A cura dell Ufficio ICE di Lisbona Settembre 2008

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1 A cura dell Ufficio ICE di Lisbona Settembre 2008 ANALISI DELLA STRUTTURA DISTRIBUTIVA Il sistema distributivo portoghese è stato soggetto ad un radicale cambiamento sino al 2001, quando una nuova legge relativa alle licenze delle attività commerciali ne ha interrotto lo sviluppo. Nel 2004 la legge è stata modificata ampiamente e questo ha consentito al sistema distributivo di riprendere lo sviluppo di attività commerciali già presenti e soprattutto l apertura di nuovi negozi e nuove grandi aree commerciali. In Portogallo la quota di mercato della distribuzione moderna (ipermercati, supermercati, discount, etc..) è inferiore alla media europea. Nel 2004 il commercio portoghese in ipermercati rappresentava il 33% delle vendite, ma decisamente inferiore a quello di Francia e Gran Bretagna (oltre il 50% delle vendite). Dal 1985 ad oggi la distribuzione alimentare ha perso quasi la totalità dei propri punti vendita indipendenti, e al loro posto sono sorti ipermercati e centri commerciali distribuiti su grandi superfici. Dopo il boom degli ipermercati, oggi si registra la forte crescita di un nuovo formato commerciale, ossia, quello relativo alla vendita per mezzo della distribuzione specializzata. Grandi nomi legati a questo nuovo fenomeno sono: Modelo Continente, Worten, Corte Inglés e Fnac. Attualmente il settore della distribuzione consta di negozi, alimentari e non, distinti in: ipermercati, supermercati, discount e commercio specializzato. Per numero di negozi, la leadership dell area non alimentare appartiene a società quali: Modalfa, O Boticario e SportZone. Gli attuali leaders del settore alimentare sono: Sonae con milioni di euro di fatturato nel 2005, Jerónimo Martins con milioni di euro, Auchan-Pão de Açúcar con milioni di euro seguiti dal Lidl con milioni (stima). Infine vanno segnalati sviluppi relativi a due nuovi rami appartenenti al sistema della distribuzione portoghese: il primo è relativo alla vendita di medicinali presso gli ipermercati e il secondo riguarda la gestione di aree di rifornimento da parte di questi ultimi. Per quanto riguarda la vendita di prodotti farmaceutici non soggetti a prescrizione medica presso ipermercati sembra che le difficoltà iniziali siano ormai superate e tre importanti unità commerciali (tra cui Continente e Amadora) hanno aree di vendita ad essi dedicate.

2 All inizio del mese di agosto del 2007, il gruppo Sonae Distribuição, al quale appartiene la grande catena di distribuzione Continente, ha acquistato in Portogallo i 12 supermercati esistenti del gruppo francese Carrefour, 9 benzinai ed 11 licenze per l apertura di nuovi spazi commerciali in un operazione di un valore di 662 milioni di euro. Dopo quattro mesi dall annuncio dell operazione d acquisto del Carrefour Portugal per un corrispettivo di 662 milioni di euro, la Sonae ha ricevuto l autorizzazione dall Autorità di Concorrenza ad effettuare l operazione. Da questa fusione tra il Continente ed il Carrefour, nasce un nuovo operatore della Grande Distribuzione, il Novo Continente. La catena di discount Plus in Portogallo e Polonia è stata acquistata dal gruppo Jerónimo Martins a dicembre 2007, in un operazione di 320 milioni di euro e che ora attende solo il parere positivo dell Autorità della Concorrenza dei due paesi. Il gruppo, del quale fanno parte le catene Pingo Doce, Feira Nova, Recheio ed il polacco Biedronka, incrementa così il numero di unità di vendita e sta preparando una ristrutturazione della struttura, dell immagine e pianifica la trasformazione degli ipermercati Feira Nova in insegne Pingo Doce. L agenzia TNS Worldpanel prevede che con questa ristrutturazione il nuovo Pingo Doce guadagnerá nuovi clienti, arrivando a circa il 60% delle abitazioni portoghese, invece dell attuale 52,1%. La Jeronimo Martins sta aumentando la sua presenza in Polonia, non solo con l acquisto delle superfici Plus, ma anche con l apertura di 50 nuovi negozi fino alla fine del Il gruppo ha registrato profitti pari a 64,5 milioni di euro nel primo semestre del 2008, con un aumento del 55,5% relativamente allo stesso periodo del Questi risultati si devono, in particolare, agli aumenti delle vendite dei marchi Pingo Doce e Biedronka, in Polonia. Le vendite nel primo semestre sono aumentate del 30,3% in relazione al periodo omologo, e sono ammontate a 675,6 milioni di euro. Il contributo dei vecchi negozi Plus è stato di 25,5 milioni di euro, mentre il Feira Nova ha avuto un volume di vendite di 378 milioni di euro. Si prevede, inoltre, che la crescita della Biedronka sia del 20% rispetto al Risultati pratici ed effetti sulla grande distribuzione Il gruppo Sonae (costituito dalle catene Continente, Modelo e Modelo Bonjour), è passato da una quota di mercato del 71,5% ( abitazioni) ad una quota del 76,1% in termini di distribuzione ( abitazioni). Con la fusione decretata ad agosto, il Continente diventa leader anche nei due termini di valore, il total till roll (total ticket) e l indice FMCG (Fast Moving Consumer Goods), con quote di 20,5% e di 18,4% rispettivamente. In termini geografici, il Novo Continente è leader incontrastato delle due grandi metropoli portoghesi (Lisbona e Porto), con quote till roll del 28,5% e del 38,8% rispettivamente. Nella zona del litorale portoghese, occupa il terzo posto (14,6%), dopo l Intermarché (17,5%) ed il Modelo (15,2%). Per quanto riguarda la zona interna nord, il Novo Continente si colloca al

