESPA Maio de 2006 Aquisição da Brasil Ferrovias

5 A privatização Privatização da Malha Sul Gestão Profissional Baixa Rentabilidade Alta Rentabilidade Perspectiva de Baixo Crescimento Forte Crescimento Baixos Níveis de Segurança Elevados Níveis de Segurança 6% dos colaboradores com menos de 30 anos de idade 40% dos colaboradores com menos de 30 anos de idade 18% 17% 21% 23% 26% 30% 37% 42% 41% 48% 49% R$2.822 R$ % R$2.381 R$ % R$990 R$1.084R$1.249 R$616 R$821 R$194 R$226 R$393 R$ * Receita Bruta Margem EBITDA

6 Aquisição da Brasil Ferrovias Cultura Integração de líderes Visão de dono (formação das Ups) Metas / Meritocracia Produtividade Segurança Procedimentos / Indicadores Investimentos Via / Tecnologia / Santos Rentabilidade OBZ Campeonatos Operacionais Modelo de gestão

7 GAPs e Oportunidades Aquisição da Brasil Ferrovias INDICADORES OPERACIONAIS ALL Brasil BF Produtividade dos colaboradores (milhões TKU/empregado) 7,33 2,86 Disponibilidade de vagões 90% 73% Distância média entre falhas (mil km) 13,8 1,6 Acidentes (incidentes/milhão trem.km) Consumo de diesel (Litros / mil TKB) 5,61 6,13 Frota morta de vagões Frota morta de locomotivas 0 91

8 Acidentes Malha Norte Aquisição da Brasil Ferrovias % MELHOR *Meta de Segurança das Concessões Ferroban, Novoeste Numero de Acidentes por milhão de Trem.Km Real Target

9 Fundamentos Cultura Empresarial Forte e Sólidos Fundamentos Vantagens de custos sustentáveis em regiões estratégicas Potencial de crescimento significativo e sólida base de clientes CAGR Real * 41,3% Cultura voltada para resultados e administração profissional 17,3% Serviços confiáveis e eficientes de 3,1% logística integrada, baseados na malha ferroviária PIB Brasil (Real) Cresc. Receita ALL Cresc. EBITDA ALL *Ajustado pela inflação Fonte: ALL 9

10 Criamos uma Cultura Voltada para Resultados e Uma Administração Experiente Fundamentos Visão clara, valores sólidos e metas objetivas Cultura corporativa coesa, orientada para resultados Programa progressivo de remuneração variável baseado no conceito de valor econômico agregado (EVA) Plano de opção de compra de ações para a Administração Listada nas principais revistas de negócios entre as melhores companhias para se trabalhar, tanto no Brasil como na Argentina 10

11 Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) Resultados % *2007** S09 1S10 Notas: (1) 1997 foi o primeiro ano de operações pós-privatização Dados de março de 97 a fevereiro de 98. Valores de 1999 incluem o início das operações na Argentina. (2) O resultado financeiro da ALL Argentina não consolidado com o da ALL Brasil em 1ª de dezembro de 2001, devido à venda da participação que detínhamos na ALL Argentina para a Logispar. Dados para 2001 e 2003 consistem no resultado combinado da ALL Argentina ao da ALL Brasil. Em dezembro de 2003, adquirimos a Logispar e, consequentemente, passamos a consolidar seu resultado na ALL Brasil em 1 de janeiro de (3) Exclui os resultados da Santa Fé vagões *Inclui o resultado pró forma da Brasil Ferrovias. **Resultados reapresentados ajustados ao novo padrão contábil 11

12 EBITDA Consolidado (R$ milhões) Resultados * 2007** S09 1S10 Margem EBITDA Consolidada 6% 18% 17% 21% 23% 26% 30% 37% 44% 41% 48% 49% 45% 49% 51% * 2007** S09 1S10 Notas: (1) 1997 foi o primeiro ano de operações pós-privatização Dados de março de 97 a fevereiro de 98. Valores de 1999 incluem o início das operações na Argentina. (2) O resultado financeiro da ALL Argentina não consolidado com o da ALL Brasil em 1ª de dezembro de 2001, devido à venda da participação que detínhamos na ALL Argentina para a Logispar. Dados para 2001 e 2003 consistem no resultado combinado da ALL Argentina ao da ALL Brasil. Em dezembro de 2003, adquirimos a Logispar e, consequentemente, passamos a consolidar seu resultado na ALL Brasil em 1 de janeiro de (3) Exclui os resultados da Santa Fé vagões *Inclui o resultado pró forma da Brasil Ferrovias. **Resultados reapresentados ajustados ao novo padrão contábil 12

13 Redução Consistente do índice de Dívida Líquida/EBITDA Net Debt/EBITDA Resultados 15,0x 12,0x 11,7x 9,0x 6,0x 3,0x 2,3x 3,6x4,3x 4,7x 3,2x 2,0x 0,5x 0,2x 3,2x 2,6x 2,0x 1,8x 2,1x 0,0x S10 Notas: (1) 1997 foi o primeiro ano de operações pós-privatização Dados de março de 97 a fevereiro de 98. Valores de 1999 incluem o início das operações na Argentina. (2) O resultado financeiro da ALL Argentina não consolidado com o da ALL Brasil em 1ª de dezembro de 2001, devido à venda da participação que detínhamos na ALL Argentina para a Logispar. Dados para 2001 e 2003 consistem no resultado combinado da ALL Argentina ao da ALL Brasil. Em dezembro de 2003, adquirimos a Logispar e, consequentemente, passamos a consolidar seu resultado na ALL Brasil em 1 de janeiro de (3) Dívida Líquida Financeira O calculo do EBITDA considera as mudanças nos padrões contábeis brasileiros em 2008 (Lei ) 13

