Governança e Compliance Toda grande obra começa por uma boa fundação

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2 Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituemse em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. As referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação. As informações constantes do presente material não devem ser interpretadas como oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, nem constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 2

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4 Governança e Compliance Toda grande obra começa por uma boa fundação Fundação Abertura de Capital Nível 2 de Gov. Corporativa Nova Administração Novo Estatuto Social Plano Diretor Novo Contrato de Gestão Eficiência Máxima Aquisição da participação e controle da SCGÁS Desverticalização (Geração e Distribuição)

5 Fevereiro 2014 Estrutura Societária Governo SC Previ Eletrobras CELOS PLUS Tarpon Geração LPar Poland Fia Outros 50.2% O 33.1 % O 0.0 % O 8.6 % O 0.0 % O 1.7 % O 0.0 % O 6.4 % O 0.0% P 1.9 % P 18.0 % P 1.0 % P 22.5 % P 9.0 % P 12.3 % P 35.3 % P 20.2% T 14.5 % T 10.8 % T 4.1 % T 13.4 % T 6.1 % T 7.3 % T 23.6 % T FREE FLOAT 75,5% Legenda O Ordinária P Preferenciais T Total 100.0% T 100.0% T 51.0% O 0.0% P 17.0% T 30.9% T 23.0% T 40.0% T 15.5% O 15.5% P 15.5% T Celesc Distribuição Celesc Geração SCGás ECTE D. Francisca Cubatão Casan 5

6 Ativos Elétricos do Grupo Celesc Geração Transmissão 500kV 230kV Subestação de Transmissão Linha de Distribuição 138kV 69kV Rede de Subestação de Distribuição Distribuição 13,8kV 23,1kV Clientes Geração 12 PCHs próprias Potência Instalada de 106,8MW Energia Assegurada de 65,8MW Participação Minoritária em UHE (DFESA) Potência Instalada de 125MW Energia Assegurada de 78MW Participação Minoritária em PCHs (SPEs) Potência Instalada de 9,6MW Energia Assegurada de 5,3MW Transmissão Participação Minoritária em Linha de Transmissão (ECTE) Extensão de 252 Km Tensão de 525kV 2 Subestações de Transmissão 546 Torres Distribuição 157 Subestações de Distribuição km de Linhas de Distribuição km de Redes de Distribuição Transformadores Postes 297 Religadores 6

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8 Atua no setor elétrico desde 1955 Criada a partir da desverticalização das atividades de distribuição e geração da Celesc 6ª maior do país em receita de fornecimento 6ª em volume de energia distribuída 8 1ª em Consumo Residencial Médio da região SUL e 5ª maior do país 10ª em número de consumidores

9 Área de Concessão Premium Área atendida pela Celesc D Área atendida por outras concessionárias 9

10 Desempenho de Mercado Celesc Distribuição Energia Distribuída Total em GWh ,0% +2,9% ,2% Mercado Livre Mercado Cativo Participação por Classe Mercado Cativo 7,3% Rural 15,6% Outros 20,2% Comercial 29,6% Residencial 27,3% Industrial Demanda Máxima em MW Em 21/02/ : ,2% Consumo de Energia em GWh ,8% 3,6% 4,9% 2,8% 1,5% 2,7% 4,5% 10,9% Residencial Industrial Comercial Rural Demais Mercado Livre Mercado Cativo Mercado Total* 10 * inclui Consumo Próprio

11 FEC (interrupções por consumidor) DEC (horas ponderadas) Desempenho Técnico Celesc Distribuição Indicadores de Eficiência (DEC) T12 4T13 DEC DEC Limite ANEEL Indicadores de Eficiência (FEC) T12 4T13 FEC FEC Limite ANEEL 11