3 secondo posto, con una quota del 14,1%, dopo l Intermarché (24,6%), mentre nella zona interna sud il Novo Continente non si trova tra i primi tre posti del ranking. Questa ristrutturazione permette alla Sonae Distribuição di aumentare la sua quota nel mercato del dettaglio in Portogallo, raggiungendo il 30% rispetto al 25% registrato oggi. Con questa crescita, la Sonae si distanzia di più dai concorrenti, quali: Jerónimo Martins (19%), Intermarché (16%), Auchan (11%) e Lidl (11%). Ultimi sviluppi Secondo il rapporto dell Associazione portoghese delle Imprese di Distribuzione (APED) le imprese della grande distribuzione hanno registrato un aumento dei profitti di 12,5 miliardi di euro, circa del 7,7% del PIL, Il settore è stato responsabile per investimenti superiori a 1,3 miliardi di euro. Nel 2007 sono nati 44 nuovi supermercati, la maggior parte Pingo Doce, 19 negozi discount, la maggior parte del gruppo tedesco Lidl e soltanto 4 nuovi ipermercati, 2 Continente ed altri due Jumbo. Comunque, è stato nel segmento del commercio specializzato che si è verificato il maggior numero di aperture (137 in totale nell anno). Modalfa, SportZone, Worten e O Boticário sono state quelle che hanno aperto il maggior numero di negozi. In totale, sono nate sul mercato 204 nuove superfici commerciali. Come detto sopra, nel 2007 il mercato portoghese ha registrato l uscita del gruppo Carrefour, i cui negozi sono state acquistati dalla Sonae, già nel mercato alimentare con le insegne Continente, Modelo e Bonjour, rinforzando così la sua leadership nel settore. Nel rapporto 2007 dell APED si evidenzia come negli ultimi 4 anni il segmento dei supermercati è quello che ha guadagnato più quote di mercato a scapito degli ipermercati non solo nell area di vendita ma anche nel volume di vendite. La APED, alla fine del 2007, era costituita da 94 imprese associate che rappresentavano, in termini aggregati, negozi per un totale di 2,1 milioni di metri quadri di area di vendita. In termini di lavoro, il settore era responsabile per 72 mila posti di lavoro, ossia, relativamente al 2006 sono state creati nuovi posti di lavoro. Le imprese di formato non alimentare sono state le principali responsabili per la creazione di nuovi posti di lavoro. Comunque, l anno 2006 è stato quello che ha registrato un maggior aumento del numero di posti di lavoro (20% rispetto al 2005). Apertura degli ipermercati la domenica e nei giorni festivi Attualmente è in corso una grande discussione per quanto riguarda l orario di funzionamento degli ipermercati, dato che una modifica alla legge permetterà l apertura delle grandi superfici nel pomeriggio delle domeniche e durante le festività. Si aspettano delle novità per il 2009, mentre il governo sta studiando gli impatti che l alterazione degli orari causerà. L APED afferma che, se la proposta va avanti, saranno creati altri 5 mila posti di lavoro.

4 Evoluzione nel 2007 L anno 2007 è stato caratterizzato da una grande crescita del volume di vendite che è stato di milioni di euro ( nel 2006), con un aumento pari al 12%. Delle 25 principali imprese di grande distruzione, 18 hanno registrato un aumento superiore al 10%. La Sonae rimane leader con un miliardi di euro, seguita dalla Jerónimo Martins Retalho (2.260 miliardi) e dall Auchan (1.280 miliardi di euro). La Sofatinni, impresa del gruppo Moviflor, è stata quella che ha registrato il maggior aumento (245%), seguita dalla FeuVert, impresa che commercializza parti e componenti per automobili. Grafico n.º 1 Volume di vendite della Grande Distribuzione negli ultimi anni Volume di vendite GDO Milioni di euro Anno 2003 Anno 2004 Anno 2005 Anno 2006 Anno 2007 Serie1 Periodo di tempo Fonte: Associação Portuguesa das Empresas de Distribuição, Ranking 2007 Elaborazione ICE Lisbona Grafico n.º 2 Top 10 Volume di vendite della Grande Distribuzione nel 2007 Top 10 Volume di vendite Sonae Dist. JM Auchan Lidl Minipreço El Corte Inglés Fnac Staples IKEA AKI Fonte: Associação Portuguesa das Empresas de Distribuição, Ranking 2007 Elaborazione ICE Lisbona Il grafico 2 dimostra chiaramente come il mercato portoghese è dominato dai due grandi gruppi: Sonae Distrubuição e Jerónimo Martins.

