Odebrecht Ambiental Araguaia Saneamento S.A. Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2015 e relatório dos auditores independentes

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1 Odebrecht Ambiental Araguaia Saneamento S.A. Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2015 e relatório dos auditores independentes

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4 Balanço patrimonial em 31 de dezembro Em milhares de reais Ativo Nota explicativa Passivo e patrimônio líquido Nota explicativa Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa Fornecedores Contas a receber Empréstimos Partes relacionadas Salários e encargos sociais Tributos a recuperar Tributos a pagar Outros ativos Obrigações pela aquisição de investimentos Outros passivos Não circulante Não circulante Realizável a longo prazo Partes relacionadas Partes relacionadas Obrigações pela aquisição de investimentos Imposto de renda e contribuição social diferidos Tributos a recuperar Patrimônio líquido 13 Imobilizado Capital social Intangível Prejuízos acumulados (5.022) (2.851) Total do ativo Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 1 de 24

5 Demonstração do resultado Exercícios findos em 31 de dezembro Nota explicativa Operações continuadas Receita líquida de serviços 14 (a) Custos dos serviços prestados 14 (c) (7.501) (8.636) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais 14 (c) Gerais e administrativas (2.063) (1.713) Outras receitas, líquidas 49 Lucro (prejuízo) operacional 905 (540) Resultado financeiro 14 (d) Receitas financeiras Despesas financeiras (4.446) (1.534) Resultado financeiro, líquido (4.189) (1.402) Prejuízo antes do imposto de renda e da contribuição social (3.284) (1.942) Imposto de renda e contribuição social correntes 12 (b) 11 (11) Imposto de renda e contribuição social diferidos 12 (b) Prejuízo do exercício (2.172) (1.241) Prejuízo por ação básico e diluído de operações continuadas atribuível aos acionistas da Companhia durante o exercício (expresso em R$ por ação) 13 (b) (0,22) (0,16) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 2 de 24

6 Demonstração das mutações no patrimônio líquido Em milhares de reais Capital Social Nota explicativa Subscrito A integralizar Prejuízos acumulados Total Em 1º de janeiro de (7.550) (1.610) 840 Integralização de capital 13 (a) Prejuízo do exercício (1.241) (1.241) Em 31 de dezembro de (2.350) (2.851) Integralização de capital 13 (a) Prejuízo do exercício (2.172) (2.172) Em 31 de dezembro de (2.190) (5.023) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 3 de 24

7 Demonstração dos fluxos de caixa Exercício findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Fluxos de caixa das atividades operacionais Prejuízo antes do imposto de renda e da contribuição social (3.284) (1.942) Ajustes Depreciação e amortização Margem de lucro de construção (35) (136) Juros e variações monetárias, líquidas (333) Variações nos ativos e passivos Contas a receber (547) (897) Tributos a recuperar 394 (428) Outros ativos (97) 36 Fornecedores 56 (45) Salários e encargos sociais 32 (45) Tributos a pagar 318 (26) Outros passivos Caixa proveniente das (aplicado nas) operações (1.405) Imposto de renda e contribuição social pagos (11) Caixa líquido proveniente das (aplicado nas) atividades operacionais (1.405) Fluxos de caixa das atividades de investimentos Adições ao imobilizado (45) (9) Adições ao intangível (1.569) (11.247) Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (1.614) (11.256) Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Ingressos de empréstimos e financiamentos Amortizações de empréstimos e financiamentos (5.910) Juros pagos de empréstimos e financiamentos (2.470) Integralização de capital social Partes relacionadas (4.542) Caixa líquido proveniente das (aplicado nas) atividades de financiamentos (852) Aumento (redução) líquido (a) de caixa e equivalentes de caixa 226 (1.683) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 4 de 24