12 Destaques Financeiros em IFRS Celesc Distribuição 12

13 Resultados Ajustados Celesc Distribuição CONCILIAÇÃO DO EBITDA E EBITDA AJUSTADO R$ milhões 4T12 4T13 Var. % Var. % Lucro/Prejuízo Líquido 0,1 32, % (133,0) 149,3 212% (+) IR e CSLL (9,0) (2,5) (63,3) 66,1 (+) Resultado Financeiro (167,9) (42,4) (200,3) (83,3) (+) Depreciação e Amortização 37,8 40,3 152,0 157,3 EBITDA (138,9) 28,3 120% (244,6) 289,3 218% (+) Ativos/Passivos Regulatórios 30,5 40,9 196,6 18,2 (-) Efeitos Não-Recorrentes 101,8 375,3 113,4 (=) EBITDA Ajustado por Ativos/Passivos Regulatórios Efeitos Não Recorrentes (6,6) 69,2 1146% 327,3 420,9 28,6% EBITDA Ajustado (R$ MM) e Margem EBITDA (%) 8.2% % Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) e Margem Líquida (%) 3.6% % % 8.5% 7.5% 6.5% 5.5% 4.5% 3.5% 2.5% 1.5% 0.5% -0.5% IFRS + Ativos e Passivos Regulatórios Não Recorrentes

14 INVESTIMENTOS (CAPEX) CAPEX Médio em Distribuição Meta R$ MM 1,5x Depreciação RAB* Não-RAB* Relação CAPEX x Depreciação *RAB - Regulatory Assets Base 5

15 ENDIVIDAMENTO Celesc Distribuição Endividamento Financeiro 31/12/2013 R$ milhões Curto Prazo 204,3 Longo Prazo 477,4 Dívida Financeira Total 681,7 (-) Caixa e Equivalentes de Caixa (584,0) Dívida Financeira Líquida / (Caixa Líquido) 97,7 Dívida Financeira Líquida / EBITDA 12M 0,3X Dívida Financeira Total/ EBITDA AJUSTADO 12M 0,2x Dívida Financeira Líquida/ Patrimônio Líquido 0,1x BENEFÍCIO PÓS-EMPREGO PASSIVO ATUARIAL Redução de R$427,9 milhões (-28,8% em relação a 2012) DÍVIDA FINANCEIRA + BENEFÍCIO PÓS-EMPREGO R$1.347,8 milhões 4,7x EBITDA 12M 0,9x Patrimônio Líquido 204,3 Empréstimos e Financiamentos Serviço da Dívida em R$ milhões Posição em 31/12/ ,8 120,7 112,5 Emissão Debêntures em Maio/13 R$ 300 milhões Modalidade: ICVM 476 Reforço Capital de Giro e Investimentos Custo Médio: CDI + 1,30% a.a. Prazo: 6 anos 61,3 38,1 6,4 3,4 3, a

16 Celesc Geração

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18 Novos Empreendimentos Em desenvolvimento Em operação Demais Usinas 100% da Celesc Geração S.A. Usinas 100% da Celesc Geração sem adesão à prorrogação antecipada (MP579) Celesc Geração Usinas Término da concessão Potência instalada (MW) Garantia Física (MW) 1 PCH Palmeiras 7/11/ ,60 16,70 2 PCH Bracinho 7/11/ ,00 8,80 3 PCH Garcia 7/7/2015 8,92 7,10 4 PCH Cedros 7/11/2016 8,40 6,75 5 PCH Salto 7/11/2016 6,28 5,25 6 PCH Pery 9/7/ ,0 14,08 7 PCH Ivo Silveira 7/7/2015 2,60 1,81 Total - MW 95,80 60, Usinas Término da concessão Potência instalada (MW) Garantia Física (MW) 8 PCH Celso Ramos 23/11/2021 5,40 3,80 9 PCH Caveiras 10/7/2018 3,83 2,77 10 PCH Piraí (*) 0,78 0,45 11 CGH Rio do Peixe (*) 0,52 0,50 12 CGH São Lourenço (*) 0,42 0,22 Total - MW 10,95 7,74 PCH Pery Outubro/13 +26MW Usinas Potência Instalada (MW) Garantia Física (MW) Participação Celesc Geração 13 PCH Prata 3,00 1,68 25,0% 14 PCH Belmonte 3,60 1,84 25,0% 15 PCH Bandeirante 3,00 1,76 25,0% Total - MW 9,60 5,28 Usinas Potência Instalada (MW) Garantia Física Estimada (MW) Participação Celesc Geração 16 PCH Rondinha 9,60 6,40 32,5% 17 PCH Painel 9,20 5,52 32,5% 18 PCH Campo Belo 10,00 6,00 30,0% 19 PCH Xavantina 6,08 3,74 40,0% Total - MW 34,88 21,66 PCH Rondinha Abril/14 +3,1MW 48 NOVOS PROJETOS EM ANÁLISE 1,5GW 19 (*) Usinas com potência inferior a 1 MW estão dispensadas do ato de Concessão.

