Apresentação Reunião Pública SP

Transcrição

1 Apresentação Reunião Pública SP Julho 2012

2 Apresentação da Administração Apresentadores Sílvio Ernesto Zarzur Dir. Presidente e de Incorporação Flávio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente Marcelo Ernesto Zarzur Diretor Técnico Mauro Alberto Diretor Administrativo Currículos Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pelo Mackenzie Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pela FAAP Iniciou suas atividades na EZTEC em 1989, atuando na área de engenharia até atingir a posição de diretor. Graduado em Engenharia Civil pela Faculdade de Engenharia São Paulo Iniciou suas atividades na EZTEC em 1986, atuando em diversas áreas até atingir a posição de diretor em Graduado em Engenharia Mecânica pela FAAP João Paulo Flaifel Diretor de Novos Negócios Silvio Hidemi Iamamura Diretor de Operações Imobiliárias A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de Rel. Investidores Iniciou suas atividades na EZTEC em 2008, atuando em novos negócios até atingir a posição de diretor em Iniciou suas atividades na EZTEC em 2007, atuando em operações imobiliárias até atingir a posição de diretor em Graduado em Arquitetura na Universidade de Guarulhos Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy s, empresa adquirida pela EZTEC em 2007 Graduado em Engenharia Civil pela UFSCAR Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. 2

3 Incorporação Imobiliária e Comercial Vamos abrir esta reunião pública, comentando a prévia operacional do 2T12? Qual é a estratégia da EZTEC em relação aos lançamentos de empreendimentos Residenciais e Comerciais para os próximos 18 meses? Os preços dos lançamentos nos próximos 3 meses consideram alguma valorização de preço em relação aos lançamentos de 2011? Comparando-se com 2011, a oferta de produtos em relação à demanda está em patamar diferente, gerando oportunidades? Se considerarmos os empreendimentos lançados no 1S12, a EZTEC conseguirá atingir o volume de lançamentos projetados no guidance de 2012? Existe alguma preocupação com os números de vendas e lançamentos do 1S12? 3

4 Incorporação - Lançamentos e Vendas 2012 Lançamentos Acumulados - % EZTEC (R$MM) Vendas Cont. Acumuladas - % EZTEC (R$MM) T11 2T12 2T11 2T S E S12 Empreendimentos Lançados 1S12 Neo Offices Segmento: Comercial Padrão: Salas VGV EZTEC: R$40,8 milhões Bosque Ventura Padrão: Médio VGV EZTEC: R$103,4 milhões Horto Florestal Padrão: Médio VGV EZTEC: R$14,2 milhões Massimo Nova Saúde Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$59,1 milhões In Design / Comerical Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$108,9 milhões 4

5 Incorporação Lançamentos por Segmento Super-Econômico Econômico Médio Médio-Alto Alto Comercial % % % % 13% 38% % 26% % % 41% 29% 32% 11%

6 Incorporação - 12 Meses de Lançamentos Projetos Região Padrão VGV EZTEC (R$ milhões) Arnaldo de Carvalho Litoral Médio-Alto 101,7 Ática São Paulo Médio-Alto 110,4 Campos do Jordão Interior Alto 105,3 Chácara Cantareira São Paulo Médio 74,5 Correia Dias São Paulo Alto 70,8 Domingos de Morais São Paulo Alto 247,8 Florianópolis São Paulo Médio-Alto 39,5 Guarulhos II RMSP Médio 123,7 Jabaquara São Paulo Comercial 117,3 Jucumã São Paulo Médio-Alto 51,7 Laguna I São Paulo Médio-Alto 62,8 Laguna II São Paulo Comercial 28,8 Av. Morumbi São Paulo Alto 44,1 Osasco Com. I RMSP Comercial 30,1 Osasco Res. I RMSP Médio 45,8 Osasco Res. II RMSP Médio 55,2 Pará Litoral Comercial 32,3 Prime House S.B.C. RMSP Médio 111,5 Roque Petrella São Paulo Médio-Alto 31,1 Santa Virgínia Res. I, II São Paulo Médio-Alto 118,9 Sezefredo Fagundes III São Paulo Econômico 19,0 Siqueira Campos Litoral Médio-Alto 39,4 The View Nova Atlântica São Paulo Médio-Alto 81,0 Três de Maio São Paulo Médio-Alto 38,2 Up Home Santana São Paulo Médio-Alto 45,0 Total 1.825,9 Alocação por Padrão (%VGV EZTEC) Alto 25,6% Médio-Alto 39,4% Comercial 11,4% Econômico 1,0% Médio 22,5% Alocação por Região (%VGV EZTEC) RMSP 20,1% Interior 5,8% Litoral 9,5% São Paulo 64,7% 6