5 Nello specifico, e per quanto riguarda le società del settore alimentare che hanno fatturato di più nel 2007, la Sonae si trova al primo ed al terzo posto, con le catene Modelo (1.379 milioni di euro) e Continente (1.282 milioni), rispettivamente. Al secondo posto si trova il Pingo Doce (Jerónimo Martins), mentre al 4º ed al 5º si trovano Auchan e Lidl. Relativamente a quelle del comparto non alimentare, la Worten (Gruppo Sonae) è quella che ha venduto di più nel 2007 (557 milioni di euro), seguita dal El Corte Inglés, Fnac, Staples e IKEA. Grafico n.º 3 Catene con il maggiore numero di negozi nel 2006 e 2007 Top numero di negozi Nº di negozi Pingo Doce Lidl Modelo Worten Modalfa Sport Zone Foreva Salsa Jeans Fonte: Associação Portuguesa das Empresas de Distribuição, Ranking 2007 Elaborazione grafico ICE Lisbona Alla fine del 2007 il numero di negozi delle imprese della GDO associate della APED era di Il Minipreço continua chiaramente a dominare il ranking presentando praticamente il doppio dei negozi del secondo classificato (Pingo Doce). In termini di aumento del numero di negozi nel 2007, il Minipreço resta al primo posto per l apertura di 56 nuovi spazi. Interessante è anche la performance della Sonae Distribuição, che ha 5 catene del gruppo nella TOP 10 di quelle che hanno aumentato il numero di negozi (Worten, Modalfa, Maxmat, Modelo, SportZone). Quadro n.º 1 - Top area di vendita (migliaia di metri quadri) Catene Modelo % Pingo Doce % Lidl % Continente % Feira Nova % Minipreço % Auchan % El Corte Inglés % Worten % Moviflor % Fonte: Associação Portuguesa das Empresas de Distribuição, Ranking 2007 Elaborazione ICE Lisbona

6 Nel 2007, l area di vendita delle imprese della grande distribuzione è aumentata di metri quadri. Nonostante il Modelo si trovi ancora al primo posto, la grande novità è il secondo posto occupato ora dal Pingo Doce, mentre il Lidl sta al terzo. L IKEA, nonostante non si trovi tra le TOP 10, ha raddoppiato l area di vendita solo con l apertura di un negozio nel 2007 e si trova al 15º posto. I gruppi con maggiori aree di vendite continuano ad essere quelli legati al settore alimentare. L area di vendita totale dei gruppi della GDO nel 2007 è già di metri quadri (1.916 mq. nel 2006). Nel 2007 le catene che più sono cresciute in area di vendite sono il Minipreço ed il Pingo Doce che sono state quelle del settore alimentare che hanno pure aumentato il numero di negozi (v. grafico n.º 3). Le maggiori figure della GDO Sonae Distribuição: gruppo attivo nell area della distribuzione alimentare e specializzata. Sonae e Jerónimo Martins sono i due gruppi industriali più importanti e più attivi nel settore della grande distribuzione; inoltre si segnala che la Sonae è attiva anche in altri settori importanti dell economia portoghese quali: telecomunicazioni, immobiliare, servizi ed industria. Il gruppo Modelo Continente è oggi un punto di riferimento nel mercato della distribuzione alimentare, dopo aver iniziato una vera e propria rivoluzione nelle abitudini del consumo e nel panorama commerciale portoghese con la realizzazione del primo ipermercato in Portogallo nel L impresa opera oggi nel settore alimentare con tre diverse catene: Continente (ipermercati), Modelo (ipermercati) e Modelo Bonjour (supermercati) e in diversi formati della distribuzione specializzata: SportZone (abbigliamento sportivo), Worten (elettrodomestici ed elettronica di consumo), Vobis (informatica), Modalfa (abbigliamento), MaxMat (bricolage e giardinaggio), Zippy (abbigliamento per bambini) e Star (agenzia di viaggi). Nel primo trimestre del 2008, la Sonae ha registrato una crescita omologa del 28%, che si spiega attraverso vari fattori. Da una parte, la strategia di crescita organica della Sonae Distribuição che si è concretizzata con l apertura di 129 nuovi negozi, che corrispondono ad altri metri quadri ( mq. nell area alimentare e mq. nel comparto non alimentare). Da un altra parte, l integrazione, il 31 dicembre 2007, degli ipermercati Carrefour (un totale di metri quadrati) nonché dei benzinai associati a questi ipermercati. La Sonae ha concluso il primo trimestre del 2008 con 655 negozi, con 10 nuove unità (5.000 mq di nuove aree di vendita) inaugurate nel primo trimestre dell anno. In questo periodo, la Sonae ha investito 56 milioni di euro dei 300 milioni che intende investire nell intero anno. L impresa prevede di mantenere il forte ritmo di crescita per consolidare la leadership che ha nel mercato portoghese. Nel 2008 ha l obiettivo di incrementare il numero di negozi con altri