8 1 Informações gerais A Odebrecht Ambiental Araguaia Saneamento S.A. ("Companhia") foi constituída em 13 de setembro de 2012 com o objetivo social de operacionalizar os serviços de abastecimento de água potável e de esgotamento sanitário do município de Redenção no Estado do Pará. Em 19 de setembro de 2012, a Companhia assinou junto à Prefeitura Municipal de Redenção, o contrato de concessão para prestação dos serviços públicos de abastecimento de água potável e esgotamento sanitário pelo prazo de 30 anos, com investimento previsto de R$ (não auditado), tendo como meta o atendimento a 99% da população urbana até 2022 com o abastecimento de água e 85% da população até 2028 com o tratamento de esgoto. Os investimentos na recuperação e ampliação dos sistemas de água e esgotamento sanitário foram iniciados no primeiro semestre de 2013, assim como a geração de receita através de cobrança direta aos usuários do sistema. Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia apresenta prejuízos acumulados de R$ (2014 R$ 2.851) e excesso de passivos circulantes sobre ativos circulantes no montante de R$ (2014 R$ ), principalmente em função da contratação de empréstimos para capital de giro e conta garantida, com vencimentos em abril e maio de Para liquidação desses empréstimos, a Companhia captará recursos junto ao seu acionista controlador Odebrecht Ambiental S.A. ("ODB Ambiental ), mediante a emissão de contrato de mútuo já em negociação. Ademais, para fazer face aos passivos de curto prazo, a Companhia conta a geração líquida de caixa de suas operações e também encontra-se em fase final de negociação para a contratação de financiamentos de longo prazo junto à Caixa Econômica Federal, no montante de R$ , com expectativa de assinatura no segundo semestre de A Companhia conta com o acesso a recursos financeiros da ODB Ambiental, caso necessário, para fazer face aos seus compromissos de curto prazo. A Companhia é parte integrante da Organização Odebrecht ( Grupo ), sendo controlada pela ODB Ambiental. Como é de conhecimento público, desde 2014 encontram-se em andamento investigações e outros procedimentos legais conduzidos pelo Ministério Público Federal e outras autoridades públicas, no contexto da chamada Operação Lava Jato, que investiga, principalmente, práticas relacionadas à corrupção e lavagem de dinheiro, e que envolvem empresas, ex-executivos e executivos do Grupo Odebrecht, do qual a Companhia faz parte. No contexto dessas investigações, foram executados mandados de busca e apreensão nas dependências de algumas dessas empresas do Grupo Odebrecht, incluindo a controladora Odebrecht Ambiental S.A. Embora a Companhia não tenha sido objeto de busca e apreensão, e não haja como determinar se a Companhia será afetada pelos resultados das referidas investigações e por quaisquer de seus desdobramentos e suas consequências futuras, a administração, neste momento, entende que tais efeitos, se existentes, não deverão afetar significativamente a Companhia. 5 de 24

9 2 Resumo das principais políticas contábeis As principais políticas contábeis aplicadas na preparação dessas demonstrações financeiras estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário. As presentes demonstrações financeiras foram aprovadas pela diretoria da Companhia em 26 de abril de Base de preparação As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ) e evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, e somente elas, as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão. As demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e ativos e passivos financeiros mensurados ao valor justo. A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e têm maior complexidade, bem como as áreas nas quais as premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras, estão divulgadas na Nota 3. A Companhia não possuía outros resultados abrangentes nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e de Dessa forma, a demonstração de resultados abrangentes nessas datas não está sendo apresentada. 2.2 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários com risco insignificante de mudança de valor. 2.3 Ativos financeiros e não financeiros Classificação A Companhia classifica seus ativos financeiros no reconhecimento inicial, sob a categoria de empréstimos e recebíveis. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. 6 de 24