7 Incorporação Evolução dos Preços Evolução dos Preços Preço dos Lançamentos entre 60 e 70m² 120,0% ,4% 95,8% 100,0% ,9% 80,0% ,7% 60,0% ,9% 41,8% 40,0% ,8% 36,9% e 22,5% 30,2% ,0% 18,7% 10,6% 14,1% 15,4% 22,2% 20,0% 0 4,5% jun/12 Preço/m² Inflação (IPCA) INCC Aumento Anual de Preços 0,0% 7

8 Próximos Lançamentos I Chácara Cantareira Localização: São Paulo/SP Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$74,5 milhões The View Guarapiranga Localização: São Paulo/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$81,0 milhões Up Home Santana Localização: São Paulo/SP Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$43,7 milhões * Todos os projetos encontram-se aprovados e com stands de vendas abertos. 8

9 Próximos Lançamentos II Prime House S.B.C Localização: São Bernardo/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$111,5 milhões Premiatto Sacomã Localização: São Paulo/SP Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$45,8 milhões Green Work Localização: São Paulo/SP Segmento: Comercial Padrão: Salas VGV EZTEC: R$117,0 milhões * Todos os projetos encontram-se em aprovação. 9

10 Incorporação Imobiliária e Comercial Quais foram as principais campanhas de vendas da EZTEC nos últimos trimestres e quais foram os resultados alcançados? Qual é a importância da equipe da TEC Vendas no total de vendas da EZTEC? Quais são as vantagens de se manter uma equipe própria de vendas? 10

11 Comercial - Campanhas de Vendas Criatividade para atrair clientes para estandes de vendas; Mega Desconto EZTEC : Descontos na venda de unidades entre Fevereiro/12 e Junho/12; R$22,4 milhões vendidos durante a Campanha. EZTEC Moeda Forte : Outubro/11 a Novembro/11 Aluguel garantido pelo período de 1 ano; R$48,6 milhões vendidos durante a Campanha. 11

12 Comercial - Equipe EZTEC de Vendas Taxas Imobiliárias (%) Além da economia na corretagem, a equipe própria de vendas proporciona: Tec Vendas Terceiras 2% 4% Vendas de Estoque 1S12 (%) Liquidez de Estoque; Tec Vendas 71% Terceiras 29% Inteligência de Mercado; Antecipação de tendências dos consumidores e melhor precificação do produto Em caso de não adequação do produto as demandas do cliente, encaminhamento para outros projetos da EZTEC. 12

13 Operações Imobiliárias Em relação ao desenvolvimento de projetos, que metodologia é adotada pela a EZTEC para realizar projetos racionalizados e com economias de custos? Considerando-se a exposição da EZTEC à lançamentos na cidade de São Paulo, houve alteração no ritmo e no tempo total necessário para a aprovação dos projetos? Lançar empreendimentos em cidades da RMSP e no interior do estado tem sido um fator de mitigação dos riscos de aprovação da cidade na São Paulo? Você poderia comentar, como exemplo, os desafios da EZTEC para projetos como Campos do Jordão e Bandeirantes? 13

