1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ GLOBEX UTILIDADES SA / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

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1 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO Av Tenente Rebelo, BAIRRO OU DISTRITO Irajá 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF Rio de Janeiro RJ 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX doliveira@pontofrio.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Romolo Isaia 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Av Tenente Rebelo, CEP 5 - MUNICÍPIO Irajá 6 - UF Rio de Janeiro RJ 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX risaia@pontofrio.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 01/01/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/ /04/ /06/ /01/ /03/ CÓDIGO CVM Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO Amauri Froment Fernandes 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO /04/ :15:59 Pág: 1

2 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 30/06/ /03/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 30/06/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Comércio (Atacado e Varejo) 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Comércio Varejista de Elétrodomésticos 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 17/04/ :16:06 Pág: 2

3 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL GLOBEX UTILIDADES SA 3 - CNPJ / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 14/08/ /04/ :16:09 Pág: 3

4 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Títulos e Valores Mobiliários ( Nota 4) Créditos Clientes Contas a Receber (Nota 5) Créditos Diversos Estoques Estoque para Revenda (Nota 6) Outros Outros IR e CS Diferidos (Nota 7) Despesas Antecipadas JCP e Dividendos Imposto a Recuperar Outras Contas a Receber Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Depósitos Judiciais (Nota 11) IR e CS Diferidos (Nota 7) Outros Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio Outros Investimentos Imobilizado Intangível Diferido /04/ :16:11 Pág: 4

5 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Salários, Enc Sociais e Impostos a pagar Dividendos a Pagar Provisões Provisões para Contingências (Nota 11) Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Contas a Pagar - Controladas Outros Juros sobre Capital Próprio Obrigações Tributárias - Refis (Nota 12) IR e CS Diferidos Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisões para Contigência (Nota 11) Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos /04/ :16:13 Pág: 5

6 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Outras Reservas de Lucro Ajuste a Vlr Mercado - TVM deriv cont Reserva para Investimento (-) Ações em Tesouraria (3.342) (3.342) Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital /04/ :16:13 Pág: 6

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2007 a 30/06/ /01/2007 a 30/06/ /04/2006 a 30/06/ /01/2006 a 30/06/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Vendas de Mercadorias Liq Devoluções Prestações de Seviços Deduções da Receita Bruta ( ) ( ) ( ) ( ) Impostos Sobre o Faturamento ( ) ( ) ( ) ( ) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) ( ) ( ) 3.05 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais ( ) ( ) ( ) ( ) Com Vendas (99.649) ( ) (96.191) ( ) Gerais e Administrativas (19.708) (46.285) (21.158) (43.022) Financeiras (22.301) (41.423) (31.765) (44.127) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (33.871) (64.422) (43.990) (70.223) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (13.082) (24.745) (10.968) (21.703) Depreciações e Amortizações (10.514) (20.593) (8.735) (17.591) Honorários diretoria e cons. administr (1.353) (2.481) (901) (1.739) Outras Receitas (Despesas) Oper. Líquida (1.215) (1.671) (1.332) (2.373) Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional (877) (7.222) Resultado Não Operacional Receitas Despesas (34) (62) (135) (700) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações (631) (4.711) Provisão para IR e Contribuição Social IR Diferido /04/ :16:16 Pág: 7

8 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2007 a 30/06/ /01/2007 a 30/06/ /04/2006 a 30/06/ /01/2006 a 30/06/ Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições Reversão dos Juros sobre Capital Próprio Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) , , , , /04/ :16:16 Pág: 8