10 Os ativos financeiros são apresentados como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses após a data do balanço Reconhecimento e mensuração Os investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, acrescidos dos custos da transação para todos os ativos financeiros não classificados ao valor justo por meio do resultado. As compras e as vendas de ativos financeiros são normalmente reconhecidas na data da negociação. Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado, usando o método da taxa efetiva de juros Impairment de ativos financeiros e não financeiros (a) Ativos financeiros mensurados ao custo amortizado A Companhia avalia na data da emissão do balanço se existe evidência objetiva de que um ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros está deteriorado e as perdas por impairment, são incorridas somente se há evidência objetiva de impairment como resultado de um ou mais eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dos ativos (um "evento de perda"), e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que pode ser estimado de maneira confiável. (b) Ativos não financeiros Os ativos que estão sujeitos à amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida quando o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável, o qual representa o maior valor entre o valor justo de um ativo menos seus custos de venda e o seu valor em uso. Para fins de avaliação do impairment, os ativos são agrupados nos níveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa UGC ). 2.4 Contas a receber As contas a receber correspondem aos valores a receber pela prestação de serviços no decurso normal das atividades da Companhia. Se o prazo de recebimento é equivalente a um ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas no ativo não circulante. As contas a receber são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo menos a provisão para créditos de liquidação duvidosa ( PCLD ), calculados com base na análise dos créditos e registrada no montante considerado pela Administração como suficiente para cobrir perdas nas contas a receber. 7 de 24

11 2.5 Ativos intangíveis (a) Sistema de água e esgoto A Companhia reconhece como um ativo intangível o direito de cobrar os usuários pelos serviços prestados de abastecimento de água e esgotamento sanitário, presente nos contratos de concessão, em atendimento à Interpretação Técnica ICPC 01 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (ICPC 01), correlacionadas à Orientação OCPC 05 desse mesmo Comitê (OCPC 05). O ativo intangível é avaliado pelo valor justo, determinado pela receita estimada de formação da infraestrutura necessária para prestação dos serviços de concessão pública. Essa receita foi estimada considerando os investimentos efetuados pela Companhia na aquisição, melhoria e formação da infraestrutura e a respectiva margem de lucro, determinada com base nos correspondentes custos de envolvimento da concessionária na formação do seu ativo intangível. O ativo intangível tem sua amortização iniciada quando estiver disponível para ser utilizado nas operações da Companhia e, até este momento, os investimentos realizados são avaliados a valor justo e classificados como intangível em formação. A amortização do ativo intangível reflete o padrão em que se espera que os benefícios econômicos futuros do ativo sejam consumidos pela Companhia, ou o prazo final da concessão, o que ocorrer primeiro. (b) Direito de concessão O direito de concessão refere-se à outorga registrada na concessão no ativo intangível (Nota 8) e as respectivas obrigações relacionadas aos pagamentos futuros (exigibilidades) estão registradas no passivo circulante. A amortização reflete o padrão em que se espera que os benefícios econômicos futuros do ativo sejam consumidos pela Companhia, ou o prazo final da concessão, o que ocorrer primeiro. (c) Capitalização de juros Os custos de empréstimos que são diretamente atribuíveis à aquisição, construção de um ativo intangível qualificável, que é um ativo que, necessariamente, demanda um período de tempo substancial para ficar pronto para seu uso pretendido, são capitalizados como parte do custo do ativo quando for provável que eles irão resultar em benefícios econômicos futuros para a entidade e que tais custos possam ser mensurados com confiança. 8 de 24

12 (d) Softwares As licenças de software adquiridas são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquiri-los e fazer com que estejam prontos para serem utilizados. Esses custos são amortizados de acordo com a sua vida útil estimada. 2.6 Fornecedores As contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes. Os saldos são inicialmente reconhecidos pelo valor justo e, subsequentemente, mensurados pelo custo amortizado com o uso do método da taxa efetiva de juros. 2.7 Empréstimos São reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, líquido dos custos incorridos na transação e são, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer diferença entre os valores captados (líquidos dos custos da transação) e o valor de liquidação é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em que os empréstimos estejam em aberto, utilizando o método da taxa efetiva de juros. As taxas pagas no estabelecimento dos empréstimos são reconhecidas como custos da transação das respectivas operações uma vez que seja provável que uma parte ou todo o empréstimo seja sacado. Os empréstimos são classificados como passivo circulante, a menos que a Companhia tenha um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, doze meses após a data do balanço. Os custos de empréstimos que são diretamente atribuíveis à aquisição, construção ou produção de um ativo qualificável, que é um ativo que, necessariamente, demanda um período de tempo substancial para ficar pronto para seu uso, são capitalizados como parte do custo do ativo quando for provável que eles irão resultar em benefícios econômicos futuros e que tais custos possam ser mensurados com confiança. Demais custos são reconhecidos como despesa no período que são incorridos. 2.8 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos O imposto de renda e contribuição social diferidos são calculados sobre os prejuízos fiscais do imposto de renda, base negativa de contribuição social e adições ou exclusões temporárias. As alíquotas desses tributos, definidas atualmente para determinação desses créditos diferidos, são de 25% de imposto de renda e de 9% para a contribuição social para as empresas sediadas no Brasil. 9 de 24