19 Desempenho de Mercado Celesc Geração Potência Instalada vs Garantia Física MW 106,8 63,9% Garantia Física 68,2 Parque Gerador Próprio 9,6 5,3 SPE s em Operação 55% Energia Faturada (GWh) Parque Gerador Próprio da Celesc Geração S.A. Var. % Fornecimento e Suprimento de Energia Elétrica 622,2 498,1-19,9% Industrial 289,3 191,5-33,8% Comercial, Serviços e Outros 15,5 59,1 280,0% Suprimento de Energia 264,8 151,9-42,6% Energia de Curto Prazo (CCEE) 52,6 95,6 81,9% 20

20 21 Destaques Financeiros Celesc Geração

21 Resultados Ajustados CELESC GERAÇÃO Celesc Geração S.A. Conciliação do EBITDA R$ milhões 4T12 4T13 Var. % Var. % Lucro / Prejuízo Líquido (79,1) (21,3) 73,1% (70,4) 17,2 124% (+) IR e CSLL (37,5) 5,8 (31,7) 7,5 (+) Resultado Financeiro (1,2) (1,2) (0,7) (2,2) (+) Depreciação e Amortização 1,2 13,3 6,3 51,0 EBITDA (116,6) (3,3) -97,2% (96,5) 73,5 176% (-) Efeitos Não-Recorrentes 123,8 16,2 123,8 (4,9) (=) EBTIDA Ajust.Ef.Não-Recorrentes 7,2 12,9 78,0% 27,4 68,6 151% EBITDA Ajustado (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) e Margem Líquida (%) % 80.0% % % % 50.0% 40.0% % 14.8% (2,3) % 20.0% 10.0% 0.0% (4,7)

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23 Estrutura Acionária Área de Concessão SCGÁS 1% Municípios com gasodutos Redes de distribuição Ramais futuros Municípios com GNC Gasoduto Brasil-Bolívia Estações de recebimento 17% 41% 41% Mitsui Gaspetro Celesc Infragás SCGGÁS Concessão em 100% do território (até 2044) Comercialização e Distribuição de GN + de 1,8 milhão de m3 gás/dia 5,8 mil unidades consumidoras atendidas SC vs BRASIL 3º em número de municípios com GN (62) 3º em extensão de gasodutos (1.046 km) 3ª maior rede de postos com GNV (136) 24

24 Desempenho de Mercado SCGÁS Venda de Gás por Segmento Volume de Gás por Segmento % 0.1% 1.7% Volume (mil m3 ) Var. % Industrial ,5% Automotivo ,6% 15.3% Residencial Gás Comprimido Comercial ,2% Gás Comprimido ,5% Residencial ,5% Comercial Automotivo Total ,1% 82.0% Industrial Volume de Gás Vendido mil m3 0,1% SCGÁS Margem de Contribuição por Segmento % -0.7% 3.4% % Residencial Gás Comprimido Comercial Automotivo % Industrial