9 NOTAS EXPLICATIVAS 1. ATIVIDADES OPERACIONAIS A Globex Utilidades S.A. (Globex) e as empresas sob seu controle acionário estão organizadas de forma integrada. A Companhia, cujas atividades estão concentradas nas regiões Sudeste, Centro-Oeste e Sul do Brasil, possui um total de 382 lojas, comercializando uma variada gama de produtos eletroeletrônicos, eletrodomésticos e aparelhos domésticos, incluindo itens tais como: móveis, brinquedos eletrônicos, produtos de escritório, celulares, computadores e acessórios. O resultado das atividades provém fundamentalmente do ganho mercantil na comercialização dos produtos e serviços e também por ganhos resultantes das operações de financiamentos, deduzidas as perdas com inadimplência. As vendas a prazo realizadas pela Companhia são financiadas, principalmente, pela controlada em conjunto Banco Investcred Unibanco S.A. 2. BASE DE PREPARAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. As demonstrações financeiras consolidadas incluem as demonstrações financeiras da controladora Globex Utilidades S.A. e das controladas diretas: Banco Investcred Unibanco S.A. (controlada em conjunto) e das controladas integrais, Globex Administração e Serviços Ltda., Ponto Frio Administração e Importação de Bens Ltda., Globex Factoring Comercial Ltda., Globex Administração de Consórcios Ltda., Pontocred Negócios de Varejo Ltda. e Sabara S.A. e a indireta: Ponto Frio Leasing S.A. Arrendamento Mercantil, controlada do Banco Investcred Unibanco S.A., conforme descrito na nota 8. O processo de consolidação das contas patrimoniais e de resultado corresponde à soma horizontal integral ou proporcional dos saldos das contas do ativo, passivo, receitas e despesas das companhias, segundo a natureza de cada saldo, complementado pelas eliminações (i) da participação no capital, reservas e resultados acumulados mantidos entre as companhias; e (ii) dos saldos de contas correntes e outros valores integrantes do ativo, passivo e resultado mantidos entre as sociedades. A Globex possui participação acionária de 50% no Banco Investcred Unibanco S.A. e administração compartilhada conforme definido em Acordo de Acionistas datado de 26 de outubro de Dessa forma, conforme previsto pela Instrução CVM n o 247 de 27 de março de 1996, foram elaboradas demonstrações financeiras consolidadas de forma proporcional no tocante a este investimento. 17/04/ :16:22 Pág: 9

10 NOTAS EXPLICATIVAS Apresentamos a seguir sumário do balanço patrimonial e demonstração do resultado referente ao exercício findo em 30 de junho de 2007 do Banco Investcred Unibanco S.A.(Banco Investcred): BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades Depósitos Aplicações interfinanceiras Relações Interfinanceiras De liquidez Obrigações fiscais e previdenciárias Relações interfinanceiras Outras contas a pagar Operações de crédito Outros REALIZÁVEL Á LONGO PRAZO EXIGÍVEL Á LONGO PRAZO Relações interfinanceiras 126 Depósitos Operações de crédito Obrigações fiscais e previdenciárias Outros créditos Outros PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos Capital social Imobilizado 220 Reserva de capital Diferido 40 Reserva de lucros Lucros acumulados TOTAL TOTAL DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Receitas da intermediação financeira Despesas da intermediação financeira ( ) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais: Receita de prestação de serviços Despesas de pessoal (1.540) Outras despesas administrativas (95.691) Despesas tributárias (18.524) Resultado de participação em controlada 434 Outras receitas operacionais, líquidas Outras despesas Operacionais (9.940) (95.258) Resultado operacional Resultado antes da tributação sobre o lucro Imposto de renda e contribuição social (17.187) Participação estatutária no lucro (83) Lucro líquido do exercício /04/ :16:22 Pág: 10

11 NOTAS EXPLICATIVAS A linha de despesas da intermediação financeira inclui as perdas com a constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa no valor de R$ O total da linha outras despesas administrativas está composta, principalmente, por (i) despesas de aluguéis de R$ 3.965, (ii) despesas com serviços especializados de cobrança de clientes de R$ , (iii) despesas com comissões sobre operações de cartões de crédito de R$ 2.822, (iv) despesas de propaganda de R$ , (v) despesas de processamento de dados de R$ 1.655, (vi) despesas de serviços de cadastro e análise de crédito dos clientes de R$ , (vii) despesas com ressarcimento Sociedades Ligadas de R$ e (viii) amortização do ágio de R$ Outras receitas operacionais líquidas estão representadas, principalmente, pela receita com taxa de permanência sobre as prestações dos contratos em atraso. 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Foram adotadas as seguintes principais práticas na elaboração das demonstrações financeiras da controladora e do consolidado: a) Receitas e despesas Estão registradas obedecendo ao regime de competência. b) Títulos e valores mobiliários Estão registrados ao custo acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Os saldos referentes às instituições financeiras que fazem parte do balanço consolidado são contabilizados em conformidade aos termos das circulares BACEN nº 3.082/01 e 3.068/01 e estão registrados a valor de mercado. c) Contas a receber Estão demonstradas pelo valor nominal com parcelas de até 12 vezes, acrescido dos juros auferidos até a data do balanço, quando aplicável. 17/04/ :16:22 Pág: 11