13 Com base em projeções de resultados futuros, elaboradas e fundamentadas em premissas internas e em cenários que podem sofrer alterações, os tributos diferidos ativos são reconhecidos por ser provável que o lucro futuro tributável será compensado com os saldos de prejuízos fiscais e base negativa acumulados. As despesas de imposto de renda e contribuição social do exercício compreendem os tributos correntes e diferidos. O imposto de renda e a contribuição social corrente são apresentados líquidos, no passivo quando houver montantes a pagar, ou no ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o total devido na data do relatório. 2.9 Reconhecimento da receita A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela prestação de serviços no curso normal das atividades da Companhia. A receita é apresentada líquida dos impostos, dos abatimentos e dos descontos. A Companhia reconhece as receitas quando os valores podem ser mensurados com segurança, é provável que benefícios econômicos futuros fluirão para as entidades e quando critérios específicos tiverem sidos atendidos para cada uma das atividades da Companhia, conforme descrição a seguir. A Companhia baseia suas estimativas em resultados históricos, levando em consideração o tipo de cliente, o tipo de transação e as especificações de cada prestação de serviço. (a) Receita de serviços de água e esgoto O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício, sendo as receitas referentes a prestação de serviços de água e de coleta e tratamento de esgoto. As receitas incluem ainda, parcela não faturada que representam receitas incorridas, cujo consumo foi realizado, mas ainda não foi faturado até o final de cada período. (b) Receita de construção A receita de construção foi estimada considerando os gastos incorridos pela Companhia na formação da infraestrutura e a respectiva margem de lucro, determinada com base nos correspondentes custos de envolvimento da Companhia na formação do seu ativo intangível, presente no contrato de concessão pública (ICPC 01) e OCPC 05, já que a Companhia adota como prática a terceirização dos serviços de construção, com riscos de construção assegurados nos contratos de prestação de serviços e por seguros específicos de construção. 10 de 24

14 A receita de construção é determinada e reconhecida de acordo com o ICPC 01 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis Contratos de Concessão, segundo o método de porcentagem de conclusão, mediante incorporação da margem de lucro aos respectivos custos incorridos no mês de competência. A margem de lucro utilizada em 2015 e em 2014 é de 2% para os contratos de concessões públicas (intangível). Essa receita é reconhecida juntamente com os respectivos tributos diferidos e custos de construção na demonstração do resultado de sua competência, e está diretamente relacionada aos respectivos ativos formados (ativo intangível). 3 Estimativas e julgamentos contábeis críticos As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias. Com base em premissas, a Companhia faz estimativas com relação ao futuro. Por definição, as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício social, estão contempladas a seguir: (a) Imposto de renda, contribuição social e outros impostos A Companhia reconhece provisões por conta de situações em que é provável que valores adicionais de impostos forem devidos. Quando o resultado final dessas questões é diferente dos valores inicialmente estimados e registrados, essas diferenças afetam os ativos e passivos fiscais atuais e diferidos no período em que o valor definitivo é determinado. (b) Recuperabilidade do imposto de renda e contribuição social diferidos A Companhia mantém o registro permanente de imposto de renda e contribuição social diferidos sobre as seguintes bases: (i) prejuízo fiscal e base negativa da contribuição social; e (ii) receitas e despesas contábeis temporariamente não tributáveis e indedutíveis, respectivamente. 11 de 24

