Apresentação de Resultados 4T09 e 2009

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1 Apresentação de Resultados 4T09 e 2009 São Paulo,

2 Agenda 1. Destaques 2. Expansão de Capacidade 3. Integrações 4. Projetos Visão Geral dos Segmentos de Negócios Energy Products 6. Visão Geral dos Segmentos de Negócios Flow Control e Metalurgia 7. Perspectivas 8. Capex 9. Estrutura de Capital 10. Carteira de Pedidos 11. Resultados Resultado Financeiro 13. Resultado Líquido 14. Capital de Giro 15. Endividamento 2

3 Destaques Ano mais difícil desde 1999 Energy Products Crise Financeira Internacional: Queda de demanda Queda de Preços Flow Control Bens de Capital Argentina Forte retração Metalurgia Mercados impactados EUA e Europa Setor Automotivo: Queda de demanda e apreciação do Real 3

4 Expansão de Capacidade 2007 Início Estimamos aumento gradual da ocupação da capacidade Forte queda de demanda + Nova Capacidade: 2008 Ociosidade de 65%; Perda de Alavancagem. Operamos próximos da capacidade total 2011 a 2013 Crescente uso levando a absorção total da capacidade Melhor demanda + Melhor alavancagem operacional Melhores índices operacionais 4

5 Integrações 15 Aquisições: 1º fase: Absorção dos negócios Dificuldades nas sinergias: Negócios operacionalmente distintos 2009 Início do processo de gestão hands on 2º fase: Maior conforto com os Novos negócios Hands on Realização de sinergias, Implantação do CSC e Integração de Sistemas 2011 Percepção dos resultados desse processo

6 Projetos 2009 Redução do capital de giro utilizado nas operações Joint Ventures V&M e Cameron Projetos 2009 Fornecimento de válvulas e cabos de ancoragem para projetos da Petrobras Nova estrutura de endividamento Conclusão da expansão das unidades industriais Implantação do conceito de EVA 6

7 Visão Geral dos Segmentos de Negócios Energy Products: Upstream Midstream Downstream Exploração Desenvolvimento Produção Refino Distribuição PBR -Pre Sal & OGX Pq. Baleias, Tupi piloto Campos Basin, NE Brasil 5 refinarias da PBR & Revamps Diversos Serviços especiais e aluguel de equipamentos especiais Serviços: EPC Equipamentos: Infra - estrutura Serviços: Manutenção Equipamentos: Reposição e Revamps Serviços: EPC E Manutenção Equipamentos : Reposição e Revamps Serviços: EPC E Manutenção Equipamentos : Reposição Exposição Cabos de Ancoragem, Válvulas, Instrumentos de Completação, Sensores e Revestimento Serviços para poços Cabos de Ancoragem, Válvulas, Instrumentos de Completação, Sensores e Revestimento Válvulas, Compressores Válvulas, Compressores LUPA está exposta: Sim Não Exemplos Fornecimento Indireto 7

8 Visão Geral dos Negócios Flow Control e Metalurgia: Flow Control Metalurgia Brasil Argentina Brasil Europa e EUA 8

9 Perspectivas Projetos de Desenvolvimento A demanda da Petrobras, OGX e de outros players do setor por equipamentos offshore demandará fortes investimentos em tecnologias no estado da arte para exploração de águas profundas Projetos de Desenvolvimento Offshore: Petrobras Projetos de Desenvolvimento Offshore: OGX Bacia de Campos Bacia de Santos Bacia do Espírito Santo Bacia Pará Maranhão Bacia Parnaíba 2 Proj. - Óleo 3 Proj. - Óleo 5 Proj. - Óleo 5 Projetos Óleo e Gás Projeto I, II Óleo e Gás 2014 Iara Pilot (Iata) 1 poço 3 Proj. - Óleo 2 Proj. - Óleo Projeto V Óleo e Gás Projeto III Óleo e Gás 2 poços Projeto II, IV Óleo 2013 Guara Pilot (Guara) Petrobras 63 (Papa-Terra) Petrobras 61 (Papa-Terra) Petrobras 62 (Roncador) Petrobras 55 (Roncador) 7 poços Projeto VI,VII Óleo 4 poços Projeto I, II, III, IV, V - Gás 4 poços 3 poços 1 poço 2012 Petrobras 58 (Baleia Azul) 10 poços 3 Proj. - Óleo Projeto I - Óleo 4 poços 3 poços 2 poços 1 poço 2011 Petrobras 57 (Jubarte) Petrobras 56 (Marlim Sul) 17 poços Projeto I Óleo 9 poços 1 poço 2010 Capixaba (Parque das Baleias) Espadarte (Baleia Azul) Santos (Tambau Urugua) Angra dos Reis (Tupi Pilot) 5 poços 1 poço Exploração Investimento em Estruturas Produção Fonte: Relatórios das Companhias e JP Morgan 9

10 CAPEX Evolução do Capex (R$ milhões) Utilização da Capacidade Instalada (%) 124,9 50% 50% 56,8 54,0 79,6 35% A capacidade atual era 2x a de 2008 quando operamos próximo a 100% 10

11 Estrutura de Capital ESTRUTURA DE CAPITAL 2008 DÍVIDA COM VENCIMENTO COMO PERCENTUAL DA ESTRUTURA DE CAPITAL TOTAL ESTRUTURA DE CAPITAL 2009 CP 4,3% Bônus Perpétuos 42,6% Dívida 36,8% CP 11,5% LP 13,1% Dívida 42,9% Bônus Perpétuos 35,6% Capital 20,6% LP 25,3% Debêntures 25,5% Capital 21,5%

12 Carteira de Pedidos Backlog em 31/12/2009 (R$ milhões) Conversão do Backlog em RL (R$ milhões) Produtos Serviços e seguintes 12

13 Resultados 2009 R$ milhões Receita Líquida CPV Lurcro Bruto EBITDA 704,7-21,2% 555,2 450,9 386,4 286,6-46,9% 210,0 164,2 193,0 152,2 144,9 117,1 104,3 81,6 89,5 78,1 51,7 15,6 48,9 55,9 54,6 9,2 30,3-73,9-52,7-1,1-3, ,1-68,1-61,1% -258,0-282,1 (418,0) (403,0) -3,6% Metalurgia Flow Control Energy Products 13

14 Resultado Financeiro R$ milhões Receita Financeira Despesa Financeira Variação Cambial Resultado Financeiro 97,9 +209,0% 8,5 26,4-2, ,9-126,8-99,2-194,5-98,7% +22,1% 14

15 Resultado Líquido R$ milhões Lucro antes do Imposto Imposto Corrente Imposto Diferido Resultado Líquido 27,4 23,5-88,8% 15,4 2, ,0-14,6-34,0-29,5-57,1% 15

16 Capital de Giro R$ m 48,6% ,9% ,9% ,2% 56,6% ,8% ,4% ,5% % 55% 45% 35% 25% % % - 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09-5% Receita Líquida (LTM) % KG sobre Receita Líquida 16

17 Endividamento Dívida com Vencimento, Cronograma e Volumes de Amortização (R$ milhões) 56,8 174,3 571,3 340,2 131,2 Dívida com Vencimento (Total) CP* LPV* LPD* Caixa * CP: Curto Prazo LPV: Longo Prazo com Vencimento LPD: Longo Prazo Debêntures Conversíveis 17

18 Contatos de RI Thiago Alonso de Oliveira CFO & IRO Cynthia Burin Gerente de RI Telefone: +55 (11) Siga a Lupatech no (Português) (Inglês) 18