12 NOTAS EXPLICATIVAS d) Provisão para créditos de realização duvidosa A provisão para créditos de realização duvidosa é mantida em montante considerado suficiente para cobrir perdas sobre a carteira de financiamentos e demais créditos a receber, com base em análise preparada pela Administração das Companhias que leva em consideração as perdas históricas, bem como avaliação das contas com problemas de realização. A provisão para créditos relativa às instituições financeiras que compõem o consolidado segue as determinações da Resolução CMN nº 2.682/99 e mantém provisão complementar para todos os contratos com atraso superior a 60 dias. e) Estoques para revenda Estão avaliados pelo custo médio de aquisição, que não excede ao valor de mercado. As perdas no valor de realização dos estoques são estimadas para todos os itens com giro superior a 180 dias, e para aqueles itens danificados com base no histórico de realização financeira efetiva. f) Imposto de renda e contribuição social (corrente e diferido) São calculados com base nas alíquotas vigentes de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro tributável, para fins de determinação de exigibilidade. São constituídos créditos fiscais de impostos diferidos sobre prejuízos fiscais, bases negativas de contribuição social e diferenças temporárias (diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro fiscal). g) Investimentos - Participações em controladas Os investimentos em controladas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial. Para fins de consolidação, as demonstrações financeiras dos investimentos no exterior são convertidos de Dólares Norte Americanos para Reais pela taxa de câmbio do final do exercício. h) Imobilizado Está registrado pelo custo de aquisição corrigido monetariamente até 1995 e deduzido das respectivas depreciações acumuladas igualmente corrigidas. A depreciação é calculada pelo método linear, às taxas que levam em consideração o tempo de vida útil-econômica dos bens. As taxas utilizadas estão apresentadas na Nota 9. 17/04/ :16:22 Pág: 12

13 NOTAS EXPLICATIVAS i) Provisão para contingências É constituída em montante suficiente para fazer face a eventuais perdas, considera a opinião dos consultores jurídicos das Companhias e também os critérios estabelecidos no pronunciamento NPC 22 do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON, aprovado pela Deliberação CVM no 489. j) Bonificações de fornecedores As bonificações em publicidades e financeiras são reconhecidas pelo regime de competência; k) Empréstimos e financiamentos São corrigidos com base na TJLP e CDI, acrescidos de juros entre a data de contratação do empréstimo e a do balanço; l) Outros passivos São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos dos correspondentes encargos e variações monetárias, quando aplicáveis. 4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Os saldos em 30 de junho de 2007 estão representados como segue: Controladora Consolidado Certificado de Depósito Bancário e Fundo de Investimento Debêntures (*) Aplicação financeira indexada em moeda estrangeira Letras do Tesouro Nacional Outros Aplicações de Títulos com Vencimentos até 90 dias - ( ) Aplicações de Títulos com Vencimentos acima de 90 dias (*) As Debêntures foram emitidas por instituições financeiras de primeira linha, não são conversíveis em ações, estão registradas pelo seu valor presente e são remuneradas 17/04/ :16:22 Pág: 13

14 NOTAS EXPLICATIVAS a taxa de 101,43% na controladora e 101,41% no consolidado. Esses títulos podem ser negociados a qualquer momento pelo seu valor atualizado até a data da negociação. 5. CONTAS A RECEBER a) Composição do saldo do contas a receber em 30 de junho de 2007: Controladora Consolidado Cartões de crédito e débito Financiamentos a clientes - crédito direto ao consumidor Duplicatas a receber de clientes de atacado Contas a receber de controladas (nota 8) Cheques pré-datados Provisão para créditos de realização duvidosa (2.198) ( ) Parcela classificada no longo prazo - (9.985) Parcela classificada no curto prazo O saldo do contas a receber a valor presente é de R$ na controladora e de R$ no consolidado. b) Composição do saldo do contas a receber por data de vencimento em 30 de junho de 2007: Controladora Consolidado A Vencer Vencidos em até 30 dias Vencidos entre 31 e 60 dias Vencidos entre 61 e 90 dias Vencidos a mais de 90 dias (-) Provisão para créditos de realização duvidosa (2.198) ( ) Total Não existem saldos de recebíveis dados em garantia de quaisquer passivos. 17/04/ :16:22 Pág: 14

