APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL JUNHO/2016

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL JUNHO/2016

2 Agenda 01 Modelo de negócio 02 Portfólio de ativos 03 Diferenciais da companhia 04 Track record 05 Principais Realizações 2

3 Agenda 01 Modelo de negócio 02 Portfólio de ativos 03 Diferenciais da companhia 04 Track record 05 Principais Realizações 3

4 A São Carlos realiza investimentos em ativos imobiliários com alto potencial de valorização Geografias: São Paulo e Rio de Janeiro Jardim Europa EZ Torre A Cidade Nova Classes de Ativos: edifícios corporativos e centros de conveniência CEB Villa Flora Ellis Maas 4

5 Histórico de resultados sólidos ao longo dos anos Net Asset Value (R$/ação) Lucro Líquido (R$ Milhões) 57,1 58,2 221,0 249,0 162,4 51,2 52,6 120, Mar/ LTM Mar-16 5

6 Modelo de negócios baseado na reciclagem contínua do portfólio de ativos AQUISIÇÃO GESTÃO ATIVA Funding ($$$) para Novos Projetos VENDA 6

7 Agenda 01 Modelo de negócio 02 Portfólio de ativos 03 Diferenciais da companhia 04 Track record 05 Principais Realizações 7

8 Foco dos investimentos: 2 classes de ativos e 2 geografias 86 PROPRIEDADES: R$ 4,4 bilhões Classes de Ativos Geografias 1 São Paulo 58% Corporativo 90% Varejo de Conveniência 10% Rio de Janeiro 42% Nota: Março Cálculos dos gráficos são feitos em termos de valor (com base na avaliação da consultoria CBRE realizada em setembro de 2015 e nas transações realizadas após este período). ¹ Estados de São Paulo e do Rio de Janeiro 8

9 Portfólio de edifícios corporativos de alto padrão nos principais centros financeiros do país 28 PROPRIEDADES: R$ 4,0 bilhões EZ Towers Torre A Centro Empresarial do Aço (CEA) Jardim Europa São Paulo C.A. Cidade Nova Centro Empresarial Botafogo (CEB) Edifício Generali Rio de Janeiro Nota: Março

10 ... nas melhores regiões de São Paulo edifícios de escritórios Ericsson Jardim Europa Top Center Sul America Mykonos Itaim Center Brasilprev Corporate Plaza C.A.S.A. Spop II Spop X Torre A EZTowers CEA Nota: Março

11 ...e do Rio de Janeiro 14 edifícios de escritórios Região Portuária Cidade Nova Latitude Citi Tower CE Arcos da Lapa Souza Cruz Candelária Coutinho Generali Passeio CEB Visconde OP Pasteur 110 Urca Nota: Março

12 Como em outros países, o setor apresenta um comportamento cíclico Oferta e demanda de lajes corporativas em São Paulo 18% 16% 14% 12% 10% 10,0% 14,1% 15,6% 16,9% 16,1% 13,0% 8,8% 10,5% 12,8% 16,9% % 7,4% 6,6% 200 6% 4% 5,5% 3,9% 3,6% 6,1% 100 2% 0 0% Vacância (%) Novo Estoque (mil m2) Absorção Líquida (mil m2) -100 Fonte: CBRE 12

13 Como em outros países, o setor apresenta um comportamento cíclico Oferta e demanda de lajes corporativas no Rio de Janeiro 20% 18% 16% 17,8% % 13,7% % 10% 8% 6% 4% 2% 5,3% 5,7% 8,4% 10,1% 8,4% 6,8% 8,0% 6,4% 4,6% 3,7% 2,0% 4,1% 6,0% 8,5% % Vacância Novo Estoque Absorção Líquida -100 Fonte: CBRE 13

14 No segmento de centros comerciais, oferecemos a melhor solução para o varejo de conveniência 57 PROPRIEDADES: R$ 456 milhões Jaguariúna - SP Sumaré - SP Itatiba - SP Vilar dos Teles - RJ Jacareí - SP Capão Redondo - SP Nota: Dezembro 15 14