14 Operações Imobiliárias - Comparativo de Margens MARGEM VPL MÉDIA MARGEM BRUTA MÉDIA 12% 15% 26% 36% 40% 45% 31% 51% 0% 36% Média Pond. Aquisição Terreno Média Pond. Lançamento Média Pond. Atual 0% 60% Média Pond. Mg. Bruta Contáb. Aquisição Terreno Média Pond. Mg. Bruta Contáb. Lançamento Média Pond. Mg. Bruta Contáb. Atual

15 Operações Imobiliárias - Desafios! Campos do Jordão / Palais Les Champs Projeto Bandeirantes 15

16 Novos Negócios Qual tem sido a localização geográfica de busca e aquisição de novos terrenos? A Diretoria de Novos Negócios tem encontrado dificuldades para a aquisição de terrenos em relação a preços ou à negociação? Existe preferência entre aquisição de terrenos por permuta ou dinheiro? A EZTEC tem dado preferência por aquisição de grandes áreas urbanas ou para pequenas formações de lotes? Qual o tempo de giro médio do banco de terrenos, desde aquisição até o lançamento do empreendimento? Existe uma meta anual para a aquisição de terrenos ou uma projeção do tamanho do banco de terrenos a ser alcançado, em relação ao tempo de giro do banco de terrenos? 16

17 Novos Negócios - Disposição do Landbank RMSP

18 Novos Negócios - Terrenos adquiridos nos últimos 12M Terrenos Região Padrão VGV EZTEC (R$ milhões) Arnaldo de Carvalho Litoral Médio-Alto 101,7 Ática São Paulo Médio 110,4 Biguaçu II São Paulo Médio 26,7 Alocação por Padrão (%VGV EZTEC) Comercial 26,0% Cons. Moreira de Barros São Paulo Médio-Alto 43,7 Correia Dias São Paulo Alto 70,8 Domingos de Morais São Paulo Comercial 247,8 Florianópolis São Paulo Médio 39,5 Av. Morumbi São Paulo Alto 44,1 Mussa Cheid RMSP Médio 364,6 Alto 5,0% Médio 47,3% Osasco I RMSP Comercial 233,0 Osasco II RMSP Médio 30,0 Pará Litoral Comercial 32,3 Pinedo São Paulo Médio-Alto 81,0 Pres. Wilson I São Paulo Comercial 25,1 Pres. Wilson II São Paulo Médio-Alto 159,8 Médio-Alto 21,6% Alocação por Região (%VGV EZTEC) Litoral 7,6% Roque Petrella São Paulo Médio-Alto 31,1 Santa Virginia São Paulo Médio 174,8 São Caetano I RMSP Médio 337,2 São Caetano II RMSP Comercial 56,5 Siqueira Campos Litoral Médio-Alto 39,4 Três de Maio São Paulo Médio-Alto 38,2 Total 2.287,6 Custo médio de aquisição de 13,1% do VGV (considerando despesas com o aumento do potencial construtivo). RMSP 44,6% São Paulo 47,8% 18

19 Novos Negócios - Idade do Banco de Terrenos Alocação por Idade (% VGV próprio) % 4T06 3% % 4T06 Jabaquara / Green Work VGV EZTEC R$117 milhões % % % 2007 Bandeirantes 2008 Praia Grande 2 VGV EZTEC R$540,9 milhões VGV EZTEC R$271,4 milhões 2012 São Caetano VGV EZTEC R$393,7 milhões 2010 Moinho Fabrini II VGV EZTEC R$132,0 milhões 2011 Domingos de Morais VGV EZTEC R$251,8 milhões 19

20 Novos Negócios - Giro do Banco de Terrenos Ciclo Médio de Terrenos (Anos) Aquisição de Terrenos Lançamentos 1S12 (% VGV) ,7% Ciclo Médio de 1,9 anos 1,7 2,3 2,0 2, ,3% 0, VGV Próprio Lançado.: R$326,4 milhões Aquisição de Terrenos nos Projetos Lançados (% do VGV) % % % % % % % % % % % % VGV Próprio Lanç.: R$436,6 milhões VGV Próprio Lanç.: R$505,8 milhões VGV Próprio Lanç.: R$887,1 milhões % VGV Próprio Lanç.: R$1.157,4 milhões 20