15 NOTAS EXPLICATIVAS 6. ESTOQUE Controladora Consolidado Mercadoria para revenda Provisão para Perda (12.658) (12.658) Almoxarifado Total IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a) Imposto de renda e contribuição social, correntes e diferidos, no resultado do exercício: Controladora Consolidado Lucro líquido antes dos impostos (-) Equivalência patrimonial (a) (55.882) - (+) Perda de variação cambial em controlada no exterior (b) (+/-) Outros 821 (636) Base de cálculo (46.344) Alíquota 34% 34% (5.387) Reversão de provisão GAS (c) Efeito regime de tributação presumido (d) Imposto de renda e contribuição social no resultado do exercício a. Não inclui o lucro da controlada no exterior Sabara S.A. no valor de R$ 452 por ser tributável para fins de Imposto de Renda e Contribuição Social. b. Representa a perda de variação cambial sobre investimento em controlada no exterior, não dedutível para fins fiscais; c. Reversão da provisão para Imposto de renda e contribuição efetuada no exercício de d. Representa o efeito de tributação do resultado das controlada Ponto Frio Administração e Importação de Bens, pelo lucro presumido, enquanto que as demais empresas do grupo consolidado estão no regime de tributação de lucro real. b) Imposto de renda e contribuição social diferidos no balanço: Os principais componentes do imposto de renda e contribuição social diferidos ativo e passivo estão apresentados a seguir: Controladora Consolidado Ativo Imposto de renda: Prejuízos fiscais Provisão para contingências Provisão para créditos de realização duvidosa Outros /04/ :16:22 Pág: 15

16 NOTAS EXPLICATIVAS Contribuição social: Base negativa Provisão para contingências Provisão para créditos de realização duvidosa Outros Total Provisão para perda (10.250) (10.250) Parcela classificada no longo prazo (77.043) (78.948) Parcela classificada no curto prazo O imposto de renda e contribuição social diferidos foram constituídos em decorrência de (1) expectativa da Administração quanto a geração de lucros tributáveis nos próximos anos que possibilitem a realização total desses valores conforme indicado à seguir e, (2) histórico sobre a geração de lucros tributáveis. Anos Controladora Consolidado a em diante Em atendimento à Instrução CVM nº 371/02, a Administração da Companhia preparou estudo técnico de viabilidade acerca da realização futura do ativo fiscal diferido, considerando a capacidade provável de geração de lucros tributáveis pela Companhia, no contexto das principais variáveis de seus negócios. Esse estudo é anualmente examinado pelo Conselho Fiscal e foi formalmente aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia. A Companhia manteve provisão para perda de impostos diferidos ativos pelo montante equivalente à parcela a se realizar após 10 anos, conforme definido pela Instrução CVM nº 371/02. 17/04/ :16:22 Pág: 16

17 NOTAS EXPLICATIVAS 8. INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS E TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS a) Participações em controladas e controlada em conjunto: A Companhia possui as seguintes participações no capital social das empresas controladas e controlada em conjunto: Em 30 de junho de 2007 Percentual de Participação Patrimônio Líquido Lucro (Prejuízo) Líquido Equivalência Patrimonial Valor dos Investimentos Participações diretas: Banco Investcred Unibanco S.A. ( ações) - (2) 50% Globex Adm. e Serviços Ltda. ( quotas) - (1) 100% Ponto Frio Adm. e Importação de Bens Ltda. ( quotas) - (1) 100% Globex Factoring Comercial Ltda. ( quotas) - (1) 100% Globex Administração de Consórcios Ltda. ( quotas) - (1) 100% Sabara S.A. ( ações) - (1) e (3) 100% (1.373) Pontocred Negócios de Varejo Ltda. ( quotas) - (1) 100% Participação indireta (controlada do Banco Investcred Unibanco S.A.): Ponto Frio Leasing S.A. Arrend. Mercantil ( ações) - (3) 50% (1) As demonstrações contábeis foram revisadas pelos nossos auditores independentes; (2) As demonstrações contábeis foram revisadas por outros auditores independentes; (3) O resultado de equivalência patrimonial inclui o montante de R$ referente a perda de variação cambial sobre esse investimento; b) Transações com partes relacionadas 17/04/ :16:22 Pág: 17