25 26 Destaques Financeiros SCGÁS

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27 SOBRE O NEGÓCIO DESTAQUES FINANCEIROS 2013 Demais Participações Participação Celesc 30,88% Participação Celesc 23,03% Participação Celesc 15,48% Receita Líquida* (R$MM) Receita Líquida (R$MM) Receita Líquida (R$MM) 75,1 68,1 9,3% 93,0 103,4 11,2% 610,3 659,9 8,1 EBITDA (R$MM) 65,2 61,9 5,1% Margem EBITDA 86,8% 90,9% EBITDA (R$MM) 50,1 54,7 9,2 Margem EBITDA 53,8% 52,9% EBITDA (R$MM) 117,9 165,8 40,7% Margem EBITDA 19,3% 25,1% Lucro Líquido (R$MM) 40,6 33,9 16,3 Lucro Líquido (R$MM) 35,4 38,9 10,0% Lucro Líquido (R$MM) 21,4 41,6 94,2% Margem Líquida 54,0% 49,9% Margem Líquida 38,0% 37,6% Margem Líquida 3,5% 6,3% Dívida Líquida (R$MM) Dívida Líquida (R$MM) Dívida Líquida (R$MM) 69,7 117,8 69,0% (78,8) (76,2) 3,2% 203,1 209,5 3,1% Ativo Total (R$MM) 303,5 307,5 1,3% Ativo Total (R$MM) 368,6 346,6 6,0% Ativo Total (R$MM) 2.247, ,9 3,6 Patrimônio Líquido (R$MM) 118,0 118,7 0,6% Patrimônio Líquido (R$MM) 141,2 134,4 4,8% Patrimônio Líquido (R$MM) 1.236, ,3 1,3 28 CONTABILIZAÇÃO P/ EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL Constituída em 2000, detém 30 anos de concessão para explorar linhas em Santa Catarina. O contrato prevê redução em 50% na RAP a partir de Novembro de 2017.Criou a subsidiária integral ETSE para gerir novas linhas de transmissão, leilão conquistado em Dez/2011. * Exclui Receita de Construção CONTABILIZAÇÃO P/ EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL Produtora independente de energia elétrica, constituída em 1998, detém concessão de 35 anos. Está localizada no Rio Jacuí (RS) com capacidade instalada de 125 MW e energia assegurada de 78 MW. Está direcionando recursos para novos investimentos. INVESTIMENTO AVALIADO A VALOR JUSTO (TVM) Opera serviços de água e esgoto em 198 municípios e 03 distritos no Estado de Santa Catarina e 01 município no Estado do Paraná. Na quase totalidade desses municípios atua mediante contrato de concessão, a maioria destes com prazo de 30 anos de duração

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29 30 Destaques Financeiros Consolidado Grupo Celesc

30 Resultados Ajustados Consolidado IFRS + Ativos e Passivos Regulatórios Não Recorrentes R$ milhões 4T12 4T13 Var. % Var. % Lucro/ Prejuízo Líquido (133,3) 49,3 137% (255,7) 198,9 178% (+) IR e CSLL (72,2) 27,2 (118,9) 97,4 (+) Resultado Financeiro (90,6) (106,6) (130,2) (151,3) (+) Depreciação e Amortização 38,9 53,6 158,3 208,3 EBITDA (257,1) 23,6 109% (346,5) 353,3 202% (+) Ativos/Passivos Reg. Celesc D 30,5 40,9 196,6 18,2 (=) EBITDA Ajustado por Ativos/Passivos Reg. (226,6) 64,5 128% (149,9) 371,5 348% Efeitos Não-Recorrentes - Celesc D 101,8-375,3 113,4 Efeitos Não-Recorrentes - Celesc G 123,8 16,2 123,8 (4,9) (=) EBITDA Ajustado por Ativos/Passivos Reg. - Efeitos Não-Recorrentes (1,0) 80,7 8468% 349,3 480,0 37,4% 31

31 PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO Encadeamento Global do CELESC 2030 Estatuto Social Plano Diretor CELESC 2030 Planejamento Estratégico Contrato de Gestão Eficiência Operacional Aprovação em 18 de janeiro de 2012 Obrigatoriedade de estabelecimento de Plano Diretor Aspiração dos principais stakeholders Metas e balizadores estratégicos de longo prazo Mapa e iniciativas estratégicas Plano de Negócios Modelo de acompanhamento Indicadores alinhados ao CELESC 2030 Metas claras a Diretores e empregados Programa de eficiência operacional e organizativa Viabilização da mudança proposta no CELESC 2030 Plano de Adequação de Quadro PAQ Política de Gestão Estratégica de Riscos e Controles Internos 32

32 DRIVERS DE VALOR Telemedição e Automação Centro de Operação e Medição Inauguração em agosto/2012 Atende unidades consumidoras do Grupo A (meta: unidades) Projeto Piloto para Telemedição do Grupo B Potencial Recuperação de Receita da ordem de R$ 17,6MM entre ago/12 e dez/13 Receitas Recuperadas de R$9,8MM + Redução de 69% da mão-de-obra utilizada Incremento do índice de recursividade Maior agilidade na restauração do Sistema de Distribuição Redução do custo operacional CAPEX Projetado ( ) CAPEX (2014) R$ 97MM R$ 11MM 297 religadores automatizados já concluídos Automação da Rede de Distribuição 33