15 O reconhecimento e o valor dos tributos diferidos ativos dependem da geração futura de lucros tributáveis, o que requer o uso de estimativas relacionadas ao desempenho futuro da Companhia. Essas estimativas estão contidas no Plano de Negócios, que é aprovado anualmente pela Administração da Companhia. Anualmente, a Companhia revisa a projeção de lucros tributáveis. Se essas projeções indicarem que os resultados tributáveis não serão suficientes para absorver os tributos diferidos, são feitas as baixas correspondentes à parcela do ativo que não será recuperada. O prejuízo fiscal e base negativa da contribuição social não expiram no âmbito tributário brasileiro. (c) Reconhecimento de receita de construção A Companhia usa o método de porcentagem de conclusão para contabilizar seu contrato de construção. O uso do método requer que a Companhia estime o estágio de execução de cada contrato até a data-base do balanço como uma proporção entre os custos incorridos com os serviços até então executados e o total dos custos orçados de cada contrato (Nota 2.9 (b)). (d) Receita não faturada A Companhia registra as receitas ainda não faturadas porém incorridas, cujo serviço foi prestado, mas ainda não foi faturado até o final de cada período. Essas receitas são contabilizadas na data da prestação do serviço, como contas a receber de clientes a faturar, com base em especificações de cada venda, de forma que as receitas se contraponham aos custos em sua correta competência. (e) Vida útil dos ativos intangíveis Os ativos intangíveis da concessão de serviços público são amortizados pelo método linear e refletem o período em que se espera que os benefícios econômicos futuros do ativo sejam consumidos pela Companhia, podendo ser o prazo final da concessão, ou a vida útil do ativo, o que ocorrer primeiro. Os ativos intangíveis tem a sua amortização iniciada quando está disponível para uso, em seu local e na condição necessária para que seja capaz de operar da forma pretendida pela Companhia. 12 de 24

16 4 Gestão de risco financeiro 4.1 Fatores de risco financeiro Considerações gerais A Companhia participa em operações envolvendo instrumentos financeiros, incluindo caixa e equivalentes de caixa, contas a receber, fornecedores, empréstimos e partes relacionadas. Os instrumentos financeiros operados pela Companhia têm como objetivo administrar a disponibilidade financeira de suas operações. A administração dos riscos envolvidos nessas operações é feita através de mecanismos do mercado financeiro que buscam minimizar a exposição dos ativos e passivos da Companhia, protegendo a rentabilidade dos contratos e o patrimônio da Companhia. Adicionalmente, a Companhia não participou de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos (especulativos e não especulativos) durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e de (a) Risco de crédito A política da Companhia considera o nível de risco de crédito a que está disposta a se sujeitar no curso de seus negócios. A diversificação de sua carteira de recebíveis são procedimentos adotados a fim de minimizar eventuais problemas de inadimplência em suas contas a receber. O risco de crédito também decorre de caixa e equivalentes de caixa, depósitos em bancos e instituições financeiras. Os critérios para constituição da PCLD são os títulos a receber de usuários particulares vencidos há mais de 180 dias e para órgãos públicos os títulos vencidos há mais de 720 dias. Apesar de ser somente um critério quantitativo, devido ao tipo de serviço que a Companhia presta ser um serviço essencial, o não pagamento pelo usuário final do título vencido geraria a interrupção do serviço. Dessa forma, a Companhia considera que o critério para constituição da PCLD é suficiente para cobrir eventuais perdar nesses títulos. A exposição máxima ao risco de crédito na data de apresentação do relatório é o valor contábil dos títulos classificados como equivalentes de caixa, depósitos em bancos, instituições financeiras e contas a receber na data do balanço (Notas 5 e 6). 13 de 24