18 NOTAS EXPLICATIVAS Em 30 de junho de 2007, os saldos entre a Companhia e as empresas controladas, cujas transações foram efetuadas em condições compatíveis com as de mercado, compõem-se como segue: Ativo Passivo Receita (Despesa) Banco Investcred Unibanco S.A.: Crédito direto ao consumidor Ressarcimento Despesas Aluguel de imóveis e taxas a receber Despesa financeira com desconto de recebíveis - - (6.213) Outros Globex Administração de Consórcios Ltda.: (GAC) Ressarcimento Despesas Cartas de crédito dos consorciados Prestações recebidas de consorciados - CDC Aluguel de imóveis Globex Administração de Consórcios Ltda.(Grupos): Cartas de crédito dos consorciados CDC Prestações recebidas de consorciados CDC Globex Administração e Serviços Ltda.: Aluguel de imóveis/receita intermediação (1.647) CDC Comissão sobre as vendas / Intermediação Despesa financeira com desconto de recebíveis Outras Pontocred Negócios de Varejo Ltda.: Reembolso ref. Folha Outras Globex Factoring Comercial Ltda. Aluguel Ponto Frio Administração e Importação de bens Ltda. Ressarcimento despesas Intermediação / CDC Despesa financeira com desconto de recebíveis Ponto Frio Leasing S.A Arrendamento Mercantil Aluguel 1-4 Total O ativo junto ao Banco Investcred está representado, principalmente, por operações de crédito direto ao consumidor, decorrentes de vendas a prazo, realizadas pela Globex e financiadas pelo Banco Investcred. Nesta operação a Globex recebe o valor presente das vendas a prazo em até 2 dias. O passivo está representado, principalmente, por valores a repassar ao Banco Investcred, decorrentes de prestações recebidas nos caixas das lojas da Globex, e que serão repassadas em 2 dias após a efetiva disponibilização dos recursos na conta da Globex. O resultado junto ao Banco Investcred representa, principalmente: (a) ressarcimento de despesas, (b) despesas financeiras de desconto de recebíveis (chamadas de rebate financeiro ) e (c) receita de aluguel de imóveis. 9. IMOBILIZADO 17/04/ :16:22 Pág: 18

19 NOTAS EXPLICATIVAS Taxa de Depreciação % Controladora Consolidado Terrenos Edificações Instalações Móveis e utensílios Benfeitorias Máquinas e equipamentos Veículos Equipamentos de processamento de dados Fundo de comércio Software Outros 10 e Depreciação acumulada ( ) ( ) Imobilizado em curso Total Durante o segundo trimestre, as aquisições de novos bens totalizaram na controladora R$ e no consolidado R$ , e as depreciações e amortizações totalizaram, na controladora R$ e no consolidado R$ Não foram efetuadas baixas no período. 10. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Os saldos em 30 de junho de 2007 estão representados como segue: Controladora Consolidado Operações de compror (1) FINAME (2) Depósitos interfinanceiros (3) Outros Parcela classificada no longo prazo (67.570) (86.888) Parcela classificada no curto prazo /04/ :16:22 Pág: 19

20 NOTAS EXPLICATIVAS As parcelas de longo prazo vencem nos seguintes anos: Vencimento Controladora Consolidado (1) Destinam-se ao financiamento das compras de mercadorias, com encargos financeiros equivalentes a 100% do CDI e prazos máximos de até 30 dias; (2) Composto por (a) R$2.348 relativos ao financiamento indexado à taxa de juros de longo prazo (TJLP), acrescido de juros de 3,50% ao ano e tem como garantia uma hipoteca de imóvel, (b) R$ , relativos a financiamentos vinculados ao programa PC Conectado, indexados à taxa de juros de longo prazo (TJLP), acrescidos de juros de 4,5% ao ano, garantidos por penhor mercantil e (c) R$ relativos a financiamentos contraídos no período, indexados à taxa de juros de longo prazo (TJLP), acrescidos de taxa média de juros de 2,8% ao ano, garantidos por carta de fiança. (3) Referem-se a depósitos interfinanceiros captados pelo Banco Investcred, com vencimentos de curto prazo, atualizados monetariamente em moeda corrente, com base na variação dos certificados de depósitos interfinanceiros (CDI), sem garantias. 17/04/ :16:22 Pág: 20

21 NOTAS EXPLICATIVAS 11. PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS a. O saldo da provisão para contingências em 30 de junho de 2007 está representado como segue: Controladora Consolidado COFINS (1.679) (1.679) PIS - - Cíveis (1.384) (1.467) Trabalhistas (5.252) (5.522) INSS (6.341) (6.341) ICMS (2.487) (2.487) Imposto de renda e contribuição social (2.307) (2.658) Outras (11.131) (11.131) (30.581) (31.285) Parcela classificada no longo prazo Parcela classificada no curto prazo - (352) b. A seguir seguem os resumos das movimentações das provisões para contingências durante o segundo trimestre de 2007: b.1) Controladora 31/03/2007 Adições Reversões Utilizações Atualizações 30/06/2007 Fiscais Previdenciárias Cíveis Trabalhistas Sub-total (-) Depósitos judiciais (28.032) (160) (28.192) Total b.2) Consolidado 17/04/ :16:22 Pág: 21