14 PERSPECTIVAS

15 Estratégia de Valor Crescimento Orgânico Projetos Estratégicos Aquisições/Expansão - Crescimento médio de volume de pelo menos 10% a.a. - Capex limitado a R$ 700 milhões/ano - Preço variando com diesel e inflação (40%/60%) - Demandas adicionais não capturadas na ferrovia - Exploração de outros negócios ligados a malha ferroviária - Investimentos em infra-estrutura - Modelo Free cash (Rumo) - Acompanhar as oportunidades ferroviárias - Negócios/modais com sinergia logística 15

16 Rondonópolis Projeto Mapa A ALL Malha Norte iniciou em 2009 a expansão de sua malha férrea com o início da construção do trecho Alto Araguaia Rondonópolis. A expansão representa um avanco em direção à fronteira agrícola do país Objetivo: Ganho real de tarifa Aumento de capacidade Aumento do Share Menor custos logísticos para os clientes Características: 260 Km de via permanente Construção de terminal intermediário em Itiquira Capex estimado de R$ 700 milhões desconsiderando investimentos em material rodante 90% da obra financiada pelo BNDES 16

17 Rondonópolis Fotos Mais de 100 Km de infra-estrutura já construídos 17

18 Projeto Rumo Projeto Mapa Contrato assinado com Rumo (subsidiária Cosan) para implantação de uma esteira ferroviária e transporte de açúcar do Interior de São Paulo ao Porto de Santos Volume anual chegando em 9,0 MM ton a partir do 4 ano do contrato Criação de uma região concentradora em Itirapina/SP e transporte por esteira ferroviária até Santos Ciclo operacional diferenciado dos vagões no Outbound em 2,5 dias Rumo responsável pelo investimento em via permanente e material rodante para o transporte da esteira Bitola Larga Bitola Mista 18

19 Mineração - Corumbá Projeto Transporte de minério de ferro da região de Corumbá (MS) pela Métrica Norte sentido exportação Mapa Volume potencial de até 20,0 MM ton/ano Clientes potenciais: CVRD/Rio Tinto, Arcelor Mittal e MMX Logística de transporte do minério feito pela ALL com investimento na revitalização da Métrica Norte Duas Opções Logísticas 1) Corredor Bitola Estreita Bitola estreita de Corumbá (MS) até o porto de Santos (SP) 2) Corredor Bitola Estreita/Larga Bitola estreita de Corumbá (MS) até Baurú, transbordo para bitola larga e transporte até o porto do Rio de Janeiro 19 19

20 Opções Logísticas Mineração - Corumbá 1) Corredor Bitola Estreita: Corumbá/MS 1770 Km Porto Santos/SP 2) Corredor Bitola Estreit/Larga: Jundiaí Corumbá/MS km Bauru/SP 326 km 750 km Porto Sepetiba/RJ 20

21 Container Tendência de Contaneirização - Carga Geral tende a migrar para o container 100% 75% 50% 25% 0% 78% 22% Movimentação histórica Container x Carga Geral (%) 69% 31% 63% 37% 53% 47% 43% 57% 35% 65% 25% 75% E Histórico de movimentação no Porto de Santos (mil ton) CAGR*= 5% CAGR= 13% CAGR= 3% CAGR= -3% Contêiner Carga Geral Granel Líquido Granel sólido Carga Geral em Contêiner Total de Carga Geral Fonte: UNCTAD, Lloyd s Maritime Information Service/Fairplay, Drewry Shipping consultants Desenvolvimento recente de infra-estrutura de portos e transporte marítimo pressiona frete para baixo O barateamento do transporte de cargas por container incentiva mais cargas a utilizarem este tipo de transporte CAGR 13 % Mercado Conteiner Brasil 21

22 Container Brasil Santos, Paranaguá SFS e RG Santos, Paranaguá, SFS e RG Santos, Paranaguá, SFS e RG 3,9 MM unid. de contêiner ou 6,1 MM de TEU s 2,3 MM unid. de contêiner ou 3,7 MM de TEU s 1,7 MM unid. de contêiner cheios 1,6 MM unid de contêiner s/hub 60 % do Brasil Tank Cont. 40 pés; 56% Cont. 20 pés; 44% Dry 72% 1% Reef 27% Fonte: Antaq e Datamar

23 Container Projeto Mapa Objetivo: aumentar transporte de Containers pelo modal ferroviário Solução: Criação de um consolidador de carga que possibilita atender pequenos usuários dos serviços, operando vagões Double Stack Logística integrada e serviços completos One-stop-shop Demanda por condomínios industriais com viabilidade logística Rondonópolis Três Lagoas Maringá Cascavel Cambé Ponta Grossa Araucária Herval do Oeste Lages Parque Logístico S. José do Rio Preto Araraquara Bauru Campinas Ourinhos T. Borba Tatuí São Paulo Projeto com os ativos e contratos para operação logística T. Porto Santos T. Portos do Sul Uruguaiana Cruz Alta Triunfo Aquisição de locomotivas e vagões Mercosul Construção de Terminais e parques logísticos Mapa com a região potencial e possíveis pontos de consolidação de cargas ao lado da ferrovia 23

24 NOVO MERCADO 24

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