21 Engenharia e Planejamento Você poderia comentar as entregas de obras dos próximos trimestres? Você poderia comentar o aumento do número de obras e o planejamento para conseguir entregar no prazo contratual? O INCC tem refletido os custos de construção praticados pela EZTEC? Podemos esperar que os orçamentos das obras, conforme registrados na contabilidade, sejam cumpridos? Como a diretoria técnica da EZTEC tem administrado os fornecedores para garantir a execução da obra no prazo e custo contratado? Como a EZTEC trata os custos de manutenção de obra e qual têm sido sua evolução histórica? 21

22 Engenharia Entrega de obras para 18 meses (1/7) Le Premier Ibirapuera Padrão: Alto Lançamento: Junho/2009 VGV EZTEC: R$71,5 milhões Término da Obra: Junho/2012 Entrega Contratual: Junho/2012 Margem Bruta Realizada: 54% Quality House Jd. Prudência Padrão: Médio Lançamento: Novembro/2009 VGV EZTEC: R$56,6 milhões Término da Obra: Agosto/2012 Entrega Contratual: Setembro/2012 Margem Bruta Realizada: 50% Massimo Residence Padrão: Médio Lançamento: Março/2010 VGV EZTEC: R$23,8 milhões Término da Obra: Setembro/2012 Entrega Contratual: Setembro/2012 Margem Bruta Realizada: 46% 22

23 Engenharia Entrega de obras para 18 meses (2/7) Reserva do Bosque Padrão: Econômico Lançamento: Outubro/2009 VGV EZTEC: R$22,2 milhões Término da Obra: Outubro/2012 Entrega Contratual: Outubro/2012 Margem Bruta Realizada: 41% Capital Corporate Offices Segmento: Comercial Padrão: Salas Comerciais Lançamento: Maio/2009 VGV EZTEC: R$235,4 milhões Término da Obra: Setembro/2012 Entrega Contratual: Novembro/2012 Margem Bruta Realizada: 54% Gran Village Club Padrão: Médio Lançamento: Janeiro/2010 VGV EZTEC: R$90,6 milhões Término da Obra: Dezembro/2012 Entrega Contratual: Fevereiro/2013 Margem Bruta Realizada: 49% 23

24 Engenharia Entrega de obras para 18 meses (3/7) Up Home Padrão: Médio-Alto Lançamento: Abril/2010 VGV EZTEC: R$63,7 milhões Término da Obra: Dezembro/2012 Entrega Contratual: Fevereiro/2013 Margem Bruta Realizada: 50% Quinta do Horto Padrão: Médio-Alto Lançamento: Abril/2010 VGV EZTEC: R$65,0 milhões Término da Obra: Dezembro/2012 Entrega Contratual: Fevereiro/2013 Margem Bruta Realizada: 47% 24

25 Engenharia Entrega de obras para 18 meses (4/7) Clima Mascote Padrão: Médio-Alto Lançamento: Fevereiro/2010 VGV EZTEC: R$77,6 milhões Término da Obra: Janeiro/2013 Entrega Contratual: Fevereiro/2013 Margem Bruta Realizada: 47% Prime House Sacomã Padrão: Médio Lançamento: Maio/2010 VGV EZTEC: R$38,6 milhões Término da Obra: Janeiro/2013 Entrega Contratual: Abril/2013 Margem Bruta Realizada: 42% Varanda Tremembé Padrão: Médio Lançamento: Junho/2010 VGV EZTEC: R$68,5 milhões Término da Obra: Fevereiro/2013 Entrega Contratual: Abril/2013 Margem Bruta Realizada: 51% 25