15 Nossos centros estão localizados em regiões de alto potencial de consumo 16 centros inaugurados 6 centros em fase pré-operacional 35 terrenos Terrenos Centros inaugurados e em fase pré-operacional Nota: Março

16 Agenda 01 Modelo de negócio 02 Portfólio de ativos 03 Diferenciais da companhia 04 Track record 05 Principais Realizações 16

17 Diferenciais da São Carlos Cultura de dono Expertise no negócio Posição sólida de capital 17

18 Cultura de dono : Alinhamento de interesses e visão de longo prazo 1 Desenvolvimento de gente 2 Metas alinhadas para todos os colaboradores 3 Política de incentivos de longo prazo 4 Grupo de controle desde a criação da companhia 18

19 Expertise no negócio: Management com larga experiência no setor AQUISIÇÃO Seletividade e agilidade R$ 1,6 bi em aquisições nos últimos 5 anos GESTÃO ATIVA Retrofits, controle de custos e sustentabilidade Equipe técnica altamente qualificada Eficiência na gestão dos empreendimentos Pioneiro nas certificações LEED VENDA Relacionamento 312 clientes R$ 1,1 bi em desmobilizações nos últimos 5 anos 19

20 Sólida posição de capital: Perfil de endividamento conservador Destaques Mar/16 Perfil Endividamento Mar/16 Posição de caixa: R$ 248 milhões Parcela dívida de curto prazo: 5% da dívida total Custo médio da dívida: 12,2% a.a. (86% CDI) Cupom médio da dívida: 9,4% a.a. 100% da dívida denominada em Reais TR 94% IGPM 2% CDI 2% IPCA 2% Prazo médio da dívida: 10 anos Cronograma de Amortização da Dívida (R$ milhões) Mar/16 364,9 87,0 139,8 152,1 165,7 176,4 184,8 174,3 156,6 112,

21 Agenda 01 Modelo de negócio 02 Portfólio de ativos 03 Diferenciais da companhia 04 Track record 05 Principais Realizações 21

22 Entregamos projetos de elevado retorno... Borges Lagoa Antonio Carlos Brazilian Financial Center CA Rio Negro Data da compra Abr/2007 Mar/2008 Fev/2010 Out/2006 Valor da compra R$ 26 milhões R$ 11,5 milhões R$ 108 milhões R$ 117 milhões Data da venda Out/2014 Out/2013 Jun/2012 Valor da venda R$ 104,9 milhões R$ 250 milhões R$ 232,7 milhões TIR real (% a.a.) 31,5% 35% 23% 22

23 ... e valorização contínua do portfólio Valor do Portfólio (R$ bilhões) 4,4 4,6 4,4 3,7 1,5 1,8 1,5 2,2 3,0 NAV = R$ 53,2/ação 0, Valorização +32% +9% +11% +25% +26% +20% +11% +3% na mesma base de imóveis (12 meses)* -0,4% Nota: Dezembro 2015 * Comparativo na mesma base é feita pela consultoria CBRE em setembro de cada ano 23

24 Taxa de vacância abaixo das médias de mercado Vacância total do portfolio Vacância Física Vacância Financeira 17,6% 16,5% 16,1% 17,0% 15,1% 15,5% 13,2% 13,3% 14,7% 15,1% Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Vacância física = ABL vaga/abl total (excl. imóveis não operacionais); Vacância financeira: estimativa de receita potencial para as áreas vagas/estimativa de receita total com locações 24

25 Agenda 01 Modelo de negócio 02 Portfólio de ativos 03 Diferenciais da companhia 04 Track record 05 Principais Realizações 25

26 Principais Realizações em 2015 GESTÃO ATIVA Locação de novos projetos Ocupação: EZTowers: 69% Jardim Europa: 93% Candelária: 100% Locação de 83 mil m 2 em 2015 VENDA Realização de ganhos com ativos consolidados Venda do CD Barueri por R$ 110,8 milhões VAREJO DE CONVENIÊNCIA Desenvolvimento do landbank Inauguração de 5 centros 26

27 Relações com Investidores Telefone: (11)