7 metri quadri, rimanendo attenta ad eventuali nuove opportunità di crescita attraverso fusioni o acquisizioni. Questo obiettivo si inserisce nel programma di espansione presentato dalla Sonae Distribuição per il triennio , nel quale prevede un aumento dell area di vendita superiore al 40%. Jerónimo Martins: è il secondo gruppo leader in distribuzione alimentare, presente con l insegna Pingo Doce, leader nazionale nei supermercati, Feira Nova negli ipermercati, Madeira e il Recheio-Masterchef leader nei cash & carry. JM è il maggiore gruppo industriale dei beni di consumo attraverso la partnership con Unilever (Fima/Vg, LeverElida, IgloOlá). Il portafoglio del gruppo include anche la catena Hussel con 18 negozi per la commercializzazione di cioccolato e confetteria; Caterplus che commercializza e distribuisce prodotti specifici per il Food Service e la JM ristorazione e servizi che si dedica allo sviluppo della ristorazione e che include una catena di chioschi e caffè Jeronimo nonché gelaterie Ben & Jerry s ed Olà. Il Pingo Doce registra aumenti di vendita annuali a due cifre, nonché tra le 5 e 10 nuove aperture ogni anno. Anche se ci sono impatti al livello dei costi di apertura di nuovo negozi, i risultati EBITDA (risultati ottenuti senza imposte, interessi, provvigioni ed ammortizzazioni) accompagnano l aumento annuale delle vendite. Con l acquisto della catena Plus, nonché la trasformazione degli ipermercati Feira Nova si avrá la espansione delle insegne del Pingo Doce, che potrà diventare la maggior catena di supermercati in Portogallo. Il gruppo è costituito anche dalle catene Recheio-Masterchef, che è leader nei cash & carry e consta di 33 unità per un area di vendita totale di 110 mila metri quadrati. Recheio, seguendo una strategia di conquista di quote di mercato in entrambi i settori in cui si trova a competere, ossia, distribuzione tradizionale e HoReCa (rifornimento per grandi catene di hotel e ristoranti), ha fatto registrare nel 2007 un aumento delle vendite nette del 3,9% pari a 624,9 milioni di euro (+3,6% nel like-for-like). Quadro nº 2 Struttura del Gruppo Jerónimo Martins Vendite % 2007/2006 N. negozi 2007 N. negozi 2006 Area di vendita 2007 Area di vendita 2006 Pingo Doce 17, ,8 m2 161,3 m2 Feira Nova 8, m2 150,2 m2 Recheio 3, ,3 m2 108,4 m2 Fonte: Sito ufficiale della Jeronimo Martins Elaborazione dati ICE Lisbona Auchan-Pão de Açúcar: è presente in Portogallo dal 1996 e attualmente occupa il terzo posto nel ranking della grande distribuzione portoghese. Nel 2007 ha fatto registrare un volume di vendite pari a milioni di euro con un aumento di sette punti percentuali rispetto al Il gruppo opera in Portogallo con le insegne Jumbo, Pão de Açúcar, Box e Lista; in particolare si

8 contano 17 ipermercati e 2 supermercati pari ad una superficie di vendita di circa metri quadrati. Makro: fa parte del gruppo tedesco-olandese Makro-Metro ed opera in Portogallo dal 1989 con 10 filiali, l ultima delle quali è un cash & carry inaugurato a Gaia (Nord del Portogallo) nel Makro non pretende essere solo un fornitore e dall inizio della sua attività in Portogallo ha come grande obiettivo di diventare partner dei professionisti nel mercato. È secondo quest ottica che i negozi Makro mantengono utili attività di appoggio al commercio tradizionale, agli hotel e ai ristoranti. È stata acquistata nel 2004 dalla Makro-España, per fare la Makro-Ibérica. Appartengono al Gruppo anche quattro negozi Media Market Saturn. Attualmente è in fase di costruzione ad Aveiro l undicesima filiale del gruppo, che comporta un investimento di circa 12 milioni di euro. Le catene di negozi nel settore dell'abbigliamento sono prevalentemente di origine straniera. Le maggiori catene sono rappresentate dalle spagnole Zara, con 50 negozi, Cortefiel, Don Algodon, Salsa, Mango, e dalle francesi Rodier, Kookai, Alain Manoukian. Tra le catene dell abbigliamento portoghesi si segnalano Modalfa e SportZone (abbigliamento sportivo). Nel settore della ferramenta, bricolage e giardinaggio, un mercato di piccole dimensioni ma in crescita, sono da segnalare: Aki Bricodis, sviluppato soprattutto a Lisbona e Porto, Assicomate, diffusa soprattutto nel sud del Paese, Bricomarché e, infine, Leroy Merlin che ha recentemente annunciato il nuovo piano industriale sino al 2013: investimento di 150 milioni di euro e realizzazione di un negozio di grandi dimensioni all anno. Come in altri mercati europei, sono operative in Portogallo altre catene di articoli sportivi, cancelleria, mobili, accessori per automobili, ecc., ma è soprattutto il franchising che sembra essersi diffuso rapidamente. Di seguito si trova l elenco dei principali operatori portoghesi della Grande Distribuzione, associati della APED.