26 Engenharia Entrega de obras para 18 meses (5/7) Sky Padrão: Alto Lançamento: Junho/2010 VGV EZTEC: R$136,6 milhões Término da Obra: Agosto/2013 Entrega Contratual: Outubro/2013 Margem Bruta Realizada: 55% Sophis Padrão: Alto Lançamento: Setembro/2010 VGV EZTEC: R$97,8 milhões Término da Obra: Agosto/2013 Entrega Contratual: Outubro/2013 Margem Bruta Realizada: 63% Royale Prestige Padrão: Alto Lançamento: Outubro/2010 VGV EZTEC: R$94,8 milhões Término da Obra: Setembro/2013 Entrega Contratual: Novembro2013 Margem Bruta Realizada: 49% 26

27 Engenharia Entrega de obras para 18 meses (6/7) Art E Padrão: Médio-Alto Lançamento: Outubro/2010 VGV EZTEC: R$64,1 milhões Término da Obra: Setembro/2013 Entrega Contratual: Novembro/2013 Margem Bruta Realizada: 48% Grand Village V. Formosa Padrão: Médio-Alto Lançamento: Novembro/2010 VGV EZTEC: R$95,3 milhões Término da Obra: Outubro/2013 Entrega Contratual: Dezembro/2013 Margem Bruta Realizada: 45% Trend Segmento: Comercial Padrão: Salas Lançamento: Fevereiro/2011 VGV EZTEC: R$89,3 milhões Término da Obra: Outubro/2013 Entrega Contratual: Dezembro/2013 Margem Bruta Realizada: 61% 27

28 Engenharia Entrega de obras para 18 meses (7/7) Up Home Jd. Prudência Padrão: Médio-Alto Lançamento: Fevereiro/2011 VGV EZTEC: R$61,1 milhões Término da Obra: Novembro/2013 Entrega Contratual: Janeiro/2014 Margem Bruta Realizada: 46% Quality House Sacomã Padrão: Médio Lançamento: Fevereiro/2012 VGV EZTEC: R$60,4 milhões Término da Obra: Dezembro/2013 Entrega Contratual: Fevereiro/2014 Margem Bruta Realizada: 43% 28

29 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 ago-13 set-13 out-13 nov-13 dez-13 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 ago-13 set-13 out-13 nov-13 dez-13 jan-14 fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14 Engenharia Evolução dos Canteiros Número de canteiros (EZ+parc.) M² em construção (mil) Custo Total das Obras em Construção (R$ milhoes)

30 Engenharia Desvios de Prazos e Custos I ANTECIPAÇÃO MÉDIA PROJETADA (DIAS) (obras em andamento) DESVIO DE CUSTO (Média em INCC) (obras em andamento) 0 0% (63) -3,4% (90) ANTECIPAÇÃO ATRASO 90-5% 5% ECONOMIA ESTOURO 30

31 Desvio Prazo (dias) Engenharia Desvio de Prazos e Custos II GAntecipação+Estouro 38% CAntecipação+Economia 62% % -4% -2% 0% 2% 4% 6% DAtraso+Estouro Desvio de Custo em INCC (%) GAtraso+Economia % - Média Ponderada pelo custo (obras em execução) 31

32 Engenharia Manutenção das Obras O gráfico acima refere-se ao percentual do custo de manutenção provisionado e gasto nas obras. 32

33 EZ Towers Quem está contratado para a comercialização do EZ Towers e como está o andamento deste processo? Houve análise de avaliação de venda em Fundo de Investimento Imobiliário, além do modelo tradicional de venda? Qual a data prevista de entrega das torres? Qual a estratégia da EZTEC em relação à comercialização de cada uma das torres? Em que estágio encontram-se as obras, falando de execução e contratações? Porque foi escolhida a própria EZTEC para a construção do EZ Towers? 33

34 EZ Towers Representação Artística 34

35 EZ Towers Características Gerais 150m 26 Andares Especificações Técnicas - Total de Área Construída: ,36 m² - Área BOMA Total: ,00 m² - Altura: 150m - Vagas de Garagens: vagas - Área Privativa: a m² por andar - Pé direito: 2,80m - Elevadores: 41 elevadores (30 elevadores sociais) - Geradores Elétricos: 5 Geradores a Diesel 3 Geradores a Diesel (1.941/1.600kVA) 2 Geradores de Emergência (450/405kVA) - Ar Condicionado Refrigerado com Água TR(Toneladas de Refrigeração)/ kw.dia -1 Parceiros 1 Evaporador para cada 32m²/área Privativa 8 Garagens (5 Sobresolo 3 Subsolo) 35