17 (b) Risco de liquidez Para administrar a liquidez do caixa, são estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, sendo monitoradas diariamente pela área de tesouraria. 4.2 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital é salvaguardar a capacidade de sua continuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir o respectivo custo. Em benefício de sua gestão, a Companhia pode rever a política de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas ações ou vender ativos para reduzir, por exemplo, o nível de endividamento. Condizente com outras companhias do setor, a Companhia monitora o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo capital total. A dívida líquida, por sua vez, corresponde ao total de empréstimos e financiamentos (incluindo valores circulantes e não circulantes), subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa. O capital total é apurado através da soma do patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial, com a dívida líquida. Os índices de alavancagem financeira nos exercício findos em 31 de dezembro 2015 e de 2014, podem ser assim sumariados: Total de empréstimos (Nota 9) (-) Caixa e equivalentes de caixa (Nota 5) (301) (75) Dívida líquida Total do patrimônio líquido Total do capital Índice de alavancagem financeira - % 88% 75% 14 de 24

18 4.3 Instrumentos financeiros por categoria Os instrumentos financeiros da Companhia são classificados da seguinte forma: Empréstimos e recebíveis Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber Partes relacionadas Outros passivos financeiros Fornecedores (577) (409) Empréstimos (20.578) (14.235) Obrigações pela aquisição de investimentos (6.553) (6.770) Partes relacionadas (3.459) (6.014) Outros passivos (1.064) (296) (32.231) (27.724) 5 Caixa e equivalentes de caixa Fundo fixo 14 4 Bancos conta movimento Contas a receber Contas a receber de clientes Clientes particulares Clientes públicos A análise de vencimentos dessas contas a receber está apresentada a seguir: A vencer Até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 720 dias de 24

19 7 Tributos a recuperar Imposto de renda Contribuição social 12 PIS e COFINS (i) (-) Circulante (648) (781) Não circulante (i) O saldo refere-se, substancialmente, a opção de utilizar o desconto antecipado de créditos para o PIS e COFINS nas aquisições de máquinas e equipamentos destinados às suas operações e nas incorporações de edificações ao ativo imobilizado, conforme faculta a legislação de regência das contribuições que serão compensados em até 24 meses de acordo com as leis nº /2003 e /2008, e respectivas alterações. 8 Intangível Sistema de água e esgoto Direito de concessão Softwares Intangível em formação (i) Total Em 1º de janeiro de Adições Amortização (392) (3) (395) Saldo contábil, líquido Em 31 de dezembro de 2014 Custo Amortização acumulada (434) (6) (440) Saldo contábil, líquido Em 1º de janeiro de 2015 Adições Transferências (2.042) 20 Ajuste a valor presente (1.199) (1.199) Amortização (596) (688) (3) (1.287) Saldo contábil, líquido Em 31 de dezembro de 2015 Custo Amortização acumulada (1.030) (688) (9) (1.727) Saldo contábil, líquido Vida útil (anos) 5 a (i) O saldo do intangível em formação refere-se a construção de novas redes de água e tratamento de esgoto que ainda não estão operando, com expectativa de entrada em operação em dezembro de de 24

20 9 Empréstimos (a) Composição Instituição financeira Modalidade Encargos financeiros anuais Taxa efetiva de juros anual Vencimentos Banco Santander Brasil S.A ("Santander") Capital de giro (CCB) CDI + 2,5% 16,07% abr/ Banco Bradesco S.A. ("Bradesco") Conta Garantida CDI + 4,03% 17,80% mai/ Total (b) Movimentação Saldo no início do exercício (+) Adição de principal (+) Adição de juros (-) Amortização de principal (5.910) (-) Amortização de juros (2.470) (+) Custo de transação 129 Saldo no final do exercício (c) Garantias As garantias da Cédula de Crédito Bancário junto ao Santander e a conta garantida junto ao Bradesco são o aval prestado pelo acionista controlador ODB Ambiental. 10 Partes relacionadas As seguintes transações foram conduzidas com partes relacionadas: Ativo circulante Adiantamento a fornecedores Ativo Passivo não circulante não circulante Resultado Partes relacionadas Custos/despesas operacionais Resultado financeiro ODB Ambiental (i) (605) (388) (195) (135) Companhia de Saneamento do Tocantins - Saneatins (ii) (25) (605) (388) (220) (135) (i) O saldo refere-se a prestação de serviços e rateio de despesas, conforme contrato entre as partes, sem incidência de encargos financeiros e com vencimento indeterminado e a garantia corporativa correspondente a 1% do saldo da dívida. 17 de 24