22 NOTAS EXPLICATIVAS 31/03/2007 Adições Reversões Utilizações Atualizações 30/06/2007 Fiscais Previdenciárias Cíveis Trabalhistas Sub-total (-) Depósitos judiciais (28.032) (160) (28.192) Total Os passivos contingentes são avaliados pela administração com o apoio dos consultores jurídicos internos e externos. Os passivos contingentes com possibilidades de perdas consideradas possíveis e que por isso não são provisionados totalizam o valor de R$ em 30 de junho de As provisões para contingências são atualizadas monetariamente com base na variação da taxa Selic, exceto quando relacionadas a depósitos judiciais, que são mantidos a valores históricos. Os depósitos judiciais, para os quais não foram constituídos provisões para contingências conforme orientação dos consultores jurídicos, no montante de R$ na controladora e R$ no consolidado, referem-se, principalmente, ao questionamento do alargamento da base de cálculo da COFINS e do PIS. Os demais depósitos referem-se a contingências cíveis e trabalhistas. Os depósitos judiciais não são atualizados, exceto aqueles efetuados por conta do alargamento da base de cálculo da COFINS e PIS, que são atualizados pela taxa Selic. O total das garantias oferecidas pela Companhia, representadas por cartas de fianças bancárias, e geralmente vinculadas a disputas de natureza trabalhista é de aproximadamente R$ em 30 de junho de OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS - PAES 17/04/ :16:22 Pág: 22

23 NOTAS EXPLICATIVAS Os saldos em 30 de junho de 2007 estão representados como segue: Controladora Consolidado Salário educação Imposto de renda Parcela classificada no longo prazo (20.285) (20.972) Parcela classificada no curto prazo Através da Medida Provisória nº 107, posteriormente convertida na Lei , de 30 de maio de 2003, foi instituído novo Programa de Recuperação Fiscal (PAES), estabelecendo a possibilidade de parcelamento de débitos com a Secretaria da Receita Federal, Procuradoria Geral da Fazenda e Instituto Nacional do Seguro Social. Em 31 de julho de 2003, a Companhia formalizou sua opção de adesão ao PAES, visando o parcelamento da dívida de salário educação e imposto de renda, tendo declinado, conforme previsto nas regras de adesão ao programa, de questionamentos judiciais relacionados a estes encargos. O saldo a pagar foi dividido em 120 parcelas mensais, com pagamentos a partir de julho de 2003, tendo a incidência de juros calculados com base na variação da TJLP. A controlada em conjunto Banco Investcred Unibanco S.A. também aderiu ao PAES para o parcelamento de débitos referentes a imposto de renda. 13. PATRIMÔNIO LÍQUIDO a) Capital social O capital social subscrito e integralizado da Globex Utilidades S.A., em 30 de junho de 2007, está representado por ações, sendo ações ordinárias e ações preferenciais, sem valor nominal. b) Ações em tesouraria Em 30 de junho de 2007, a Companhia mantém ações preferenciais nominativas de sua própria emissão, ao custo médio ponderado de R$5,57 para efeito de cancelamento ou permanência em tesouraria. O valor de mercado das ações em sua última cotação até 30 de junho de 2007 era de R$ 40,35. c) Reserva legal 17/04/ :16:22 Pág: 23

24 NOTAS EXPLICATIVAS É constituída em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações e o estatuto social, na base de 5% do lucro líquido de cada exercício até atingir 20% do capital social. d) Reserva para investimentos A reserva para investimentos é constituída com base em orçamento de capital, submetido à aprovação dos acionistas em assembléia geral, e destina-se a financiar os planos de investimentos da Companhia. e) Plano de opção de compra de ações preferenciais Em 1999, a Companhia outorgou um plano de opção de compra de ações preferenciais. Este plano estabelece que os administradores e empregados podem adquirir, na proporção de 20% ao ano durante o prazo de 05 anos, as opções de compra de ações preferenciais ofertadas pela Companhia, as quais possuem vencimento em Em 30 de junho de 2007, existem opções de compra em aberto a um preço médio de R$ 11,01 atualizado monetariamente com base na variação do INPC. Nenhuma opção de compra foi exercida no segundo trimestre de f) Remuneração dos acionistas O Estatuto Social da Companhia prevê a distribuição de dividendos mínimos obrigatórios de 25% do lucro líquido ajustado. Por proposta da Administração foi aprovado na Assembléia Geral Ordinária em 16 de abril de 2007 o pagamento do montante de R$ , referentes a juros sobre capital próprio do exercício de 2006, com previsão para compensarem o dividendo mínimo obrigatório. O artigo 8º do Estatuto Social prevê para as ações preferenciais o direito de participar do dividendo a ser distribuído de acordo com o seguinte critério: (a) prioridade no recebimento dos dividendos descritos acima, correspondente a, no mínimo, 3% (três por cento) do valor do patrimônio líquido da ação; e (b) direito de participar dos lucros distribuídos em igualdade de condições com as ações ordinárias, depois de a estas assegurado dividendo igual ao mínimo prioritário estabelecido conforme acima. 14. INSTRUMENTOS FINANCEIROS 17/04/ :16:22 Pág: 24