36 EZ Towers - Cronograma de Obras Cronograma Estimado de Construção Fundação Torre A Estrutura Torre A Elevadores Torre A Deadline Out-14 Fachada Torre A Fundação Torre B Estrutura Torre B Elevadores Torre B Deadline Abr-15 Fachada Torre B Evolução Estimada dos Custos de Construção 19% 51% 29% 1% 0% 100% 36

37 EZTowers Canteiro de Obra * Uma foto tirada a cada 10 minutos Canteiro de Obra do EzTower 37

38 Administrativo Como a EZTEC tem lidado com a inadimplência de clientes no últimos anos? A Taxa de Inadimplência tem sido estável ou decrescente? Na EZTEC, a área jurídica desempenha um papel relevante para que tipo de atuações? Na relação com o cliente, quais têm sido os investimentos da EZTEC para aumentar a produtividade do atendimento? Na área de recursos humanos, a EZTEC tem conseguido reter seus principais talentos? 38

39 Administrativo - Inadimplência (R$ 000) PARCELAS VENCIDAS (R$'000) Desconsiderando parcelas da carteira até 30 dias e repasse até 90 dias de atraso Total Carteira com parcelas acima de 30 dias Repasse com parcelas acima de 90 dias jan - 11 fev - 11 mar - 11 abr - 11 mai - 11 jun - 11 jul - 11 ago - 11 set - 11 out - 11 nov - 11 dez - 11 jan - 12 fev - 12 mar - 12 abr

40 Administrativo - Inadimplência (%) VALOR DAS PARCELAS EM ATRASO / RECEBÍVEIS (%) 5% Carteira Carteira com parcelas acima de 30 dias Repasse Repasse com parcelas acima de 90 dias 4,5% 4% 3,4% 3,2% 3,5% 3,3% 3% 3,1% 2,8% 2% 1% 0% 2,2% 2,1% 2,0% 2,3% 1,7% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,4% 1,2% 1,2% 1,2% 1,3% 1,2% 1,1% 1,1% 1,4% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 1,1% 0,8% 0,8% 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% 0,9% 0,6% 0,8% 0,9% 0,5% 0,8% 0,8% 0,8% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,3% 0,6% 0,6% 0,4% 0,4% 0,5% 0,4% 0,4% 0,3% jan - 11 fev - 11 mar - 11 abr - 11 mai - 11 jun - 11 jul - 11 ago - 11 set - 11 out - 11 nov - 11 dez - 11 jan - 12 fev - 12 mar - 12 abr

41 Administrativo Investimentos em TI Projetos Implementados 2009 SIVEZ - SISTEMA DE VENDAS EZTEC Benefícios Mapeamento do processo de vendas Análise comercial das propostas online Controle de Comissões Emissão de contratos de compra e venda integrado ao ERP Controle de todo o estoque online Informações gerenciais para tomada de decisão Gastos com T.I. (R$mil) SAC - SISTEMA DE ATENDIMENTO AO CLIENTE Benefícios Registro e controle das solicitações Análise das ações a serem tomadas Rapidez no atendimento as solicitações PROJETO DE INFRAESTRUTURA Construção de novo Data Center Normas ABNT NBR ISO/IEC 27002, BS e CobiT (padrão internacional) PORTAL DO CLIENTE Benefícios Autoatendimento Redução da necessidade de atendimento pessoal Facilidade na obtenção das informações Redução do número de solicitações ao SAC E 41

42 Financeiro A EZTEC projeta manter sua posição de caixa líquido positivo para 2012 e 2013? Qual a influência dos recebíveis performados nesta projeção? Quando devemos esperar um novo ciclo de geração de caixa (líquido da compra de terrenos)? O guidance de margens da EZTEC tem sido conservador em relação ao que tem-se observado na prática. Qual o motivo desta diferença? No modelo de contabilidade do setor de incorporação imobiliária (POC), o reflexo de lançamentos e vendas no trimestre é imediato no reconhecimento de resultados para a EZTEC? 42