9 Operatori della Grande Distribuzione COMPANHIA PORTUGUESA DE HIPERMERCADOS, SA Travessa Teixeira Júnior, Lisboa Telf: Fax: Representante: Sr. Rui de Carvalho Nº 1/ 1981 MALAQUIAS DISTRIBUIÇÃO ALIMENTAR, SA Rua Dr. Manuel Arala, 52 Apt Ovar Telf: Fax: Representante: Sr. Fernando Malaquias Nº 2/ 1981 MODELO CONTINENTE HIPERMERCADOS, SA Estrada Nacional, Nº 249 1º - Venteira Amadora Telf: Fax: Representante: Sr. Vicente Dias Nº 3/ 1981 ULMAR SUPERMERCADOS, SA Canhestro - Pousos Leiria Telf: Fax: Representante: Dr. Silva Pereira Nº 4/ 1984 SAMPEDRO SUPERMERCADOS, LDª Rua Padre Américo Monteiro Aguiar, Lote Pontinha Telf: Fax: Representante: António Toscano Nº 5/ 1987 DIA PORTUGAL SUPERMERCADOS, SA Edificio Parque Oceano, 3º E Rua Dr. José Joaquim de Almeida, Nº Oeiras Telf: Fax: Representante: Barbosa Viana Nº 6/ 1994 TOYS "R" Us PORTUGAL, LDª Parque do Complexo do Cascaishopping Estrada Nacional, Nº Alcabideche Telf: Fax: Representante: Maria do Céu Caldeira Nº 7/ 1994 BRICODIS DISTRIBUIÇÃO DE BRICOLAGE, SA Avenida dos Cavaleiros, Nº 70 Portela Carnaxide Telf: Fax: Representante: Ignácio Sanches Nº 8/ 1994 LIDL & COMPANHIA Rua Pé de Mouro, Nº 18 Linhó Sintra Telf: Fax: Representante: Sérgio Ramos Nº 9/ 1995 SUPERMERCADOS SELECÇÃO, LDª Rua Dr. António Elvas, Nº 30 A Feijó Telf: Fax: Representante: João Martinho Nº 10/ 1995 C & A MODAS, LDª & CIA Estrada Nacional 9, Km Cascaishopping Alcabideche

10 Telf: Fax: Representante: António Mendes Nº 11/ 1995 MODALFA COMÉRCIO E SERVIÇOS, SA Lugar do Espido Via Norte 4470 Maia Telf: Fax: Representante: Vicente Dias Nº 12/ 1996 WORTEN EQUIPAMENTOS PARA O LAR, SA Rua João de Mendonça, Senhora da Hora Telf: Fax: Representante: Vicente Dias Nº 13/ 1996 STAPLES/OFFICE CENTRE, LDª Rua Quinta do Pinheiro, Edifício Tejo 5º Carnaxide Telf: Fax: Representante: Carlos Maia Nº 14/ 1997 SUPERMONTE SUPERMERCADOS, SA Varanda de Pilatos 6250 Belmonte Telf: Fax: Representante: Miguel Pimentel Nº 15/1997 SODIPAÇOS SUPERMERCADOS, SA Lugar do Freixo Valpaços Telf: Fax: Representante: José Martins Nº 16/ 1998 SUPERCHETE SUPERMERCADOS,SA Lugar do Láparo, S/N 2890 Alcochete Telf: Fax: Representante: Ermelinda Rodrigues Nº 17/ 1998 BP GEST24- SOCIEDADE UNIPESSOAL LDª Lagoas Park Edifício Porto Salvo Telf: Fax: Representante: Lídia Rocha Nº 18/ 1998 DISTRIVERDE SUPERMERCADOS, LDª Lugar do Souto Gême 3730 Vila Verde Telf: Fax: Representante: José Cepa Nº 19/ 1998 NORAUTO & MABCO, SA Av. dos Cavaleiros, Nº 49 A Carnaxide Telf: Fax: Representante: Jean Michel Gambini Nº 20/ 1998 FNAC PORTUGAL, LDª Edifício Amoreiras Plaza Rua Prof. Carlos Alberto Mota Pinto, Nº 9 6ºB Lisboa Telf: Fax: Representante: Cláudia Almeida e Silva Nº 21/ 1998