25 NOTAS EXPLICATIVAS A Companhia utiliza instrumentos financeiros com o objetivo de proteger o resultado de suas operações ativas e passivas de certos riscos de mercado. Tais riscos são acompanhados por meio de instrumentos apropriados e da observância das políticas e limites previamente discutidos em comitês da Companhia. Os principais fatores de risco são os seguintes: I) Risco de taxa de juros Esses riscos são provenientes das oscilações das taxas de juros da carteira do Banco Investcred. O Banco utiliza derivativos na modalidade de Swap para se proteger dessas oscilações. Durante o primeiro semestre de 2007 o Banco efetuou operação de swap apenas no consolidado contabilizando na linha de resultado financeiro perda de R$4. Os saldos apresentados no balanço consolidado representam os contratos da controlada em conjunto Banco Investcred firmados com instituições financeiras, com vencimento em maio de Tais contratos encontram-se registrados na CETIP e estão registrados por seus valores de mercado. II) Risco de crédito O risco de crédito é minimizado pelo fato de que aproximadamente 36%, controladora e consolidado, das vendas da Companhia serem realizadas à vista, das quais cerca de 86% são através de cartões de crédito administrados por terceiros. As vendas a prazo são financiadas pelo Banco Investcred de acordo com norma estabelecida entre as partes e são submetidas a procedimentos de avaliação do histórico e capacidade financeira dos clientes. A Companhia e sua controlada em conjunto, Banco Investcred, mantêm provisão para créditos de liquidação duvidosa em montante baseado nas expectativas de perdas consideradas pela Administração como suficiente para cobrir os riscos. 15. COBERTURA DE SEGUROS 17/04/ :16:22 Pág: 25

26 NOTAS EXPLICATIVAS A Globex Utilidades S.A. e empresas controladas mantêm cobertura de seguro contra incêndios e tumultos para o ativo imobilizado e estoques, em montantes considerados suficientes para cobrir eventuais riscos sobre os ativos registrados. Adicionalmente, são contratados seguros de transporte de mercadorias, danos pessoais e materiais, caixa e outros valores e bens próprios ou de terceiros sob responsabilidade da Companhia e das controladas. Importância segurada Ativo Tipo de cobertura Controladora Consolidado Estoque Multiriscos Imobilizado Multiriscos COMPROMISSOS A Companhia possui diversos contratos de aluguel de imóveis com prazo de duração de até 5 anos. Estes contratos estabelecem valores de aluguel fixo ou variável com base em percentual sobre a venda líquida, considerando um valor mínimo de acordo com as formas contratuais. Durante o período, a despesa de aluguel destas lojas foi em média de aproximadamente R$7.129 mês. O contrato de associação com o Unibanco, datado de 26 de outubro de 2001, estabelece que a Globex Utilidades S.A. é garantidora do pagamento de eventuais contingências, devidamente documentadas e referentes ao período anterior à associação, decorrentes de processos judiciais movidos contra a controlada em conjunto Banco Investcred Unibanco S.A. até o montante aproximado de R$ A administração da Globex Utilidades S.A. não tem conhecimento, até o momento de qualquer contingência referente a esse contrato que tenha se formalizado após a associação mencionada. 17/04/ :16:22 Pág: 26

27 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE Vide o Grupo 17 Relatório da Revisão Especial 17/04/ :16:30 Pág: 27

28 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Títulos e Valores Mobiliários (Nota 4) Créditos Clientes Contas a Receber (Nota 5) Créditos Diversos Estoques Estoques para Revenda (Nota 6) Outros Outros IR e CS Diferidos (Nota 7) Despesas Antecipadas JCP e Dividendos Impostos a Recuperar Outras Contas a Receber Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos Diversos (Nota 5) Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Depósitos Judicias (Nota 11) IR e CS Diferidos (Nota 7) Outros Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio Outros Investimentos Imobilizado Intangível Diferido /04/ :16:33 Pág: 28

