Swiss Re Corporate Solutions

Transcrição

1 Swiss Re Corporate Solutions Riscos Climáticos e o Mercado Segurador Elaine Fridman, 2017/2018, SwissRe Corporate Solutions

2 Ultimamente no Setor Elétrico. General Public Release 2

3 Participação das Fontes Renováveis na Matriz Aumento da participação de fontes renováveis com destaque para as fontes Eólica e Solar nos próximos 10 anos. Além da redução da participação das UHEs na Matriz Elétrica, a expansão resultante apresenta um menor crescimento da capacidade de armazenamento dos reservatórios ( ). Isso faz com que o sistema passe a operar com uma característica sazonal marcante, definida pela disponibilidade dos recursos naturais. Plano decenal de Expansão 2026, PDE, Empresa de Pesquisa Energética, EPE. Disponível em: 3

4 Seguros Indexados Proteção Climática Índices Climáticos São instrumentos paramétricos utilizados para reduzir a exposição do cliente à efeitos adversos do clima que afetam a matriz energética brasileira. São feitos sob medida para atender a necessidade de diversificação de risco dos agentes do setor. Vantagens dos Índices Climáticos Estabilizam o fluxo de caixa, minimizando o risco de crédito e reduzindo a volatilidade nos resultados da empresa. 4

5 Seguros Indexados Principais Riscos Cobertos Precipitação (mm de chuva) Dados Utilizados Estações, fontes oficiais e satélites podem ser usados para analise e indenização das perdas Vazão dos Rios (Energia Natural Afluente, % MLT, ou m³/s*) ONS Vento (velocidade m/s) NASA Temperatura (ºC ) Irradiação Solar (kwh/m²) Estações Climáticas 5

6 Exemplo: Índice Climático para Vazão dos Rios A cobertura visa compensar agentes do mercado pela queda nas receitas em função da volatilidade do comportamento das vazões. R$33/ MWh R$33/ MWh 130%MLT R$502/MWh 75%MLT R$390/MWh Source: National System Operator, ONS, and Brazil s Energy Trading Chamber. Data from the last 10 years. A proteção é baseada em dados públicos, disponibilizados pelo Operador Nacional do Sistema, ONS, em percentual da Média de Longo Prazo, %MLT. 6

7 Informações para o Processo de Cotação Localização ou Região: de acordo com a regionalização proposta pelo Operador Nacional do Sistema, ONS Valor total em risco, VaR (ou montante de energia e valor do PPA em R$/MWh) Valor Financeiro para cada ponto % da Média de Longo Prazo, MLT Gatilho do seguro: nível de vazão a partir do qual se inicia a cobertura em % da Média de Longo Prazo, MLT Período 7

8 Índice Climático para Geradores Hidráulicos A cobertura visa compensar o gerador pela queda nas receitas em seu local de risco por efeito climático. Dados públicos de Vazão (ONS*) ou Chuva (CHIRPS**) Aplicação sobre a função de produção da usina Indice teórico de produção de Energia baseado em vazão *ONS: Operador Nacional do Sistema Os dados de vazão podem ser em: m³/s ou em % da Média de Longo Prazo (a depender da disponibilidade de informações públicas) **CHIRPS: Climate Hazards Group InfraRed with Station Data Base de dados de precipitação global com mais de 30 anos observados Os dados são públicos e dários 8

9 Informações para o Processo de Cotação Localização das Usinas Hidráulicas: latitude e longitude, rio, bacia, arquivo de bordas georeferenciadas. Garantia Física e a Distribuição ao longo dos meses do ano, em MWh (curva de sazonalização) Período de Cobertura Dados técnicos para estimativa de produção (incluindo fator de perdas) Valor do PPA em R$/MWh 9

10 Índice Climático para Geração Eólica A cobertura visa compensar o gerador pela queda nas receitas em função de um menor volume de energia gerado provocado pelo efeito do clima Dados de Satélite: Velocidade do Vento Aplicação sobre a Função de Produção da Turbina Índice Teórico de Produção de Energia 10

11 Informações Iniciais para Cotação General Public Release Localização das Usinas Eólicas: latitude e longitude Produção Anual Esperada e a Distribuição ao longo dos meses do ano, em MWh Período de Cobertura Dados técnicos curva potência vs velocidade do vento do fabricante, estimativa de perdas Dados verificados para a certificação Valor do PPA em R$/MWh 11

12 Jan Feb Mar Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Wh/m² KW Production (MWh) General Public Release Índice Climático para Geração Solar A cobertura visa compensar o gerador pela queda nas receitas em função de um menor volume de energia gerado provocado por baixa irradiação solar Dados de Satélite: Irradiação Solar Aplicação sobre a Função de Produção do Painel Índice Teórico de Produção de Energia Média Irradiação Solar (Wh/m²) Produtividade Painel Irradiação (Wh/m²) Eletricidade Gerada 12

13 Informações Iniciais para Cotação General Public Release Localização das Fazendas Solares: latitude e longitude Produção Anual Esperada e a Distribuição ao longo dos meses do ano, em MWh Área Período de Cobertura Dados técnicos como fator de ganho de inclinação, fator de conversão de energia (rendimento das placas solares a partir da incidência de irradiação solar), curva potência vs irradiação solar, e dados observados Valor do PPA em R$/MWh 13

14 Como Funciona a Indenização? Ao final do período de Risco a Swiss Re e o Cliente apuram o resultado do índice através de consulta à base pública. Se constatado sinistro, o cliente receberá o valor correspondente ao gatilho apurado para a região. Esta apuração não demanda avaliação de campo. A apuração é simples e a indenização ocorre rapidamente após a publicação dos dados para avaliação do seguro. 14

15 Visão Geral da Swiss Re, 1º maior grupo Res/Seguros do Mundo Solidez Financeira Reconhecida pelo Mercado: Standard & Poor s: AA-/stable; Moody s: Aa3/stable; A.M. Best: A+/stable Presença Global com mais de 50 escritórios em 20 países ECM (Environmental Commodity Markets) A maior provedora de proteção climática do mundo Importante trajetória em inovação de produtos 15

16 Obrigada!! 16

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