33 Mercado de Capitais CLSC4 Fechamento 4T13 R$ 18,40 máxima no trimestre R$ 20,00 mínima no trimestre R$ 17,60 CLSC4-31,9% Em 12Meses IEEX -8,8% Desempenho das Ações CLSC4 vs índices IBOV -15,5% CLSC4 3,4% No 4T13 IEEX -2,9% IBOV -1,6% CLSC4 FREE FLOAT TÉCNICO 75,5% FREE FLOAT EFETIVO 29,5% Contratação de formador de mercado em abril/13 Objetivo de melhora no ambiente de liquidez das ações preferenciais CLSC4 Histórico pagamento de dividendos * 2014** Proventos Exercício 2013 Valor Proposto à AGO: R$ 56,7 Milhões Valor por ação: ON: R$ 1,39 PN: R$ 1,52 Pay-Out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 30% - 30% Dividend-Yield 9,50% 5,58% 1,80% 5,68% 2,78% 5,53% 7,30% - 9,53% 34 Companhia apurou Prejuízo Líquido em 2012 ** Dividend Yeld esperado para 2014

34 Compromisso com a Sociedade Ponte para o Futuro Atenta ao cenário nacional e mundial, a Celesc desenvolve processos para concretizar melhorias nas condições de trabalho e na qualidade de vida do planeta. Desde 2006, a Empresa honra os compromissos assumidos com o Pacto Global da ONU, o Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção, o Pacto Nacional pela Erradicação do Trabalho Escravo e o Pacto Nacional contra a Exploração Sexual Infanto-Juvenil nas Rodovias. Em 2012, a Celesc passou a ser integrante do Cadastro Empresa Pró-Ética, uma iniciativa da Controladoria-Geral da União e do Instituto Ethos que avalia e divulga as empresas voluntariamente engajadas na construção de um ambiente de integridade e confiança nas relações comerciais. 35

35 Jovem Aprendiz Em convênio com o Ministério Público, o programa oferece formação técnicoprofissional para jovens com idades entre 14 e 16 anos, preferencialmente vindos de casas lares /abrigos e em situação de risco social. Precisam, obrigatoriamente, estar frequentando a escola. Mais de 300 jovens já foram beneficiados. Tô ligado Capacitação para jovens com idade entre 18 e 29 anos em situação de risco social, para atuar em ofícios variados e especialmente na prestação de serviços de energia elétrica. Desde 2006 mais de jovens foram formados para os ofícios de guarda parque, eletricista comercial e de redes de distribuição. Energia do Futuro Capacita famílias de baixa renda para a fabricação de aquecedor solar construído com reutilizáveis (garrafas pet e caixas tetrapak). Estimula o cooperativismo, promove a geração de renda, a redução do consumo de energia elétrica e a conscientização ambiental. Nos últimos cinco anos, mais de 300 coletores foram construídos e implantados, inclusive em comunidades beneficiadas pelo programa de Aceleração do Crescimento, do Governo Federal. Energia do Bem Por meio do seu Programa de Eficiência Energética, a Celesc investe, atualmente, na eficientização em hospitais filantrópicos e residências de baixa renda. Hospitais são beneficiados com a construção e motores. Residenciais selecionadas recebem lâmpadas econômicas, geladeiras e aquecedores solares. Banho de Energia Em parceria com a Secretaria de Agricultura do Estado e Empresa de Pesquisa Agropecuária e Extensão Rural (Epagri), o programa oferece um sistema de aquecimento de água que reaproveita o calor que seria desperdiçado nas chaminés, sem aumentar o volume de lenha normalmente utilizada como combustível pelas famílias. Energia em Dia Esta iniciativa visa melhorar o acesso das comunidades empobrecidas ao sistema elétrico, aproximar a Empresa da comunidade e minimizar a inadimplência. Em atenção a esses consumidores, a Celesc criou um mecanismo diferenciado de atendimento. A perspectiva com o projeto é reduzir em 25% a inadimplência desse público. Energia do Lixo O materias recicláveis (papéis, papelão, copos e pilhas) são separados e são entregues para a Associações ou Cooperativas de Catadores de Materiais Recicláveis. 36

36 + NO SITE Perguntas e Respostas + NO RELEASE 38

37 Cleverson Siewert Diretor-Presidente José Carlos Oneda Diretor de RI Fone: Fale com RI Respeito ao Investidor Individual 2011 Categoria Comunicação e Transparência