11 SUPERMONDIM SUPERMERCADOS, LDª Lugar da Lapinha Mondim de Basto Telf: Fax: Representante: José Guimarães Nº 22/ 1999 SPDAD,LDª (DECATHLON PORTUGAL) Alto da Cabreira Frente à Zona Comercial de Alfragide Amadora Telf: Fax: Representante: José Novais Nº 23/ 1999 SPORT ZONE COMÉRCIO DE ARTIGOS DE DESPORTO, SA Rua João Mendonça, Nº 529 5º Senhora da Hora Telf: Fax: Representante:Vicente Dias Nº 24/ 1999 MAX MAT DISTRIBUIÇÃO DE MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO,SA Rua D. João de Mendonça, Nº 529 5º Senhora da Hora Telf: Fax: Representante: Vicente Dias Nº 25/ 1999 INFOFIELD INFORMÁTICA, SA Estrada de Outurela, Nº 118 Edifício Imopolis, Bloco C e D Carnaxide Telf: Fax: Representante: João Afonso Nº 26/ 1999 JAIME NUNES & Cª LDª Estrada Nacional 13, Km 44 - Gandra Esposende Telf: Fax: Representante: Júlio Nunes Nº 27/ 2001 LEROY MERLIN PORTUGAL, SA Av. dos Cavaleiros, Nº Carnaxide Telf: Fax: Representante:Olivier Jonvel Nº 28/ 2001 EL CORTE INGLÊS GRANDES ARMAZENS, SA Av. António Augusto de Aguiar, Nº Lisboa Telf: Fax: Representante:José Catarino Tavares Nº 29/ 2001 IKEA PORTUGAL MÓVEIS E DECORAÇÃO, LDª Zona Industrial de Alfragide, EN Amadora Telf: Fax: Representante: António Machado Nº 30/ 2001 CONFORAMA MOBILIÁRIO E DECORAÇÃO, SA Cascaishopping Estrada Nacional, Nº 9 Km 6, Alcabideche Telf: Fax: Representante: Pedro Almeida Nº 31/ 2002 OFFICEPAK - COM.MATERIAL E EQUIP. ESCT. ESCOLAR E DOMÉSTICO,SA Atlântic Park IC 2, Km 105 Tremoceira Porto de Mós

12 Telf: Fax: Representante: Manuel Ribeiro Nº 32/2003 SUPERCÔA SUPERMERCADOS,LDª Zona Industrial Fontainhas, Lote Vila Nova de Foz Côa Telf: Fax: Representante: Paulo Rodrigues Nº 33/ 2003 LG COUTINHO - SAPATARIAS, LDª Rua Costa Pinto, Nº Paço de Arcos Telf: Fax: Representante: Maria Luísa Coutinho Nº 34/ 2004 OURISUPER - SUPERMERCADOS, LDª Avenida do Mar, Nº Aroeira Charneca da Caparica Telf: Fax: Representante: Rogério Ribeiro Dias Nº 35/ 2004 FERNANDO & SARAIVA, LDª Rua do Borbulhão, Nº Campo Valongo Telf: Fax: Representante: Nuno Ramos Nº 36/ 2004 SLS SALSA COMÉRCIO E DIFUSÃO DE VESTUÁRIO,SA Avenida das Indústria, Nº 511 Apartado Ribeirão Vila Nova de Famalicão Telf: Fax: Representante: João Braga Nº 37/ 2004 MEDIA SATURN- SERVIÇOS DE APOIO ADMINISTRATIVO,LDª Av. Dr. Francisco Luís Gomes, Nº 1 3º Edificio Entreposto Lisboa Telf: Fax: Representante: Rui Pedro Brehm Nº 38/ 2004 APOLÓNIA SUPERMERCADOS,SA Entreposto E2 Módulo 8 CP 2M Sitio do Guelhim Faro Telf: Fax: Representante: Paulo Apolónia Nº 39/ 2004 FOREVA COMÉRCIO DE CALÇADO, SA Rua Abílio Lopes das Neves, Nº 593 Apartado Guimarães Ponte GMR Telf: Fax: Representante: Germano Moura Nº 40/ 2005 INTERSAC COMÉRCIO DE VESTUÁRIO,SA Estrada Octávio Pato, nº 177 Centro Empresarial de Talaíde, Edifício A Armazém S. Domingos de Rana Telf: Fax: Representante: Malik Sacoor Nº 41/ 2005 INSAC COMÉRCIO DE VESTUÁRIO, SA Estrada Octávio Pato, nº 177 Centro Empresarial de Talaíde, Edifício A Armazém S. Domingos de Rana