43 Base 100 Financeiro - Posição Indicativa de Geração de Caixa Saldo de Caixa + Receb. Perform Emprést. e Financ * Gráfico desconsidera compra de novos terrenos Considera execução de obra do EZ Towers **As informações acima não devem ser consideradas projeções 39

44 Financeiro - DRE (Histórico de Margens e ROE) 60,0% 54,9% Margem Bruta (%) 50,0% 40,0% 48,2% 46,6% 37,0% 51,2% 44,0% 45,1% 42,9% 37,7% 39,6% 42,0% 37,1% 44,4% 42,6% 52,1% 43,6% 48,8% 40,2% 47,5% 48,1% 44,1% 42,7% 51,5% 45,1% 44,8% 50,4% 42,1% Margem Líquida (%) 30,0% 20,0% 35,9% 18,3% 18,6% 21,5% 29,0% 19,8% 34,6% 25,5% 28,0% 16,0% 32,9% 21,9% 35,3% 25,7% 34,5% 25,0% 33,1% 27,7% 25,5% 30,7% 24,3% ROE (%) 10,0% 12,5% 11,4% 6,0% 0,0% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 44

45 Financeiro Como manter as margens no futuro! 60% Médio Prazo: Resultados a Apropriar, Estoque de Unidades e Landbank. Longo Prazo: Terrenos para Aquisição. Margem Bruta: 52% 50% 50% 50% 48% 47% 44% 42% Margem Bruta*: 42% 40% 30% 20% 10% 40% 35% 31% 32% 31% 14% 11% 38% 31% 15% 26% 7% 26% 6% Margem Bruta: 40% Margem a Apropriar (de unidades já vendidas, que serão reconhecidas a resultado conforme evolução financeira de obra) de 50,9%; Custos e prazos de obras controlados; Estoque de Unidades de R$564,5 milhões; Landbank de R$4,5 bilhões, com custo de aquisição de 10,6% do VGV, adquiridos de acordo com os critérios de rentabilidade da EZTEC, e beneficiados pelo aumento do preço de venda de imóveis da RMSP. Margem Bruta*: 38% Maior seletividade na aquisição de terrenos; Exposição ao mercado mais rentável do país: RMSP; Foco na Classe Média / Alta; Rígidos Critérios de Viabilidade: Taxa de Retorno Restrita: >25% a.a.; Margem VP: >12%; VGV: >R$30 MM; Aversão ao Risco torna as premissas mais conservadoras na viabilidade: Preço de venda com defasagem mínima de 6 meses; Custo de construção factível; Apesar da EZTEC ter construtora própria, considera o pagamento de Taxa de Administração de obra. 0% T12 EZTEC - Mg. Bruta Setor - Mg. Bruta EZTEC - Mg. Líquida Setor - Mg. Líquida (...) *Considera condições de mercado futuras iguais as apresentadas no 2T12. Isto não se refere a um Guidance de Margens. 45

46 Financeiro Histórico Operacional e de Resultados Guidance 182 Vendas Contratadas 150 Receita Líquida 186 Lucro Líquido 78 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

47 Governança e Estratégia Corporativa Uma empresa familiar com gestão profissionalizada! Um modelo de governança corporativa estruturado com base no respeito ao acionista não controlador! Uma estratégia de crescimento fundamentada na solidez financeira e na capacidade de execução operacional! Um modelo de crescimento de valor, estruturado com base no respeito ao cliente, ao fornecedor, aos funcionários e a seus acionistas! Um modelo de negócio sem surpresas! 47

48 A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de RI Pedro Henrique Rocha Nocetti Coordenador de RI Erik Rodrigues Kragegaard Analista de RI Victor Di Francesco Estagiário de RI ri@eztec.com.br