29 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Salários, Enc Sociais e Impostos Dividendos a Pagar Provisões Provisões para Contingências (Nota 11) Provisões p/ IR e Contribuição Social Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Contas a pagar a partes relacionadas Outros Juros sobre Capital Próprio Obrigações Tributárias - Refis (Nota 12) Imposto de Renda e Contrib. Social Difer Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões IR e Contribuição Social Diferidos Provisão para Contingências (Nota 11) Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Obrigações Tributárias - Paes (Nota 12) Outros Resultados de Exercícios Futuros Part. de Acionistas Não Controladores Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal /04/ :16:46 Pág: 29

30 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Ajuste Vlr Mercado - TVM Deriv Controlad Reserva para Investimentos (-) Ações em Tesouraria (3.342) (3.342) Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital /04/ :16:46 Pág: 30

31 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2007 a 30/06/ /01/2007 a 30/06/ /04/2006 a 30/06/ /01/2006 a 30/06/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Vendas Mercadorias líquidas Devoluções Rendas de Operações de Crédito Custo de Captação (14.413) (30.306) (20.324) (38.681) Prestações de Serviços Deduções da Receita Bruta ( ) ( ) ( ) ( ) Impostos Sobre Faturamento ( ) ( ) ( ) ( ) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) ( ) ( ) 3.05 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais ( ) ( ) ( ) ( ) Com Vendas ( ) ( ) ( ) ( ) Gerais e Administrativas (30.673) (73.138) (32.124) (62.738) Financeiras (17.847) (30.248) (29.278) (47.599) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (36.987) (70.249) (48.867) (84.809) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (18.174) (30.029) (15.633) (32.420) Depreciações e Amortizações (10.595) (20.761) (10.305) (20.721) Honorários diretora Cons. Administração (1.392) (2.592) (932) (1.800) Outros Despesas Operacionais liquidas (6.187) (6.676) (4.396) (9.899) Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional (1.876) Resultado Não Operacional Receitas Despesas (34) (62) (362) (928) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações /04/ :16:50 Pág: 31

32 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2007 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2007 a 30/06/ /01/2007 a 30/06/ /04/2006 a 30/06/ /01/2006 a 30/06/ Provisão para IR e Contribuição Social (11.176) (9.620) (8.009) (17.756) 3.11 IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições Reversão dos Juros sobre Capital Próprio Part. de Acionistas Não Controladores Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) , , , , /04/ :16:50 Pág: 32

33 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Comportamento das Vendas A receita bruta da Globex no segundo trimestre de 2007 atingiu R$ 961,7 milhões e apresentou crescimento de 4,3% em relação ao segundo trimestre de No acumulado do ano o crescimento foi de 7,0% com receita de R$ 1.932,7 milhões. O desempenho das vendas neste trimestre, na comparação com o mesmo período do ano anterior, foi influenciado negativamente pelo efeito da copa do mundo que elevou as vendas naquele período sobretudo da categoria vídeo. Excluindo-se o efeito pontual desta categoria em 2006, as vendas das demais categorias cresceram 16,1% em relação a Há de se destacar o crescimento registrado da Operação Virtual de 54,1% no trimestre e de 51,0% no semestre. As receitas recorrentes com serviços cresceram 73,3% no trimestre em relação ao mesmo período de No entanto, ao ser considerado o efeito do pagamento de bônus pontual pelo alcance de metas de vendas de garantias em 2006, a receita de serviços apresenta recuo de 36,0% no 2T07. Comportamento do Lucro Bruto Mercantil O lucro bruto mercantil cresceu 4,8% sobre igual período de 2006 totalizando R$ 127,8 milhões, com margem de 17,5% sobre a receita líquida, inferior a margem de 17,7% registrada em Esta queda foi impactada por ação pontual de venda de mostruário realizada no mês de abril. No acumulado do ano o lucro bruto mercantil atingiu R$ 265,1 milhões com margem de 18,1% sobre a receita líquida e crescimento de 8,3% sobre o mesmo período de Despesas Operacionais As despesas operacionais cresceram 8,8% no trimestre e foram afetadas por provisões não recorrentes relacionadas a reavaliação de contingência jurídicas e tributárias e a multas diversas. Excluídos estes efeitos pontuais as despesas operacionais recorrentes cresceram 5,1% devido principalmente ao maior número de lojas, comparado com o ano anterior, fato que gerou mais gastos com pessoal lotados em lojas, aluguéis e serviços públicos, que deverão ser compensados pelo aumento do volume das vendas ao longo dos próximos meses. 17/04/ :16:54 Pág: 33