13 Telf: Fax: Representante: Malik Sacoor Nº 42/ 2005 SACWEAR COMÉRCIO DE VESTUÁRIO, SA Estrada Octávio Pato, nº 177 Centro Empresarial de Talaíde, Edifício A Armazém S. Domingos de Rana Telf: Fax: Representante: Malik Sacoor Nº 43/ 2005 REALSAC COMÉRCIO DE VESTUÁRIO,SA Estrada Octávio Pato, nº 177 Centro Empresarial de Talaíde, Edifício A Armazém S. Domingos de Rana Telf: Fax: Representante: Malik Sacoor Nº 44/ 2005 SACENTRO COMÉRCIO DE TÊXTEIS, LDª Estrada Octávio Pato, nº 177 Centro Empresarial de Talaíde, Edifício A Armazém S. Domingos de Rana Telf: Fax: Representante: Malik Sacoor Nº 45/ 2005 SACVESTE COMÉRCIO DE TÊXTEIS, LDª Estrada Octávio Pato, nº 177 Centro Empresarial de Talaíde, Edifício A Armazém S. Domingos de Rana Telf: Fax: Representante: Malik Sacoor Nº 46/ 2005 NIKE RETAIL B.V Rua Quinta do Pinheiro Edifício Tejo, Piso 3, Porta D Carnaxide Telf: Fax: Representante: Carla Calisto Nº 47/ 2005 TUDO AZUL COMÉRCIO DE PRODUTOS NATURAIS, SA Av. Infante Santo, Nº 23 11º Lisboa Telf: Fax: Representante: Carla Ribeiro de Sá Nº 48/ 2005 FA COMPANY, SA Centro Empresarial da Lionesa, G Leça do Balio Telf: Fax: Representante: José Regojo Velasco Nº 49/ 2005 ESTABABOU, LDA Rua da Azinheira Zona Industrial do Montijo MONTIJO Telf: Fax: Representante: Jean Pierre Barbier Nº 50/ 2005 FEUVERT PORTUGAL, PEÇAS E ACESSÓRIOS AUTOMÓVEIS, SA Av. da Republica, Nº 32 5º Esqº LISBOA Telf: Fax: Representante: Jorge Lobato Faria Nº 51/ 2005

14 LA REDOUTE PORTUGAL Estrada Nacional nº 1, LEIRIA Telf: Fax: Representante: Paulo Silva Nº 52/ 2005 SAMOVES VESTUÁRIO, LDA Largo Dr. Couto, Nº MANGUALDE Telf: Fax: Representante: Mário Videira Lopes Nº 53/ 2005 SAMOVES 2 VESTUÁRIO, LDA Largo Dr. Couto, Nº MANGUALDE Telf: Fax: Representante: Mário Videira Lopes Nº 54/ 2005 MAYTE SOCIEDADE INTERNACIONAL TÊXTIL Rua José António Serrano, 5 1º andar LISBOA Telf: Fax: Representante: José Regojo Velasco Nº 55/ 2005 SOFATINNI COMÉRCIO DE MÓVEIS E DECORAÇÕES, Lda Largo da Graça, nº 25 1º LISBOA Telf: Fax: Representante: Maria Catarina Coutinho Remígio Nº 56/ 2006 FREITAS SUPERMERCADOS, Lda Rua D. Maria Faria Ramos, 1190 SÃO TORCATO GUIMARÃES Telf: Fax: Representante: Luís de Freitas Nº 57/ 2006 BOM DIA SOC. DE GESTÃO EXPL. DE SUPERMERCADOS, SA Rua da Bela Vista, Nº CACÉM Telf: Fax: Representante: Sónia Nunes Nº 58/ 2006 VIASUPERSOL GESTÃO DE SUPERMERCADOS, LDª Estrada Nacional, Nº 378 Herdade da Mesquita CARRASQUEIRA Telf: Fax: Representante: José Júlio Félix Nº 59/2006 FASHION PARK COMÉRCIO DE VESTUÁRIO,SA Rua José António Serrano, Nº Lisboa Telf: Fax: Representante: José Regojo Velasco Nº 60/ 200 VERTBAUDET PORTUGAL VENDAS POR CATÁLOGO,SA Travessa da Serrada Nova - Brogal Leiria Telf: Fax: Representante: Paulo Jorge Pinto Nº 61/ 2006 MOVIFLOR 7 COMÉRCIO MOBILIÁRIO, SA Largo da Graça, Lisboa Telf: Fax: Representante: Natália Lavrador

15 Nº 62/ 2006 DIMODA DIFUSÃO INTERNACIONAL DE MODA,LDª Rua José António Serrano, Nº Lisboa Telf: Fax: Representante: José Regojo Velasco Nº 63/ 2006 HUSSEL IBÉRIA CHOCOLATES E CONFEITARIA, SA Rua dos Lusíadas, Nº 25 B Lisboa Telf: Fax: Representante: Pedro Manuel Veloso Nº 64/ 2006 ITALCO MODA ITALIANA, LDª Rua José António Serrano, Nº Lisboa Telf: Fax: Representante: José Regojo Velasco Nº 65/2006 INTELIGENTARIUM ADM. MARCAS E FRANQUIAS, LDª Rua dos Fanqueiros, Nº 207 1º Esqº Lisboa Telf: Fax: Representante: Victor Domingues Nº 66/2006 UNIFATO CONFECÇÕES DO CENTRO, LDª Estrada da Batalha, Nº Reguengo do Fetal Telf: Fax: Representante: José de Jesus Caixeiro Nº 67/2006 JARDIMAIA JARDINS,DECORAÇÃO E ANIMAIS,LDª Estrada Nacional 13, Km 5, Maia Telf: Fax: Representante: Irene Correia de Barros Nº 68/2006 RÓMULO SOC. DE CONFECÇÃO E VESTUÁRIO, LDª Av. Engº Duarte Pacheco, Torre 2 13º A Lisboa Telf : Fax : Representante : Massimo Castelli Nº 69/2007 CIVITUR SOC. P. INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS, LDª Nº 70/2007 JENSAL PERFUMARIA E COSMÉTICA,LD ª Nº 71/2007 MUNDIPERFE PERFUMARIA E COSMÉTICA, LDª Nº 72/2007