21 (ii) Refere-se a prestação de serviços de elaboração e implantação do processo de melhoria no sistema de abastecimento de água nos municípios de Santana do Araguaia, Bom Jesus do Tocantins, São João do Araguaia e São Domingos do Araguaia, conforme contrato entre as partes. 11 Obrigações pela aquisição de investimento Refere-se ao saldo a pagar pela aquisição da Newco Hidroforte Saneamento Ltda. em 1º de dezembro de 2014, no valor de R$ , sendo parcialmente quitado o valor de R$ em 18 de dezembro de 2014, e o restante a ser liquidado até 31 de dezembro de 2019, ajustado a valor presente pela taxa de desconto de 5,10% ao ano. 12 Imposto de renda e contribuição social diferidos (a) Composição, expectativa de realização e movimentação de imposto de renda e contribuição social diferidos. Composição no balanço patrimonial (não circulante) Ativo diferido Passivo diferido (4.154) (4.498) Conforme o estudo técnico preparado pela administração da Companhia, os lucros tributáveis futuros permitem a realização do ativo fiscal e liquidação do passivo fiscal diferido existente, conforme estimativa a seguir. 18 de 24

22 2015 Ativo de imposto diferido Ativo de imposto diferido a ser recuperado em até 12 meses 458 Ativo de imposto diferido a ser recuperado depois de 12 meses Expectativa de realização do ativo diferido é como segue: Demais anos Passivo de imposto diferido Passivo de imposto diferido a ser liquidado em até 12 meses (1.356) Passivo de imposto diferido a ser liquidado depois de 12 meses (2.798) (4.154) Expectativa de liquidação do passivo diferido é como segue: 2016 (1.356) 2017 (1.290) 2018 (1.194) 2019 (314) (4.154) Caso haja fatores relevantes que venham modificar as projeções, essas serão revisadas durante os respectivos exercícios. Os referidos créditos são passíveis de compensações com lucros tributáveis futuros da Companhia, sem prazo de prescrição. A movimentação dos ativos e passivos de imposto de renda e contribuição social diferidos durante o exercício, sem levar em consideração a compensação dos saldos é a seguinte: 19 de 24

23 Ativo fiscal diferido 2014 Reconhecido na demonstração do resultado 2015 Prejuízo fiscal e base negativa da CSLL Provisões 3 3 Ágio (Instrução CVM 319/99) (625) Passivo fiscal diferido Lucros diferidos (orgãos governamentais) 98 (98) Receita e custo de construção concessões ativo intangível Capitalização de juros e custo de transação (209) (209) Combinação de negócios mais valia (ativo imobilizado e intangível) (4.037) 234 (3.803) Demais diferenças temporárias decorrentes da lei /07 (Lei ) (350) 107 (243) (4.498) 344 (4.154) (b) Reconciliação da alíquota nominal com a taxa efetiva O imposto de renda e contribuição social sobre o lucro da Companhia, antes do imposto de renda e contribuição social, difere do valor teórico que seria obtido com o uso da alíquota de imposto de renda e contribuição social nominal, aplicável aos lucros, como segue: Resultado antes de imposto de renda e contribuição social (3.284) (1.942) Alíquota nominal 34% 34% Imposto de renda e contribuição social à alíquota nominal Efeito das exclusões (adições) permanentes (5) 41 Receita de imposto de renda e contribuição social Composição do IR e da CS: Imposto de renda e contribuição social correntes de operações continuadas 11 (11) Imposto de renda e contribuição social diferidos de operações continuadas Receita de imposto de renda e contribuição social de 24