16 LISPERFE PERFUMARIA E COSMÉTICA, LDª Nº 73/2007 ÓPTIMA PERFUMARIAS, LDª Nº 74/2007 PERFASA PERFUMARIAS E COSMÉTICA, LDª Nº 75/2007 PERFUMARIAS BARREIROS FARIA, LDª Nº 76/2007 PERFUMARIA ANITA, LDª Nº 77/2007 MAXIPERFE PERFUMARIAS E COSMÉTICA, LDª Nº 78/2007 FRAJA PERFUMARIAS E COSMÉTICA, LDª Nº 79/2007 NOSEFA PERFUMARIAS E COSMÉTICA, LDª Nº 80/2007 SAMPERFE PERFUMARIAS E COSMÉTICA, LDª Nº 81/2007 SENOFA PERFUMARIAS E COSMÉTICA, LDª Nº 82/2007 ALDIDISCOUNT, LDª Rua Ponte dos Cavalos, Nº 155 Pinhal dos Santos Fernandes Alto Estanqueiro Jardia 2870 Montijo Telf : Fax :

17 disneystore-shopping.disney.co.uk Representante : Nikolas Alberts Nº 83/2007 PINGO DOCE DISTRIBUIÇÃO ALIMENTAR, SA Rua Tierno Galvan, Torre 3, 9º Piso, Letra J Lisboa Telf : Fax : Representante : Eduardo Cid Correia Nº 84/2007 FEIRA NOVA HIPERMERCADOS SA Rua Tierno Galvan, Torre 3, 9º Piso, Letra J Lisboa Telf : Fax : Representante : João Queimado Nº 85/2007 ELECTRIC CO DIST. PROD. NÃO ALIMENTARES, LDª Rua Tierno Galvan, Torre 3, 9º Piso, Letra J Lisboa Telf : Fax : Representante : João Queimado Nº 86/2007 BAZAR NOVO DIST. PROD. NÃO ALIMENTARES, LDª Rua Tierno Galvan, Torre 3, 9º Piso, Letra J Lisboa Telf : Fax : Representante : João Queimado Nº 87/2007 ESOJ MODA, SA Rua José António Serrano, Nº 5 1º Lisboa Telf : Fax : Representante : José Regojo Velasco Nº 88/2007 THE DISNEY STORE SPAIN, SA Quinta da Fonte Edificio Álvares Cabral Rua da Fonte de Caspolima, Nº 6 2º Paço de Arcos Telf : Fax : Representante : Maria do Ó Costa Nº 89/2007 SOCIEDADE IND. CONFECÇÕES DIELMAR, SA Largo do Chafariz Velho - Alcains Castelo Branco Telf : Fax : Representante : Carlos Pereira Nº 90/2007 MJJS COMÉRCIO DE VESTUÁRIO, SA Rua 1º de Maio, Nº BRAGA Telf : Fax : Representante : Nuno Sousa Nº 91/2007 LIVRARIAS PECULIARES, SA Avenida Boavista, 3265, Sala 4.1 Apartado Porto Telf : Fax : Representante : Américo Areal Nº 92/2007 TÊXTIL MANUEL GONÇALVES, SA Rua Comendador Manuel Gonçalves, Nº 25 Apartado Vila Nova de Famalicão Telf : Fax : Representante : Sandra Nunes Gonçalves Nº 93/2007

18 TERRA MITICA COMÉRCIO E DISTRIBUIÇÃO DE VESTUÁRIO,SA Estrada Consiglieri Pedroso, Consiglieri Park Nº 71 Edificio E 2º andar Queluz de Baixo Telf : Fax : Representante : Maria José Carvalho Nº 94/2008 PUNT ROMA PORTUGAL, UNIPESSOAL, LDª Av. da Liberdade, Nº Lisboa Telf : Fax : Representante : Garcia Lopes Rodrigo Nº 95/2008 AIGLE PORTUGAL, SOCIEDADE UNIPESSOAL, LDª Av. da Liberdade, Nº 38 7º Lisboa Telf : Fax : Representante : Yves George Mouries Nº 96/2008 M.CUNHA & COMPANHIA, SA Casais Novos São Martinho Recesinhos Penafiel Telf : Fax : Representante : Elisa Silva Cunha Nº 97/2008 Fonte: Sito ufficiale della APED Associazione portoghese delle imprese di distribuzione