24 13 Patrimônio líquido (a) Capital social % de participação Capital social Quantidade de ações ODB Ambiental 100,00 100, A ODB Ambiental integralizou capital social na Companhia, em 21 de novembro de 2014 e 9 de fevereiro de 2015, nos valores de R$ e R$ 160, respectivamente, em moeda corrente. (b) Prejuízo por ação O prejuízo básico por ação é calculado mediante a divisão do prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias emitidas durante o exercício. Adicionalmente, a Companhia não mantém ações em tesouraria Prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia (2.172) (1.241) Quantidade média ponderada de ações ordinárias emitidas (milhares) Prejuízo básico por ação (em R$) (0,22) (0,16) A Companhia não possui ações ordinárias em circulação que possam causar diluição ou dívida conversível em ações ordinárias. Assim, o prejuízo básico e o diluído por ação são iguais. 21 de 24

25 14 Resultado do exercício (a) Receita A reconciliação das receitas auferidas é conforme segue: Nota explicativa Operações Receita de serviços 2.9 (a) Receita de construção 2.9 (b) Impostos e contribuições sobre serviços (943) (311) Abatimentos e cancelamentos (499) (209) (b) Receita de construção Receita líquida de construção Custo de construção Margem de lucro Natureza do contrato Concessão - Intangível (1.681) (6.683) de 24

26 (c) Despesa por natureza Nota explicativa Classificadas por natureza: Custo de construção (i) 14 (b) (1.681) (6.683) Pessoal Remunerações (1.210) (1.016) Encargos sociais e trabalhistas (464) (349) Programa de alimentação (137) (42) Programa de saúde (155) (19) Outros benefícios (16) (23) (1.982) (1.449) Materiais (561) (209) Serviços Aluguéis e condomínios pessoa jurídica, comunicação e energia elétrica (1.506) (601) Serviços pessoa jurídica (310) (194) Auditorias, consultorias e assessorias (471) (142) Outros (200) (167) (2.287) (937) Tributos, taxas e contribuições (103) (46) Partes relacionadas 10 (605) (388) Depreciação e amortização (1.302) (407) (+) Crédito Pis/Cofins dos custos operacionais Outras (973) (121) (9.515) (10.349) Classificadas por função: Custo dos serviços prestados (7.501) (8.636) Gerais e administrativas (2.063) (1.713) Outras receitas, líquidas 49 (9.515) (10.349) (i) O custo de construção é composto, basicamente, por serviços de terceiros, mão de obra, materiais e outros custos necessários para formação da infraestrutura do contrato. 23 de 24

27 (d) Resultado financeiro Nota explicativa Receitas financeiras Rendimentos de aplicações financeiras 77 Variações monetárias 2 Multas por atraso de pagamento Ajuste a valor presente 136 (-) Tributos sobre receitas financeiras (Pis e Cofins) (4) Despesas financeiras Comissões bancárias (56) (145) Juros e variações monetárias (2.813) (1.193) Partes relacionadas 10 (220) (135) Ajuste a valor presente (379) Juros e multa sobre atraso de pagamento (806) (3) Outras (172) (58) (4.446) (1.534) Resultado financeiro, líquido (4.189) (1.402) 15 Seguros A identificação, mitigação, gerenciamento de riscos e contratação de seguros são tratados na Companhia obedecendo a parâmetros estabelecidos em política específica do Grupo Odebrecht e contando com o apoio da OCS Odebrecht Administradora e Corretora de Seguros Ltda., seus consultores, corretores e seguradoras parceiras nacionais einternacionais de primeira linha, para assegurar a contratação, o preço certo, das coberturasadequadas a cada contrato, em montantes suficientes para fazer face à indenização de eventuais sinistros. Em 31 de dezembro 2015, o montante de cobertura de seguros da Companhia é considerado suficiente pela administração, para fazer face à eventuais sinistros. Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia possuía seguros contratados, substancialmente, para a cobertura de prédios e instalações, além de cobertura de responsabilidade civil para riscos de engenharia e garantia de cumprimento de obrigações do contrato de concessão, resumidos como segue: Tipo de cobertura Importâncias seguradas Garantia de contrato Responsabilidade civil Riscos operacionais * * * 24 de 24